场景金融与传统金融

1、P2P行业:2017年8月以来，P2P行业月度成交额一直处于下降态势，受爆雷潮影响，2018年6月份以来，降幅更加明显。
第三方支付行业:从2017年一季度到2018年三季度，第三方支付网络支付交易规模保持增长，但增速明显下降，2018年第三季度开始有回升趋势，表明市场趋于成熟。
从市场格局看，支付宝和财付通在移动支付领域占据绝对主导地位，合计市场份额超过90%。
消费金融行业:金融机构新增个人短期贷款近期保持不断增长态势，但增速已经逐渐放缓。
前景展望挑战依旧存在2018年下半年，债券市场步入高频违约期，违约规模1223亿元，超过了2015年至2018年上半年的债券违约总额，受此影响，谨慎情绪骤起，市场流动性冰封。
随着宏观货币政策转向，扩大放贷规模、支持实体经济已经成为金融机构的重要任务，不过，企业融资环境的松紧，归根结底取决于自身。
2019年到期信用债规模达22.33万亿元，若违约潮延续，金融机构谨慎情绪必然占上风，资金面的宽松不过一句空话。
互金机构，需发挥更大作用就互金机构而言，资产端的不良暴露只是腠理之疾，假以时日总能消化完毕，资金端的稳定性与可持续性才关系生死。
回顾2018年，无论是P2P爆雷潮，还是消费金融平台的放贷能力缩水，甚至企业债券的密集爆雷，资金流的供给不足都是直接导火索。
各方已经在行动。
宏观层。

2、 1?|? ? ? AI ? ?务? 2?|? ? AI ? ? ?务? 2020 ? 01 ? 3?|? ? ? ?&CEO? ?。

3、 I 亚洲金融发展报告 普惠金融篇 对外经济贸易大学出版社 中国北京 II 图书在版编目（CIP）数据 亚洲金融发展报告. 普惠金融篇. 北京：对外经 济贸易大学出版社，2020.5 ISBN 978-7-5663-2152-7 . 亚 . . 金融经济发展研究报告 亚洲 . F833 中国版本图书馆 CIP 数据核字（2020）第 。

4、题，在业务可持续性上遭遇瓶颈，从而在“单打独斗”模式之外衍生出了“科技赋能”模式。
赋能模式是指互联网企业向传统金融机构提供技术支持，弥补其技术短板，通过对既有业务的线上化、智能化、数据化提高运营效率，降低人工成本，同时改善用户体验。
但是，互联网企业所能输出的能力存在明显的边界:即其优势仅存在于线上。
一方面，纯线上经营模式能支持传统机构为移动互联网族群提供契合他们习惯的快捷服务，但难以覆盖大量存在于线下、互联网能力薄弱的长尾人群。
另一方面，互联网企业积累和融合的线上数据能够支持其有效进行身份识别和欺诈风险辨识，开展小额、短期、消费性贷款业务，但在中大额、中长期贷款的信贷风险甄别上能够发挥的作用有限，限制其对小微企业、农户等群体生产经营性资金需求的服务能力。
在这一背景下，一种新模式普惠信贷聚合模式被提出并应用。
对于聚合模式，我们将之定义为依托金融科技搭建开放平台，将在获客、数据、风控、增信、资金等业务节点中各有所长的机构连接起来，形成有机生态体系的普惠信贷业务模式。
在聚合模式中，诸多业务参与方在遵循自身经营资质要求和机构间合作规范的前提下，充分发挥各自在业务属性、服务网络、数据沉淀、科技研发、融资渠道等方面的差异化优势，产生规模经济效应，从而为普惠金融人群提供多元化、价格可承担、体验便捷的信货解决方案。
相比传统的单打独斗模式和赋能模式，聚合模式更具灵。

5、金融需求、促进消费升级的同时，也产生新的风险和问题，亟待加以规范。
具体而言主要包括以下四个问题：一是消费金融领域的结构性失衡依然存在，我国的消费金融总体覆盖率远低于发达国家，并且长尾客户覆盖力度依然不足；二是传统商业银行的信贷模式因授信成本过高、征信缺失制约了消费金融的发展；三是由于征信体系不完善以及竞争的加剧，多头信贷问题依然存在；并且近几年消费金融违规挪至房市等投资渠道的现象也较为突出；四是消费者保护有待加强。
2017 年以来，随着政策对消费金融领域的规范，消费金融在经济结构转型升级中也发挥了相当程度的积极作用。
一是信用消费、信用借贷业务有助于扩大内需、拉动消费；二是从中国的实际情况看，消费金融增加对耐用消费品的消费，并开始更多向个人成长、自我提升的领域延伸，有助于促进消费升级、带动产业结构调整；三是消费金融公司、互联网消费金融平台的发展有效地覆盖了长尾客户群体，践行普惠金融，实现共享发展；四是消费金融的发展进一步完善了我国个人征信，助力于征信体系建设，完善金融基础设施。
从行业整体发展空间来看，预计我国消费金融行业仍会有五年以上的高速成长期，预计表内消费金融占总信贷规模有可能突破 25%以上。
当然，在金融供给侧结构性改革的大背景下，监管环境将日趋严格，整个消费金融行业的运营会越来越规范。
在这个过程中，合规经营的消费金融机构的优势会愈发明显。
从监管角度看，消费金融行业。

6、金融领域的应用:计算机视觉、语音识别、自然语言处理、知识图谱。
核心观点包括: 人工智能技术对金融业价值链每-环节产生影响，体现在三个层面:自动化、智能化、创新化。
目前，计算机视觉和语音识别技术在金融业务中已经得到普遍应用，业务自动化水平得到突破; NLP和知识图谱则在逐步落地中,使得智能化创新逐渐增加。
现阶段，人工智能技术创造的价值主要体现在:为金融机构降低运营成本和风险成本。
短期内，人工智能应用仍将以这两点价值为核心;长期来看，技术应用将有助于新业务获取与客户满意度增加。
为发掘智慧金融价值,持牌金融机构需要尽早布局人工智能技术。
两项新趋势已经出现:第一，人工智能在金融领域的应用正从产品向综合解决方案发展;第二,领先的持牌金融机构以自身场景应用为基础，对外进行技术输出赋能。
未来，新的人工智能技术和算法将不断走向成熟,推动行业迈向智慧金融新时代。
这里我们以两项热门领域-联邦学习和可解释的人工智能(XAI) 为例，展望人工智能技术在金融领域的潜在价值。

7、国住户部门杠杆率上升3.4个百分点，而同期美国和澳大利亚住户部门杠杆率分别下降1.5个和0.7个百分点，日本、英国等经济体住户部门杠杆率虽有不同程度上升，但增幅均小于中国。
移动互联网红利已尽根据Quest mobile2019年中国移动互联网秋季大报告，截止9月，中国移动互联网月活跃用户为11.33 亿，1-9月用户增长了238万，增长率仅为1.3%。
而去年同期的增长数量是4607 万。
2019 年，移动互联网人口红利到了尽头。
消费金融掘金下沉市场从消费增速上看，三四线城市以及农村地区明显要高于一二线城市，消费市场下沉明显。
中国二三线城市消费意愿明显超过一线城市，特别是三线城市消费趋势指数增长最为显著。
从年龄结构上看，下线城市85后、90后、00后占比更高，他们更愿意尝试新品和消费。
同时，下线城市年轻人房贷压力更小，信用消费意愿更强。
互金上市公司营收及利润从股价表现来看，美股上市的互金公司股价在2019年几乎全部下滑，仅有个别公司幸免。
但是，主要上市互金平台的业绩并无明显下跌，业绩与股价的背离，显示着投资者对于互金平台的悲观预期。

8、响变得更加深远。
中国经济的对外依存度仍然在30%左右，国际市场受影响必然影响中国的进口和出口，也会影响中国金融的整体稳定性。
从微观来说，企业面临着需求的不足/不确定、现金流急剧恶化、物流不畅、原材料采购不顺、产能与生产成本难以调节、组织协同难、信息沟通不畅、用工难等多方面的问题。
任何一个问题没有得到解决，都会将企业压垮，中小企业尤其脆弱。
其中，资金问题无疑是中小企业面临的一大问题，国家相关部门也出台了政策给出了不少金融扶持中小企业的指引，包括鼓励合理展期、续贷、适当降低利率、降低担保费用，提供风险补偿、贴息支持，鼓励开发适合中小企业的产品、创新服务、线上化等等。
在企业急需金融支持、国家三令五申，但同时金融风险却大大增加的情况下，那些具有代表性的致力于服务中小企业的金融机构及助贷机构，对于服务中小企业到底持何态度？如何应对客户的融资需求？对融资客户有何要求？未来的产品和风控可能会做何调整？对金融科技的真实效用如何判断？对政府部门、监管部门有哪些具体的诉求？为了了解这些问题，中国人民大学中国供应链战略管理研究中心、中国物流与采购联合会物流与供应链金融分会、万联供应链金融研究院、中关村金融科技产业发展联盟联合发起调研，旨在全面了解金融机构与供应链金融的助贷机构对于服务中小企业的真实想法，并从完善供应链金融生态治理的角度提出发展建议。
报告从完善供应链金融生态治理角度。

9、请务必阅读正文之后的请务必阅读正文之后的重要声明重要声明部分部分 证券研究报告证券研究报告 专题研究报告专题研究报告 20212021 年年 0101 月月 0505 日日 金融服务 腾讯专题腾讯生态圈如何与金融融合 评级：增持维持评级：增。

10、互联网金融行业2020年度总结报告 转 折 之 年 ， 未 来 何 去 何 从 苏 宁 金 融 研 究 院 2 0 2 1 年 1 月 一运营模式转折 运营模式 由高利率覆盖高风险到低利率精细化运营 流量廉价：低利率低风 险 流量为王：高利。

11、2.5. 金融IT 行业壁垒高，驱动因素明确pp金融行业对 IT 系统要求高依赖重。
一方面，行业属性与业务特点决定了金融机构要在大量数据环境下高效安全地交易，对稳定性与性能有着严苛要求;另一方面，IT 系统是金融机构的刚需，特别是核心业务。

12、白皮书期望能够在剖析中小企业金融服务困境根源的基础上，归纳金融科技的应用场景，提供相应 的解决方案。
全文以问题原因解答的思路进行撰写，并以分析中小企业金服务困境的现状根 源和解决方案作为白皮书的内在逻辑。
具体的研究思路包括研究背景分析发。

13、建立专业研究团队，保持高水平研发投入。
目前，公司已建立研究总院专业研究院的研发组织体系，拥有由院士领衔，包括博士硕士在内的超2000人的专业研发团队，并设立智能金融研究院，探索区块链数字人民币应用信息安全等金融科技领域前沿技术，连续两年研发。

14、开放金融的思考过去的一年里，我们看到 DeFi 众多应用进展迅速。
各个应用的抵押额总和从一年前的 1.74 亿美元上升到 11.8 亿美元，增幅接近七倍 1DeFi 应用现在的规模还非常小，发展刚刚起步。
和整个加密资产相比，不到 1 的。

15、落地原则:永远将安全隐私放到第一位安全和隐私是落地实施时，需要一直放在首位的一条原则。
由于区块链的开放性以及数据上链的特性，导致一旦出现安全和数据隐私问题，那么经千辛万苦构建的设施应用将彻底崩塌。
而这种崩塌，意味着底层信任机制的崩塌，相比区。

16、资产管理领域逐步成为我国金融体系的重要组成部分，但是，资产管理业务监管规避监管套利甚至违规操作等风险较为凸显，成为过去 3 年重要的监管领域。
自2018 年资管新规公布以来，银行理财监管规范不断深化。
2021 年监管机构陆续推出各项政策完善。

17、申固踉字室副捆噩报告 CHINA DIGITAL FINANCE INVESTIGATION REPORT 第一章节 背景及创新点 第二章节 零售数字金融 第三章节 企业数字金融 第四章节 数字金融热点 2 kUlYaXlXeVcXyQwO。

18、 行业深度报告 破局普惠小微金融：真实触达与轻型获客 行 业 深 度 报 告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。
行 业 报 告 银行与金融科技 2021 年 1。

19、NIFD季报NIFD季报房地产金融房地产金融 2022 年 2 月NIFD季报是国家金融与发展实验室主要的集体研究成果之一，旨在定期系统全面跟踪全球金融市场人民币汇率国内宏观经济中国宏观金融国家资产负债表财政运行金融监管债券市场股票市场房地。

20、互联网金融创新及中小微金融信贷风险识别与防控,2016422 宁波,目录,互联网金融中国互联网金融发展时代背景中国互联网金融行业格局聚焦P2P互联网金融业务创新银行中小微金融风险识别与防控,互联网金融,什么是互联网金融,互联网 金融 联网金。

21、 请务必阅读正文之后的重要声明部分请务必阅读正文之后的重要声明部分 前瞻金融前瞻金融稳定稳定保障基金展望：更高层面防范金融风险保障基金展望：更高层面防范金融风险 金融 证券研究报告证券研究报告 专题研究专题研究报告报告 20222022 年。

22、20202020 年中国金融科技人才年中国金融科技人才 现状与需求调研分析报告现状与需求调研分析报告 指导单位：指导单位：北京金融科技产业联盟 编写单位编写单位：人民银行金融科技研究中心中国银联 北京数云信息服务有限公司优智汇控股子公司 北。

23、中国家庭金融调查中国家庭金融调查 1 中国家庭金融调查报告中国家庭金融调查报告 精选精选 中国家庭金融调查与研究中心中国家庭金融调查与研究中心 西南财经大学西南财经大学 目录目录 一数据质量 . 3 1抽样设计 . 3 2拒访率比较 . 3。