行业分析报告-PDF版

轻工制造行业智能眼镜：眼视光的价值在哪里？-250420（22页）.pdf

智能眼镜：眼视光的价值在哪里？Table_Industry 轻工制造 Table_ReportDate2025 年 04 月 20 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2 证券研究报告 行业研究 .

2025-04-21 22页 5星级

全面理解制造业系列之一：制造业如何稳增长-250418（19页）.pdf

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 Table_Main 证券研究报告|宏观专题 2025 年 04 月 18 日 宏观专题宏观专题 证券分析师证券分析师 张浩张浩 资格编号：S01205240.

2025-04-21 19页 5星级

艾瑞咨询：2025年中国制造业数字化转型行业发展研究报告（55页）.pdf

2025 iResearch Inc.中国制造业数字化转型行业发展研究报告逐步走向深水区2摘要ABSTRACT尽管制造业的数字化已经进行了几年，但市场竞争格局尚未出现任何改变，未来在行业层面、市场打法层面、产品及服务层面还有巨大的潜力，一切都是未知，一切也都有可能。1）市场机会层面：行业层面上，离散制造业中的高技术产业是高潜力行业；打法层面上，垂直行业攻坚和信创/国产替代行业相对容易出现领头企业。2）产品层面：大模型具有非常强的可探索性，但还处于非常早期的阶段，供需双方都在尝试。大模型短期对市场竞争格局影响不大，但长期看，当大模型对实际应用场景具有支撑作用能力时，会加速市场变化，故企业需把握大模型机会。3）数据层面：目前市场上数据交易、数据开放的声音出现比较多，但企业无需纠结是否跟随，重要的是要基于数据（无论是自身数据还是外部数据）构建自己的行业认知壁垒，即内化数据，完成数据-显性知识-隐性知识构建的完整链条。2024年中国制造业数字化转型市场规模达到1.55万亿，市场服务呈现出划分体系更加清晰、产品更加丰富、解决方案更加系统化、大模型的落地应用探索逐渐深入等特点。就市场规模而言，市场规模在2025年预计达到1.76万亿，并将在未来5年维持14%左右的增速稳步增长，政策支持、技术进步和市场需求是市场增长的主要驱动因素。就供给市场提供的服务而言：1）产品侧，产品伴随市场技术更迭而迭代，且产品体系基本走向以数据或以场景为维度的高度统一；2）解决方案侧，一方面呈现软硬服一体化的态势，另一方面也呈现出跨模块融合/打通的趋势；3）大模型侧，供给端对大模型的应用探索逐步深入，主要通过智能体、大模型 大模型的强强联合、大模型 产品的结合等方式纷纷探索大模型的应用落地。需求端的核心需求没有变，生产制造管理相关、供应链相关等是重点，也是离散制造业的核心诉求。只不过，行业经过几年发展，需求端的对转型认知和期望变的更加理性与聚焦。就需求端的需求而言，具有两大特点：1）地域特色明显，广东、江苏、浙江、山东既是制造业大省，也是积极尝试转型的省份，产业/区域协同发展、提升数字化转型的基础支撑能力基本是其共性举措；2）从需求场景来看，评优和招标市场有所区别：评优侧更关注生产制造相关环节的具体落地操作；招标侧则多由各市工业和信息化局采购的，希望通过转型诊断后找到企业在研发、生产作业、数据、组织战略等环节开展诊断工作，进而给出相应的改造建议，引导企业顺利转型。就需求端的转型现状而言，经过几年发展企业对数字化转型理性与聚焦并行。理性一方面是指需求端在考虑到实际需求后，在战略上高度认可，并确定未来一年在转型支出上增加投入，且供应商的选择更关注产品及服务的实用性；另一方面则是指面对大模型的热度，需求端虽然积极拥抱，但是是以客户洞察与营销管理这一大模型更适用的场景为主。聚焦主要是指需求端对自身的需求认知更明晰，即更加聚焦数据准备、供应链管理、生产管理等紧迫需求场景。3目 录CONTENTS01需求市场宏观分析核心需求场景未变，生产制造、供应链等仍是重点02需求市场转型现状调研分析经历几年转型后-理性与聚焦并行03供给市场产品及服务分析产品走向体系化，解决方案走向一体化04供给市场典型案例展现从不同场景切入，发挥自身优势，推出产品和服务05行业发展思考与启示格局未定，一切皆有可能06专家之声一线企业专家的项目实践经验分享及前瞻的思考4需求市场宏观分析核心需求场景未变，生产制造、供应链等仍是重点0152025.4 iResearch I需求市场1-制造业是工业主要贡献者近五年，制造业在工业的重要地位没有变，制造业法人单位及规上单位数均超九成，规上营收贡献维持在近九成来源：国家统计局，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。工业&制造业企业单位及营收的宏观情况95.6 23年制造业占工业的比重93.3.564.8405.1438.4477.1423.7346.3384.7416.8453.0404.920192020202120222023工业法人单位数(万个)制造业法人单位数(万个)37.839.944.247.249.335.437.341.344.146.020192020202120222023规上工业单位数（万个）规上制造业单位数（万个）106.7108.4131.5133.3136.094.496.2116.0115.2117.620192020202120222023规模以上工业企业营收总计（万亿元）规模以上制造业企业营收总计（万亿元）规上工业&规上制造业法人单位数情况规上工业&规上制造业企业营收情况工业&制造业法人单位数整体情况根据国家统计局发布的数据来看，制造业依然是我国工业的支柱产业，无论是在法人单位数方面还是在企业营收方面，都是重要贡献者。纵观近5年数据，虽然受疫情影响，但制造业在工业的地位并未发生改变，2023年制造业法人单位及规上单位数占工业的比重均超九成，且制造业的规上营收贡献达86.5%。62025.4 iResearch I需求市场2-企业多，大企业少，市场分散规上制造业法人单位数占比仅在10%左右，市场极度分散注释：中国规模以上工业企业是指年主营业务收入在2000万元以上的工业企业。来源：国家统计局，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。制造业法人及规上企业情况根据国家统计局发布的数据来看，规上制造业占整体制造业法人单位数的占比来看，近五年基本上维持在10%左右，我国制造业整体呈现企业多、大企业少、市场极度分散的特点。2023年，制造业规上企业数占比最高的是非金属矿物制品业，而营收最高的是计算机、通信和其他电子设备，整体上还是以资源型制造业为主，高端制造业需要发力。非金属矿物制品业金属制品业通用设备电气机械和器材计算机、通信和其他电子设备专用设备橡胶和塑料制品业化学原料化学制品农副食品加工业2023年制造业规上企业数TOP10行业分布2023年制造业规上企业营收TOP10行业分布纺织业计算机、通信和其他电子设备电气机械和器材化学原料化学制品汽车制造业黑色金属冶炼和压延加工业有色金属冶炼和压延加工业石油加工、炼焦和核燃料加工业非金属矿物制品业农副食品加工业金属制品业制造业法人单位数和规上单位数的情况346.3384.7416.8453.0404.935.437.341.344.146.010.2%9.7%9.9%9.7.4 192020202120222023制造业法人单位数(万个)规上制造业单位数（万个）规上制造业单位数占制造业法人单位数的比重（%）10.7%7.8%7.6%7.4%6.0%5.9%5.8%5.6%5.5%4.5.0%9.4%8.6%7.4%7.3%6.5%5.3%4.8%4.7%4.1r025.4 iResearch I需求市场3-有头部行业，但优势不明显计算机、通信和其他电子设备是制造业上市企业的“头牌”，上市企业数量、营收、市场预期都拔得头筹，但整体优势并不明显注释：上市企业的统计只统计了A股的数据。来源：iFind，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2024年制造业上市企业情况从统计的2024年A股制造业的上市企业信息来看，计算机、通信和其他电子设备在上市企业数量、营收、市值等方面都位居第一，但其占比并未形成绝对优势，与极度分散的市场相一致。从TOP3行业来看，汽车和医药制造业两大行业分别在企业营收和总市值上占据第三名的位置，这与国家对新能源、医药制造业等高端制造业的持续支持与行业改革息息相关。计算机、通信和其他电子设备电气机械和器材汽车制造业有色金属冶炼和压延加工业黑色金属冶炼和压延加工业化学原料化学制品专用设备制造业农副食品加工业医药制造业2024年制造业上市企业营收TOP10行业分布2024年制造业上市企业20241024总市值（万亿）TOP10行业分布化学纤维制造业计算机、通信和其他电子设备电气机械和器材医药制造业酒、饮料和精制茶制造业专用设备制造业汽车制造业化学原料化学制品铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业有色金属冶炼和压延加工业通用设备制造业2024年制造业上市企业数TOP10行业分布17.5.0%9.9%9.5%9.0%6.3%5.2%3.7%3.2%2.9.6.6.0%8.5%7.5%6.8%4.6%3.9%3.8%3.82937.659509.540805.539748.538591.333374.931131.817962.414989.613808.7计算机、通信和其他电子设备专用设备制造业化学原料化学制品电气机械和器材医药制造业通用设备制造业汽车制造业橡胶和塑料制品业非金属矿物制品业金属制品业82025.4 iResearch I需求市场4-具有强烈的地域特色（1/2）广东、江苏、浙江、山东等是制造业企业数TOP4省份，也是积极打造产业集群、积极试行数字化转型的省份来源：国家统计局、工信部，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。制造业宏观客户地域情况2022年制造业法人、规上单位数TOP4省份2023&2024年产业集群分布TOP42023&2024年中小企业数字化转型试点城市分布TOP470.964.156.447.4广东江苏浙江山东7.16.25.63.5广东江苏浙江山东18.316.510.910.9广东江苏浙江山东10943江苏广东浙江山东17161514浙江山东广东江苏4444山东广东福建浙江2022年制造业法人单位数（万个）2022年制造业规上企业单位数（万个）2022年制造业规上企业营收（万亿元）2022年制造业先进制造产业集群2023&2024年中小企业特色产业集群中小企业数字化转型试点城市与我国经济区域具有地域特色一样，制造业也具有典型的地域特色。从制造业法人单位数、制造业规上单位数、产业集群分布以及中小企业试点城市分布等指标来看，广东、江苏、浙江、山东等省份是我国制造业大省，也是制造业数字化转型较为积极的省份。从规上企业数量、产业集群打造等方面看，广东、江苏、浙江、山东等是制造业大省92025.4 iResearch I需求市场4-具有强烈的地域特色（2/2）产业/区域协同发展、提升数字化转型的基础支撑能力基本是各省共性来源：各省政府官网，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。近两年部分省份的重要政策国家层面政策中国制造2025、“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划、关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见、关于推动工业互联网加快发展的通知、“十四五”数字经济发展规划从几个制造大省近两年的政策侧重点来看，各省推动制造业数字化转型的举措主要聚焦在以下3点：1）依托产业链主/标杆企业，发展产业集群，推动产业/区域协同发展；2）通过培养优质企业，补齐产业链服务短板，提升区域数字化转型的基础支撑能力；3）通过税收优惠等政策，降低制造企业的运营成本。从重点建设方向（如设备、产业链协同、区域协同等）、重点发展的高技术行业（如医药制造业、医疗仪器设备及仪器仪表制造业、电子及通信设备制造业、计算机及办公设备制造业、航空航天器及设备制造业等）来看，未来离散制造业将是转型重点。关于印发江苏省推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案的通知-设备更新、改造、联网等广东省制造业单项冠军企业遴选管理办法-遴选范围扩大，申报条件相对宽松，重视企业环保、质量等要求广东省制造业高质量发展促进条例、关于高质量建设制造强省的意见-区域层面协同发展、培育壮大千/万亿产业集群；技术层面提升制造业数字化转型的支撑能力关于印发广东省降低制造业成本推动制造业高质量发展若干措施的通知-通过税收优惠政策降低企业运营成本，如用电、物流代表省份1：广东侧重点：产业集群 链主企业共同推动区域协同发展；提升数字化转型的基础支撑能力省政府办公厅印发关于加快工业软件自主创新若干政策措施的通知省政府办公厅关于印发江苏省专精特新企业培育三年行动计划（20232025年）的通知-工业软件自主创新及应用推广、专精特新企业培育省政府关于金融支持制造业发展的若干意见-信贷政策调整，减轻制造业企业融资成本代表省份2：江苏侧重点：宏观层面补充产业链短板；微观层面进行设备更新、改造、联网浙江省制造业“智能制造”研发费用加计扣除政策指引-研发费用减税关于印发浙江省“415X”先进制造业集群建设行动方案（20232027年）-产业协同发展，深化“链长 链主 专精特新”协同代表省份3：浙江侧重点：产业协同发展；降低企业研发税收代表省份4：山东侧重点：通过咨询、转诊联动、中试平台等科学推动企业转型；按照标杆-场景-行业等点线面逻辑推进转型工作；构建数字化转型服务体系，分类分级遴选服务商，资源池不少于1000家山东省先进制造业促进条例-通过咨询和路线规划，推动企业科学专业转型山东省制造业中试创新发展实施方案-构建中试平台，提升中试熟化能力、孵化培育优质企业山东省制造业卓越质量工程实施方案-加强制造业生产质量管理能力山东省制造业数字化转型行动方案（2023-2025年）山东省制造业数字化转型行动方案（2023-2025年）-推动规上企业转型，为传统产业改造升级提供技术支撑各省2023-2024关于制造业数字化转型的核心政策102025.4 iResearch I需求市场5-评优侧:生产相关是重点具备落地可行性 实现工厂/系统层级的数字化管理的场景，是近两年市场所关注的方向，也是评优的关键，其中生产相关改造是重点建设方向注释：进行细分场景归类时，针对数据相关统计时，主要包含数据治理与流通、数据应用（如优化、工业机理沉淀、定制服务）等方面，如果针对数据采集与监测，则归到具体场景中。来源：2022&2023年度智能制造优秀场景名单，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2022&2023年度智能制造优秀场景情况分布根据工信部等单位公布的2022&2023年度智能制造优秀场景名单：1）整体上，围绕核心生产相关的需求是近几年最为关注的，占比为57.8%；2）聚焦到细分场景来看，主要有3点值得关注：其一，实现企业/工厂系统层核心节点的数字化是当前重点：工艺、产线设计及验证；生产管理、协同作业、质检；仓储物流；集成优化等是制造业企业经营管理核心模块的核心场景，是近两年转型较为聚焦的场景；其二，利用数据资产实现业务层、管理层的优化将是未来潜力场景：随着企业数字化转型的深入，企业数据资产得到有效积累与打通，利用数据实现场景优化管理的占比有望提升；其三，工业大模型深入应用成熟后，将能提升核心场景的管理和优化效率。研发相关细项占比生产相关细项占比经营相关细项占比数据相关细项占比安全相关细项占比产品设计及验证5.5%生产管理12.5%销售及售后集成优化2.5%生产安全：安全监测与运维3.9%工艺、产线设计及验证10.3%协同作业11.6%仓储物流10.3%个性化定制1.6%信息安全数字工厂设计与验证4.2%质检11.1%污染监测1.2%服务管理优化1.0%设备6.9%员工管理0.1%数据治理与流通0.6%订单排产4.9%销售驱动业务优化0.5%质量溯源4.7%数据沉淀0.3%能耗3.5%供应链（含供应商）管理2.7 .1W.8.6%6.5%3.9%研发相关生产相关经营相关数据相关安全相关2022&2023年度智能制造优秀场景整体分布112025.4 iResearch I需求市场6-招标侧:诊断定位 实施为主（1/2）各市工业和信息化局是主要采购方，通过数字化诊断定位企业业务痛难点后，然后寻找专业的解决方案助力企业数字化转型是其主要打法注释：1）招标数据截止2024年11月25日，是近一年的数据，只做统计分析，不代表全部；2）本次统计关键词为“制造业 数字化”“产线改造”等关键词的中标公告，受关键词不同，结果可能有所不同；3）统计时，将采购单位所在行业为电力、煤炭等行业筛选出去，但保留了运营商等非制造业行业，主要是因为运营商等作为集成商，可对外进行分包。来源：剑鱼、今日招标网等，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2023-2024年近一年左右制造业数字化转型相关招投标文件披露的主要需求场景分布根据招投标统计结果我们可以看出：当前数字化转型还是以政府、国企等主导，占比达95.2%。但政府和国企的策略有所不同：1）政府以数字化诊断为主（详情见需求场景示例-转型诊断），目的是通过定位企业痛难点后助力企业转型，侧重于方法论；2）国企除了完成数字化诊断后，更多是聚焦于转型实施，即会在设备采购、软件采购、产线改造等方面有采购需求。数字工厂相关服务-63.6%平台服务-5.6%设备服务-7.4%其他软件服务-7.8%数据服务-0.9%其他转型服务-14.7%数字化诊断54.1%平台建设5.6%设备采购（含仓储物流设备）6.5%软件采购、开发及组件库3.9%数据采集0.9%研究/咨询3.0%产线改造6.1%设备上云/监控0.9%安全服务1.3%评审评级2.2%车间数字化3.5%仓储物流1.3%成果展厅1.7%集成化服务0.9%培训1.3%边缘计算0.4%规划研究1.3%其他5.2%1-数字化诊断：主要是针对企业的研发、生产、销售、管理、运营、服务、模式创新等业务环节进行诊断，然后针对被诊断企业的短板、痛点等提出解决方案或顶层规划，并且对被诊断企业进行培训。2-产线改造：主要聚焦在产线的安全、柔性、控制、自动化等方面。3-其他数字化转型服务：除了研究/咨询、评审评估评级等外，还有供应商遴选/入围、申报方案、支撑服务、产业对接等。几点说明技术：60-70%左右，重点强调需求理解、技术方案的实现、项目实施进度计划、核心团队、售后等商务：20-30%左右，主要看企业是否有类似业绩等报价：10%左右评分情况付费方式多以4:6、3:7的方式进行，但是项目验收可能相对复杂，部分除了需要采购单位验收外，还需要省/市级验收，最后可能需要运维结束后才会完成所有付款。服务周期时间不定，多集中在2-6个月，一般配1-3年免费运维服务服务周期在公布的预算/中标金额中，平均金额120万左右制造业数字化采购的客户类型67.1(.1%2.6%1.3%0.9%政府国企民企教育合资主要是各市工业和信息化局122025.4 iResearch I需求市场6-招标侧:政府是主要采购方（2/2）政府主导，其中江苏、安徽等政府积极倡导当地制造业数字化转型2023-2024年近一年左右制造业数字化转型相关招投标文件披露的主要需求场景分布注释：1）招标数据截止2024年11月25日，是近一年的数据，只做统计分析，不代表全部；2）本次统计关键词为“制造业 数字化”“产线改造”等关键词的中标公告，受关键词不同，结果可能有所不同；3）统计时，将采购单位所在行业为电力、煤炭等行业筛选出去，但保留了运营商等非制造业行业，主要是因为运营商等作为集成商，可对外进行分包。来源：剑鱼、今日招标网等，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。15515107765544政府运营商烟草化工医药制造设备/装备制造食品制造汽车轨道交通设备数字化服务商制造业数字化转型采购单位所在行业8155128876655江苏安徽河北四川吉林山东辽宁浙江广东江西制造业数字化转型采购单位所在地域从招投标信息看：1）从采购单位所在行业看，进行数字化转型采购的主要单位是政府（以各市工业和信息化局、经济开发局/委员会为主），其次就是作为集成商的运营商；2）从采购单位所在地域看，江苏、安徽等省积极推动制造业数字化转型。主要是各市工业和信息化局、经济开发局/委员会132025.4 iResearch I38Y%低危中危高危需求市场7-设备、工控和数据皆需安全守护数字化转型推动设备连接/上云增加、工控融合、数据生产和流动加速等利好结果的同时，也扩大了受攻击的节点范围，企业安全防护亟需跟进制造业数字化转型需要安全厂商守护来源：Global IoT Forecast Report,2023-2033、CNVD、全国数据资源调查报告（2023年）2024年中国威胁情报行业发展研究报告等，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。设备安全：连接设备数逐渐增加全球设备连接增加工控安全：技术融合带来新漏洞安全数据安全：数据总量与数据流转增加160400202320332023-2033全球物联网连接数上云目标：“十四五”国家信息化规划中明确提出2025年，企业工业设备上云率要达到30%的目标上云现状：国家工业信息安全发展研究中心表示2023年全国企业工业设备上云率达21.281903844884485681529611920720152017201920212023工控漏洞走势图（条）中国设备上云情况危险等级情况新技术融合：工控体系逐步与各类新技术（如大模型）相结合，发展初期，攻击者可能采取更加多样化的手段对工控系统进行攻击跨体系融合：工控体系整体走向集成与打通，如IT与OT寻求打通，增加了漏洞风险工控漏洞上升工控漏洞上升主要原因全国数据生产总量：2023年全国数据生产总量达到32.85泽字节（ZB），同比增长22.44%。数据开放：2023年公共数据开放量同比增长超16%。数据交易：2023年交易所需求方是供给方的1.75倍，数据产品成交率为17.9%，数据场内交易供需匹配率低。外部数据市场情况企业内部不同业务系统间的数据流动增多MESCRMERPWMS其他企业内部不同业务系统跨模块打通趋势明显，跨业务系统之间数据流动的数量增加，且流转路径变的更加复杂，被攻击的风险增加企业内部数据流转示意图从制造业企业的视角看，伴随着数字化转型的推进，制造业企业部分业务逐渐趋于云化、一体化、集成化。这一趋势推动业务联动性增强的同时，也让制造业企业暴露了更多的攻击节点，这必然会带来安全防护的需求。而设备、工控系统、数据等要素作为制造业企业生产转运的核心，其安全防护的需求将优先被满足，故针对设备安全、工控安全和数据安全的产品和服务亟需跟进（详情见需求场景示例-安全防护）。142025.4 iResearch I需求场景示例-转型诊断梳理企业转型改造中的不足，并给出顶层规划 具体落地解决方案来源：2023年阜宁县“智改数转”诊断服务招标公告，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。阜宁县“智改数转”诊断服务基本情况采购基本信息采购需求：针对66家机械加工类等工业企业（或者轻工纺织类企业）进行“诊改结合”的服务：梳理企业转型改造的不足提出“一企一策”系统解决方案、顶层规划方案或项目改造方案提供切实可行的实施路径人员要求：小工作团队为诊断组，不少于5人整体要求：1）挖掘其真实需求，掌握参诊企业发展现状2）指导企业完成智能制造能力成熟度自诊断3）识别参诊企业的共性痛点，研发、集成或推荐对应软硬件解决方案，推动有意愿的参诊企业开展改造，并跟进参诊企业的改造进度和改造成果具体执行步骤组织准备阶段：诊断组、诊断进度计划等统一宣贯阶段：采购方介绍要求、需求方陈述诊断计划并与参诊方对接诊断启动阶段：确认参诊企业初步需求-制定诊断服务计划-诊断服务启动申请-诊断服务质量监督机构审核同意后，进入下一阶段诊断实施阶段：1-召开诊断首次会：邀请企业主要负责人、相关部门核心人员进行项目背景及需求拉通。2-开展现场诊断服务，形成过程记录：诊断内容包括组织战略、人员技能、数据、集成、信息安全、装备、网络、产品设计、工艺设计、采购、计划与调度、生产作业、设备管理、安全环保、仓储配送、能源管理、物流、销售、客户服务、产品服务等环节开展诊断工作。3-提供主题培训：不少于2次数字化转型、智能制造等相关主题培训，且需针对不同企业提供差异化培训服务，每次培训时长不低于2小时。4-诊断汇报：诊断总结阶段前提供不少于2次的情况汇报，汇报内容包含尽调情况、智能化数字化弱项、初步改造建议等。5-提供自诊断辅导。诊断总结阶段：1-召开诊断末次会：通报诊断结果、改进建议和诊断报告书框架。2-上传诊断记录文件和诊断报告书。3-编制诊断报告书：根据初步的诊断结果，按工厂类、车间类和数字化应用类三种诊断服务报告的要求编制诊断报告。需包含：企业基本情况、企业数字化短板分析、系统解决/顶层设计/项目改造方案、服务商推荐方案、人才引培方案、融资方案等内容，同时需注明参诊企业可对标的同行业国内标杆。给出参诊企业智能制造现状统计和改造效果预估测算表。4-执行整改：若诊断服务质量监督机构评审为不通过时，应在5个工作日内完成整改。5-编制行业分析报告：根据参诊企业所在的区域和行业特点，编制对应整体智能化改造和数字化转型分析报告（不少于1万字），含总体分析、案例支撑等，并对区域和行业提出改造和转型建议。验收评价阶段：形成诊断工作总结报告并完成诊断工作绩效评价预算金额：66万服务周期：1年左右评分情况综合能力：45%，重点强调投标人业绩、人员配置能力、管理体系、工业互联网平台名单 服务资源池名单、优秀解决方案名单等服务方案：45%商务：10%时间要求：单次诊断时间3小时。智能工厂/工业互联网标杆工厂8次智能车间3次数字化应用（场景）1次基本要求付费方式：2:7:1152025.4 iResearch I需求场景示例-安全防护基于制造企业全业务流程的风险识别与防护体系构建来源：企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。采购基本信息采购需求：围绕制造企业数字化转型，进行“工业网络安全建设”：梳理网络架构及业务流程，帮助企业分析安全风险点 针对性提出落地建设方案 完成安全设备部署与调试 提供完善的售后服务，保障业务正常运行驻场工业安全服务：安排驻场运维人员，提供1年驻场工控安全服务，包含工控网络安全日常检测、漏洞修复、策略梳理等。整体要求：掌握制造企业数字化转型发展现状及安全需求 基于项目范围和建设内容，提供最优的硬件设备和软件 从管理、技术、运维三个体系提出针对性和可行性的解决方案 完成工业防火墙、工业主机卫士、工业安全监测审计等安全设备安装、部署及集成开发;组建安全服务团队，提供应急响应服务、驻场服务、漏洞检测服务等，实现安全风险闭环处置具体执行步骤业务调研梳理（需求与现状分析）目标：摸清资产信息、全面梳理业务流程、综合识别安全风险对网络系统承载的业务功能进行识别，对业务流程进行梳理,分析安全风险与安全需求；对工控系统网络架构、通信协议、部署的网络安全防护设备等进行调研，详细了解现有安全措施安全规划设计（方案设计与路径制定）目标：针对制造企业数字化转型过程中核心安全需求，制定针对性、可行性的安全解决方案安全技术体系方案设计：基于网络架构、业务流程及安全风险，围绕网络安全、设备安全、控制安全等，构建贴合业务场景的多重安全能力，形成纵深安全防御体系安全管理体系方案设计：基于组织战略及业务目标等，设计人员规划、制度建设等安全管理体系方案，明确标准制度查阅、工控安全活动全过程管理等，形成“技 管”结合的综合安全管控能力安全运维体系方案设计：结合业务需求，设计运维标准规范、资产管理等安全运维体系方案，规范安全事件处置、脆弱性问题处理、日常运维等流程，实现运维行为痕迹化及闭环管理安全设备部署（产品落地与策略优化）目标：精准部署安全设备，配置相应安全防护策略，提供全方位安全防护依据招标文件技术参数要求，完成安全设备的选型及性能测试，并在网络架构关键节点（如区域边界、工业主机等）实施精准部署，通过策略优化、安全联动及持续监控，实现全方位安全防护安全运维服务（持续运营与改进）目标：保障业务系统724小时稳定运行，实现安全风险动态清零提供工控网络安全日常检测、威胁处置、漏洞修复、策略梳理等安全服务，形成闭环安全运营，保证业务连续性运行预算金额：数百万级服务周期：6个月评分情况商务部分：30%技术部分：70%设备参数的响应程度、技术体系建设方案、管理体系建设方案、运维体系建设方案、项目管理及实施方案、售后服务方案、项目人员配置、能力保障等服务响应时间：提供724小时的服务基本要求质保周期：3年原厂质保某制造企业数字化转型工业网络安全建设项目概况16需求市场转型现状调研分析经历几年转型后-理性与聚焦并行02172025.4 iResearch I调研说明调研样本与样本结构说明经过几年的发展，企业已经对数字化转型已不再陌生，对数字化转型的认知、期望、顾虑等有了新的认知。在这样的背景下，此次调研具有以下3个特点：1）调研对象已经进行了数字化转型，且已经超过1年；2）调研对象需要了解公司数字化建设情况，其中数字化的投入包含了IT和ICT方面的投入；3）调研方向除了聚焦于企业当前对数字化转型的认知、核心需求情况外，还会关注企业对大模型的看法和期望。此次调研通过电话调研，最终获得45份合格样本，覆盖20余个行业。数字化转型大模型关于已经进行数字化转型的制造业企业的转型情况调研及对大模型的态度转型现状调研调研要求已经进行数字化转型的企业主要调研方向了解公司数字化建设的相关人员数字化转型的认知情况核心需求场景&转型建设未来投入情况对大模型的看法&期望来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。18企业对数字化转型的现状调研战略地位上认同、驱动因素上务实、转型期望上理性数据准备工作、供应链管理、生产管理是需求紧迫场景，也是相应核心技术的铺设重点方案实用性是企业选择供应商的主要因素，最担心的就是企业历史包袱过重不好转型未来一年普遍会增加投入，且以软件为主192025.4 iResearch I转型地位-战略认可、业务尝试战略上高度认可、技术上多种工具使用、业务上缓慢推进、数据上价值挖掘、成果上合理评估是当前已经转型的企业的所处的状态注释：1）针对已经进行了数字化转型的企业客户进行调研，N=45；2）条状图的颜色代表该维度下数字化的推进深度，颜色越深，代表推进深度越高。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。部分已经进行数字化转型的企业当前数字化转型所处状态8.97.8S.3F.7%转型所处阶段开始转型，进行试点阶段（1-2年）优化及扩展期：跨部门/跨事业部/跨公司推广（2-3年）深化期：全面转型（3年以上）技术实施深度战略定位业务覆盖成效评估2.2.15.6Q.1%可有可无必备战略22.2q.1%6.7%单点工具应用业务流程重构全价值链创新2.21.1U.6.1%试点部门全生态衍生核心业务线4.4B.2H.9%4.4%事后报表自动决策执行实时预警、预测核心决策依据6.7U.63.3%4.4%效率提升业务创新收入占比客户及员工体验提升数据应用部分企业数字化转型所处阶段经过几年的发展，企业已经对数字化转型不再陌生，大部分企业不仅从战略上认可了转型的必要性，而且纷纷从业务、数据、效果等角度对数字化转型进行了重新认知。目前，有86.7%的企业认为转型是十分必要的。同时，企业不只是停留在口号阶段，而是付诸实际，即：1）技术上，71.1%的企业已经铺设了多种工具/技术，试图优化并推动业务发展；2）业务上，55.6%的企业试图将转型推进至核心业务；3）数据上，91.1%的企业在不断的挖掘自身数据资产的价值；4）效果上，当前以侧重提升用户体验为主。86.7%的企业认为转型十分必要联动铺设工具/技术，探索工具对业务的优化和推动价值91.1%的企业不断挖掘数据资产的价值尝试将转型深入推进核心业务以提升和改善体验为主转型地位-重要转型驱动因素&期望转型建设情况供应商选择&转型顾虑未来1年转型投入情况转型紧迫场景202025.4 iResearch I73.3U.6B.2.05.6.6.6%4.4%2.2%转型驱动因素与期望-需求驱动 合理预期产业链上下游需求驱动是推动企业转型的主因；运营成本优化、端到端打通和数据驱动决策是企业通过转型最希望获得的TOP3效果注释：针对已经进行了数字化转型的企业客户进行调研，N=45。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。84.4u.6q.1d.4F.77.87.8&.7.6.3.3%产业链上下游需求推动跨系统数据孤岛导致决策延迟行业头部企业数字化成果示范效应客户响应/客户满意度有待提升政策/补贴等驱动新进入者数字化商业模式冲击开辟数字原生业务需求新技术热，如果不跟进害怕落后其他运营成本优化程度端到端流程自动化程度/环节打通程度数据驱动决策的程度供应链可视化程度订单交付周期缩短程度异常响应速度产品质量稳定程度市场需求预测准确程度个性化/定制化需求响应能力客户旅程数字化覆盖程度产品上市周期缩短程度促使企业决定进行数字化转型的主要因素相比两年前，企业最期望数字化转型所带来的效果整体来看，企业对数字化转型的动因和期望都比较理性，即需求驱动转型、合理期待转型效果。就驱动因素而言，产业链上下游需求推动转型是主因，占比达73.3%，紧随其后的就是数据孤岛导致决策延迟，占比为55.6%。就转型期望而言，当前企业主要落脚点在成本优化，占比达84.4%。同时，端到端的环节打通、数据打通后赋能决策也是企业所希望看到的，占比分别为75.6%和71.1%。转型地位-重要转型驱动因素&期望转型建设情况供应商选择&转型顾虑未来1年转型投入情况转型紧迫场景212025.4 iResearch I紧迫转型场景-底层数据基础搭建为首数据资产的准备、供应链管理和生产管理是最紧迫的TOP3场景相比两年前，企业进行数字化转型最紧迫的场景企业数字化转型需要完成数据准备（含采集、传输、存储）-数据处理-数据分析-数据应用等全流程。从企业转型最紧迫的场景分布来看，数据准备和数据应用是企业最为关切的两大环节。针对数据准备，底层设备改造、数据打通等企业最为迫切的，占比达77.8%。针对数据应用，企业主要侧重于两大场景：1）供应链管理相关建设具备易评估、相对易实施的特性受到企业重视，占比为68.9%；2）生产管理是核心，其中设备管理、排产规划、AI质检等不仅具影响整个生产效率，而且影响产品品控，因此颇受企业重视。注释：针对已经进行了数字化转型的企业客户进行调研，N=45。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。研发设计：如产品/产线/工艺/工厂设计及仿真验证等生产管理：如设备、能耗、AI质检、排产规划等经营管理：如销售及售后、协同办公、财务、人力等运维管理：IT运维场景、生产安全、数据安全等供应链管理：供应商管理、仓储物流、产品溯源等数据相关：底层设备改造、跨部门数据打通、数据分析其他：咨询规划、数智化诊断等17.8d.4.2 .0h.9w.8%4.4%转型地位-重要转型驱动因素&期望转型建设情况供应商选择&转型顾虑未来1年转型投入情况转型紧迫场景222025.4 iResearch I核心技术的使用情况-MES/MOM成熟度高MES/MOM、CAD、AI质检等解决企业实际研发生产管理的技术在企业的应用成熟度最高，企业能接受的平均回报周期约为20个月企业部分核心技术的使用状态和企业引入核心技术时可接受的ROI周期40.0B.2%6.7%2.2.1Q.1%4.4.3$.4%2.2%8.9.1.1.87.8 .0F.71.1D.4&.71.1u.63.3%6.7%未计划引入初步引入，在寻找厂商已建立试点实施优化推广中研发场景-CAD等辅助设计研发场景-CAE等产品/产线/工艺等仿真模拟生产制造场景-APS等生产制造场景-MES/MOM生产制造场景-AI质检远程运维-AR/VR注释：针对已经进行了数字化转型的企业客户进行调研，N=45。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。11.1%6.7%6.7%2.2%2.2%8.9.3.3(.9.65.6&.7D.4D.41.1D.45.63.3.6$.4&.7&.7.3.2.6.1%6.7.1.3%8.9%6个月以内6-12个月1-2年2-3年3年以上20.120.919.021.518.518.8能接受的平均回报周期（月）部分核心技术的使用状态部分核心技术可接受的ROI周期整体来看，企业对核心技术的铺设主要是围绕研发、生产制造两大场景进行的。其中：1）与生产相关的MES/MOM的使用成熟度最高，有75.6%的企业表示已经在优化推广中，除此之外，与生产相关AI质检、APS（排产规划）等应用成熟度也比较高。2）与研发场景相关的辅助设计的应用成熟度也比较高，有44.4%的企业表示已经在优化推广中。整体来看，企业对引入技术的回报周期相对理性，普遍在18-21个月。转型地位-重要转型驱动因素&期望转型建设情况供应商选择&转型顾虑未来1年转型投入情况转型紧迫场景232025.4 iResearch I供应商选择&转型顾虑-实用 历史包袱重方案与实际场景相匹配是企业选择供应商的主要考虑因素；现有系统/设备改造复杂等历史包袱过重是企业转型时的主要顾虑82.2u.6H.9H.9B.2B.25.65.6 .0.6%8.9%注释：针对已经进行了数字化转型的企业客户进行调研，N=45。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。方案与实际场景的匹配性与现有产品/系统的兼容性与可集成性投资回报率测算报告系统可扩展性和可自主操作性售后服务与支持与业务场景的匹配度标杆案例及客户口碑产品的打通性：帮助将数据孤岛串联起来生态合作伙伴情况价格及收费透明度一站式的产品与解决方案73.3b.2S.3S.33.3(.9$.4$.4.6.1%8.9%8.9%历史包袱过重，现有系统/设备改造复杂度高权责不清，跨部门协同阻力大投资回报周期过长中层管理者执行抵触、一线员工操作惯性转型目标与业务战略错配，应用场景不清晰数据安全和隐私保护问题数据质量不达标沦为摆设，数据资产与数据价值无法正向循环技术迭代过快认为拥抱了技术就是万能的实时数据分析算力不足数据数量不够企业选择供应商产品/解决方案的主要考虑因素企业在数字化转型实施过程中的主要顾虑当前制造业企业可理性的供应商。方案的实用性，如与实际需求场景的匹配性、与现有产品/系统的兼容性是企业考虑的TOP2要素，占比分别达到82.2%、75.6%。同时，企业还重点考虑性价比，投资回报率的测算报告、系统的扩展性/可自主操作性也是企业所看重的，并列第三。就转型顾虑而言，企业较为实际，历史包袱重、跨部门协同阻力大、投资回报周期长等是企业转型时所担忧的TOP3要点。转型地位-重要转型驱动因素&期望转型建设情况供应商选择&转型顾虑未来1年转型投入情况转型紧迫场景242025.4 iResearch I未来1年转型投入-普遍增长 软件为主77.8%的企业表示来年转型投入会有所增长，其中软件依然是相对大头此次调研结果显示，77.8%的企业都表示未来1年其在数字化转型的投入占比将有所增长，增长幅度主要聚焦在5%-10%。也有13.3%的企业表示将维持不变。只有6.7%的企业表示会减少转型投入。就转型支出的分配来看，软件支持比例将有所提升，占比达46.6%。6.7%0.0.6.3B.2.8%4.4%减少5%-10%减少小于5%基本不变增涨小于5%增涨5%-10%增涨10%-20%增涨20%以上注释：针对已经进行了数字化转型的企业客户进行调研，N=45。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。企业未来1年在数字化转型上的投入预算变化情况46.64.9.5%软件硬件服务软件费用支出占比提升，接近一半企业未来1年数字化转型支出的分配情况77.8%的企业表示未来1年数字化转型投入将会有所增加转型地位-重要转型驱动因素&期望转型建设情况供应商选择&转型顾虑未来1年转型投入情况转型紧迫场景25企业对大模型的态度探索探索热情度高，但对实用性心存顾虑，未来期望大模型能力提升后，能有效赋能企业经营决策企业拥抱大模型的方式多借助外力，即联合开发或者外部成熟产品是首选262025.4 iResearch I企业探索大模型落地场景-营销销售为主营销销售、供应链管理、数据服务等是企业探索大模型落地的主要场景此次调研结果显示，企业对大模型的落地探索较为热情，基本覆盖了研-产-供-销-服等所有环节。其中，有40.0%的企业选择大模型落地经营环节-客户洞察与营销管理，这与大模型良好的文本能力、图片生成能力等息息相关。除此以外，供应链管理、数据相关服务也是企业探索大模型落地较多的场景，占比分别为35.6%和33.3%，这与在大数据建设基础上，叠加大模型能力能让数据资产发挥更大价值有关，如异常事件的智能模拟与处理。注释：针对已经进行了数字化转型的企业客户进行调研，N=45。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。企业探索大模型的主要落地场景分布24.4&.7.8$.4%8.9.0.6%8.9 .05.63.3.2%研发设计-产品/产线设计及仿真验证生产环节-设备管理、预测性维护等生产环节-排产计划生产环节-AI质检生产环节-协同作业经营环节-客户洞察与营销管理运维管理-IT运维、生产/数据安全等经营环节-财务管理经营环节-其他数据相关-底层设备/系统改造、跨部门数据打通供应链-供应商管理、仓储物流等目前还没有应用，仍在观望市场落地情况272025.4 iResearch I大模型落地顾虑-结果不确定带来决策风险由大模型输出结果的不确定性带来的决策风险是企业最担忧的事情企业虽然对大模型的落地探索较为热情，但也对大模型的落地应用伴有担忧。数据结果的不确定性导致决策风险是企业最担忧的事情，占比达80%。除此以外，领域知识结构化困难且不足、多模态理解能力不足也是企业较为担忧的，占比分别为60%和55.6%。由此也说明，当新技术应用于实践时，需求端市场更多是从实际落地的可行性考虑的，故对新技术的反应更加理性克制。注释：针对已经进行了数字化转型的企业客户进行调研，N=45。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。企业探索大模型落地应用时的主要顾虑80.0.0U.6D.45.63.3&.7.2.2.6.1%2.2%输出结果不确定性导致决策风险领域知识结构化困难且不足多模态理解能力不足生产等核心环节的实时性问题不能解决多源异构数据融合困难数据安全和隐私风险缺乏可信评估体系部分场景数据数量有限ROI测算不清晰价值验证周期过长技术复杂性其他282025.4 iResearch I对大模型期望 拥抱方式-能力增强 借力领域知识增强、突破多模态理解限制是企业对大模型能力的主要期望；联合研发或者直接用外部成熟产品是企业拥抱大模型的主要方式，注释：针对已经进行了数字化转型的企业客户进行调研，N=45。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。66.7b.27.8(.9&.7.8.8%8.9%领域知识增强成为标配多模态理解突破场景限制模型轻量化加速边缘部署大模型的自主进化能力实现持续优化工艺方案自动生成跨工厂知识迁移形成垂直领域模型商店催生工业提示词工程师28.9.6%6.7%4.4%6.7%与外部厂商共建，联合研发使用外部厂商成熟产品行业通用大模型 微调自建大模型44.4%的企业倾向于通过联合研发或使用外部成熟产品拥抱大模型企业拥抱大模型的方式企业对大模型的期望企业拥抱大模型的方式针对大模型的期望，企业重点关注大模型本身能力的增强，其中领域知识增强（如解决幻觉、增强可解释性、适应动态变化的知识等）、多模态理解突破场景限制是企业最期望大模型能突破的TOP2问题，占比分别为66.7%和62.2%，远高于排名第三的模型轻量化（占比为37.8%）。结合大模型的落地顾虑来看，企业本质是希望大模型完成可能能用-可用-好用的转变。就企业拥抱大模型的方式而言，44.4%的企业还是倾向于通过联合研发或使用外部成熟产品来拥抱大模型，企业在金钱、可行性、实用等方面做平衡，整体还是较为理性的。29供给市场产品及服务分析产品走向体系化，解决方案走向一体化03302025.4 iResearch I整体市场规模-2025年有望达到1.76万亿市场未来5年将维持14%左右的增速稳定增长，其中，以软件支出为主注释：本报告中制造业数字化转型的支出包含了IT和ICT的支出。来源：专家访谈、企业调研、国家统计局、公开资料整理，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2023-2030年中国制造业数字化转型市场规模情况制造业数字化转型已成为一个必选题基本已经在业内达成共识。尽管经受几年疫情影响，但在国家政策的支持与行业实际需求的助推下，中国制造业数字化转型依然维持相对稳定的增长态势。2024年中国制造业数字化转型的市场规模达到1.55万亿，预计在2025年达到1.76万亿，并将在未来5年维持14%左右的增速稳步增长。维持市场稳步增长的主要驱动因素聚焦在以下3方面：1）政策支持：国家在2025、2027、2030等几个重要节点都有相对明确的目标和发展方向，促使业内规上企业，尤其是头部企业积极转型；2）技术进步：一方面，供给市场经过几年的服务积累，其产品和解决方案走向细化和体系化的同时，对需求端痛点的满足更加精准；另一方面，大模型的出现，赋予了老场景新活力，也撬动了新场景需求的释放。3）主观层面看，需求端企业既要满足上下游供应链的协同要求，更要守住自身数据资产，并发挥其价值优势，这将促使企业主动寻求转型。13903.415500.417608.420056.022924.026110.429818.134201.4202320242025e2026e2027e2028e2029e2030e市场增长主要驱动因素2024年数字化转型支出分配43.78.7.6%软件硬件服务46.64.9.5%软件硬件服务2024年数字化转型支出分配政策支持-3个重要时间节点技术进步-带动新老需求释放市场需求-倒逼产品及服务升级老场景赋能：大模型赋予营销、客服、设备管理、仓储物流、质检等相对成熟的场景更加高质、便捷的能力新场景探索：大模型在图片生成、工业代码、知识问答等新场景提供高效、多样的辅助能力2025：超70%的规上制造业企业基本实现数字化、网络化，建成一批引领产业发展的智能智造示范工厂2027：到2027年，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75 30：绿色低碳转型成效显著；力争规上工业企业基本完成一轮数字化改造企业所处上下游要求：质量溯源、供应链协同管理等推动企业转型数据应用：数据成为资产，资产的累积、价值挖掘（如运维管理、决策优化等）推动企业转型软件支出占比逐步提升312025.4 iResearch I供给市场-产业链情况来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。基础层支撑整个数字化转型的底层架构；平台层关注的是如何管理、利用好数据，并提供开发应用的基础；应用层负责具体业务场景的数字化应用，目标是赋能并解决实际业务问题2025年中国制造业数字化转型升级产业链情况工业互联网平台研发设计及验证场景产品/工艺/产线等研发及设计基础硬件存储硬件计算硬件网络硬件传感硬件基础软件数据库管理系统操作系统中间件虚拟化和容器技术协议感知智能工业设备数控机床机器人PLC基础层平台层应用层工业标识解析服务平台工业物联网平台工业大数据平台工业AI平台（含工业大模型）开发与协同平台其他数据管理、分析与可视化DevOps低代码/零代码微服务框架及组件容器生产制造场景生产制造管理经营管理场景营销管理运营管理场景客服/企业IM整体解决方案智能工厂/数字化工厂硬件相关产品边缘算力盒/一体机产品/工艺/产线等仿真验证、优化产品生命周期管理订单排产计划采购管理设备管理质量管理能源管理销售管理仓储物流财税管理人力资源管理企业资产管理商业智能分析电子签名项目管理业务流程管理安全管理产业集群智慧/产业园区工业云网关服务市场网络、标准体系社区服务322025.4 iResearch I供给市场-产业链图谱2025年中国制造业数字化转型升级产业图谱工业互联网平台研发设计及验证场景产品/工艺/产线等研发及设计协议感知基础层平台层应用层开发与协同赋能数据管理、分析与可视化生产制造管理营销管理客服/企业IM智能工厂/数字化工厂产品/工艺/产线仿真验证优化产品生命周期管理订单排产计划采购管理设备管理质量管理能源管理销售管理仓储物流财税管理人力资源企业资产管理商业分析电子签名项目管理业务流程管理安全管理产业集群智慧/产业园区基础硬件基础软件智能工业设备注释：1)制造业数字化转型服务细分领域众多，以上仅列举部分典型场景及典型企业，每个类别企业并未详尽；2)企业排名不分先后，不涉及排名。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。DevOps容器微服务低代码/零代码制造业大厂类传统软件类ICT企业类互联网大厂类泛数据治理及应用类设备及物联网类生产制造场景经营管理场景运营管理场景整体解决方案硬件相关产品边缘算力盒/一体机工业云网关XR设备服务市场网络、标准体系社区服务332025.4 iResearch I供给市场-产品及服务情况产品伴随市场技术更迭而迭代，且产品体系基本走向统一，呈现软硬服 解决方案的架构体系；解决方案的深度和广度均有所提升来源：2023年中国制造业数字化转型行业研究报告2023年中国工业互联网平台行业研究报告，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。制造业数字化转型市场主要产品及服务情况产品及服务的主要内容主要内容或价值收费模式典型玩家硬件边缘算力盒/一体机、大模型一体机、工业采集网关视觉检测一体机、仓储物流设备、工业机器人等XR、AI摄像头等智能终端设备1-标准化的硬件产品，可以覆盖大中小微等类型的企业2-与软件产品配套，形成整体化解决方案，提升服务能力的综合性硬件产品付费工业富联、华为、阿里、美云智数、格创东智、蘑菇物联等软件数据相关服务标识解析围绕数据生命周期的各个阶段提供相关服务，将数据资产化，进而让数据作为底层原料，为模型、场景的深层次服务提供数据基础项目定制服务收费API 调用收费功能组件/套件的订阅收费API、SDK的定制开发服务收费云资源订阅树根互联、雪浪云、昆仑数据、机智云、研华科技、忽米等数据汇聚：数据采集、接入、集成等数据处理：数据清洗、标注、转换等数据分析：数据预处理、特征工程等数据应用：工业机理模型沉淀、可视化等华为、阿里、百度、腾讯、智谱AI等模型相关服务知识图谱以通用大模型能力为基础，直接提供具体的大模型产品及服务，或者通过微调、RAG等，形成新的大模型服务，并融入现有产品中模型开发、训练、评估、调优、压缩、管理、调用、部署等场景相关服务研发设计：辅助设计、仿真模拟/数字孪生为企业运转的各核心环节、核心场景提供相应的产品及服务，并细化服务能力。当前生产制造、仓促物流等是重点美云智数、卡奥斯、格创东智、朗坤苏畅、树根互联、忽米、中冶赛迪等生产制造：生产运营管理、采购、质检/品质优化、订单排产、质量溯源、能耗、设备等经营相关：营销及销售、仓储物流、财务等运维相关：信息及生产安全、项目管理等应用开发低代码、APP开发、云服务、模型服务各类套件：API、大数据等提供软件开发所需的底层基础能力、套件等服务，提高开发效率华为、阿里、百度、腾讯等服务咨询诊断与规划、智能化评估/测试灯塔学院应用市场、智能体商店、供需对接1-提供咨询、诊断、规划等服务2-提供产品展示平台，提升产品及服务的流动与选择空间咨询、智能化评估产品分发抽佣产品展销服务收费美云智数、卡奥斯、格创东智、浪潮云洲等解决方案以场景为切入点，覆盖研发-生产-经营-运维等以工厂为切入点，覆盖数字车间/工厂/灯塔工厂等以行业为切入点，覆盖半导体、电子、家电等以领域为切入点，覆盖园区、产业大脑/集群等从点-线-面-体等角度提供整体解决方案，为不同目的/性质的企业/主体提供可选的建设方案项目定制服务收费工业富联、卡奥斯、美云智数、华为等2023-2024年主要变化1-体系划分更清晰：2023年，供给方的产品及服务多以数据、场景维度混合呈现；2025年初，除了常规的软硬服维度外，多以数据或场景某一主体维度为主，进而展开其细项产品及服务2-类型更加丰富：1）大模型相关的服务有所增加；2）部分企业增加了硬件产品：如仓储物流相关的硬件产品、大模型一体机等产品及服务方面1-解决方案更系统化：供给方企业通过自身布局硬件产品来强调解决方案的一体化，即软硬结合，如格创东智AMHS解决方案2-服务广度提升：虽然供给方企业还是以场景、行业、园区、领域为主要切入点，但其服务的广度有所提升，即：1）与建筑厂商等达成合作，开始覆盖工厂建设；2）通过聘用外籍教授、认证国外标准等，开始布局海外市场解决方案方面342025.4 iResearch I供给市场-主要落地业务场景情况软件类产品基本覆盖了制造流程全生命周期；模型相关的能力应用潜力强：横向上有助于拓展核心业务场景，纵向上可贯穿软硬服产品注释：1）业务场景的梳理主要是按照工业核心流程展开；2）灰色底纹代表目前大模型的应用还在探索中，尚不成熟。来源：2022&2023年中国制造业数字化转型行业研究报告，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。数字化转型产品及服务所覆盖的核心业务场景情况生产管理、质量管理、设备管理、仓储物流等场景的产品覆盖更加全面，可选的产品类型也更多，这些场景具有相对核心、易见效、易买单等特点。值得注意的是，模型相关的能力表现出较强的发展潜力：1）横向上，通过分类或识别、系统最优、经验知识推理及决策等思路为企业各个环节的运转赋能；2）纵向上，通过系统最优等思路、辅助代码等具体能力赋能软硬服等产品及服务。但大模型的应用还处于探索阶段，是否能深入生产等核心环节，还需静待市场验证。主要产品及场景覆盖评估、诊断及规划数据相关模型相关研发相关生产相关经营相关运营相关辅助设计仿真模拟采购管理订单排产规划生产管理质量管理设备管理营销销售仓储物流财务管理其他项目管理安全管理主要功能或目的助力企业找到优势及痛点，做好转型规划通过数据收集、治理等工作，做好数据准备与沉淀，将数据资产化通过微调、RAG等方式将大模型的能力应用于企业各个场景，如辅助代码-产品、工艺、车间/产线设计辅助-产品、工艺、车间/产线仿真优化-敏捷协同研发-供应商管理-原料采购&产成品库存调度优化-排产调度规划及优化-产销协同优化-工艺方案、配方管理-工艺参数监控及优化-用料/配料/备料等管理-良率管理-视觉检测增强-缺陷样本生成-质量关联分析-远程监控、故障侦测与诊断-运行参数设置优化-设备建模-市场营销辅助-智能客服-销售分析/预测-合同合规性检查-物料跟踪、消耗-产品溯源-物料路径划与优化-营收预测-财务指标分析与预警-财务报告辅助生成与审核-BI分析及应用-智能搜索/知识问答-运营分析助手-报告辅助撰写-全渠道管理-团队管理与协作-应用开发管理-沟通管理-IT安全-DT安全-OT安全-运维安全硬件生产设备（如工业机器人）智能终端设备（如XR）边缘设备（如大模型一体机）软件研发类（如CAD、CAE）生产控制类（如APS、MES等）经营管理类（如ERP、CRM等）运营管理类（如项目管理）服务咨询、诊断及规划352025.4 iResearch I市场特征1-解决方案一体化趋势明显解决方案层面呈现两大融合：软硬融合、跨模块融合来源：专家访谈、市场公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。供给方企业的解决方案逐步趋于一体化与前几年相比，2024年制造业数字化转型市场的解决方案呈现出较为明显的两大特点：1）产品层推动软件 硬件组合；2）业务层推动不同模块的融合。这两大特点符合当前差异化的竞争态势，更符合需求端对人财物、产供销等核心模块趋于联动化、一体化管理的诉求。但供给市场需要注意的是：1）抓住具体实践服务机会，通过正向工程构筑自己的行业认知理解与壁垒是长期竞争的关键；2）企业生产 运营的联动管理在数字化转型建设层面已经显现，更是未来数据价值释放驱动的运营管理的重点。典型企业市场解决方案逐渐走向软硬融合 跨业务融合/打通AI 工业软件 智能装备三合一服务制造业知识、软件、硬件三位一体的服务市场美云智数格创东智软件 硬件格创东智跨模块融合/打通从战略层出发，自上而下的提供软硬组合服务结合自身产品特性，拓展相应的硬件产品以数据平台、物联网平台、标识解析平台等产品为主，拓展数据采集网关、边缘计算网关等产品以大模型服务为切入点，拓展大模型一体机通过战略收购智能装备公司、与工控企业战略合作等方式，结合自身软件产品，打造软硬融合的解决方案战略解决方案市场忽米雪浪云围绕生产制造核心业务环节进行打通/融合。如物料搬运系统与CIM解决方案共同构建半导体智能工厂软硬一体整厂解决方案从企业维度出发，尽量实现从企业运营到生产运营的贯通，即需要综合考虑企业横纵向的融合贯通：1）横向涉及计划、生产制造、设备、仓储物流等要素；2）纵向涉及决策、计划、执行等方面。如叶菜一体化融合建设时，需要考虑ERP、财务、MOM/MES、数据之间的联动与融合市场国睿信维市场 需求侧-助力数据资产沉淀：软硬融合的解决方案在系统衔接、接口、通信匹配等方面相对更具有优势，故在数据采集、数据打通、数据处理等方面更加便捷有效 供给侧-延长服务链条，为后运营服务做准备：供给端企业通过硬件产品的拓展，表面上让自身服务能力得以延申，但更重要的是增强了对需求端企业数据层面的覆盖与了解，为后续提供以数据价值挖掘为主的后运营服务提供一定准备工作解解方案打通融合的市场意义几点思考Q1：软硬融合是服务的终点吗？-不，实现正向工程的有效循环才是融合所需要关注的本质 工业领域中，通过逆向工程进行产品实现是可行的，但在进行行业认知理解与认知壁垒构建时，正向工程尤为重要。因此，软硬融合只是起点，通过具体实践，打磨并优化软硬件产品的性能、适配性才是重点。具体，可持续关注工业富联在2021年联合凌云光推出的全自动机器视觉检测新设备的后续发展情况。Q2：软硬融合之路是唯一解吗？-不，打造绝对优势产品是关键 西门子、达索等国际龙头企业都是以占据绝对优势的产品起家，然后通过收购、投资、生态等方式在上面添砖加瓦，逐步形成自己的全套解决方案。因此，占据绝对竞争优势的产品才是核心。Q3：跨模块融合/打通是趋势吗？-很大可能是，数据价值实现关键是数据联通，进而赋能业务指导 实现人财物、产供销6大核心模块的衔接与有效整合是实现企业生产 运营联动管理的关键，也是企业实现数字化转型的核心诉求之一，故无论是建设层的打通、还是运营层的数据价值释放，都会对模块融合/打通提出要求362025.4 iResearch I市场特征2-大模型的应用探索逐步深入通过智能体、大模型 大模型的强强联合、大模型 产品的结合等方式纷纷探索大模型的应用落地情况来源：2024年中国工业大模型行业发展研究报告、李飞飞访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。市场玩家纷纷探索大模型的应用落地情况典型企业大模型落地应用探索的主要市场玩法智能体平台：提供智能体开发相关工具即服务等，如自主模型、数据分析能力、插件系统、智能体管理等智能体商店：提供智能体产品的分发智能体产品：形成具有特定功能的智能体，如标书辅助生成智能体、模型降价智能体、故障诊断智能体等腾讯元器字节扣子卡奥斯雪浪云智能体大模型赋能大模型 产品逐步形成智能体产品、智能体平台、智能体商店企业自身工业大模型 DeepSeek：部分工业大模型企业纷纷接入DeepSeek并进行全面适配后，实现了对自身大模型深度推理能力的优化，增强了模型决策的可解释性，有效赋能自身大模型及自己推出的相关硬件产品大模型 大模型强强联合，提升大模型能力雪浪云朗坤苏畅浪潮云洲卡奥斯软件：将大模型集成在开发平台/通用工程平台，如SCADA、PLC等接入后赋能编程、知识管理等硬件：将大模型能力赋能到相关硬件产品，如赋能工业机器人控制指令更改、边缘计算终端的协同等供给双方企业纷纷接入DeepSeek，共同探索大模型落地中控技术西门子ABB卡奥斯供给侧通过接入DeepSeek后，赋能缺陷监测、生产流程优化、工程机械故障预测、组装线优化等各个场景比亚迪三一重工富士康需求侧几点思考Q1：工业大模型落地的主要难点有哪些？数据挑战：1）数据质量和数量不足。工业领域数据存在噪声大、缺失值多、格式不统一、标注困难等问题，而高质量的数据是训练有效智能体的基础。2）大模型需要能够处理流式数据。模型挑战：大模型的可解释性需进一步提升。Q2：如何理解工业智能体？定义：当使用正确的数据进行AI模型训练后，工业智能体可能能以类人的方式执行特定任务。因此工业智能体能够智能地代表和管理工业企业的功能和能力。驱动方式：工业智能体可以用workflow驱动，也可以用多Agent驱动。Q3：如何理解大模型/智能体的能力？短期来看，是工具而非主导者，是赋能者而非替代者。AI是能力放大器，市场从业者的核心竞争力在于用AI解决连AI都没有发现的问题。长期来看，要看大模型/智能体对实际生产过程中是否有实际的支撑作用，但还需静待观察。当前，大模型落地工业应用时主要聚焦在辅助代码生成、知识问答、工艺设计/优化、AI检测、设备运检助手、图片生成等方面，在软硬服等方面都具备可结合性，具有较强的渗透性和发展潜力，因此市场玩家纷纷探索大模型的落地情况。目前市场主要有三种方式探索大模型应用深度：1）开发具有类人的执行任务能力的智能体；2）大模型 大模型强强联合；3）供需双方以大模型 产品探索大模型的应用。虽然大模型的应用潜力具有想象空间，但也需正式大模型/智能体的定位：短期还是以工具属性为主，长期还需要看其是否对实际生产过程有所支撑。372025.4 iResearch I23.9%2.1%2.1.61.7.4%3.3%经验不限在校/应届1年以内1-3年3-5年5-10年10年以上7.0%8.2%8.6%7.4.5.6%9.5%7.0%7.0%4.9%7.8%7.4万以下10-15万15-20万20-25万25-30万30-40万40-50万50-60万60-70万70-80万80-100万100万以上市场特征3-大模型相关人才需求情况市场整体对提升模型能力的算法工程师的需求度高，更细化的分工初露苗头，市场整体对人才的抢夺相对理性，符合行业产品打磨期人才需求特性大模型相关的人才需求情况注释：数据取自于2025年2月，仅为部分数据，不代表全部数据，各项分布仅供参考。来源：Boss直聘，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。招聘市场主要人才需求方向33.7.2%5.8%5.3%4.9%4.5%3.7%3.3%2.5%2.1%2.1%北京上海深圳武汉杭州南京广州成都西安苏州重庆对数字化转型人才需求量较高的TOP5城市：北上深武杭，北京一骑绝尘薪资整体呈现正态分布，25-40万为主，占比为25.1%工作经验为1-5年为主，占比约54.3%职位类别占比产品相关（2.1%）产品经理2.1%工程相关（95.1%）研发工程师0.4%开发工程师4.1%应用工程师1.6%Agent开发工程师2.9%Prompt工程师0.8%模型部署工程师0.4%模型搭建工程师0.4%模型评测工程师1.6%模型推理工程师0.8%模型微调工程师0.4%模型训练工程师1.6%模型压缩工程师0.4%模型验证工程师0.4%模型优化工程师2.1%数据工程师2.5%算法工程师65.0%算法工程师-CV0.4%算法工程师-NLP0.8%算法工程师-多模态4.9%算法工程师-合伙人0.4%文本标注0.8%模型运营2.1%项目相关（1.6%）项目交付0.4%项目经理1.2%其他（1.2%）大模型知识库0.4%技术负责人0.8%大模型人才地域、经验、薪资等分布情况几点说明从大模型人才需求看：1-大模型的产品和项目需求较小，大模型应用市场并不繁荣；2-工程人才需求度非常高，占比达 95.1%，市 场仍然处于打磨产品的阶段；3-工程相关人才有3个明显特点：以提升模型能力的算法工程师为主，且岗位逐步细分对多模态的突破需求较为旺盛探索模型应用，如Agent开发工程师占比相对较高382025.4 iResearch I10.4%1.5.0&.49.3.4%经验不限在校/应届1-3年3-5年5-10年10年以上10.4.9).9.9.4.9%3.5万以下10-20万20-30万30-40万40-50万50-80万80万以上市场特征4-数字化转型人才需求情况解决方案、咨询等能提供整体规划 具体落地方案的人员需求度较高，而工程和产品相关的人员分工较为粗犷，人才市场呈现求“全”为主的现状数字化转型市场人才需求情况注释：数据取自于2025年2月，仅为部分数据，不代表全部数据，各项分布仅供参考。来源：Boss直聘，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。职位类别占比职位类别占比销售相关（10.4%）售前4.5%解决方案（31.8%）市场洞察 战略规划及设计9.0%销售经理4.0%市场洞察 业务规划及设计8.5%销售总监1.5%供应链规划及设计5.5%销售合伙人0.5%运营方向2.0%产品相关（10.0%）产品经理8.5%IT2.0%产品经理-AI方向1.5%研发方向规划及设计1.5%工程相关（7.0%）研发工程师4.0%业财一体规划及设计0.5%工业工程师1.0%客户管理方向0.5%集成工程师1.0%营销方向0.5%AI工程师0.5%系统集成0.5%数据开发工程师0.5%财务分析方向0.5%项目相关（9.0%）项目经理5.5%自动化解决方案0.5%项目管理1.5%网络安全0.5%项目交付1.0%咨询相关（28.4%）咨询顾问28.4%项目总监0.5%其他3.5%项目支持0.5%招聘市场主要人才需求方向16.4.4%8.5%4.5%4.5%3.0%3.0%2.5%2.0%2.0%2.0%2.0%2.0%2.0%2.0%深圳 北京 上海 广州 杭州 武汉 郑州 嘉兴 天津 长沙 西安 南京 济南 赣州 苏州工业互联网人才地域、经验、薪资等分布情况对数字化转型人才需求量较高的TOP5城市：北上广深杭，北京和深圳一骑绝尘薪资整体呈现正态分布，20-30万为主，占比为29.9%工作经验为3-10年为主，占比约65.7%几点说明咨询相关：1）第三方咨询公司的咨询服务；2）供给方产品及服务团队为需求方业务/场景需求梳理而提供的轻量化咨询服务，为主；3）少部分需求方企业内部自身进行业务咨询。解决方案：更多是供给方针对需求方某个业务/场景需求所提出的“需求/痛点拆解-整体规划-详细落地步骤”的服务方案。具有对内可以沉淀自身产品及服务体系、对外可以形成标准/定制的解决方案的特点，故当前需求较为旺盛。39供给市场典型案例展现从不同场景切入，发挥自身优势04402025.4 iResearch I软通动力软通动力具备软硬全栈的数字化产品和服务能力软通动力（301236）是国内领先的企业数字化转型服务商，具有软硬全栈的数字化技术产品和服务，能为企业提供软件与数字技术服务、计算产品与数字基础设施、数字能源与智算服务等产品和服务，其服务客户遍布海内外，覆盖通信、互联网、制造、金融、物流、能源等10余个行业领域。面向制造业数字化转型，软通动力凭借全面的数字化产品和服务、丰富的行业数字化服务经验、强大的合作生态等，重点为汽车制造、智能终端等制造业领域客户提供数字化解决方案，包括制造和供应链赋能、工业数据治理、AI应用部署、5G工厂等来源：企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。软通动力制造业数字化解决方案APaaS层研发设计订单管理供应商管理收货管理库存管理生产加工成品发运市场营销运营监控数据集成采集加工数据采集 数据清洗 数据加工 数据同步研发管理订单管理计划管理生产管理仓储管理能耗管理采购管理质量管理成本管理物流管理设备管理 管理驾驶舱边缘AI应用机器视觉态势感知条码机条码PDA工业平板电子秤AGV传感器 仪表仪器 精密机床机器人SMT自动化 视频监控服务器OPC5G基站数据治理与建模指标构建 模型设计 数据服务 数据可视AI智能分析与数据消费模型部署 模型训练 数据标注 算法监控工业数据底座边缘AI计算工业集成控制网络SCADADCSPLC智能工业网关协议解析/转换制造&供应链赋能数据治理与AI使能5G全连接工厂412025.4 iResearch I软通动力为制造业客户提供由轻量化专业模块组合而成的定制化解决方案软通动力针对制造业客户数字化转型一次性投入大、业务/流程复杂、注重效益提升等特征，从业务、数据、供应链、客户、研发等多维度进行企业诊断，理清不同模块、不同主体之间协同关系，围绕企业经营管理目标明确专业模块的指标目标，在全场景规划的基础上，有序部署小场景落地，通过轻量级专业模块组合形成定制化整体解决方案，实现多级供应商协同、生产设备可视、运输轨迹可视、客户需求明晰等成效，推动制造业企业有效地实现数字化转型。来源：企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。案例：新能源汽车零部件物流协同平台项目需求：随着品牌影响力持续提升，新客户订单呈井喷式增长，原有供应链管理模式已难以负荷。新产线即将投产，构建一套全供应链管理平台迫在眉睫。该平台需集成计划制定、供应商管理、园区运营、物流配送、仓储调配、设备维护及可视化监控等功能，服务新产线的同时，逐步覆盖原有产线相关业务，达成全集团供应链协同运作，提升整体运营效率与竞争力，以适应企业快速发展的需求。终端用户供应商APSWMS成品逆向物流跟踪协同OTDAGVMRP不合格品盘点退库波次生产平准化P链LESWCSRFID整合协同EDI产能调查在途库存毛需求调拨柔性需求与期盼服务与承诺合作与赋能交付与质量OTD全流程管理软硬深度协同“分钟级”配送调度柔性计划&生产产能外售整车订单量接入设备整合 15%人均产值-18%交付周期-14.3%延迟交付 11%产能 25万 1000台核心优势应用成效422025.4 iResearch I天融信天融信是行业领先安全服务商，为各行业客户提供全方位安全防护服务天融信（002212）成立于1995年，是上市公司中成立最早的网络安全企业。依托在网络安全领域强大的技术积累和创新能力，天融信面向基础网络、工业互联网、物联网、车联网等全业务场景，深度融合AI打造出全系列网络安全与云计算产品、服务及综合解决方案体系。未来，天融信致力于成为中国领先的网络安全与智算云解决方案提供商，赋能各行业客户数字化、智能化转型升级。在面向制造业数字化转型进程中，天融信深度洞察制造业业务特性与安全需求，聚焦各层级网络安全潜在风险，提出层次化工业信息安全体系建设思路，推出工业安全态势感知平台、工业防火墙、工业主机卫士、工业隔离网闸等产品和服务，构建了覆盖设备、控制、网络等全方位安全防护体系，为制造业数字化转型筑牢坚实的安全屏障。来源：企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。工业安全态势感知平台全网态势威胁态势通报预警安全处置工业日志审计日志采集日志存储日志检索关联分析综合展示工业运维审计多因子认证操作行为审计权限划分操作行为回溯工业漏洞扫描基线核查漏洞监测特征匹配漏洞分析无损扫描工业安全集中管理资产管理策略管理拓扑管理日志分析安全监测工业隔离网闸物理隔离内容隔离工业入侵检测靶向攻击检测业务行为审计工业防火墙访问控制协议深度解析工业安全监测审计数据变化率操作行为还原非法指令监测工业主机卫士安全加固外设/进程白名单工业安全监测审计：行为监测安全策略决策安全管理区云安全技术移动安全技术SCADA/DB等APS/ERP/PLM/MES等工业安全态势感知：安全运营工业安全集中管理：安全集中管控工业主机卫士：主机安全数据安全技术网络安全技术工业日志审计：日志收集与分析工程师站工业漏扫：脆弱性检测工业运维审计：运维审计操作员站过程安全PLC/DCS等控制安全传感器执行器继电器仪表企业资源层生产管理层现场控制层过程监控层现场设备层工业主机卫士：主机安全工业入侵检测：外部入侵防范工业隔离网闸：控制网与非控制网边界隔离工业防火墙：控制网区域边界隔离数据变化率监测天融信层次化工业信息安全体系方案432025.4 iResearch I天融信以客户需求为导向的“价值交付”，为制造业数字化转型“保驾护航”天融信以业务安全与价值交付为导向，聚焦制造业数字化转型核心需求，构建全方位安全防护体系。在关键区域边界部署工业网闸、工业防火墙等设备，有效阻断恶意访问行为；在工程师站、操作员站等部署工业主机卫士，强化工业主机安全防护，抵御木马、病毒等威胁；在关键网络节点部署工业安全流量审计，及时发现异常行为并告警；依托工业安全态势感知平台，对网络设备日志、流量数据集中收集分析，持续优化安全策略，提升安全事件协同联动处置能力，为制造业数字化转型提供动态、全方位安全保障。来源：企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。天融信“价值交付”服务模式提供由安全咨询、安全建设及安全服务组合而成的闭环安全服务能力，注重落地实际成效及数字化转型价值实现案例：某集装箱制造控制网络安全建设项目客户安全需求：网络、安全日志统一收集，安全设备策略统一管理；脆弱性识别及安全运维；边界安全隔离与访问控制；操作行为与内容监测审计；工业主机白名单防护与外联接口管控等实时监测异常行为并进行报警，降低网络攻击事件发生概率优化网络安全管理模式，减轻运维人员对网络安全现状检查及分析负担全面洞悉工业控制网络安全态势，及时识别潜在的安全威胁和风险隐患应用价值 提供业务调研梳理、安全规划、安全合规等咨询服务 制定贴合业务场景和安全需求的可行性解决方案及安全产品/服务部署与应用 提供安全加固、安全运维、应急响应等安全服务服务模式01安全咨询02安全建设03安全服务PLC控制网络信息网络MES前置机开卷机打砂机DTU工程师站PLC（Master）PLC(Slave)冲压机动力 PLC操作员站工业监测审计 PLC PLC PLC下料机 PLC操作员站工程师站 操作员站工业防火墙工业防火墙工业防火墙工业入侵检测与审计工业防火墙工业防火墙SCADAServerHISServer调度工程师站调度操作员站安全管理区(控制）工业主机卫士（服务端）工业漏洞扫描工业主机卫士（客户端）工业运维审计工业日志审计工业态势感知工业网闸PLCPLC工业安全集中管理工程师站CRMClient安全管理区(信息）ERP办公终端CloudCloudCloudPLMCloudSCM操作员站工业监测审计442025.4 iResearch IEasyTrack RND研发管理易趋 EasyTrack易趋（EasyTrack）一站式项目数字化运营平台易趋（EasyTrack）是深圳市蓝云软件有限公司旗下的一站式项目数字化运营平台，提供金融、制造、软件和互联网、科研等不同行业的全面解决方案，支持产品研发、合同交付、企业变革和数字化等各种类型项目的全生命周期管理。引入项目组合、项目群、项目管理的方法论和最佳实践，从战略、管理、执行三个层面，覆盖项目各个专业领域，如：范围、计划、财务、资源、需求、产品、开发、质量、绩效等。易趋（EasyTrack）深度融入企业数字化整体环境，通过集成ERP、PLM、CRM、财务、人力资源等第三方系统，全面贯通项目运营端到端业务流程。来源：企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。EasyTrack PPM项目和项目组合管理需求管理产品管理开发管理EasyTrack EAM企业架构库业务模型数据模型应用模型EasyTrack Portal个人空间EasyTrack KM知识管理文档中心模板中心技术货架智能问答EasyTrack Insight经营分析EasyTrack LTC销售管理客户关系销售合同可售产品EasyTrack PTP采购管理采购合同人力外包物料管理项目管理 项目群管理 组合管理团队管理设备管理工时单费用单EasyTrack Admin系统管理EasyTrack Config应用配置EasyTrack Data数据管理EasyTrack PaaS开放平台IPD产品研发解决方案基于IPD核心理念，深度融合项目管理、需求管理、产品开发、资源协同与质量管理，通过结构化流程、跨职能协作、数据可视化及智能分析，助力企业缩短产品上市周期、降低研发风险、提升资源利用率，实现产品创新与商业价值的双赢。合同交付解决方案以合同履约为核心，覆盖项目计划、资源协调、成本控制、交付物验收及风险预警等关键环节。通过标准化流程、动态数据追踪与多角色协同，助力企业实现合同条款精准落地、资源高效配置与客户满意度提升，保障项目按期保质交付，最大化商业价值。数字化和IT解决方案专为数字化与IT类项目量身打造，覆盖系统开发、集成、运维全生命周期。以敏捷协作、自动化工具链、数据智能为核心，帮助企业应对需求快速迭代、技术复杂度高、多团队协同等挑战，实现高效交付、质量可控与持续价值输出，加速数字化转型进程。452025.4 iResearch I案例：某精密制造企业IPD产品研发项目管理融合IPD和企业级项目管理流程体系，实现从战略到投产的业务贯通战略管理需求管理销售管理资源管理投资管理项目选择组合收益项目监控和组合优化产品规格产品路线图产品发布产品开发采购管理项目服务产品开发项目管理技术与平台研发项目管理生产管理战略解码创建项目商业论证过程跟踪项目后评价项目群和项目管理立项开发需求过程跟踪验收结项产品发布产品管理项目组合管理试制量产IPMTPMTPDTTDT易趋 EasyTrack为制造业企业搭建企业级项目管理流程体系，实现端到端的业务贯通面向制造业领域客户，易趋（EasyTrack）可针对制造业业务流程协同效率低、需求评估及跟踪难度大、交付风险较高等痛点，为制造业企业提供全面数字化提升服务，实现业务流程优化、组织效能提升、降本增效等成效。来源：企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。问题和痛点跨部门、跨领域的业务流程协同效率低需求评估和应答工作量大、变更多且不易追踪交付时间、质量数据难收集，风险大财务核算不精确，投资回报难以评估项目目标以需求为导向，进行组合优化，取得商业成功通过结构化的流程，确保过程规范和高效促进持续改进和创新，实现组织效能的提升提升质量、降低成本、保障进度、提升客户满意度价值指标流程线上化达到 85%项目周期缩短 20资源利用率提高 10新产品收益占比提高 50易趋的全面客户成功服务方案咨询系统实施知识转移运营陪跑持续服务集成产品开发管理（IPD）：建立跨部门的 IPMT、PDT、TDT 组织，按阶段门径管理方法制定产品开发、技术开发等项目阶段和裁剪规则，通过 DCP 和 TR评审活动控制质量。市场管理和产品规划（MM）：承接战略、需求，通过投资管理、项目组合管理与产品管理实现组合分析、业务计划、形成组合策略与产品路标规划。需求管理（RM）：建立机制，作为产品规划、预算分配、新产品开发的输入，通过流程、组织对需求进行收集、分析、分配、实现和验证的统一管理。46行业发展思考与启示05格局未定，一切皆有可能472025.4 iResearch I思考1-未来机会在哪里？行业层面上，离散制造业中的高技术产业是高潜力行业；打法层面上，垂直行业攻坚和信创/国产替代行业相对容易出现领头企业制造业数字化转型未来潜在机会情况来源：专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。行业层面打法层面国家支持高技术产业（制造业）发展医药制造业：化学药品、生物药品、医疗器械等。航空航天器及设备制造业：涵盖航空器、航天器及其零部件制造。电子及通信设备制造业：包括半导体、电子元器件、通信设备等。计算机及办公设备制造业：涉及计算机整机、零部件、办公自动化设备等。医疗仪器设备及仪器仪表制造业：包括医疗设备、各类仪器仪表等。信息化学品制造业：电子化学品、光刻胶等。上市企业数TOP10行业（单位：个）计算机、通信和其他电子设备制造业645专用设备制造业404化学原料和化学制品制造业364电气机械和器材制造业350医药制造业330通用设备制造业233汽车制造业193橡胶和塑料制品业136非金属矿物制品业117金属制品业108半导体、电子元器件、新能源、医药制造、高端装备制造等高技术离散行业是高潜力行业规上制造业企业数TOP10行业（单位：个）非金属矿物制品业49121金属制品业36000通用设备制造业34915电气机械和器材制造业34242计算机、通信和其他电子设备制造业 27776专用设备制造业27065橡胶和塑料制品业26495农副食品加工业25581化学原料和化学制品制造业25489纺织业20858垂直行业攻坚-行业全面占领-行业全面开花企业一般成长路径为：跟谁头部企业订单进行服务实施行业know how积累产品打造/打磨 产品自主可控深耕垂直行业，进行全面占领通过丰富产品 生态合作等方式进行行业拓展典型赛道：钢铁行业典型赛道：宝信软件从01的全新产品/解决方案的布局及占领企业一般成长路径为：依托全新标准，进行产品/解决方案从0到1的研发及布局，然后逐步渗透市场，最终在独特赛道上形成自己的竞争优势典型赛道：信创/国产替代典型企业：尚未出现信创/国产替代理论上通过一套全新标准构建了一个全新的赛道，为企业赢得独特的发展窗口期，极有可能出现领头羊企业，具有较大的发展潜力。垂直行业层面，宝信作为流程行业代表，已经有成功可借鉴案例，那离散行业是否可以按照类似模式跑出来，值得期待。制造业数字化转型虽然已经成为必选题，行业市场机会较多。就宏观而言：1）行业层面，高技术的离散制造业无论是从政策扶持，还是从潜在的客户数量上看，都具有较高的潜力；2）市场打法层面，市场还是秉承着产品先行的特点，可从两个视角看发展机会：其一，锚定垂直行业，进行行业知识积累及产品攻坚后，有望逐步占领市场，从而跑出一个新的行业领头企业；其二，在新标准的赛道上，如信创/国产替代，企业具有较独特的发展窗口期，在产品和市场上都相对呈现蓝海状态，具有发展潜力。482025.4 iResearch I思考2-大模型会改变市场竞争格局吗？短期对市场竞争格局影响不大，长期要看大模型对实际应用场景的支撑作用能力；大模型会加速市场变化，加速能力看大模型的赋能力度几个新兴技术在制造业核心需求场景的应用情况注释：1）不同颜色底纹代表技术在该场景的应用深度；2）NA代表当前尚未有特别匹配的应用；3）代表市场上大模型在该场景的探索较多，热度高。来源：专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。制造业的核心需求场景大数据VR/AR元宇宙大模型研发相关辅助设计NA仿真模拟生产相关采购管理NA订单排产规划NA设备管理质量管理NA能耗管理NA生产管理NA经营相关营销及销售管理仓储物流管理运营相关项目管理NANANA安全管理几点讨论Q1：当前大模型对哪些场景的探索比较热？大模型 制造业数字化不仅带来了实际的经济利益（如立项申请），还有很庞大的可想象空间，因此市场上几乎对各个核心环节都进行了探索。当前比较热的场景探索主要聚焦于大模型的代码辅助、文本生成、参数优化等能力，故在辅助设计、营销管理、设备管理等场景的探索热度较高。Q2：如何看待大模型对制造业数字化转型市场的影响？短期来看，市场仍然以大模型的落地探索为主，市场竞争格局不会发生较大变化。但大模型的出现有可能会加速市场竞争格局的变化，加速点是大模型是否能在企业运转的核心环节中发挥实质性作用。Q3：什么样的契机下大模型会加速市场竞争格局变化？如果只是将大模型与传统解决方案做简单的加法或者赋能，市场短期内不会发生较大变化。但当大模型能以工业智能体的服务能融入到每一个细分的业务单元，且工业智能体能独立或者相互调用去解决某一个垂直问题时，即大模型对实际生产过程起到了一定支撑作用时，将会加速市场变化。概念阶段初步尝试探索应用深度拓展大模型的探索热点总览大数据、VR/AR、元宇宙等新兴技术对制造业核心需求场景的影响，我们可以知道：新兴技术对行业的影响如果只停留在“锦上添花”的阶段，短期内会引起市场的讨论热度，但长期不会市场带来根本性的影响，大模型亦是如此。但大模型表现出以下3个特点：1）大数据的建设与铺垫加速了“大模型 ”的探索，其应用进程较XR/AR、元宇宙快；2）大模型通过RAG等能力可以赋能较强的文本输出能力，故能填补大数据等技术应用的空白，如项目管理；3）大模型的可想象空间主要聚焦于能赋能实际生产经营活动的智能体的出现，但目前市场上尚未出现相应解决方案，市场仍需摸索时间。492025.4 iResearch I思考3-有必要跟随数据开放吗？数据开放与流通不是目的，更重要的是要基于数据构建自己的行业认知壁垒，即内化数据，完成数据-显性知识-隐性知识构建的完整链条市场数据争夺与数据开放流通同步进行来源：企业访谈，2023年中国工业互联网平台行业研究报告，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。PaaS层IaaS层SaaS层互联网巨头：阿里、腾讯、百度等传统IT厂商：华为、浪潮等电信运营商：中国移动、中国电信等制造业大厂：卡奥斯、工业富联等传统软件厂商：宝信等泛数据治理类厂商：昆仑数据、广域铭岛等互联网巨头：阿里、腾讯等ICT厂商：华为、浪潮等设备及物联网厂商：研华科技、寄云科技、蘑菇物联等均走向平台化发展，收集、聚集企业内外部数据，并围绕数据进行分析挖掘，对内外赋能研发-供应链-生产-仓储物流-营销销售-用户人、机、料、法、环涵盖数据广工业知识沉淀市场现状：供给方企业平台化趋势明显，平台将汇聚大量的企业内外部数据SaaS层平台化尚未可知供给市场打法上看数据开放流通上看Q1：供给方平台化发展的主要原因是什么？供给方走向平台化的本质是在争取拓展更广、更长的服务链条，进而了解更多的用户需求场景，争取在企业数字化转型后时期，为企业后端运营赋能、产业&区域发展赋能等方面奠定良好的认知和数据基础。1）中国-支持数据交易合规化：“数据要素”三年行动计划（20242026年）促进和规范数据跨境流动规定发力推动数据交易市场建设与发展、数据在国际间的合规交易与合作2）国际-巨头开放行业知识库：达索、SAP、西门子等宣布将开放期深耕数十年的行业知识库。Q2：如何看待国内推动数据在国际间的交易与合作、国际巨头开放行业知识库等行为？-各有利弊有助于行业&产业通用规范的标准建立，长远来看，既有助于产业链价值重构，又使中国to B服务市场走向相对标准化成为可能有助于为工业大模型提供稀缺、垂直且高质量的数据，提升大模型的场景适配能力，促进“大模型 ”的应用落地利好方向主要挑战工业知识库是结构化和非结构化数据的融合，面临着：需要考虑如何将隐性知识精准显性化；不仅需要解决多模态数据的统一表征问题，还需要克服大模型基于统计关联的推理可能VS客观物理规律、实际现状因果链脱节的问题近几年，数字化转型市场持续存在数据的争夺和数据开放流通并行的特点，即供给方力求通过产品掌握更多的企业需求和企业数据流转路径、国家层面也在不断完善数据交易的合法合规。而今年达索、SAP、西门子等宣布将开放期深耕数十年的行业知识库，数据封闭VS数据开放之争已经摆上台面。是否要开放数据、如何利用已开放的数据等问题是供需双方企业都面临的问题。面对上述问题，企业主要需要考虑两点：1）是否能发挥已经开放的数据的价值，即完成数据-显性知识-隐性知识构建的完整链条，进而内化成自己的认知，为自己的产品及服务赋能；2）开放是为了提升自身产品能力或企业竞争力，需要在市场地位VS垄断优势之间做平衡。Q3：是否一定要成为数据开放者？-不一定，目前要正视数据开放的价值。在认知层面，工业知识库的正确认知与解读相比于工业知识库是否开放而言更重要，毕竟只有能基于开放的工业知识库构建自己的认知模型，才能形成良性的正向工程，进而提升自身的产品力在应对策略层面，企业需要在“数据开放换取市场地位”与“数据垄断维持竞争优势”质检权衡50附录篇-专家之声6一线企业专家的项目实践经验分享及前瞻的思考512025.4 iResearch I来源：企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。iResearch 数字化转型专家之声 关于数字化转型供应商趋势关于数字化转型供应商趋势具备垂直行业深度服务能力的数字化供应商，能通过成熟解决方案与专业化服务构建竞争壁垒，有望更能获得市场的青睐。数字化服务供应商尤其需要平衡成本与个性化定制之间的关系，通常可通过灵活配置模块化产品、低代码适配等方式实现，一般标准化产品覆盖80%需求，通过零/低代码进行定制剩余的20%。垂直行业的数字化供应商可与头部企业共创解决方案，探索形成最佳实践经验后，快速复制面向中长尾客户，通过专业化的数字化服务提升竞争实力。唐智勇唐智勇易趋（EasyTrack）总裁 关于关于AIAI在数字化转型中的应用在数字化转型中的应用企业数字化转型的AI应用，应围绕需求痛点，聚焦业务场景进行应用部署，而不是堆砌通用功能在AI应用部署过程中，垂直行业模型可与大模型相融合，基于企业客户实际情况进行私有化部署，并利用企业数据进行训练，提升AI应用效率与价值。垂直行业AI模型的训练与应用，需要构建贯穿企业业务的开放数据生态，实现跨系统数据联动（例如财务、制造、研发数据的联动）、打破数据孤岛。应用软件厂商通常无需自研AI大模型，可以依托垂直行业认知、挖掘高价值场景，将 AI 融入特色软件产品。关于制造业数字化市场格局关于制造业数字化市场格局制造业数字化市场“马太效应”初显，但“小而美”的应用软件厂商仍可利用差异化细分市场，依靠专业化能力占据一席之地。数字化平台服务厂商预计将会进一步向应用层延伸业务布局，但专业细分领域的数字化深度依赖行业认知和专业化解决方案，预计将仍由独立应用软件厂商主导。数字化服务头部企业将持续输出行业通用能力，在促进行业成熟的同时也加剧了市场竞争，专业应用软件厂商应注重打造更通用的解决方案，并将专业化产品融入客户数字化生态中。522025.4 iResearch I来源：企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。iResearch 数字化转型专家之声马霄马霄天融信科技集团助理总裁 制造业数字化转型差异安全需求制造业数字化转型差异安全需求制造业数字化技术的迭代周期相较2C行业更为漫长。对于制造业企业，特别是民营企业而言，技术先进性并非其重要关注点，能否切实解决业务痛点并实现预期效益才是关键考量。离散制造企业的网络架构具有高度复杂化、传统信息网络与工业控制网络高度耦合等特点，导致控制网络难以实现单独隔离。此外，这些企业所采用的工业通信协议多为公开或半公开状态，存在数据窃听或篡改隐患，需对通信报文进行细粒度解析。流程制造行业采用“办公网-生产网-视频网”三网隔离架构，网络边界清晰，安全设备部署更加便捷。但该行业多采用专用协议，协议开放度低，通信机制不透明。同时，由于流程制造业对生产连续性与工艺稳定性有着极高要求，因此，对安全可控性和可靠性的要求也高于离散制造业。制造业数字化转型安全市场趋势制造业数字化转型安全市场趋势从当前发展趋势来看，国内数字化安全服务市场将形成不同于西方SaaS模式的发展路径。该路径基于不同客户的个性化需求，采取定制化、本地化的部署策略。尽管SaaS化是技术发展的长远趋势，但国内短期内实现大规模云端化、订阅制的服务模式，仍面临诸多挑战。制造业数字化转型的安全建设需在合规要求与客户需求之间寻求动态平衡。安全供应商应深入业务场景，秉持“问题导向、精准施策”原则，针对不同业务场景、实际痛点，提供定制化的安全解决方案。制造业数字化转型安全落地挑战制造业数字化转型安全落地挑战制造业数字化转型的安全建设常被视为独立于自动化与信息化之外的“第三方”，在实际落地过程中存在诸多阻力。因此，安全供应商应将安全能力嵌入生产业务流程中，以应用效果及业务价值为指引，推动安全建设从“成本项”转变为“增值项”，激发制造企业对安全建设的主动投入意愿。国内数字化安全服务市场同国外相比存在显著差异。由于缺乏统一的行业标准，各厂商在设备接口、通信协议等方面存在兼容性问题，这不利于形成开放协同的产业生态，进而制约了产业发展。为此，需主管部门加强政策引导，通过政策扶持与产业协作，推进标准化工作的建设与实施。53BUSINESS COOPERATION业务合作官网企 业 微 信新 浪 微 博微 信 公 众 号400-026-联系我们54LEGAL STATEMENT版权声明本报告为艾瑞数智旗下品牌艾瑞咨询制作，其版权归属艾瑞咨询，没有经过艾瑞咨询的书面许可，任何组织和个人不得以任何形式复制、传播或输出中华人民共和国境外。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反中华人民共和国著作权法和其他法律法规以及有关国际公约的规定。免责条款本报告中行业数据及相关市场预测主要为公司研究员采用桌面研究、行业访谈、市场调查及其他研究方法，部分文字和数据采集于公开信息，并且结合艾瑞监测产品数据，通过艾瑞统计预测模型估算获得；企业数据主要为访谈获得，艾瑞咨询对该等信息的准确性、完整性或可靠性作尽最大努力的追求，但不作任何保证。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的观点均不构成任何建议。本报告中发布的调研数据采用样本调研方法，其数据结果受到样本的影响。由于调研方法及样本的限制，调查资料收集范围的限制，该数据仅代表调研时间和人群的基本状况，仅服务于当前的调研目的，为市场和客户提供基本参考。受研究方法和数据获取资源的限制，本报告只提供给用户作为市场参考资料，本公司对该报告的数据和观点不承担法律责任。法律声明THANKS艾 瑞 咨 询 为 商 业 决 策 赋 能

2025-04-15 55页 5星级

赛迪智库：“十五五”时期培育世界级先进制造业集群的路径研究报告（13页）.pdf

中国电子信息产业发展研究院规划研究所二零二五年四月中国电子信息产业发展研究院规划研究所二零二五年四月1我国先进制造业集群培育的战略部署世界级先进制造业集群的典型特征世界级先进制造业集群的推进路径23二我国先进制造业集群培育的战略部署n拥有一批具有国际竞争力和影响力的先进制造业集群是制造强国的重要标志。近年来，美国、日本、德国等发达经济体均制定了相应的发展战略和支持政策，推动优势领域制造业集群发展壮大。n党中央、国务院高度重视先进制造业集群工作。党的十九大以来，相继出台多个政策文件，对培育集群工作进行系列部署。促进我国产业迈向全球价值链中高端，培育若干世界级先进制造业集群。党的十九大报告培育先进制造业集群，推动集成电路、航空航天.医药及医疗设备等产业创新发展。“十四五”规划纲要加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。党的二十大报告加快推进新型工业化，培育壮大先进制造业集群。党的二十届三中全会4我国先进制造业集群培育的战略部署关于加快发展先进制造业集群的意见，明确了集群工作的重点任务，是开展集群竞赛和谋划落实集群工作的重要参考，总体可以归纳为“一个体系”和“五个一流”。n“一个体系”:要坚持全国一盘棋进行整体谋划，建立“世界级-国家级-省级”先进制造业集群梯次发展体系。n“五个一流”:持续推动集群形成一流的协同创新能力、一流先进制造能力、一流的优质企业、一流的产业发展生态、一流的集群治理能力。5我国先进制造业集群培育的战略部署工业和信息化部自2019年起，实施先进制造业集群发展专项行动，组织开展四轮先进制造业集群竞赛，目前已培育建设80个国家先进制造业集群，各具特色、竞相发力、梯次发展的先进制造业集群体系初步形成。n从行业看，高端装备领域集群数量最多。细分领域方面，已实现在工业母机、光伏、仪器仪表、超硬材料等制造业重点产业链的首次布局，实现了制造业重点产业链全覆盖。审图号：GS（2024）0650号国家级先进制造业集群空间分布情况（部分）国家级先进制造业集群行业分布情况6从区域分布看，东部地区在集群数量上占据绝对优势，牵头的国家级集群共48家。西部和中部地区牵头的国家级集群数量相当，分别为13家和12家。中心城市和城市群成为集群建设的重要支撑。我国先进制造业集群培育的战略部署审图号：GS（2024）0650号国家级先进制造业集群空间分布情况（部分）各地牵头国家级先进制造业集群情况780个国家级集群涉及26个省级行政区，其中，牵头省份23个。牵头国家级集群数量最多的前三个省份分别是是江苏、广东和浙江，国家级集群数量分别为13家、8家和7家，三地牵头国家级集群总数为28家，占国家级集群总数的35%。我国先进制造业集群培育的战略部署各省工业规模和牵头国家级先进制造业集群情况各省牵头国家级先进制造业集群情况（前十名）89世界级集群的典型特征拥有在全球范围内进行资源配置和进行对话的能力，与全球相关企业、机构形成技术、产品、信息等方面互动合作。拥有一批具有世界影响力的企业集团，企业的规模、技术、模式、资源配置等方面都处于全球前列。拥有国际知名的品牌产品，产品可以代表行业最高标准，在全球市场份额占主导地位。拥有全球领先的技术创新体系，在核心技术方面具有绝对的话语权，可以引领带动全球技术发展和变革方向。世界级集群在规模、创新、企业等多方面均能展现出强大的竞争力，代表着一国产业竞争力最高水平。根据当前各国集群发展情况，我们提出，世界级集群一般具有以下四方面的特征。全球领先的技术能力链接全球的组织能力世界影响力的企业集团国际知名的品牌产品1011推进世界级集群培育的着力点强化“集群”思维，转变产业发展模式和政策支持方式集群作为一种新的产业组织形态，最鲜明的特征和功能就是“链接”。推动国家级集群向世界级集群迈进过程中，要充分聚焦集群“链接”功能的实现，推动集群综合竞争力加快提升。2341n 链接“产学研”，激发技术创新“协同效应”。推动集群各主体间信息交流、技术合作、成果共享，加快集群技术外溢和扩散速度，带动技术创新取得群体式突破。联合创新，共同突破集群发展的共性技术难题。n 链接“上下游”，营造产业发展的“生态效应”。以集群为载体，以产业链为纽带，对区域内不同地区的企业、产品等进行有效整合，促进产业在更广阔的空间内进行协作。n 链接“大中小”，强化区域协作“分工效应”。通过对不同地区之间的产业进行分工，明确各自定位，推动政策资源、创新资源向分工方向集中，提高专业化能力。12赛迪研究院规划所 通讯地址：北京市海淀区万寿路27号院8号楼12层 邮政编码：100846 联 系 人：邵立国 联系电话：13811241827 网 址：http:/ 电子邮件：思想，还是思想，才使我们与众不同研究，还是研究，才使我们见微知著13

2025-04-11 13页 5星级

船舶制造行业：美国对华造船行业展开301调查对中国造船业影响几何？-250408（19页）.pdf

敬请参阅最后一页免责声明-1-证券研究报告 2025 年 4 月 8 日 船舶制造船舶制造行业行业 美国对华造船行业展开美国对华造船行业展开 301 调查调查对对中国造船业中国造船业影响几何影响几何？行业点评行业点评 事件：事件：2025 年 3 月 24 日和 26 日，美国贸易代表办公室（USTR）就其针对中国海运、物流和造船行业 301 调查的拟议限制措施举办了公开听证会。拟议措施具体包括但不限于：对中国的航运企业征收每次 100 万美元的进港费、对使用中国建造的船舶收取每次最高 150 万美元的进港费、根据从中国船厂订购船舶的比例向航运企业收取额外费用等。各界态度：以政治手段阻碍经济活动，提案必然损害美国自身利益各界态度：以政治手段阻碍经济活动，提案必然损害美国自身利益支持方：支持方：美国五大工会和钢铁企业附和政客，鼓吹打压中国造船美国五大工会和钢铁企业附和政客，鼓吹打压中国造船。其称中国靠不公平政策主导造船业，致美造船业受损，威胁美经济与安全，力挺 USTR针对中国的举措，主张借此振兴美造船业，却忽略了美国高昂的造船成本、薄弱的造船产能。反对方：反对方：船东、货主、港口等海运相关方反对意见强烈。船东、货主、港口等海运相关方反对意见强烈。航运企业认为，相关措施不能使中国建造船舶退出市场，反而会大幅增加美国进出口海运成本，损害美国运营商、船东、消费者和出口商利益，导致物价上涨、出口竞争力下降，还可能引发市场分割、港口拥堵等问题。美国大豆协会、石油协会、水果进口商 Dole 等进出口货主也都表达了相关措施阻碍贸易的担忧。美国港口联合会则表示，限制措施会导致货物会流向墨西哥和加拿大港口，导致美国港口业务量减少、基础设施升级资金不足、运输成本上升等问题，更因航运企业减少停靠次数而损害中小港口利益。影响分析：短期抬升运价，对中国造船业长期影响仍待观察影响分析：短期抬升运价，对中国造船业长期影响仍待观察“301 税”将显著挤压船东利润空间。税”将显著挤压船东利润空间。据测算，在考虑各项费用叠加、单趟航行挂靠 3 个美国港口的情况下，单趟航行的相关费用可能高达 300 1050万美元，占亚洲-美西航线总收入的 36.71%-128.49%，占美东航线总收入的19.63%-68.69%。由此可见，“301 税”不仅挤压了海运运营商的利润空间，在某些极端情况下甚至超过了单趟航行的总收入，迫使运营商只能在损害一定利润的同时向运价端传导压力。美国对华海事美国对华海事 301 调查的拟议限制措施严重增加了从事美国海运业务的不调查的拟议限制措施严重增加了从事美国海运业务的不确定性，确定性，一定程度上抬升了运价一定程度上抬升了运价。美国大型零售商签署 2025-2026 年度跨太平洋东行航线的服务合同时，从亚洲至美国西海岸的每 40 英尺集装箱（FEU）价格在 1600 至 1800 美元之间，相较去年亚洲至美西 1400 至 1450 美元/FEU的价格上涨了约 17.86%-24.14%，体现了美国货主受 301 调查拟议措施影响而形成了运价上涨的预期。推荐推荐（维持维持评级）评级）范云浩（分析师）范云浩（分析师） 证书编号：S0280524010001 行业指数一年走势行业指数一年走势 相关报告相关报告 中国船舶：合并中国重工交易方案通过股东大会，看好重组后协同增效 2025-2-18 中国船舶：“巨舶”乘风起，“船越”大周期2025-1-21 诚通证券 2025 年船舶行业投资策略：不惧轻盈雾，扬帆赴远途2025-1-10-40%-20%0 24/042024/072024/102025/012025/04中证船舶产业指数沪深3002025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-2-证券研究报告 短期内，短期内，受船东避险情绪影响，在华新船订单可能出现受船东避险情绪影响，在华新船订单可能出现一定程度一定程度波动波动。自2025年 1 月 USTR 发布调查报告以来，新造船市场确实小范围出现了一些回避中国造船的情况。2025 年 1-2 月中国以 CGT 计新接订单量占全球份额为48.18%，较 2024 年全年 66.65%的水平下滑 18.47pct；韩国按 CGT 计新接订单量份额为 31.74%，较 2024 年 15.97%水平上升 15.77pct，我们判断部分原因是某些船东为规避美国对华造船行业 301 调查的不确定性，将部分订单向韩国船企转单所致。但 2025 年 2 月，法国达飞集团与江南造船签订了 12 艘18000TEU 双燃料 LNG 动力集装箱船建造合同，推动中国船舶集团在 2025年 1-2 月实现了全球份额 28.83%、国内份额 59.84%的双新高，也很大程度上代表了全球航运巨头对在华造船的信心。长期来看，日韩长期来看，日韩产能扩张受限、造船工人短缺、钢铁成本过高，产能扩张受限、造船工人短缺、钢铁成本过高，恐无力大范恐无力大范围承接中国外溢订单。围承接中国外溢订单。产能方面：日本产能早已收缩，同时韩国船厂本土扩产困难、海外扩产计划也频频受阻；成本方面：2025 年 2 月日韩造船板价格分别比中国高出 24.07%/29.89%，钢铁成本大幅偏高，同时劳动力的短缺也推高了成本；保障倍数（在手订单覆盖率）：截至 2025 年 3 月底，全球造船业平均保障倍数约 3.85，中国为 4.26，韩国为 3.15，日本为 2.59，表示日韩仍有一定承接新订单的能力。因此我们认为，在美国对华 301 调查的背景下，日韩船厂或可以在小范围内有所受益，但恐怕无力填补中国占全球超 50%的产能空白。美国造船产能则更加有限，且大部分产能被用于军船建造。美国造船产能则更加有限，且大部分产能被用于军船建造。即使忽略产能限即使忽略产能限制，拟议措施也无法为美国带来可观的造船订单。制，拟议措施也无法为美国带来可观的造船订单。根据我们测算，美国对华301 调查拟议措施只能在 2025-2030 年间为美国带来每年不足 1.6 万 DWT的新船订单增量，以 2024 年全球 1.78 亿 DWT 的新接订单量来看，美国造船份额提升幅度几乎可以忽略不计。我们将中国新接订单向日韩等地转移的程度体现为中国新接订单份额的水平，结合对 2025-2029 年全球年均合计新船需求的测算，计算出在最乐观假设下，预计 2025 2029 年中国有望取得每年平均 9986 万 DWT 的新接订单、中船系（基于克拉克森统计的中国船舶集团主要下属企业）有望取得 3139万 DWT 的新接订单；在中性假设下，中国有望取得每年平均 8734 万 DWT的新接订单、中船系有望取得 2687 万 DWT 的新接订单；在最悲观假设下，中国有望取得每年平均 7575 万 DWT 的新接订单、中船系有望取得 2273 万DWT 的新接订单。相关相关标的标的中国船舶集团旗下的国资船企（中国船舶、中国重工、中船防务、及零部件企业中国动力、中国海防）、民营船厂黑马松发股份（恒力重工）、民营零部件企业亚星锚链等标的。2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-3-证券研究报告 风险提示：风险提示：全球贸易摩擦带来的风险全球贸易摩擦带来的风险；红海航道危机得到缓解，运距下滑红海航道危机得到缓解，运距下滑导致船队需求下降；全球新造船价格水平维持历史高位，可能导致船东购船导致船队需求下降；全球新造船价格水平维持历史高位，可能导致船东购船意愿减弱；新造船市场新接订单水平具有脉冲性，存在短期间内冲高或下降意愿减弱；新造船市场新接订单水平具有脉冲性，存在短期间内冲高或下降的可能性；运价被部分市场人士视为新造船订单的前瞻性指标，若出现大幅的可能性；运价被部分市场人士视为新造船订单的前瞻性指标，若出现大幅波动将给订单和市场情绪造成影响波动将给订单和市场情绪造成影响；美对华造船行业的美对华造船行业的 301 调查仍未调查仍未做做出最出最终决定，是否采取限制措施、终决定，是否采取限制措施、对中国造船业的影响对中国造船业的影响程度仍不明晰程度仍不明晰 重点公司财务及估值重点公司财务及估值 证券代码证券代码 公司简称公司简称 最新市值最新市值(亿元亿元)最新收盘价最新收盘价（元）（元）EPS PE 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 600150.SH 中国船舶*1280.90 28.64 0.66 0.86 1.69 104 33 17 601989.SH 中国重工 934.88 4.10 -0.03 0.07 0.17 -88 59 25 600685.SH 中船防务 220.25 21.30 0.03 0.36 0.73 52 59 29 600482.SH 中国动力 464.52 20.62 0.36 0.56 0.93 87 37 22 600764.SH 中国海防 185.33 26.08 0.43 0.48 0.64 37 54 41 601890.SH 亚星锚链 77.52 8.08 0.25 0.29 0.36 42 28 22 （带*为诚通机械行业覆盖标的，其余公司均采用 Wind 一致预期，市值为报告日市值）资料来源：Wind，诚通证券研究所 2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-4-证券研究报告 1.301 调查：调查：美国美国意欲打压中国造船意欲打压中国造船，各界各界立场以反对为主立场以反对为主 1.1.调查调查始末始末：由由钢铁、钢铁、造船、电力造船、电力等等五个五个工人工人协会协会发起的发起的请愿请愿 2024 年 3 月 12 日，包含美国钢铁工人联合会在内的五个美国全国性工会提交了一份请愿书，指控中国通过“非市场政策”（如国有银行贷款、税收优惠、数据整合等）主导全球海事、物流及造船业，威胁美国国家安全与商业利益，要求针对中国在海运、物流和造船行业寻求支配地位的行为、政策和做法进行调查。随后，美国贸易代表办公室（USTR）正式启动调查并开始征求公众意见，于2025 年 1 月 16 日发布了一份调查报告，认定中国行为“不合理且限制美国贸易”，并在 2 月提出了包含加征港口费用、强制使用美国船舶等一系列拟议限制措施。3 月 24 日和 26 日，USTR 就拟议限制措施举办了公开听证会。通常情况下，听证会结束后一周内，各方可以继续就提案发表意见。随后，USTR 通常会在听证会结束后 30 天内作出裁决，但是如果有必要可以宣布半年之后才开始实施，因此我们目前预计整个 301 调查将最晚在 2025 年下半年最终落地。图图1：美国美国对华海事、物流和造船业对华海事、物流和造船业 301 调查调查发展脉络发展脉络 资料来源：Wind，第一财经，诚通证券研究所 1.2.拟议措施：拟议措施：意图通过向运营商施压限制中国造船意图通过向运营商施压限制中国造船发展发展 2025 年 2 月 21 日，美国贸易代表办公室在美国联邦公报上公布了其针对中国海运、物流和造船行业 301 调查的拟议限制措施。由于美国缺乏直接制裁中国造船业的手段，因此拟议措施主要通过向国际海运运营商施压来达到限制中国造船行业的目的。具体来看，措施聚焦在两大方面：对与中国船舶运营商及中国建造船舶相关的国际海上运输服务实施费用征收与限制措施；鼓励增加美国货物在美国船舶上的运输量。2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-5-证券研究报告 表表1：USTR 公布对华海事公布对华海事 301 调查的拟议限制措施梳理调查的拟议限制措施梳理 类别类别 措施措施 内容内容 征收征收 服务服务 费用费用 对中国运营商收费对中国运营商收费 中国运营商在提供国际海运服务时缴纳：(a)其任何一艘船舶每次进入美国港口，最高收费 100 万美元；或：或：(b)其任何一艘船舶每次进入美国港口，每净吨最高收费 1000 美元 对拥有中国对拥有中国建建造造的的船舶的运营商收费船舶的运营商收费 当中国建造的船舶进入美国港口时，运营商需就通过该船提供的国际海运服务缴纳：(a)每次最高收费 150 万美元；(b)根据运营商船队中中国造船舶的占比收费：若占比50%，每艘船舶每次进入美国港口收取 100 万美元；占比超过 25%但低于 50%的，每次每艘船最高收费 75 万美元；占比超过 0 但低于 25%的，每次每艘船最高收费 50 万美元；或：或：(c)若运营商船队中中国造船舶的占比25%，每艘船舶每次进入美国港口，运营商将被额外收取最高 100 万美元费用 对有中国造船预期对有中国造船预期订单的运营商收费订单的运营商收费 根据从中国船厂订购船舶的比例收取额外费用：(a)若运营商在未来 24 个月内，从中国船厂订购或预期交付的船舶订单占比达到或超过 50%，每艘船舶每次进入美国港口，运营商最高被收取 100 万美元；占比超过 25%但低于 50%的，每次每艘船最高收费 75 万美元；占比超过 0 但低于 25%的，每次每艘船最高收费 50 万美元；或：或：(b)若运营商未来 24 个月内订购或预期交付的船舶总量中，25%或更多是从中国船厂订购或预期交付的，每次每艘船进入美国港口时，运营商将被收取最高 100 万美元的费用 减免使用美国造船减免使用美国造船舶的海运服务费用舶的海运服务费用 对于上述运营商，其使用美国建造的船舶提供国际海运服务，每次该船舶进入美国港口，以日历年为单位，可额外退还最高 100 万美元的海运服务费用 限制限制 运输运输 服务服务 促进美国出口货物促进美国出口货物由美国由美国的的船舶运输船舶运输 自行动生效之日起，所有美国货物必须遵循以下规定：(a)每年通过船舶出口的美国产品中，至少 1%的货物须由美国运营商使用悬挂美国国旗的船舶运输；(b)2 年后，每年通过船舶出口的美国产品中，至少 3%的货物须由美国运营商使用悬挂美国国旗的船舶运输；(c)3 年后，每年通过船舶出口的美国货物中，至少 5%须由美国运营商使用悬挂美国国旗的船舶运输，其中 3%必须由美国运营商使用美国建造且悬挂美国国旗的船舶运输；(d)7 年后，每年通过船舶出口的美国货物中，至少 15%须由美国运营商使用悬挂美国国旗的船舶运输，其中 5%必须由美国运营商使用美国建造且悬挂美国国旗的船舶运输 使用非美国建造船使用非美国建造船舶出口的豁免条件舶出口的豁免条件 美国货物应使用美国建造且悬挂美国国旗的船舶出口，但如果提供国际海运服务的运营商能够证明，其每年通过船舶运输的美国产品中，至少有 20%将由美国建造且悬挂美国国旗的船舶运输，则可获批使用非美国建造的船舶出口 其他其他 行动行动 限制中国物流软件限制中国物流软件 采取措施降低对中国国家交通运输物流公共信息平台（LOGINK）或其他类似平台的接触及风险，例如建议美国相关机构调查中国航运公司涉嫌的反竞争行为、限制 LOGINK 访问美国航运数据，或禁止美国港口的码头使用 LOGINK 软件 联合盟友联合盟友 USTR 还可能考虑与盟友和合作伙伴展开谈判，以应对中国的相关行为、政策和做法，减少在海运、物流和造船领域对中国的依赖 资料来源：USTR，联邦公报，诚通证券研究所 1.3.各界各界态度态度：以政治手段阻碍以政治手段阻碍经济活动，经济活动，提案提案必然损害美国自身必然损害美国自身利益利益 1.3.1.支持方：支持方：美国美国五大工会五大工会和钢铁企业和钢铁企业附和政客，鼓吹打压中国造船附和政客，鼓吹打压中国造船 自 2025 年 2 月 21 日 USTR 发布拟议限制措施以来，USTR 公开征求了国际社会各界意见。结合官方公布的 3 月 24 日听证会记录，我们发现，该提案的支持方非常单一，主要是政客、发起请愿的五个工会以及几家钢铁企业。2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-6-证券研究报告 表表2：提案支持方主要为政客、部分工会和钢铁企业提案支持方主要为政客、部分工会和钢铁企业 类别类别 意见方意见方 内容内容 国会议员国会议员 Raja Krishnamoorthi Chris Deluzio Debbie Dingell 等共 7 人 中国在造船业凭借不公平政策占据主导地位，给美国造船业带来巨大冲击，包括投资不足、岗位流失、工资降低等问题，还对美国经济和国家安全构成威胁。他们均支持USTR 针对中国相关行业的调查及拟议行动，同时强调应强化这些措施，通过利用相关费用激活基金、推动立法、与国会合作等方式，振兴美国造船业，发展劳动力，提升美国在该领域的竞争力，保障美国的经济和国家安全 部分工会部分工会 美国钢铁工人联合会 国际电气工人兄弟会 等共 5 个团体 中国的不公平贸易政策和行为严重破坏了美国造船业，致使美国船厂裁员、产能下降、工作岗位大量流失，还对美国国防工业基础、经济和国家安全构成威胁。他们一致支持 USTR 提出的补救措施，如对中国建造船舶征收港口费用、要求美国货物使用美国船舶运输等，并建议将征收的费用用于振兴美国国内造船业和发展劳动力 钢铁企业钢铁企业 克利夫兰-克利夫斯公司 纽柯公司 SSAB Americas 等 均为美国重要的钢铁生产企业，长期服务于美国造船业。他们一致认为中国凭借非市场的钢铁生产政策在海事、物流和造船业占据主导地位，严重损害了美国造船业及其自身利益，导致美国造船业需求不足，影响美国国防工业基础和制造业。他们支持USTR 对中国海运运营商的相关措施，同时表示自身有能力满足美国造船业增长的钢铁需求，强调在实施相关措施时应减少对美国其他产业的负面影响，确保利益流向美国船厂及国内供应链，还建议制定“购买美国货”条款、要求美国建造的商业船舶使用美国产钢板，以此保障美国造船业供应链安全，促进美国造船业复兴 资料来源：USTR，诚通证券研究所 美国部分国会议员、工会和钢铁企业称中国靠不公平政策主导造船业，致美造船业受损，威胁美经济与安全，力挺 USTR 针对中国的举措，主张借此振兴美造船业。但我们认为此说法过于片面，如钢铁企业在表示自身能够供给美国造船业增长的钢铁需求，但并未提及美国钢铁高昂的价格；要求“实施相关措施时应减少对美国其他产业的负面影响”却无法给出可行的方法；部分工会将美国船厂裁员的问题归结于中国却忽视了日韩才是最早直接承接欧美造船产能的国家。这些支持者的观点和论据过于单薄，逻辑难以自洽，因此自 2024 年初发起请愿至今，几乎没有争取到产业内相关方的赞同与支持。1.3.2.反对方：反对方：船东船东、货主货主、港口、港口等海运相关方反对意见强烈等海运相关方反对意见强烈 承运商作为 USTR 提出拟议限制措施的直接关联方，持续表达了强烈的反对意见。针对拟议限制措施，波罗的海国际航运公会、世界航运理事会、国际航运公会、美国航运协会、中国船东协会等组织认为，USTR 拟议的针对中国建造船舶的港口收费政策及相关出口要求不合理。实施该政策不会使中国建造船舶退出市场，但会大幅增加美国进出口海运成本，损害美国运营商、船东、消费者和出口商利益，导致物价上涨、出口竞争力下降，还可能引发市场分割、港口拥堵等问题。同时，当前美国缺乏满足出口要求的船舶，强制实施相关政策难以实现。这些举措与 301 行动目标脱节，对削弱中国相关领域主导地位效果存疑，还会降低美国贸易效率，损害美国海洋运输系统，应谨慎考虑其对美国经济和全球供应链的影响。具体来看，大型船东和中小型船东应对拟议限制措施的抵抗力有较大区别。覆盖全球海运网络的大型船东凭借自身的船队优势，面对 USTR 措施普遍表示将调整旗下船只分配（如将中国建造船舶用于非美航线）、避免停靠中小港口（避免多次进港收费）等。然而，一些船队规模较小的区域性船东则难以应对这些措施，其较小的运量难以均摊高昂的额外费用，许多中小船东明确考虑了终止运营、解雇工人、搬离美国的严重后果。2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-7-证券研究报告 表表3：海运海运服务商服务商普遍反对普遍反对拟议限制措施拟议限制措施（节选）（节选）类别类别 意见方意见方 内容内容 大型船东大型船东 地中海航运 全球第一大班轮公司，首席执行官 S ren Toft 指出该“301 税”税额过高，按提案每趟航行可能增加高达 400 万美元税费支出，会迫使航运公司调整航线规划，减少靠港，影响港口货物流量，波及港口设施、工人及城市经济。还会使运输成本上升，商品价格提高，增加消费者负担。在中国已占全球航运业主导地位的背景下，该政策不应追溯惩罚过去的选择，类似政策应着眼未来，因过去决策是全球化下的正常业务运作 达飞轮船 支持美国打造强大船舶建造和海运业的目标，计划未来四年在美国投资 200 亿美元，创造 10000 个就业岗位以拓展业务。但对 USTR 的提议表示担忧。这一提议不仅会导致美国国内市场物价上涨、出口产品竞争力下降，还可能影响美国港口就业增长，加剧港口拥堵，对大小港口及周边社区产生不同程度的负面影响。同时，美国造船成本高昂，且缺乏合格的大型集装箱船船员，短期内难以满足相关船舶使用要求。此外，对已订购或服役船舶征收费用无法改变中国相关行为。因此，达飞轮船支持世界航运理事会（WSC）的观点，认为当前拟议措施无法实现恢复美国海运战略影响力的目标 海洋网联船务 ONE 全球集装箱航运公司，完全支持世界航运理事会提交的公众意见，认同拟议行动会对航运业、美国贸易及更广泛经济产生破坏性影响 万海航运 运营往返美国港口集装箱运输服务，旗下设有美国子公司。完全认同 WSC 的观点，并进一步指出拟议的额外港口费用将严重影响美国的进出口贸易，航运公司会将成本转嫁给客户，导致进口商品价格上涨、美国出口成本增加。为应对费用，航运公司可能减少停靠港口数量并集中于主要港口，进而引发主要港口拥堵和供应链中断 日本邮船 作为美国的盟友，韩国和日本船企难以迅速扩大船厂产能以满足美国对替代品的需求。日本造船业已接近满负荷运转，交船期已排至 2028 年，而韩国和美国的造船企业则面临着财务挑战 中中小型船东小型船东 大西洋集装箱航运 ACL 运营独特货船、服务北美与欧洲航线的跨大西洋航运龙头企业，因美国造船厂无法承接订单，于 2012 年选择让中国造船厂建造第四代船只。若 USTR 拟议措施实施，ACL将因成本剧增而被迫终止美国服务、关闭办公室、裁员并重新调配船只，这会使美国制造商失去重要运输伙伴，面临运费大幅上涨和供应链混乱，且无助于美国造船业发展，反而让其他国家受益。ACL 认为该措施针对多年前合法采购决策进行惩罚不合理，建议美国贸易代表改变关注点，不要损害美国制造商、雇主和公民利益 World Direct Shipping 运营往返于美墨的航线，使用了两艘中国建造的船舶，因此 USTR 的拟议行动将对公司造成毁灭性打击。拟议措施将使公司运营成本大幅增加，在与跨境卡车运输的竞争中失去优势，导致公司服务难以维持。这不仅会使公司失去大量业务，还会对美国与墨西哥的贸易造成负面影响，增加边境拥堵，危及供应链弹性 Tropical Shipping 服务加勒比地区多年，拥有 19 艘船舶，其中部分为中国建造。拟议的港口费用将使公司无法承受额外成本，因为公司船舶较小，服务的是浅水区港口，与大型国际承运商情况不同。若实施这些费用，公司将不得不提高运费，这会导致美国出口商竞争力下降，美国对加勒比地区的出口受到影响，公司甚至可能被迫停业 Unitcargo Container Line 从事集装箱运输业务，认为拟议行动中的港口费用最终会转嫁给美国的出口商和消费者，因为海洋承运人会通过提高运费和附加费来避免自身利益受损。这将导致美国出口产品成本上升，竞争力下降，出口量减少，进而影响美国的贸易逆差和就业。这些费用实际上是一种间接的出口税，违反了美国宪法 UWL 运营着连接越南和美国的集装箱服务，使用的是中国建造的小型船舶，拟议的费用将使公司面临巨大的经济压力，因为公司的船舶与大型外国船舶相比，单位运输成本的增加幅度更大。这会导致公司在市场竞争中处于劣势，甚至可能被迫停止运营，破坏美国在物流市场的竞争优势 资料来源：USTR，诚通证券研究所 2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-8-证券研究报告 相关限制措施无疑将严重阻碍美国本土农业、能源、矿产等产品的正常贸易。正如上表中 Unitcargo Container Line 所说，承运人会最终将费用转嫁给美国的出口商，导致美国出口产品成本上升，竞争力下降，出口量减少。对此，美国大豆协会、服装鞋类协会等进出口商代表都发表了反对意见。表表4：进进出口出口贸易贸易商普遍反对拟议限制措施（节选）商普遍反对拟议限制措施（节选）类别类别 意见方意见方 内容内容 出口商出口商 美国大豆协会 美国最大的出口商品之一，且大多通过远洋船舶运输。USTR 的提案会显著提高运费，增加大豆出口成本，使美国大豆缺乏竞争力，降低农民收入。当前美国农业经济形势严峻，商品价格较低，而农场投入成本高昂，该提案将进一步加重农民负担，因此反对该提案，希望 USTR 在推动国内造船业发展时，不要损害美国农业的市场准入机会 美国服装鞋类协会 该协会代表美国众多服装和鞋类企业。拟议行动会导致美国工人失业、进出口成本上升、商品短缺和物价上涨。海洋承运人会提高运费以弥补费用支出，这将进一步加重美国消费者和企业的负担。由于美国缺乏足够的美国旗、美国运营和美国建造的船舶，这些提案在当前情况下不可行，他敦促政府重新考虑这些提案，采取更平衡的方法来促进美国造船业发展，同时减少对美国经济的负面影响 美国石油协会 拟议的费用可能使美国更难出口其他能源产品，如石油、液化天然气和精炼燃料 美国煤炭公司 Xcoal 由于美国贸易代表办公室拟议的收费，船东已拒绝提供未来美国煤炭运输的报价。收取费用可能会在 60 天内导致美国煤炭无法出口，价值 1300 亿美元的货物面临风险。费用结构可能会使美国煤炭的交付成本增加高达 35%，使其在全球市场上失去竞争力 进口商进口商 俄勒冈州生产工具工厂 Work Sharp 其生产配件来自海外，美国本地采购不到或价格太贵。如果法案实施，高额的运费会转嫁到该工厂和消费者头上。该企业请 USTR 不要伤害美国进口商 美国最大香蕉供应商 都乐食品 Dole 拟议收费将严重冲击美国新鲜水果贸易。香蕉通过小型冷藏船从热带地区运输，需频繁航行并在美国多个小型及区域性港口卸货。由于香蕉属于低利润食品且无法在美国种植，拟议费用将迅速且显著地推高美国消费者在杂货店的购买价格 资料来源：USTR，诚通证券研究所 并且，不止运营商和货主反对该提案，连该提案所声称要保护的码头工人也站出来反对该提案。美国港口联合会代表超 80 个美国公共港口发声，认为相关措施会导致港口和运输行业混乱。表表5：港口码头港口码头普遍反对拟议限制措施（节选）普遍反对拟议限制措施（节选）类别类别 意见方意见方 内容内容 港口港口 美国港口联合会 代表超 80 个美国公共港口发声，认为美国贸易代表办公室（USTR）针对中国全球造船业主导地位所提拟议措施存在诸多问题，应重新考量。这些措施不仅会使消费者和企业面临物价上涨，还会导致港口和运输行业混乱，且无法减少国际航运业对中国船厂的依赖。从经济层面看，会使美国商品出口下降，农业出口受重创，石油和煤炭产品出口也会减少；在供应链方面，货物会流向墨西哥和加拿大港口，导致美国港口业务量减少、基础设施升级资金不足、运输成本上升等问题。此外，该措施对重振美国造船业效果不佳，还会损害美国出口产业。AAPA 支持振兴美国造船业，但认为应明确重点方向，避免“一刀切”政策。同时，AAPA 支持出台生产税收抵免政策、认可相关法案，并愿与各方合作推动美国海运业发展 埃弗格雷斯港协会 该协会涵盖南佛罗里达州布劳沃德县与埃弗格莱兹港相关的 140 家企业成员。针对中国造船业拟议的行动，尤其是对中国建造船舶征收高达 150 万美元的港口费，将严重冲击海运业和供应链。这会导致运营中国建造集装箱船的货运公司无力停靠美国港口，对埃弗格雷斯港这样吞吐量在美国前 12 位中靠后的港口影响巨大，会大幅削减其作为重要经济引擎的运营规模，还会使进口商品价格飙升，将费用成本转嫁给美国消费者。虽然协会成员支持平衡全球贸易环境，但高额港口费等措施会损害美国消费 2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-9-证券研究报告 者、港口以及相关商业利益，因此强烈反对这些拟议行动 西雅图港及东北海港联盟 东北海港联盟由西雅图港和塔科马港合作组成，对美国贸易至关重要。他指出，虽然支持政府加强美国造船业的目标，但 USTR 的拟议行动若不精心设计和妥善执行，可能会导致货物转移到加拿大和墨西哥的港口，这将对美国经济造成严重伤害。过去二十年，美国西海岸港口已因货物转移而失去部分市场份额，拟议的费用可能会加剧这一趋势。他建议 USTR 采取措施防止货物转移，如要求海外贸易伙伴的进口货物在美国海港清关，或对在非美国港口卸货的美国货物征收与美国港口相同的费用，并且拟议的费用应按航次收取，而非每次停靠港口都收取 资料来源：USTR，诚通证券研究所 2.影响分析：影响分析：短期短期抬升抬升运价运价，对中国造船业，对中国造船业长期长期影响仍待观察影响仍待观察 2.1.船东：船东：“301 税”将显著挤压船东税”将显著挤压船东收入和收入和利润空间利润空间 本次美国对华本次美国对华 301 调查的拟议措施覆盖范围广调查的拟议措施覆盖范围广、费用高，其中尤其以集装箱、费用高，其中尤其以集装箱船受影响程度最船受影响程度最高。高。据 Clarksons 计算，2024 年有近 3.7 万艘停靠美国港口的船只可能因与中国有关而面临额外费用，相当于集装箱船停靠量的 83%，但仅占散货船停靠量的 44%、油船停靠量的 30%左右。因此，集装箱运价受到拟议措施的影响相对更大。表表6：据据 Clarksons 测算，测算，2024 年在美总停靠量中的年在美总停靠量中的 42.64%将受到影响，其中集装箱船受影响比例高达将受到影响，其中集装箱船受影响比例高达 82.64%船型船型 中国运营中国运营 中国建造中国建造(但非中国运营但非中国运营)运营商在华订船运营商在华订船(但非中国运营或中国建造但非中国运营或中国建造)合计受影合计受影 响停靠数响停靠数 在美在美 总停靠数总停靠数 受影响受影响 比例比例 集装箱船集装箱船 938 4,278 9,670 14,886 18,014 82.64%干散货船干散货船 1,069 5,531 204 6,804 15,588 43.65%原油船原油船 84 577 608 1,269 4,230 30.00%成品油船成品油船 151 1,654 831 2,636 9,741 27.06%化学品船化学品船 258 1,114 1,856 3,228 7,096 45.49%LPG 181 375 496 1,052 3,053 34.46%LNG 26 137 170 333 1,436 23.19%PCC 81 471 2,388 2,940 4,322 68.02%邮轮邮轮 0 2 418 420 9,131 4.60%渡轮渡轮 0 0 0 0 1,507 0.00%其他其他 100 2,479 448 3,027 11,711 25.85%合计合计 2,888 16,618 17,089 36,595 85,829 42.64%受影响比例受影响比例 3.36.36.91B.64%资料来源：Clarksons，诚通证券研究所 作为“301 税”的直接受冲击对象，海运运营商的收入和利润空间将首先受到影响。为测算 301 调查拟议措施可能给船东带来的影响，我们综合以下信息和假设对集装箱船航运经济性进行了测算：各项费用可以叠加，如在华有 50%以上订单的中国运营商的中国建造的船舶一次进港将收取最高 350 万美元；据地中海航运公司数据，一趟航程通常需要在美国挂靠 4 个港口；美国根科船务贸易首席执行官 John Wobensmith 表示，一艘集装箱船往往要停靠 3 至 4 个美国港口。为方便计算，假设一趟航程挂靠 3 个美国港口；亚洲-美西航线用时约 12-16 天，船舶较小（普遍小于 1.3 万 TEU）；美东航线 2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-10-证券研究报告 用时约 24-34 天，船舶稍大（普遍小于 1.5 万 TEU）。综上假设美西航线平均航行 15 天、尺寸为 8000 TEU；美东航线平均航行 30 天、尺寸约 10000 TEU；Clarksons 数据显示，2025 年 4 月初集装箱船日均收益为 4.49 万美元/天；Clarksons 数据显示，2025 年 3 月 25 日上海-美西集装箱运价为 1021.5 美元/TEU、上海-美东集装箱运价为 1528.5 美元/TEU；仅考虑 301 调查拟议限制措施中每个项目的主要计费方式，忽略备选计费方式（如“或（b）运营商每次进入美国港口的服务费最高为 1000 美元/净载重吨”等计费方式）。据以上信息和假设，对于单趟航行来说，考虑各项费用可以叠加，则每挂靠1 个港口将收费 100 350 万美元，挂靠 4 个港口将收费 300-1050 万美元。其中：美西航线美西航线总收入约为8000 1021.5美元/=817.2万美元，总收益约为4.49万美元/天 15天=67.35万美元；挂靠 3 个港口的收费占总收入的 36.71%-128.49%，约是总收益的 4 16 倍。美东航线美东航线总收入约为10000 1528.5美元/=1528.5万美元，总收益约为4.49万美元/天30天=134.7万美元；挂靠 3 个港口的收费占总收入的 19.63%-68.69%，约是总收益的 2 8 倍。由此可见，“301 税”不仅完全挤压了海运运营商的利润空间，在某些极端情况下甚至超过了单趟航行的总收入。尽管现实中运营商可以通过减少在美挂靠港口数、将中国建造的船舶调离美国航线等方式减少额外费用，但是在中国建造集装箱船舶订单占全球 74%的背景下，想要完全避免相关费用十分困难，因此运营商只能在损害一定利润的同时向运价端传导压力。2.2.货主货主：不确定性不确定性推动推动运价飙升，运价飙升，亚洲亚洲美西美西集装箱运价上涨约集装箱运价上涨约 24%美国对华海事美国对华海事 301 调查的拟议限制措施严重增加了从事美国海运业务的调查的拟议限制措施严重增加了从事美国海运业务的不确不确定性，承运人、货主不得不提前将定性，承运人、货主不得不提前将对未来政策的预期纳入最新的运价谈判中。对未来政策的预期纳入最新的运价谈判中。据2025 年 3 月 27 日Journal of Commerce报道，美国大型零售商正在签署 2025-2026 年度跨太平洋东行航线的服务合同，大多数合同有效期为 2025 年 5 月 1 日至2026 年 4 月 30 日。从亚洲至美国西海岸的每 40 英尺集装箱（FEU）价格在 1600至 1800 美元之间（东海岸高出约 1000 美元），相较去年亚洲至美西 1400 至 1450美元/FEU 的价格上涨了约 17.86%-24.14%。这些合同的运价为中小型货主的谈判奠定了基准（且中小货主谈判运价普遍较大货主更高），体现了美国货主受 301 调查拟议措施影响而形成了运价上涨的预期。2.3.船厂船厂：短期内短期内中国订单量或中国订单量或出现出现波动，长期波动，长期仍仍看好中国造船业韧性看好中国造船业韧性 2.3.1.短期：短期：受船东受船东避险避险情绪情绪影响，影响，在华新船订单可能在华新船订单可能出现出现较大幅度较大幅度波动波动 短期，在中国船厂的新船订单投资情绪可能受到影响。短期，在中国船厂的新船订单投资情绪可能受到影响。尽管投资银行 Jefferies在其航运市场更新报告中指出“目前市场上还没有出现大规模抛售中国制造船舶的情况”，然而自 2025 年 1 月 USTR 发布调查报告以来，新造船市场确实小范围出现了一些回避中国造船的动作。作为美国能源巨头，出于政治和经济因素，埃克森美孚取消了在中国船厂的 2 艘大型 LNG 加注船订单；在纽约上市的油轮航运公司 DHT 卖掉 2 艘来自中国船厂的 VLCC 原油运输船，只保留 21 艘韩国船只；长期在中国订船的希腊船王 Evangelos Marinakis 通过旗下公司 Capital Group 与韩 2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-11-证券研究报告 华海洋签署了 2 1 艘 32 万载重吨 VLCC 建造意向书，是其三年来首次在韩国船企订造油船；具有中国台湾官方背景的阳明海运宣称其自有船舶“零大陆造”（不含租用船舶）。这些事件主要是出于政治性考量（如埃克森美孚）、切换成本低（如DHT 仅有 2 艘中国船舶）、适当分散风险（如 Marinakis）或本身就长期拒绝在中国大陆下单（如现代、阳明、万海、韩华海运等）。船东观望心态叠加船东观望心态叠加小范围小范围回避中国造船的情况给中国新接订单量造成了影响。回避中国造船的情况给中国新接订单量造成了影响。全球 2025 年 1-2 月新接订单量为 752 万 DWT，yoy-74.80%；以修正总吨计的新接订单量为384万CGT，yoy-65.44%。然而，同期国内新接造船订单量为460万DWT，yoy-77.88%；折合 185 万 CGT，yoy-70.40%。按 DWT/CGT 计的国内新接订单量同比降幅较全球水平分别高 3.08pct/4.96pct，一定程度上说明了美国针对中国造船行业的 301 调查给中国的新接订单量造成了负面影响。图图2：中国造船业新接订单量（载重吨）中国造船业新接订单量（载重吨）图图3：中国造船业新接订单量（修正总吨）中国造船业新接订单量（修正总吨）资料来源：Clarksons，诚通证券研究所 资料来源：Clarksons，诚通证券研究所 从从全球造船业全球造船业竞争格局来看，竞争格局来看，1-2 月中国新接订单量份额维持第一，但占比略月中国新接订单量份额维持第一，但占比略微下滑。微下滑。2025 年 1-2 月中国以 DWT 计新接订单量占全球份额为 61.17%，较 2024年全年 72.43%的水平下滑 11.26pct；以 CGT 来计，新接订单量占全球份额为 48.18%，较 2024 年全年 66.65%的水平下滑 18.47pct。韩国新接订单量份额有所上升，按DWT 计份额达 36.50%，较 2024 年 13.81%水平上升 22.69pct；按 CGT 计份额为31.74%，较 2024 年 15.97%水平上升 15.77pct。2025 年 1-2 月份韩国造船业新接订单份额增长显著，我们判断部分原因是某些船东为规避美国对华造船行业 301 调查的不确定性，将部分订单向韩国船企转单所致。图图4：按载重吨计中国新船订单份额居全球第一按载重吨计中国新船订单份额居全球第一 图图5：按修正总吨计中国新船订单份额居全球第一按修正总吨计中国新船订单份额居全球第一 资料来源：Clarksons，诚通证券研究所 资料来源：Clarksons，诚通证券研究所 2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-12-证券研究报告 值得注意的是，值得注意的是，全球航运巨头全球航运巨头下单意愿下单意愿未出现明显波动。未出现明显波动。航运巨头往往拥有大量中国建造船舶，在华订单占比甚至高达 80%-100%，降低“含华量”需要大量取消订单、卖出中国船只、买入韩日船只，远远超出全球船舶市场供需能力。而小幅取消几艘订单对于减低中国建造船舶占新船订单比例的帮助也有限。考虑到此次301 调查始于拜登任期，而目前主要船厂交船周期普遍较长，一些船订单甚至晚于特朗普任期交付，因此不排除航运企业“逆势下单”的可能性。2024 年 7 月，希腊船王 Marinakis 在新时代造船订购了 6 4 艘 8400TEU LNG 双燃料动力集装箱船，并在 2025 年 3 月公开就美国 301 调查拟议措施表态“如果美国对中国造船舶征收港口附加费，那么旗下的 140 余艘船舶将退出美国航线”；2025 年 2 月，法国达飞集团与中国船舶集团江南造船签订了 12 艘 18000TEU 双燃料 LNG 动力集装箱船建造合同，这批新船将在 2028 年至 2029 年相继交付，合同金额在 180-190 亿人民币之间，很大程度上代表了全球航运巨头对在华造船的信心 表表7：在美运营的前七大集装箱船公司旗下所有船舶都在美运营的前七大集装箱船公司旗下所有船舶都将将受到拟议措施影响受到拟议措施影响 公司公司 联盟联盟 运营美国航线运营美国航线 船舶总数船舶总数 占公司船队占公司船队 比例比例 中国建造船舶中国建造船舶 占公司运营美国占公司运营美国 航线船舶比例航线船舶比例 中国建造船舶中国建造船舶 占公司新船订单占公司新船订单比例比例 公司受拟议限制公司受拟议限制措施影响的船舶措施影响的船舶比例比例 地中海航运地中海航运 与卓越联盟在远东-欧洲航线共享舱位；与以星航运在跨太平洋航线共享舱位 173 200%马士基马士基 双子座联盟 159 22y0%达飞海运达飞海运 海洋联盟 126 206W0%中国远洋海运中国远洋海运 双子座联盟 85 18F00%赫伯罗特赫伯罗特 卓越联盟 87 29%90%海洋网联船务海洋网联船务 与万海航运在跨太平洋航线共享舱位 102 40V0%长荣海运长荣海运 海洋联盟 56 25%060%现代商船现代商船 卓越联盟 19 22%0%0%0%以星综合航运以星综合航运 与地中海航运在跨太平洋航线共享舱位 62 46%0%阳明海运阳明海运 卓越联盟 34 34%0%万海航运万海航运 与海洋网联船务在跨太平洋航线共享舱位 15 11%0%0%0%其他其他 155 5AI%总集装箱船队总集装箱船队 1073 16#t%资料来源：Clarksons，诚通证券研究所 来自来自法国达飞集团的法国达飞集团的大订单大订单推动中国船舶集团在推动中国船舶集团在 2025 年年 1-2 月实现了显著的月实现了显著的份额提升。份额提升。不完全统计数据显示，2025 年 1-2 月中船系旗下船企共取得 110.71 万CGT 新造船订单，同期全球新接订单为 384 万 CGT、国内新接订单为 185 万 CGT，对应全球市占率 28.83%、国内市占率 59.84%，在中国新接订单量国际份额下滑的情况下实现全球和国内市占率的双提升，体现出强大的市场地位。2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-13-证券研究报告 图图6：中船系新接订单量国际份额占比中船系新接订单量国际份额占比 图图7：中船系新接订单量中船系新接订单量国内国内份额份额占比占比 资料来源：Clarksons，诚通证券研究所 资料来源：Clarksons，诚通证券研究所 2.3.2.长期：长期：日韩日韩或或无力大范围承接中国外溢订单，看好中国造船长期竞争力无力大范围承接中国外溢订单，看好中国造船长期竞争力 分国家来看分国家来看，日韩产能，日韩产能扩张受限，难以大范围承接中国外溢订单。扩张受限，难以大范围承接中国外溢订单。从产能角度来看，日本船厂的产能已经整体收缩，2024 年以 CGT 计交付量约占全球 11.78%，航运巨头日本邮船首席执行官 Takaya Soga 称“日本造船业已接近满负荷运转，交船期已排至 2028 年”；韩国方面，由于本土土地空间局限、劳动力短缺等问题，HD现代等船企将目光投向了海外，但相关项目却频繁受阻。自 2018 年动工以来，沙特阿美与 HD 现代联合投资 56 亿美元的全球最大单体船厂 International Maritime Industries（IMI）以及 Makeen 船用发动机工厂建设项目建成投产时间已多次延期，其中预计于 2020 年年底启动主要生产业务的船厂至今仍未完成、2024 年 9 月发动机工厂建设工程完成率仅约为 40%，充分暴露了韩国船企海外扩产计划常常面临的当地建设企业工程进度滞后、材料供应不及时等问题。不仅如此，不仅如此，从成本角度来看，从成本角度来看，日韩船厂日韩船厂普遍普遍面临造船工人短缺、钢铁成本面临造船工人短缺、钢铁成本远高远高于中国于中国等压力，这些均显现出两国船厂发展的局限性。等压力，这些均显现出两国船厂发展的局限性。以美元计，2025 年 2 月中国 20mm 造船板价格为 479.48 美元/吨。日本造船板价格为 595.00 美元/吨，韩国造船板价格为 622.81 美元/吨，日韩造船板价格分别比中国高出 24.07%/29.89%，钢铁成本明显处于劣势。为扩产能，HD 现代于 2022 年 10 月决定重启早已关闭的群山造船厂，但截至 2023 年底仍未实现“第一年年产船舶分段 10 万吨”的目标，雇佣人数也不到 1000 人，远远低于整船建造所需的最少人力 3000 人，劳动力短缺现象显著。从保障倍数从保障倍数（在手订单覆盖率（在手订单覆盖率，即在手订单量除以上年度造船完工量，即在手订单量除以上年度造船完工量）来看，来看，日韩保障倍数较中国偏低、仍有一定承接新订单的能力。日韩保障倍数较中国偏低、仍有一定承接新订单的能力。使用截至 2025 年 3 月底的在手订单量除以 2024 年造船完工量，全球造船业平均保障倍数约 3.85，中国为4.26，韩国为 3.15，日本为 2.59。因此我们认为，在美国对华 301 调查的背景下，日韩船厂或可以在小范围内有所受益，但考虑到产能受限、成本高昂的压力，日韩船厂理论上无力填补中国占全球超 50%的产能空白。2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-14-证券研究报告 表表8：按艘计算，中国建造的船舶占全球现有船队的按艘计算，中国建造的船舶占全球现有船队的 23%、占全球订单的、占全球订单的 53%货物货物 美国进出口量美国进出口量 占全球贸易比重占全球贸易比重（以以吨吨计计）中国运营船舶中国运营船舶 占全球船队比重占全球船队比重（以艘计）（以艘计）中国建造船舶中国建造船舶 占全球船队比重占全球船队比重（以艘计）（以艘计）中国建造船舶中国建造船舶 占全球订单比重占全球订单比重（以艘计）（以艘计）中国建造船舶中国建造船舶 占全球船队和订单比重占全球船队和订单比重（以艘计）（以艘计）美国受影响美国受影响 停靠比例停靠比例（以次计）（以次计）全球受影响全球受影响 停靠比例停靠比例（以次计）（以次计）干散货干散货 8$HiPD%1.7%原油原油 18%9c#0%2.3%成品油成品油 181p3%0.7%石油合计石油合计 18)h2(%1.0%LPG 47D 4%1.0%LNG 22%60#%1.6%化学品化学品 19&q0F%1.1%集装箱集装箱 16 9sC%2.8%汽车汽车 25%82h%5.2%其他其他 5%82%0.1%合计合计 12#S%CR%(除除其他其他)0.7%1.9%(除除其他其他)资料来源：Clarksons，诚通证券研究所 美国造船产能美国造船产能则更加则更加有限有限，且大部分产能被用于军船建造，且大部分产能被用于军船建造。自 20 世纪 80 年代起，美国逐步将造船业定位为“非战略产业”，导致其商船建造能力大幅萎缩。大西洋集装箱航运公司（ACL）在写给 USTR 的信中提到，其在 2012 年试图向美国的造船厂订购新一代货船时被告知“由于产能已被美国海军订单排满，至少 7 年内无法开始建造 ACL 的船只”，可见美国极度缺乏商船产能。即使忽略产能限制，即使忽略产能限制，拟议措施也无法为美国带来可观的造船订单。拟议措施也无法为美国带来可观的造船订单。拟议限制措施要求 7 年后（约 2032 年）每年通过船舶出口的美国货物中，至少 5%须由美国运营商使用美国建造且悬挂美国国旗的船舶运输。在不考虑美国劳动力断层、本土船舶配套率已降至 41%、工时成本高达中国 4 倍以上、新船价格高达全球平均船价的2-3 倍等种种因素的前提下，仅假设政治因素能够推动的美国造船业增长：考虑到 2024 年美国进出口量占全球贸易比重约为 12%，5%出口货物由美国船舶运输即对应全球 0.3%的货物运输需由美国船舶完成；不考虑平均运距及运输效率等因素的影响，由于全球货运需求与船舶需求在中长周期下匹配，我们可以粗略假设 2032 年美国船舶在全球船队中的目标份额为 0.3%，对应 2027 年至 2032 年每年增长 0.05%；联合国贸易和发展会议在 2024 年海运回顾 中预测 2025-2029 年全球海运贸易量（吨）增速约为 2.4%；Clarksons 预计 2025 年全球船队规模为 24.33 亿 DWT、10.52 亿 CGT；假设美国造船周期为两年。2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-15-证券研究报告 表表9：预计预计美国美国 301 调查拟议措施仅能为美国带来调查拟议措施仅能为美国带来每年约每年约 1.3 1.6 万万 DWT 的建造订单的建造订单 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 全球船队规模（百万全球船队规模（百万 DWT）24.33 24.91 25.51 26.12 26.75 27.39 28.05 28.72 29.41 全球船队规模（百万全球船队规模（百万 CGT）10.52 10.77 11.03 11.30 11.57 11.84 12.13 12.42 12.72 全球全球船队规模增速船队规模增速 2.40%2.40%2.40%2.40%2.40%2.40%2.40%2.40%美国建造船舶占比美国建造船舶占比 0%0.05%0.10%0.15%0.20%0.25%0.30%美国建造船队目标规模（千美国建造船队目标规模（千 DWT）13.06 26.75 41.09 56.10 71.81 88.24 美国建造船队目标规模（千美国建造船队目标规模（千 CGT）5.65 11.57 17.77 24.26 31.05 38.15 美国建造船队新增规模（千美国建造船队新增规模（千 DWT）13.06 13.69 14.34 15.01 15.71 16.43 美国建造船队新增规模（千美国建造船队新增规模（千 CGT）5.65 5.92 6.20 6.49 6.79 7.10 预计美国新接订单规模（千预计美国新接订单规模（千 DWT）13.06 13.69 14.34 15.01 15.71 16.43 预计美国新接订单规模（千预计美国新接订单规模（千 CGT）5.65 5.92 6.20 6.49 6.79 7.10 资料来源：Clarksons，UNCTAD，USTR，诚通证券研究所 测算结果显示，美国对华 301 调查的拟议措施中关于“7 年后（约 2032 年）每年通过船舶出口的美国货物中，至少 5%须由美国运营商使用美国建造且悬挂美国国旗的船舶运输”的规定只能在 2025-2030 年间为美国带来每年 1.3 1.6 万 DWT（或 0.5 0.7 万 CGT）的新船订单增量。以 2024 年全球 1.78 亿 DWT（0.70 亿CGT）的新接订单量来看，美国造船份额提升幅度几乎可以忽略不计。除了日韩及美国，全球其他地区的造船业则更无力承接中国产能空白。以印度为例，据 Clarksons 统计，印度当前每年新船交付量仅为 5-10 万 CGT，该水平仅为中国造船五十年前水平。因此，我们认为美国对华因此，我们认为美国对华 301 调查难以撼动中国造船业调查难以撼动中国造船业的的龙头地位，全球造船业格局总体将维持稳定。龙头地位，全球造船业格局总体将维持稳定。2.3.3.测算：测算：向日韩小范围转单不会对中国造船业产生过大影响向日韩小范围转单不会对中国造船业产生过大影响 我们结合对长周期新增需求的测算，我们计算出 2025-2029 年间三种情景下合计新船需求水平：乐观假设下，年均新船需求为 1.43 亿 DWT；中性假设下，年均新船需求为 1.34 亿 DWT；悲观假设下，年均新船需求为 1.26 亿 DWT。2023 年全球新接订单量为 1.28 亿 DWT，说明即使在最悲观的假设下，全球新船需求规模仍然至少可以维持 2023 年水平。表表10：结合前文三种假设下的新增需求计算合计新船需求结合前文三种假设下的新增需求计算合计新船需求 单位：单位：百万百万 DWT 20252029 年年 20252029 年（年均，乐观）年（年均，乐观）20252029 年（年均，中性）年（年均，中性）20252029 年（年均，悲观）年（年均，悲观）年均更新需求年均更新需求 自然扩张需求自然扩张需求=合计新船需求合计新船需求 自然扩张需求自然扩张需求=合计新船需求合计新船需求 自然扩张需求自然扩张需求=合计新船需求合计新船需求 油船 25.22 18.95 44.18 18.95 44.18 20.12 45.35 占比 30.970.970.975.822.88D.925.92%散货船 20.42 15.34 35.76 15.34 35.76 16.29 36.70 占比 25.06%.06%.06(.99&.616.36).07%集装箱船 8.59 6.45 15.04 6.45 15.04 6.85 15.44 占比 10.54.54.54.19.19.29.23%其他 19.80 14.88 34.68 14.88 34.68 15.80 35.60 占比 24.31$.31$.31(.12%.815.26(.20%合计合计 81.45 61.20 142.66 52.91 134.37 44.80 126.25 资料来源：Clarksons，诚通证券研究所 2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-16-证券研究报告 为测算美国对华 301 调查拟议措施对中国及中船系（以克拉克森统计的中国船舶集团主要下属船厂为准）新接订单量的影响，我们假设 2025 2029 年：乐观情况下，假设中国份额保持 70%（参考 2024 年中国份额 72.43%）、中船系份额 22%（参考 2024 年中船系份额 21.08%）；中性情况下，假设中国份额保持 65%（参考 2023 年中国份额 65.00%）、中船系份额 20%（介于 2024 年中船系份额 21.08%与 2023 年 17.17%之间）；悲观假设下，假设中国份额保持 60%（低于 2023 年中国份额 65.00%）、中船系份额 18%（参考 2022 年中船系份额 17.83%）表表11：基于三种合计新船需求假设与三种中国基于三种合计新船需求假设与三种中国/中船系新接订单份额假设的新接订单测算中船系新接订单份额假设的新接订单测算 百万 DWT 2025-2029 年年（年均，乐观）（年均，乐观）2025-2029 年年（年均，中性）（年均，中性）2025-2029 年年（年均，悲观）（年均，悲观）合计新船需求合计新船需求 142.66 134.37 126.25 中国中国 新接订单份额新接订单份额 乐观-70.86 94.06 88.38 中性-65.73 87.34 82.06 悲观-60.60 80.62 75.75 中船系中船系 新接订单份额新接订单份额 乐观-221.39 29.56 27.78 中性-20(.53 26.87 25.25 悲观-18%.68 24.19 22.73 资料来源：Clarksons，诚通证券研究所 测算结果显示，在最乐观假设下（新船需求与份额均乐观），我们预计 2025 2029 年中国有望取得每年平均 9986 万 DWT 的新接订单、中船系有望取得 3139 万DWT 的新接订单；在中性假设下，中国有望取得每年平均 8734 万 DWT 的新接订单、中船系有望取得 2687 万 DWT 的新接订单；在最悲观假设下，中国有望取得每年平均 7575 万 DWT 的新接订单、中船系有望取得 2273 万 DWT 的新接订单。3.相关相关标的标的 鉴于本轮船舶朱格拉周期还在上行的早期阶段，存量船队老龄化程度仍在高位，绿色船型发展趋势确定，从长景气周期的角度来看，中国船舶集团旗下的国资船企（中国船舶、中国重工、中船防务、及零部件企业中国动力、中国海防）、民营船厂黑马松发股份（恒力重工）、民营零部件企业亚星锚链等标的仍有成长空间。表表12：重点公司财务及估值重点公司财务及估值 证券代码证券代码 公司简称公司简称 最新市值最新市值(亿元亿元)最新收盘价最新收盘价（元）（元）EPS PE 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 600150.SH 中国船舶*1280.90 28.64 0.66 0.86 1.69 104 33 17 601989.SH 中国重工 934.88 4.10 -0.03 0.07 0.17 -88 59 25 600685.SH 中船防务 220.25 21.30 0.03 0.36 0.73 52 59 29 600482.SH 中国动力 464.52 20.62 0.36 0.56 0.93 87 37 22 600764.SH 中国海防 185.33 26.08 0.43 0.48 0.64 37 54 41 601890.SH 亚星锚链 77.52 8.08 0.25 0.29 0.36 42 28 22 （带*为诚通机械行业覆盖标的，其余公司均采用 Wind 一致预期，市值为报告日市值）资料来源：Wind，诚通证券研究所 2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-17-证券研究报告 4.风险分析风险分析 1.全球贸易摩擦带来的风险。全球贸易摩擦带来的风险。一方面，全球贸易摩擦可能在短期内影响海运贸易量，另一方面，全球贸易摩擦可能带来深层次产业重构，若逆全球化趋势加强且发达国家都追求制造业回流与再工业化，则对部分商品的长距离运输构成负面影响；2.红海航道危机得到缓解，运距下滑导致船队需求下降。红海航道危机得到缓解，运距下滑导致船队需求下降。自 2023 年下半年起，红海航道危机导致商船大量绕行南非好望角，平均运距大幅增加推升海运需求。若红海航道通行量得到恢复，则可能降低海运需求；3.全球新造船价格水平维持历史高位，可能导致船东购船意愿减弱。全球新造船价格水平维持历史高位，可能导致船东购船意愿减弱。全球主力船型的价格水平已连续 6 个月处于 2008 年以来历史高位，且价格进一步大幅上行的空间有限，使得船东可能产生观望心态、减弱购船意愿；4.新造船市场新接订单水平具有脉冲性，存在短期间内冲高或下降的可能性。新造船市场新接订单水平具有脉冲性，存在短期间内冲高或下降的可能性。我们对造船周期的判断主要基于历史造船完工量，本质上是对新接订单的平滑处理，因此未能准确考虑新接订单的波动性；5.运价被部分市场人士视为新造船订单的前瞻性指标，若出现大幅波动将给订运价被部分市场人士视为新造船订单的前瞻性指标，若出现大幅波动将给订单和市场情绪造成影响单和市场情绪造成影响；6.美对华造船行业的美对华造船行业的 301 调查仍未做出最终决定，是否采取限制措施、对中国调查仍未做出最终决定，是否采取限制措施、对中国造船业的影响程度仍不明晰。造船业的影响程度仍不明晰。2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-18-证券研究报告 特别声明特别声明 根据证券期货投资者适当性管理办法、证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）规定，诚通证券评定此研报的风险等级为 R3（中风险），适用的投资者类别仅限定为专业投资者及风险承受能力为 C3、C4、C5的普通投资者。若您为非专业投资者及风险承受能力低于 C3 的普通投资者，请勿阅读、收藏、接收或使用本研报中的任何信息。若因适当性不匹配，给您造成不便，烦请见谅！感谢您给予的理解与配合。分析师声明分析师声明 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为注册分析师，认真审慎、专业严谨、独立客观的出具本报告并对报告内容和观点负责。分析师的薪酬的任何组成部分无论是在过去、现在及将来均不会与本报告中具体的推荐意见或观点有直接或间接的联系。投资评级说明投资评级说明 诚通证券行业评级体系：推荐、中性、回避诚通证券行业评级体系：推荐、中性、回避 推荐：未来 612 个月，预计该行业指数表现强于同期市场基准指数。中性：未来 612 个月，预计该行业指数表现基本与同期市场基准指数持平。回避：未来 612 个月，预计该行业指数表现弱于同期市场基准指数。市场基准指数为沪深 300 指数。诚通证券公司评级体系：强烈推荐、推荐、中性、回避诚通证券公司评级体系：强烈推荐、推荐、中性、回避 强烈推荐：未来 612 个月，预计该公司股价相对同期市场基准指数涨幅在 20%以上。该评级由分析师给出。推荐：未来 612 个月，预计该公司股价相对同期市场基准指数涨幅介于 5 %。该评级由分析师给出。中性：未来 612 个月，预计该公司股价相对同期市场基准指数变动幅度介于-5%5%。该评级由分析师给出。回避：未来 612 个月，预计该公司股价相对同期市场基准指数跌幅在 5%以上。该评级由分析师给出。市场基准指数为沪深 300 指数。分析、估值方法的局限性说明分析、估值方法的局限性说明 本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。本报告采用的各种估值方法及模型均有其局限性，估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。免责声明免责声明 诚通证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复，已具备证券投资咨询业务资格。本报告由诚通证券股份有限公司（以下简称诚通证券）供其机构或个人客户（以下简称客户）使用，诚通证券无需因接收人收到本报告而视其为客户。本报告是发送给诚通证券客户的，属于机密材料，只有诚通证券客户才能参考或使用，如接收人并非诚通证券客户，请及时退回并删除。本报告所载的全部内容只供客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议，并非作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。诚通证券根据公开资料或信息客观、公正地撰写本报告，但不保证该公开资料或信息内容的准确性或完整性。客户请勿将本报告视为投资决策的唯一依据而取代个人的独立判断。诚通证券不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。诚通证券建议客户如有任何疑问应当咨询证券投资顾问并独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。本报告所载内容反映的是诚通证券在发表本报告当日的判断，诚通证券可能发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但诚通证券没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。诚通证券不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。对于浏览过程中可能涉及的诚通证券网站以外的地址或超级链接，诚通证券不对其内容负责。链接网站的内容不构成本报告的任何部分，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。2025-4-8 船舶制造行业 敬请参阅最后一页免责声明-19-证券研究报告 除非另有说明，所有本报告的版权属于诚通证券。未经诚通证券事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式更改、复制、传播本报告中的任何材料，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。所有在本报告中使用的商标、服务标识及标记，除非另有说明，均为诚通证券的商标、服务标识及标记。诚通证券版权所有并保留一切权利。联系我们联系我们 诚通证券股份有限公司 研究所 地址：北京市朝阳区东三环路 27 号楼 12 层 邮编：100020

2025-04-10 19页 5星级

赛迪研究院：2025中国制造业国际化：趋势、风险及应对报告（10页）.pdf

中国电子信息产业发展研究院工业经济研究所二O二五年四月中国制造业国际化：趋势、风险及应对二思路架构整体篇历史演变：制造业国际化的四个阶段内外双驱：日益复杂的外部环境与自身发展的内驱动力风险挑战：地缘变局、蝴蝶效应、市场风险政策篇增强前瞻性、扩大融合性、提高抗压性、优化系统性产业篇新能源汽车：产业生态国际化关键矿产：竞争愈发激烈动力电池：国际化投资热情高涨光伏：全球造，全球卖经验篇日本：先产品后产能、先大企业后中小企业跟随、先劳动密集型后资本技术密集型德国：以坚实的工业基础与细分制造领域的持续深耕，推动“德国制造”国际化韩国：依托龙头企业发展，建立和完善支持制造业国际化的相关制度纺织：全球需求不足影响国际化我国制造业国际化已进入转型升级新阶段31980198219841986198819901992199419961998200020022004200620082010201220142016201820202022第一阶段（20世纪70年代末-80年代末）第二阶段（20世纪90年代）第三阶段（2001-2012年）制造业国际化起步期工业制成品快速增长，但一般贸易仍然占据主要位置对外投资方面，逐渐从贸易、航运、承包工程和餐饮等扩展到制造业领域制造业国际化进入以产品出口为主的快速发展期出口方面，形成了以劳动密集型代工贸易为主的出口模式第四阶段（2013年至今）制造业国际化进入产品出口与对外投资并行的均衡扩张期工业制品出口增长7.1倍，制造业对外投资净额增长12.9倍2013 年，以“一带一路”倡议的提出为新起点，我国制造业国际化发展进入转型升级期，对外开放的广度和深度将进一步拓展我国制造业国际化分为起步期、快速发展期、均衡扩张期、转型升级期四个阶段 我国制造业国际化发展的阶段划分 当前我国制造业国际化的新格局 贸易总量看，工业制品出口额突破3万亿美元，工业制品成为我货物贸易出口的绝对担当 贸易方式看，一般贸易进入快速增长，加工贸易增长较慢，两者差距进一步扩大 产品结构看，高技术产业出口占比继续增长，“新三样”展现新优势 出口目的地看，东盟、“一带一路”沿线等国家和地区占比持续上升出口贸易的转变对外投资的转变 投资总量看，我国制造业对外投资存量进入千亿美元级别 投资类型看，我国绿地投资成为制造业国际化主要选择 投资领域看，从资源能源、纺织服装逐步转向电子、汽车和新能源等领域 投资目的地看，从周边国家为主拓展至“一带一路”沿线国家和地区、欧洲和北美地区，地区日益多元化 投资模式看，新能源汽车、电池等部分领域凭借领先优势实现反向技术国际化、标准国际化当前我国制造业国际化是“内外双驱”共同作用的结果4从外部看 大国担当：逆全球化愈演愈烈，以WTO为代表的多边贸易体制面临挑战，我国必须成为全球化的支持者与维护者 因势而为：全球经济增长缓慢，我国制造业发展需要根据形势动态调整 应对风险：地缘政治风险愈演愈烈，部分企业面临着高关税、供应链溯源等压力从内部看 产业升级：我国制造业正在向中高端价值链攀升，优势产业有能力走出去，与各国实现互利共赢 降低成本：丧失成本优势的劳动密集型产业需要走出去重塑竞争力 贴近市场：海外市场较大，部分企业加快海外投资布局大国博弈带来的地缘风险是当前我国制造业国际化面临最大风险5 地缘变局：大国博弈带来的政治风险 蝴蝶效应：俄乌、中东等地军事冲突与风险的持续外溢 市场风险：部分国际化国家和地区的营商环境偏弱、我国制造业企业国际化经验不足 美国对华形成“贸易收紧投资收紧出口管制、经济制裁等间接干扰”的分层次递进式遏制是我国制造业国际化面临的主要风险 三角贸易：我国制造业国际化布局东南亚、墨西哥面临阻碍 军事冲突对东道国的直接影响最为明显，出口和投资全面缩减 地缘冲突影响海上通道通行，全球航运市场备受冲击 俄乌冲突推升全球国际化进入大合规时代，我国成为重点关注对象 全球经济低速增长趋势下，外需不足增加我纺织、新能源汽车等消费品国际化难度 部分国家和地区营商环境较弱，涉及行政效率、基础设施、腐败、融资等多个方面 我国制造业企业国际化经验不足，服务体系不健全制约制造业国际化布局步伐日本、德国、韩国促进制造业国际化的启示与教训6日本 启示：建立产业国际化布局监测机制，保障关键环节留在国内；鼓励企业协同国际化，建立信息共享等企业海外投资保障体系；完善企业海外投资融资制度，助力企业更好走出去 教训：新旧动能转换不畅，制造业外迁加重日本对海外市场的依赖韩国德国 启示：以产业政策精准引导，积极壮大产业人才队伍，鼓励企业加强国际化合作 教训：业务转型缓慢，传统制造业优势渐失；对外部能源过度依赖，产业发展面临掣肘；创新相对不足，新兴产业竞争力偏弱 启示：建立和完善促进制造业国际化发展的法律法规；大力扶持龙头企业发展；不断建立和完善制造业国际化的支援制度 教训：忽视对国际收支的风险管控，降低了企业投资收益；企业盲目投资扩大规模，导致生产经营发生困难重点产业国际化机遇和挑战并存7机遇：全球市场需求有巨大空间，我新能源汽车产业同时兼具技术优势与品牌优势风险：贸易摩擦加剧、市场配套不完善阻碍企业国际化步伐新能源汽车机遇：绿色转型加速、技术与产业链优势、“一带一路”倡议带动基建设施建设支撑光伏产业国际化挑战：以技术专利、碳排放等为重点的新型贸易壁垒加大光伏国际化的不确定性，海外配套和金融支持不足也给光伏国际化带来不利影响光伏机遇：低碳化转型、技术优势、各国政策支持给动力电池国际化带来机遇挑战：合规审查力度加大、地缘政治风险加剧影响产业国际化动力电池机遇：资源紧缺、消费市场庞大、行业处于逆周期并购其带动重要矿产国际化风险：资源民族主义上升、资源国政局不稳定等是矿产国际化主要风险重要矿产机遇：“一带一路”国家市场需求空间较大、海外市场对技术资本合作需求、跨境电商平台提升出海效率助力纺织产业国际化挑战：全球经济复苏步伐放缓，纺织服装传统市场需求不振抑制产业国际化纺织增强前瞻性、扩大融合性、提高抗压性、优化系统性8 完善包含金融、信息服务、公共服务等制造业国际化服务体系，提高制造业国际化的综合效率 发挥电商平台作用，提高制造业企业国际化竞争力 推动生产性服务业共同国际化，加强提高海外园区共建服务水平构建服务网络，优化服务制造业国际化的系统性 推动技术创新与产业升级，提升产业国际化竞争力 依托数字化、智能化的技术，深度挖掘我制造业产业链供应链优势依托技术创新，提高制造业国际化抗压性 把握市场为主原则推动制造业国际化 积极谋划提前布局，与目的地国家产业发展形成错位的发展格局 构建制造业国际化“负面清单”，预先明确国际化“底线”加强谋篇布局，增强制造业国际化前瞻性 加快推进政府间合作，在全球范围内实现合作共赢 构筑畅通高效、开放包容的全球产业链供应链新体系 积极对接和融入全球标准，以“标准”国际化带动“产品”国际化扩大制造业国际化的融合性01020304 2024年9月创刊，突出理论性、权威性、指导性、实践性。宣传阐释习近平总书记关于新型工业化的重要论述的重要阵地，开展学理研究的重要载体，展示实践成果的重要窗口，跟踪交流新一轮科技革命和产业变革动态趋势的重要平台。面向广大党员干部、理论工作者、企业家和高校、科研院所师生等读者群体，设置“重要论述”“特约文章”“探索实践”“专家论坛”等栏目。工信部机关刊新型工业化联系方式：(010)88558650 (010)88558656期刊官微扫码订刊赛迪研究院通讯地址：北京市海淀区万寿路27号院9号楼12层邮政编码：100846 联 系 人：关兵联系电话：13810581440网 址：http:/ 电子邮件：思想，还是思想，才使我们与众不同研究，还是研究，才使我们见微知著

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赛迪：2025“十五五”时期我国生物制造产业发展思路报告（13页）.pdf

中国电子信息产业发展研究院 消费品工业研究所二O二五年四月中国电子信息产业发展研究院 消费品工业研究所二O二五年四月二背景u中国科学院天津工业生物技术研究所在淀粉的人工合成方面取得重大突破性进展，相关.

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赛迪：制造业创新指数报告（2024）（31页）.pdf

中国电子信息产业发展研究院科技与标准研究所二O二五年四月制造业创新指数报告（2024）1目录前言制造业创新指数体系国家级制造业创新指数省级制造业创新指数23一一前言前言3二前言一创新是引领发展的第一动力。在新一轮科技革命与产业变革交织、全球产业链深度重构的背景下，创新已成为大国发展的关键变量与高质量发展的核心动能。当前，我国制造业正处于“由大到强”实现高质量发展的战略机遇期和转型发展的关键期、攻坚期，准确研判制造业创新发展水平，对深入实施制造强国战略意义重大。45二二 制造业创新指数体系制造业创新指数体系5二创新资源规模以上工业企业R&D经费投入强度规模以上工业企业 R&D经费占全社会研发投入比重规模以上工业企业R&D人力投入强度规模以上工业企业有研发机构的企业占比规模以上工业企业办研发机构的仪器和设备原价创新协同规模以上工业企业R&D经费外部支出技术市场交易合同金额创新产出规模以上工业企业有效发明专利数规模以上工业企业专利申请数规模以上工业企业每百名研发人员有效发明专利申请量规模以上工业企业每亿元主营业务收入有效发明专利数创新环境本专科毕业生数量规模以上工业企业研发经费内部支出中的政府资金全部工业增加值创新绩效规模以上工业企业新产品销售收入占主营业务收入的比重高技术产业主营业务收入高新技术企业工业总产值二制造业创新指数体系67三三国家级制造业创新指数国家级制造业创新指数7国家级制造业创新指数02004006008002013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023国家级制造业创新指数一级指标制造业创新指数创新资源创新产出创新协同制造业创新指数稳步提升，但增速有所降低各一级指标保持增长态势，创新协同提升领跑其他指标100 112 122 137 153 173 192 213 245 275 299 12.1%8.5.5.3.0.9.6.2.2%8.7%0%5 %0010015020025030035020132014201520162017201820192020202120222023国家级制造业创新指数指数值增长率三8三国家级制造业创新指数年均增速一级指标年均增速二级指标年均增速制造业创新指数11.6%创新资源8.1%1.规模以上工业企业R&D经费投入强度6.7%2.规模以上工业企业R&D经费占全社会研发投入比重-1.1%3.规模以上工业企业R&D人力投入强度9.1%4.规模以上工业企业有研发机构的企业占比7.5%5.规模以上工业企业办研发机构的仪器和设备原价13.9%创新产出12.0%6.规模以上工业企业有效发明专利数20.8%7.规模以上工业企业专利申请数10.8%8.规模以上工业企业每百名研发人员有效发明专利申请量13.4%9.规模以上工业企业每亿元主营业务收入有效发明专利数17.5%创新协同19.2.规模以上工业企业R&D经费外部支出12.8.技术市场交易合同金额23.5%创新绩效8.9.规模以上工业企业新产品销售收入占主营业务收入的比重7.2.高技术产业主营业务收入6.8.高新技术企业工业总产值11.9%创新环境4.3.本专科毕业生数量5.1.规模以上工业企业研发经费内部支出中的政府资金1.1.工业增加值6.0%2 0 1 3-2 0 2 3 年 制 造 业 创 新 指 数 年 均 增 速9三国家级制造业创新指数100 108 118 133 152 155 175 186 199 214 219 8.0%9.3.7.3%2.0.9%6.3%7.0%7.5%2.3%0%2%4%6%801001502002502013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023创新资源指数增长率低于制造业创新指数增长率，R&D经费占全社会研发投入比有待进一步提升10三国家级制造业创新指数创新产出稳步提升，创新影响力不断增强100 124 140 166 188 217 232 264 267 294 311 24.0.9.6.3.4%6.9.8%1.1.1%5.8%0%5 %001001502002503003502013201420152016201720182019202020212022202311三国家级制造业创新指数创新协同指数保持较快增速，产学研合作仍需关注100 113 127 148 172 221 255 308 401 485 578 13.0.4.5.2(.5.4 .80.2 .9.2%0%5 %05002003004005006007002013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 202312三国家级制造业创新指数创新绩效指数提升速率降低，高技术产业促进作用明显100 111 113 125 137 150 160 179 211 228 235 11.0%1.8.6%9.6%9.5%6.7.9.9%8.1%3.1%0%2%4%6%8 01001502002502013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 202313三国家级制造业创新指数创新环境指数增速回落明显，环境建设尚需加强100 104 110 111 118 124 140 127 147 154 152 4.0%5.8%0.9%6.3%5.1.9%-9.3.7%4.8%-1.3%-15%-10%-5%0%5 04060801001201401601802013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 20231415四四省级制造业创新指数省级制造业创新指数15四省级制造业创新指数452.67 279.09 210.13 191.11 152.42 150.40 146.77 130.05 128.59 110.77 105.07 101.52 100.00 94.26 90.91 90.59 87.46 67.49 62.33 51.80 47.11 44.54 43.44 38.31 37.78 36.11 35.41 35.28 29.93 26.43 14.34 7.91 广东浙江湖北北京上海河南平均福建河北辽宁山西贵州吉林宁夏新疆青海共12个地区创新指数超过全国平均线共19个地区创新指数低于全国平均线221112121123111湖北、江西、福建、天津、云南、广西、内蒙古、宁夏等8省（市、自治区）排名较前一年有所上升。16四省级制造业创新指数广东、江苏浙江、山东湖北、安徽、北京、湖南、上海、四川、河南、陕西江西、福建、重庆、河北、天津、辽宁、云南山西、广西、贵州、内蒙古、吉林、黑龙江、宁夏、甘肃、新疆、海南、青海、西藏第一梯队第二梯队第三梯队第四梯队依据综合指数得分，广东、江苏、浙江、山东、湖北、安徽、北京、湖南、上海、四川是制造业创新发展最强的10个地区。排名创新资源创新产出创新协同创新绩效创新环境1广东广东广东广东广东2江苏江苏北京江苏江苏3浙江浙江江苏浙江山东4山东山东浙江山东浙江25安徽安徽上海安徽湖北36湖北1湖北1山东四川1陕西27河南1北京1湖北2重庆1四川28湖南1上海安徽1湖南2河南19重庆3福建1湖南1湖北湖南10江西湖南1陕西江西2安徽省级制造业创新指数分项指标情况17四省级制造业创新指数从创新资源指数来看，广东、江苏、浙江遥遥领先，指数得分均在200以上。与去年同期相比，上海低于全国平均。16 34 46 49 52 54 58 61 62 64 65 70 75 76 78 82 85 99 100 125 129 130 130 133 139 153 194 208 213 228 19个地区的创新投入相对不足12个地区的创新投入高于全国基准8518四省级制造业创新指数R&D经费投入强度湖南、江苏、湖北、河南、广东排名靠前，14个省份该指标高于全国平均水平（1.21%）。GDP排 名前15的省份该指标都呈现下降的趋势，其中陕西、北京的下降率都超过了10%。R&D经费占全社会研发投入比重内蒙古、江西等5省份排名靠前，18个省份该指标高于全国平均水平（0.56%）。GDP排名前15的省份，浙江、广东、四川、陕西、湖北、上海都有8%-10%的增长。R&D人力投入强度浙江、北京、湖南排名前三，16个省份高于全国平均水平（6.70人/万人）。GDP排名前15的省份中，山东、安徽、四川等3省份有8%以上增长，广东、湖南、浙江的下降率超过了10%。0.00.51.01.52.02.5湖南江苏湖北河南广东1.规模以上工业企业R&D经费投入强度(单位：%)72tvx%内蒙古 江西福建山东河北2.规模以上工业企业 R&D经费占全社会研发投入比重（单位：%）9.09.510.010.511.0浙江北京湖南山东江苏3.规模以上工业企业R&D人力投入强度(单位：人/万人)19四省级制造业创新指数工业企业有研发机构的企业占比浙江、广东、山东等5省份表现最好，分别是全国平均水平的2.8倍、2.4、2.2倍。GDP排名前15的省份，河南、江苏、北京等3省份有10%以上增长，江西、湖南、陕西、山东的下降率超过了15%以上。工业企业办研发机构的仪器和设备原价广东、江苏、浙江保持全国前三的地位，共有10个省份超过全国平均水平（488亿元）。GDP排名前15的省份，陕西省有超过100%的增长，河北、安徽、山东、河南有超过15%的下降。01020304050浙江广东山东江西安徽4.规模以上工业企业有研发机构的企业占比（单位：%）050010001500200025003000广东江苏浙江山东河南5.规模以上工业企业办研发机构的仪器和设备原价（单位：亿元）20四省级制造业创新指数从创新产出指数来看，9个省份超过全国平均省份。广东、江苏、浙江依然位于第一梯队，其中，广东的创新产出大幅领先其他省份。11 15 18 21 24 25 26 28 32 33 34 36 38 47 53 56 63 64 82 93 102 127 140 148 159 193 250 363 652 22个地区的创新产出相对不足9个地区的创新产出高于全国基准679821四省级制造业创新指数661500 328671 181101 156453 101197 广东江苏浙江山东安徽6.规模以上工业企业有效发明专利数（单位：件）8个省份超过全国平均水平（71858件），广东省是全国平均水平的9.2倍。GDP排名前15的省份，只有陕西省的申请量有13.78%的成长，其余14省份都呈下降趋势。有效发明专利数366916 234666 180387 123645 82018 广东江苏浙江山东安徽7.规模以上工业企业专利申请数（单位：件）7个省份超过全国平均水平（50514件）。广东省是全国平均水平的7.3倍。GDP排名前15的省份，湖南、河南2省的申请量有明显增长趋势。专利申请数97.15 70.48 60.95 56.38 49.83 北京西藏上海广东吉林8.规模以上工业企业每百名研发人员有效发明专利申请量（单位：件/百人）北京、西藏、上海、广东、吉林位列前五。GDP排名前15的省份，陕西、湖南、江西等3省的申请量有超过10%的明显增长。每百名研发人员有效发明专利申请量3.57 2.78 2.08 1.97 1.93 广东北京湖北安徽上海9.规模以上工业企业每亿元主营业务收入有效发明专利数（单位：件/亿元）11个省份超过全国平均水平（1.14件/亿元），其中广东、北京、安徽排名前三。GDP排名前15的省份，北京、江西2省有缓慢增长，其余13省份均呈现下降趋势。每亿元主营业务收入有效发明专利数22四省级制造业创新指数从创新协同指数来看，10个省份超过全国平均水平，广东、北京、江苏、浙江、上海领先全国。1 2 6 11 11 12 14 16 16 19 19 26 29 42 51 59 60 60 76 88 148 157 169 189 192 210 224 250 279 595 21个地区的创新协同相对不足10个地区的创新协同高于全国基准6323四省级制造业创新指数447.27 146.66 99.32 79.59 67.46 广东江苏浙江上海安徽10.规模以上工业企业R&D经费外部支出（单位：亿元）共有9个省份超过全国平均水平（45.3亿元），与去年相比，新增北京、湖北两省市高于全国平均水平。广东省是全国平均水平的9.8倍。GDP排名前15的省份，湖南、山东、浙江3省有20%以上的成长，福建、湖北、安徽、上海、北京有超过15%的明显下降。R&D经费外部支出12个省份超过全国平均水平（1891.95亿元），北京、湖北、上海等省市的技术市场最为活跃，其中北京是全国平均水平的4.5倍。GDP排名前15的省份只有广东有2.6%的增长，江西、河北、浙江、湖北等8省份有超过25%的明显下降。技术市场交易合同金额8537 4771 4642 4555 4324 北京湖北上海山东浙江11.技术市场交易合同金额（单位：亿元）24四省级制造业创新指数从创新绩效指数来看，共有13个省份超过全国平均水平，其中，广东省的创新绩效位列全国第一，是全国平均水平的4.5倍。7 18 25 26 27 31 33 36 39 40 40 45 48 55 77 81 82 93 103 114 123 126 131 136 139 142 175 207 323 450 18个地区的创新绩效相对不足13个地区的创新绩效高于全国基准12425四省级制造业创新指数40.7 39.3 38.2 37.6 31.3 山东湖南安徽浙江湖北12.规模以上工业企业新产品销售收入占主营业务收入的比重（单位：%）13个省份高于全国平均水平（18.24%），其中山东、湖南、安徽等省份比重超过30%。GDP排名前15的省份,河南、陕西、四川等3省份有超过10%的明显增长。新产品销售收入占主营业务收入的比重有10个省份超过全国平均水平（7248.17亿元），排名前三位的分别是广东、江苏、浙江。GDP排名前15的省份，江西、湖南、河南等3省份增长趋势明显，增速接近或超过10%以上。高技术产业主营业务收入56644 36553 15358 12354 9999 广东江苏浙江四川山东13.高技术产业主营业务收入（单位：亿元）95233 75567 55740 39562 25928 广东江苏浙江山东河北14.高新技术企业工业总产值（单位：亿元）8个省份超过全国平均水平（17450.44亿元），其中前三名的广东、江苏、浙江分别达到全国平均水平的5.5倍、4.3倍、3.2倍。GDP排名前15的省份，山东省增速超过15%以上。高新技术企业工业总产值26四省级制造业创新指数从创新环境指数来看，排名前三位的为广东、江苏、山东。共有13个省份高于全国平均水平，与去年同期相比，高于全国平均水平的省份减少1个。2 6 10 21 35 40 40 43 56 61 61 63 69 73 79 83 91 97 104 110 118 133 147 158 160 160 162 201 248 339 18个地区的创新环境相对不足13个地区的创新环境高于全国基准13127四省级制造业创新指数河南、山东、广东分列前三位。GDP排名前15的省份本专科毕业生数量都呈下降趋势，下降速率都超过5%。本专科毕业生数量0102030405060708090100河南山东广东江苏四川15.本专科毕业生数量(单位：万人)0102030405060广东陕西北京湖北江苏16.规模以上工业企业研发经费内部支出中的政府资金（单位：亿元）0100002000030000400005000060000江苏 广东 浙江 山东 福建17.工业增加值（单位：亿元）广东、陕西、北京分别为全国平均水平的4.6倍、2.5倍、2.4倍。GDP排名前15的省份，陕西、江西、湖南、安徽等7省份增加率超过30%。研发经费内部支出中的政府资金江苏、广东、浙江分列前三位，工业增加值分别是全国平均水平的3.9倍、3.8倍、2.3倍。12个省份高于全国平均水平。工业增加值28报告研究团队科技与标准研究所部门介绍：科技与标准研究所是赛迪智库产业科技领域的研究部门，始终坚持“立足产业、聚焦科技”的宗旨，重点开展制造业创新、标准、质量品牌和科技服务相关工作，主要从事产业科技创新战略和规划、技术预见和路线研判、企业梯度培育和创新发展、创新平台布局和建设、标准和质量品牌提升、成果转化和科技服务、科技产业金融一体化等相关研究。梁 鲲K unLiangK unLiang程 楠N an ChengN an Cheng郭 雯W en GuoW en Guo刘 婧Jing LiuJing Liu科技与标准研究所所长29 2024年9月创刊，突出理论性、权威性、指导性、实践性。宣传阐释习近平总书记关于新型工业化的重要论述的重要阵地，开展学理研究的重要载体，展示实践成果的重要窗口，跟踪交流新一轮科技革命和产业变革动态趋势的重要平台。面向广大党员干部、理论工作者、企业家和高校、科研院所师生等读者群体，设置“重要论述”“特约文章”“探索实践”“专家论坛”等栏目。工信部机关刊新型工业化联系方式：(010)88558650 (010)88558656期刊官微扫码订刊30赛迪研究院赛迪研究院通讯地址：北京市海淀区万寿路27号院1号楼4层邮政编码：100846 联 系 人：程楠联系电话：010-68200556 13910899413 传 真：010-68209616 网 址：http:/ 电子邮件：通讯地址：北京市海淀区万寿路27号院1号楼4层邮政编码：100846 联 系 人：程楠联系电话：010-68200556 13910899413 传 真：010-68209616 网 址：http:/ 电子邮件：思想，还是思想，才使我们与众不同研究，还是研究，才使我们见微知著31

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分析师：赵中平执业编号：S1130524050003分析师：张杨桓执业编号：S1130522090001分析师：尹新悦执业编号：S1130522080004轻工行业研究框架2025/4/11证券研究报.

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新质生产力引领智造升级，政策赋能构建新生态2025年两会专题系列报告之二：高端制造篇分析师：陈烨尧执业证书编号：S0020524080001邮箱：1 1分析师：刘乐执业证书编号：S0020524070.

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