全球化研究报告-PDF版

亚洲开发银行研究所：通过区块链为基础的项目债券扩大可持续发展（英文版）（21页）.pdf

世界各国迫切需要加大对可持续基础设施(包括可再生能源基础设施)的投资，以促进低碳转型，并使其经济与巴黎协定和2030年议程保持一致。国际货币基金组织(IMF)最近估计，为实现可持续发展目标，基础设施、.

2021-06-23 21页 5星级

瑞士商业银行：金融市场与数字转型货币市场事件（英文版）（18页）.pdf

这种流行病影响了我们所有人，但代价分配不均。经济成本不成比例地由服务部门和社会最弱势群体承担。在家工作的能力与收入高度相关，因此低收入群体的收入损失或失业风险要高得多。在许多方面，这场危机是前所未有的。经济冲击是全球性的、大规模的，同时影响着经济供给和需求。对政策制定者来说，这带来了巨大的挑战，就像对企业一样，它们几乎一夜之间就不得不做出调整。技术尤其是互联网已经证明对远程工作、商业和教育不可或缺。数字落后者不得不投资于适当的技术，如视频会议，并加快其客户界面和供应链的数字化。由于这一重大投资，在COVID-19危机结束后，远程工作和电子商务可能仍将更加普遍。因此，这种流行病很可能加速了数字经济的发展趋势。一个明显的例子是支付，这与央行有关。尽管现金支付在瑞士仍然非常普遍，但由于这一流行病，在线支付和非接触式支付显著增加。我们可以在央行感兴趣的其他领域看到类似的趋势。例如，“大数据”和数字化的兴起正在影响金融体系和金融市场。在谈到这些事态发展以及它们如何影响瑞士国家银行的工作之前，我们想反思一下，COVID-19大流行性休克是多么非同寻常，以及政策应对是多么非常规。COVID-19大流行引发了前所未有的经济冲击和极端的不确定性。社会距离的需要和控制感染所需的严格封锁措施导致全球的消费和生产急剧下降。在一些发达经济体，如西班牙(图1中浅绿色部分)和英国(紫色部分)，在第一次限产后的几周内，产量骤降超过20%。不确定性的急剧增加造成了金融市场的严重动荡。去年3月，标普500指数(图2中蓝色部分)和斯托克欧洲600指数(黄色部分)等主要股市在几周内下跌了30%甚至更多。为了重新平衡投资组合和筹集资金，投资者一度被迫出售最安全、流动性最强的资产，比如政府债券。如图3所示，在2020年3月恐慌最严重的时候，由于这种“抢购现金”的行为，尽管风险情绪非常负面，但政府债券的收益率(第3页/10页通常用作避风港)却出现了飙升。然而，在外汇市场，美元和瑞士法郎等传统避险货币如预期般升值。

2021-06-23 18页 5星级

虚拟货币的模糊性与超额收益（英文版）（40页）.pdf

合理地为比特币市场的巨大价格波动辩护，对该领域的投资者和研究人员来说，仍然是一个持续的挑战。一个主要原因是我们潜在的弱点，无法量化的风险或模糊的比特币回报稳健量化。本文引入了一种行为渠道，将模糊厌恶程度视为比特币市场投资异常收益的显著来源。利用10年的每日数据，我们发现平均而言，比特币投资者对模糊性的厌恶程度在增加。此外，我们发现，只有当模糊度较低时，比特币投资者才能获得异常回报。健壮性练习保证了我们结果的有效性。在描述本研究的目的时，罗伯特希勒(Robert Shiller)的这些引述几乎不能更准确，在本研究中，我们试图回答模糊性如何决定虚拟货币(如比特币)的异常回报这一广泛问题。虚拟货币既代表了一种新的货币形式的出现，也代表了一种新的购买商品和服务的支付技术。在虚拟货币中，比特币无疑已成为最突出的新货币形式和购买商品和服务的新支付技术(Dwyer，2015;怀特等人，2020年)。由于其对金融机构的重要性，其对大规模价格操纵的频繁敏感性，以及投资者对其他已建立的理论支持资产的选择日益增加的趋势(Trimborn和H模糊性似乎是量化异常收益幅度的核心。作为领先的加密货币，比特币继续受到投资者、企业家、监管机构和公众的高度关注。最近公众对比特币的许多讨论，都是由其价格的实质性变化(Garc)引发的一个月on等人，2021年)，声称比特币市场是一个没有任何基本价值的泡沫，也担心逃避监管和法律监督(Akyildirim，2020;亚历山大和赫克，2020)。大量文献试图通过传统新古典金融理论的视角来理解市场现象(Borri，2019;Corbet等人，2020l)。具体而言，Urquhart(2016)表明，比特币回报率并不遵循随机游走模型，基于此，他得出结论，比特币市场表现出显著程度的低效率，尤其是在其存在的最初几年。在时域和频域中，Corbet et al.(2018)分析了三种不同加密货币的回报率与多种其他金融资产之间的关系，表明加密货币与其他资产之间缺乏关系。Gillaizeau等人(2019年)考虑比特币市场波动性的跨市场溢出，并确定冲击的净接受者和净给予者。

2021-06-23 40页 5星级

太平洋盆地金融杂志：银行金融科技能降低信贷风险吗？来自中国的证据（英文版）（24页）.pdf

本研究旨在探讨银行金融科技如何影响信用风险。利用手工收集的数据，我们构建了银行金融科技指数，并用不良贷款比率来衡量银行金融科技对信用风险的影响。对比现有文献(Nicoletti和Weis，2017;Anagnostopoulos，2018年;Buchak等人，2018年;Goldstein等人，2019)，本文不仅关注银行金融科技的发展及其对信贷风险的影响，还探讨了银行异质性是否会调节这些影响。一般来说，金融科技是指金融和技术的结合，是一个新兴产业，利用技术来改善金融业的活动。近十年来，金融科技在全球金融市场上的地位日益突出，金融科技企业数量激增。金融科技的迅速发展引起了学术界的广泛关注。许多研究对金融科技的兴起表示欢迎，声称新兴技术有可能通过降低交易成本、提高交易便利性和安全性，从根本上改变金融服务。随着金融科技的快速发展，银行业也受到了金融科技的影响。一般来说，金融科技对银行业的影响来自两个方面，即外部金融科技和银行金融科技。外部金融科技是指金融业以外的金融科技，如金融科技公司。外部金融科技主要通过竞争效应和技术溢出效应等对商业银行产生影响。一些研究探讨外部金融科技对银行业的影响。银行金融科技是指新兴技术在银行业的应用，包括人工智能技术、区块链技术、云计算技术、大数据技术、互联网技术等。近年来，银行金融科技的发展已成为金融科技行业的大势所趋。例如，中国工商银行于2015年提出了基于大数据技术和互联网技术的E-ICBC 2.0新发展战略，在人工智能技术的帮助下，中国建设银行于2016年开始推广机器人顾问的应用，中国银行与腾讯科技股份有限公司于2017年建立了基于人工智能技术、区块链技术和大数据技术的金融科技联合实验室，以促进其金融科技发展。在这样的背景下，这些应用程序如何影响银行信用风险成为一个有趣的问题，促使我们探讨这个问题。此外，政策因素推动了这项研究。尽管银行金融科技在中国银行业的应用越来越广泛，但有关银行金融科技的法律法规仍然十分匮乏。缺乏银行金融科技监管不仅导致监管效率低下，而且还带来许多风险。因此，对于金融科技监管机构和决策者来说，完善金融科技相关立法是当务之急。本文探讨了银行金融科技对信用风险的影响，为决策者提供了实证依据。最后，已有的研究进一步推动了本文的研究。尽管一些论文研究了金融科技对银行业的影响(沈和国，2015;侯等，2016;邱等，2018;郭和申，2019)，这些研究主要关注外部金融科技的影响。据我们所知，很少有研究分析银行金融科技的影响。因此，我们的研究聚焦于这一学术空白，并对现有文献进行了补充。

2021-06-23 24页 5星级

欧洲银行协会（EBI）：分布式账本技术下的DLT沙盒（英文版）（35页）.pdf

欧盟委员会于2020年9月24日公布了新的数字金融战略(DFS 2020)。该战略的核心内容之一是关于基于分布式账本技术的市场基础设施试点制度的条例草案(称为PilotR)。试点方案预见了欧洲单一市场的监管沙箱方法，为企业提供了一系列欧盟金融法的豁免，允许它们在与交易、清算和结算相关的某些活动中测试分布式账本技术(DLT)。除了提供实验空间之外，试点提案还支持在这种情况下对欧盟监管机构进行关于分布式账本技术的教育，这可能会成为欧盟法律基础性修改的基础。试点方案是迈向欧盟金融技术框架的重要一步。我们赞赏欧洲试点的规模，拥有“欧盟护照”，以及主管当局和欧洲安全与环境管理局之间的持续合作。PilotR的特点是创新的“商业计划方法”，其中DLT运营商定义经营和连接到DLT的实体的治理职能和责任。通过这种商业计划方法，PilotR促进创新，同时要求降低特定业务的风险，避免一刀切的方法。然而，这一大胆的监管举措引发了有关商业规则可执行性的法律问题-vis是指不具备运营商和第三方资格的节点。此外，PilotR提案将受益于三项修正案：首先，欧盟立法者应阐明DFS 2020和PilotR中规定的优先事项之间的明确联系，并解释PilotR如何融入支持创新的更广泛措施。第二，PilotR的特点是测试范围窄，测试时间长，相互学习的程度会降低。第三，由于仅限于授权的MiFID公司和CSD，监管宽大将仅限于现任公司尽管PilotR明确表示要让创新型初创企业受益。金融科技(fintech)正在迅速扰乱金融业，迫使人们重新思考遗留的金融监管。特别是，自2009年比特币推出以来，以及自2018年加密泡沫以来，加密资产、区块链和分布式账本技术(DLT)的监管处理问题一直是全球监管机构和市场参与者关注的焦点，一个更普遍的问题更为重要：创新和仅对部分了解的技术的使用应该如何监管?在欧洲，这是长期悬而未决的。由于欧盟委员会2018年金融科技行动计划表明了对技术创新进行有益利用的决心，2欧盟委员会采取了广泛的做法，于2020年9月24日通过了一项新的数字金融一揽子计划。3该一揽子计划包括新的数字金融战略(DFS 2020)4以及更新的零售支付战略5，旨在“提升欧洲在金融业的竞争力和创新，为欧洲成为全球标准制定者铺平道路。欧盟委员会旨在推动欧盟金融业负责任的创新，特别是对高度创新的数字初创企业，同时降低与投资者保护、洗钱和网络犯罪有关的任何潜在风险。

2021-06-23 35页 5星级

国家经济研究局：智能手机投资？在投资者时间中分析新科技与交易行为（英文版）（58页）.pdf

利用德国两家银行的交易数据，我们研究了智能手机对投资者行为的影响。通过比较同一投资者在同一个月在不同平台上的交易，我们发现，智能手机增加了对风险较高和彩票类资产的购买，并追逐过去的回报。智能手机应用后，投资者不会跨平台进行替代交易，还会在其他平台上购买风险更高、彩票类型和热门投资。使用智能手机交易特定资产或在特定时间有助于解释我们的结果。数字微调和设备屏幕大小不会机械地驱动我们的结果。智能手机的影响不是暂时的。科技极大地改变了散户投资者的交易方式，从上世纪80年代使用直接拨号连接下单，到90年代基于互联网的交易，再到最近机器人顾问的兴起。除了少数例外，这些新技术的引入通常与投资者投资组合效率的下降有关。无论对投资者是好是坏，新技术都会影响投资者的行为。这些研究中的经验证据来自于对采用新技术前后投资者行为的一些比较，这可能与另一个没有采用新技术的群体在一段时间内的行为形成对比。在假设没有创新的情况下，投资者会以完全相同的方式行事的情况下，对这一证据的一个普遍解释是，新技术影响投资者并改变他们的行为。另一种解释是，投资者之所以采用这种新技术，是因为他们首先愿意改变自己的交易行为。即使我们可以随机地将新技术分配给投资者，2要得出新技术改变了整个投资者投资组合的结论仍然不容易。如果投资者跨不同的账户或平台管理投资，他们可以决定跨技术进行替代。因此，在一个平台上观察交易可能无法提供投资者整体交易行为的信息。虽然以前的研究缺乏数据来区分这些不同的解释，但它们的含义却截然不同。如果新技术影响了投资者的偏好和信念，没有新技术的投资者就不会改变他们的交易行为。类似地，如果投资者在不同的平台上进行替代交易，新技术只能满足替代需求。因此，简单地比较采用前和采用后的投资者行为，或者分析单一平台上的交易，可能会大大高估新技术的效果。此外，所涉政策问题再也没有什么不同了。这项技术是否有助于投资者通过促进交易来实现他们的目标?或者说，技术对采纳者的影响是深远的，会让投资者偏离他们最初的目标吗?

2021-06-23 58页 5星级

国际清算银行（BIS）：金融科技监管：如何实现公平竞争环境（英文版）（27页）.pdf

金融服务市场的技术进步造成的混乱来自(i)向消费者提供的一系列扩大的服务(ii)企业提供这些服务所遵循的流程和分销渠道;以及(iii)这些服务的新(技术)供应商的到来。这些发展必然会对市场结构产生深刻.

2021-06-23 27页 5星级

国际清算银行（BIS）：中央银行大数据与机器学习（英文版）（26页）.pdf

世界在变化，衡量的方式也在变化。几十年来，决策者和私营部门一直依赖官方统计机构发布的数据来评估经济状况。收集这些数据需要大量的努力，而公布往往需要几个月甚至几年的时间。然而，在过去几年里，现成的数据数.

2021-06-23 26页 5星级

国际清算银行（BIS）：金融科技的性别差异（英文版）（40页）.pdf

更好地获得金融服务可以改善个人的就业结果、财富积累和创业倾向(Guiso等人，2004;Brown等人，2019年;Celerier和Matray，2019年)。然而，与男性相比，世界各地的女性仍然没.

2021-06-23 40页 5星级

国际清算银行（BIS）：通过API机制实现开放金融（英文版）（23页）.pdf

这份题为“通过API实现开放金融”的报告是国际清算银行美洲成员国央行在新成立的创新和数字经济咨询小组(CGIDE)内开展的工作成果。CGIDE于2020年2月启动，以满足国际清算银行美洲成员国央行在技.

2021-06-23 23页 5星级

国际货币基金组织（IMF）：印度开放银行业的做法：对金融包容性的一些启示（英文版）（27页）.pdf

我们研究了被称为“印度堆栈”的数字基础设施的发展包括可互操作的支付系统、通用数字标识和其他功能是如何实现政府扩大金融服务提供的目标的。虽然印度堆栈的每个单独组成部分都很重要，但我们认为其关键的总体特征.

2021-06-23 27页 5星级

国际清算银行（BIS）：未来的央行行长（英文版）（11页）.pdf

现在，请允许我回到英语上来。我希望大家都安全，尽管最近Covid-19病毒激增，但精神状态良好。这是我记忆中最奇怪的一年，但我不想再纠缠于此，我想我会展望这场流行病另一面的光明未来。具体来说，我想谈谈.

2021-06-23 11页 5星级

国际货币基金组织（IMF）：中央银行风险管理、金融科技和网络安全（英文版）（75页）.pdf

本文以国际货币基金组织货币和资本市场部和信息技术部向各国央行提供的技术援助为基础，从央行风险管理的角度考察了金融科技和网络安全的相关领域。本文借鉴了国际货币基金组织第四条数据库的调查结果、选定的金融支.

2021-06-23 75页 5星级

SSRN：金融科技贷款与无现金支付（英文版）（43页）.pdf

通过将金融科技贷款与无现金支付的信息作用联系起来，本研究为理解金融科技贷款的兴起和未来潜力提供了一个新的视角。我们从理论和实证两方面揭示了金融科技贷款和无现金支付之间的协同效应。当借款人使用更多的无现金支付产生可转移和可验证的信息时，FinTech贷款人会更有效地筛选借款人。由于借款人希望贷款人依靠这些支付信息来筛选他们，因此，一个借款人从其他借款人中脱颖而出的战略考虑会促使更多的借款人采用无现金支付。利用印度一家专注于小企业贷款的大型FinTech贷款机构提供的新贷款水平数据，我们发现，更多地使用可验证的无现金支付(相对于现金)预测贷款批准的可能性更高，利率更低，违约率更低(以获得的利率为条件)。这些关系对于高质量的公司更为明显。这种协同效应为金融科技贷款和无现金支付的共同崛起提供了一个合理的解释，并提出了一种没有资产负债表或传统银行关系的替代银行模式。我们的发现也为数据共享和开放银行业务提供了新的政策含义。过去十年见证了传统上由银行主导的金融科技公司放贷的急剧上升。1众所周知，银行在放贷方面的信息优势源于其与借款人的关系(例如，Diamond，1991年，Rajan，1992年)和接受存款(例如，Berlin和Mester，1999年，Puri、Rocholl和Steffen，2017年)，他们都帮助在同一家银行内生成借款人信息。如果不享受这种关系以及由此产生的内幕信息，FinTech贷款人如何与银行竞争，甚至在某些贷款市场上占据主导地位?在本文中，我们提供了一个新的视角来理解FinTech借贷的兴起和未来潜力，将其与另一个重要金融服务的信息作用联系起来：无现金支付。2我们从理论和实证两方面揭示了FinTech借贷和无现金支付之间的协同作用，后者在贷款人之外提供借款人信息。这种产生外部信息的协同效应导致了金融科技贷款和无现金支付的迅速崛起，同时也提出了一种没有资产负债表和传统意义上的关系的另类银行模式。我们的研究建立在两个简单的观察和产生新的预测。首先，FinTech贷款人通常使用外部可核实的信息来评估借款人的信誉，而不是通常的信贷局查询。第二，无现金支付服务提供商通过使用其服务收集大量可验证的数据。在一个方向上，当借款人采用产生更多可验证信息的无现金支付时，FinTech贷款人在筛选高质量借款人和低质量借款人方面变得更加有效。另一方面，由于潜在借款人希望贷款人依靠外部可核实的支付信息来筛选他们，因此出现了一种战略考虑，即借款人要从更差的借款人中脱颖而出，这最终促使所有借款人采用无现金支付。这种协同作用进一步意味着，即使没有欧洲第二个支付服务指令(PSD2)等促进数据共享或开放银行业务的政策，借款人也可能自愿承诺进行数据共享，以改善其在贷款市场上的结果。

2021-06-23 43页 5星级

消费者金融保护局（CFPB）：新冠疫情期间抵押贷款借款人的特征（英文版）（19页）.pdf

自COVID-19危机爆发以来，拖欠抵押贷款的借款人数已经上升到2010年大萧条最严重时期以来的最高水平。许多抵押贷款借贷者已经利用了允许他们暂时停止支付抵押贷款的忍让计划。自COVID-19流感爆发以来，美国有100万抵押贷款借款人进入了忍耐力期;成千上万的人拖欠他们的抵押贷款，并没有获得宽容，即使它是现成的大多数借款谁报告了COVID-19相关的困难。公开数据显示，自流感大流行开始以来，借款人的总人数大幅下降，约有4.9%的活跃贷款仍在延期;此外，截至2021年3月，有近0.75%的活跃贷款被报告为30天以上的到期贷款和未延期贷款。在本期特刊摘要中，我们探讨了延期借款人、拖欠但未延期的借款人的特征，包括人口统计，以及在COVID-19大流行期间既没有拖欠债务也没有忍耐(即“当前”)的借款人。研究人员已经检查了大流行对住房的影响，但关于大流行期间个人住房拥有者的特征和人口统计信息有限。根据最近一份基于调查数据的统计局报告，截至2020年12月，黑人和西班牙裔房主拖欠抵押贷款的可能性是白人房主的两倍多。3这与费城联邦储备银行(Philadelphia Fed)利用抵押贷款服务和信贷报告数据进行的研究一致，这表明，一些群体的抵押贷款借款人有较高的不付款率在这一时期。COVID-19大流行，包括相对低收入的借款人和少数民族抵押贷款借款人。4费城联储的其他研究利用调查数据报告，黑人借款人在受调查的种族和族裔群体中的抵押贷款忍耐率最高，在大流行期间的某个时候有13.4%的人处于忍耐状态。5在本报告中，我们使用了国家抵押贷款数据库(NMDB)的数据),这是一个随机的二十分之一的美国封闭式第一留置权抵押贷款样本。这些数据包括借款人层面的人口统计数据、贷款层面的发放和绩效信息。NMDB中的账户状态来自信用报告数据，因此，在提供信用的过程中存在一些限制，特别是在像COVID19大流行这样的突发公共事件期间。7根据2021年3月的报告，我们分析了近66.2万个自有房产抵押贷款样本的人口统计数据。8我们对报告的抵押贷款的总体估计为4.7%，60天以上的拖欠率为0.5%。拖欠和延期的估计比率略低于上述其他来源的估计，特别是使用抵押贷款服务数据的来源。这种差异可能反映了基础数据和样本限制的差异。

2021-06-23 19页 5星级

消费者金融保护局（CFPB）：公平贷款和住房抵押贷款披露法案（HMDA）在保护美国消费者方面的作用（英文版）（45页）.pdf

Fair Lending at the CFPB and the Role of the Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) in Protecting Ameri.

2021-06-23 45页 5星级

消费者金融保护局（CFPB）：消费者使用发薪日、汽车所有权和典当贷款（英文版）（24页）.pdf

发薪日贷款、汽车所有权贷款和典当贷款通常被称为另类金融服务(AFS)，因为典型的贷款人不是银行。这些贷款通常金额相对较低，通常低于1000美元的高利率，期限较短，通常为一个月或更短。虽然这些贷款的确切条款和结构可能因贷款人而异，但发薪日贷款通常是在消费者发薪日之前支付费用的;汽车所有权贷款以消费者的汽车或其他车辆的所有权作为抵押;典当贷款通常使用一些有价值的物品作为抵押，比如电脑或珠宝。对这些产品现有研究的“马赛克”仍然是不完整的，留下许多没有答案的问题。1在本研究摘要中，我们调查了使用发薪日、汽车所有权和典当贷款的消费者的普遍性、使用持续性和可替代的信贷来源。我们利用该局在2019年6月和2020年6月进行的前两次收支平衡调查，来考察消费者在一段时间内如何使用这些服务。这项调查与传统的信贷局数据相关联，使我们能够检查其他信用特征，例如这些消费者是否似乎在信用卡上有现成的信用。因此，收支平衡调查为我们提供了一个难得的机会，将两年来对相同消费者的调查与信用记录数据结合起来，以了解消费者对债务的决定。2019年6月，4.4%的消费者在前6个月办理了发薪日贷款，2.0%办理了汽车产权贷款，2.5%办理了典当贷款。由于调查中使用这些贷款的消费者人数较少，因此这些估计数中存在一些调查不确定性，但估计数与其他来源相似。2在2020年6月之前的12个月内使用这些服务的消费者所占比例相似，但考虑到时间的延长和大流行的开始，这意味着结果并不是完全可比的。调查结果显示，消费者经常会将这些贷款展期，或在重新偿还之前的贷款后不久再贷款。2019年6月，在前6个月贷款的消费者中，63%的人仍然拖欠发薪日贷款;83%的人仍然拖欠汽车产权贷款;73%的人仍欠典当贷款。重复展期或循环贷款并不是这类贷款所独有的。

2021-06-23 24页 5星级

Harris Williams：2021年第一季度金融科技行业回顾（英文版）（26页）.pdf

ltiviti开发了交易订单和执行管理系统、金融信息交换(FIX)连接和交易自动化解决方案，使机构能够在其交易和合规活动中获得更大的可见性和控制。菠萝支付为中小商户和集成软件供应商(ISV)提供全渠道.

2021-06-23 26页 5星级

YODLEE：金融机构如何解锁交易数据并创建更重要的客户交互（英文版）（13页）.pdf

这是一个奇怪的悖论几乎银行业的每个人都认同大数据的重要性，而且许多组织都为这项技术投入了大量的预算。供品我们还将关注克服这些挑战的方法。北美60%的金融机构认为，大数据分析提供了显著的竞争优势，90%的金融机构认为，成功的大数据举措将决定未来的赢家。然而，在2013年的一项调查中，只有29%的受访者表示，他们的机构在监控钱包份额方面具有成熟的能力;只有32%的人说他们的银行监控客户的社交媒体活动。数据科学的工具依赖于干净、标准化和丰富的数据源。ST经过清理的交易数据，以及传达重要细节(如商户、商户类型，甚至地理位置)的简单描述，代表着朝着创建新的、智能的、主动的解决方案迈出了重要的第一步，这些解决方案是为利用大数据分析而构建的。账户金融机构收集的交易数据往往模棱两可，充斥着字母、数字和符号，这使得消费者很难识别自己的交易。这可能导致更高的呼叫中心业务量、退款和欺诈分析，这可能是成本高昂且耗时的。由于没有清晰的账户和交易数据视图，错过了利用消费者数据点更准确地了解支出趋势、确定、瞄准和交叉销售其产品的机会。然后，金融机构可以设计出更加个性化的服务，比如基于地理位置信息的移动服务。与客户看重的其他企业合作可能会带来更多的机会。

2021-06-23 13页 5星级

IRi：通胀环境下的收入增长（英文版）（17页）.pdf

随着经济的重新开放，对各类商品的需求将继续是独特的、不平衡的和不确定的。价格上涨是由于促销活动减少和溢价增加造成的。价格敏感性在COVID-19大流行期间下降后再次上升。零售商和制造商将努力提高市场份额，留住大流行期间获得的买家。零售商将为争夺市场份额而斗争，即使一些家庭消费转向了家庭以外的消费。制造商将努力留住他们在流感大流行期间获得的新消费者。利用技术、实时POS、消费者和购物者数据、高级分析、机器学习和人工智能的新技能。这是至关重要的，以快速确定最佳的日常价格在帐户和包装水平，特别是在一个不确定和不平衡的环境。1.当前的通胀环境有多独特?2.你面临哪些挑战?3.在这种环境下，不同定价杠杆的作用是什么?4.您的收入管理决策依赖哪些数据和分析?5.随着市场定价水平的提高，需求将如何演变?

2021-06-23 17页 5星级