保险市场

1、 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野全球视野 本土智慧本土智慧 行业行业研究研究 Page 1 证券研究报告证券研究报告深度报告深度报告 保险保险 保险行业保险行业专题专题 超配超配 2020 年年 05 月月 10 日日 一年该行业与一年该行业与上证综指上证综指走势比较走势比较 行业专题行业专题 健康险市场变革之年健康险市场变革之年 主要逻辑与结论主要逻辑与结论 健康险市。

2、企业员工保险与健康福利 配置手册 保险极客首发 w w w . i n s g e e k . c o m 2020年，一场突如其来的疫情牵动着全球视线，疫情后的复工或将在较长一段时间内考验着企业的健康风险管理机制。
当企业和员工均面临着健康管理上的变数和风险时，企业HR除了要全面做好员工的健康防护举措外，还应该思考：未来如 何搭建更加牢固的健康风险管理机制，保障员工的健康和生活稳定，让企业减少类。

3、 专家洞察 AI 动态定价 确保保险公 司与市场现 实同步 定价自动化有助于提高速度 和灵活性 IBM 商业价值研究院 主题专家 Koos Quak GBS 荷兰保险行业负责人 IBM 全球企业咨询服务部 Koos.Q aaa4621/?originalSubdomain=nl Gert-Jan van Zuijlen 全球企业咨询。

4、 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野全球视野 本土智慧本土智慧 行业行业研究研究 Page 1 证券研究报告证券研究报告深度报告深度报告 保险保险 互联网保险互联网保险探讨探讨 超配超配 2020 年年 06 月月 03 日日 一年该行业与一年该行业与上证综指上证综指走势比较走势比较 行业专题行业专题 混沌混沌有道有道 主要结论：主要结论：互联网保险的潜在触角无所不在互联。

5、康福利，其中保险保障主要以企业为单位，统一为员工配置商业团体保险（也称“企业团险”），一般包含医疗险、人身险、意外险、重疾险等等；健康管理福利相关一般包含体检、医疗服务、用药等。
在90后已成为职场主力军的今天，全新的职业理念正在快速重塑职场生态，也对企业管理者提出更高的要求。
职场主力对家人健康管理方面投入了更多关注。
企业福利对其家人的影响已成为他们在职业生涯的各种选择中，要考虑和衡量的一项重要指标。
如今，企业在为员工制定福利体系时，相当程度上会考虑健康福利的占比。
而对于制度制定者与企业管理者来说，如何真正了解员工对健康福利的需求，以及他们背后的一个个小家庭的痛点，就变得尤为重要。
在大多数行业走向理性、挤出泡沫的背景下，这也成为考验企业管理水平的试金石。
本手册通过对企业团险和健康福利的数据分析，梳理出企业健康福利的发展趋势、配置特点和解决方案，为企业员工福利制定者提供了有意义的参考坐标。
保险极客是一家专注于企业员工保险与健康管理服务的保险科技平台。
目前已发展为成长型企业健康福利升级过程中的优选品牌，截至2020年1月，保险极客已为全国6000多家企业、数十万员工提供相关产品与服务。
文中多处数据，引用了其平台上的企业用户在预算制定、产品配置、服务应用等方面的相关数据，以期帮助更多企业升级员工医疗保障与健康管理方面的福利。

6、求减少保护缺口并推动网络产品的采用，其结果是未来的增长将有助于发展一个强健的市场，更好地准备吸收大规模损失的潜力。

7、衰退风险是主要挑战。
10% 的行业目标股本回报率需要提高利润率。
4.2020年美国第三季度GDP增长放缓至1.9% ，为三年来最低水平，中国经济增长放缓至6.0% 。
经济持续衰退导致净收入下降，投资损失部分被非终身保险收益的改善所抵消。
（关注公众号“三个皮匠”，获取最新行业报告资讯）点击下载报告：瑞士再保险公司：2020及2021年全球经济及保险市场展望。

8、How InsurTech is transforming the insurance industry to address a new era of emerging risks, and improving lives along the way. IMPACT INSURTECH DATEDRAWN BYTITLE Introduction2 About This Report 3 Sum。

9、的偿付能力比率略有下降（图2），但总体而言，该行业的资本化仍保持弹性。
保险公司报告称，资本资源仍远高于要求。
偿付能力比率在2020年第一季度有所下降，然后在第二季度趋于稳定或有所回升。
金融市场波动导致投资损失，降低了该行业的平均偿付能力。
金融市场波动对保险公司偿付能力的影响程度取决于保险公司的业务模式和管辖资本标准的设计。
图2：偿付能力比率的相对变化保险公司采取的关键缓解措施：保险公司报告称，他们已经加强了偿付能力监控，包括使用敏感性分析和压力测试。
某些保险公司报告说，对冲可以防止不利的市场波动，特别是在股票市场。
在资本管理方面，某些保险公司减少、停止或推迟了股息分配或股票回购计划。
为了增加资本的可替代性和提高集团内子公司的偿付能力，一些保险公司正在考虑或已经实施新的集团内再保险结构。
盈利能力通过减少投资收入，Covid-19给盈利能力带来了巨大压力，主要针对寿险和综合保险公司。
在2020年上半年，疫情对投资收入产生了重大影响，对保险业务收入的影响较小。
投资收入主要受到金融市场衰退造成的减值和投资损失的影响。
与便利远程工作和确保业务连续性相关的费用增加也给一些保险公司的盈利能力带来压力。
保险公司采取的关键缓解措施：通过实施成本削减措施，以减轻预期收入减少的影响。
一些公司减少了可自由支配的投保人利润分享，特别是在回报与投资组合业绩挂钩的保险产品上。
其他人由于低利率环境而暂时停止承保新。

10、 Copyright Marlin Coverage Based on an Individual Risk Compliant Wired Software Copyright Marlin NasdaqCM:SPNS; NasdaqGS:EBIX; ASX:FCL; NasdaqGM:BFYT; NasdaqGM:MJCO Data and Analytics Companies: LSE:。

11、险科技公司通过103笔交易筹集了21亿美元。
财产和保险(P&C)保险技术公司继续比生命和健康(L&H)保险技术公司筹集更多的资金和交易，在2020年第四季度吸引了67%的资金和73%的交易。
2012 - 2020年保险科技基金年度趋势，包括交易量和美元金额：2.家庭保险公司继续吸引投资。
直接面向消费者家庭保险的公司继续筹集资金,在2020年第四季度，一些瞄准更多家庭保险领域的保险技术公司筹集了资金，其中包括专注于帮助独立代理机构为高端房主报价的公开保险公司。
专注于减少住房保险在抵押贷款中的摩擦的数字保险机构，在C轮融资中筹集了2450万美元。
3.在财产保险公司的阴影下，生命和健康(L&H)保险技术初创公司正在悄然成熟。
尽管L&H保险公司仅占本季度总交易额的27%，但在过去两个季度的后期超轮交易中，它们却占了50%。
具体来说，数字医疗服务提供商奥斯卡健康筹集了1.4亿美元F系列资金，并于2020年12月秘密提交了S-1申请，预计2021年公开亮相。
总部位于中国的众筹互助保险平台Waterdrop在连续几个季度获得腾讯1.5亿美元的后续投资，该公司已经在与投资银行合作，准备通过IPO上市。
Bind Benefits是一家自筹资金和全保险雇主医疗保健计划的管理者，该公司筹集了1.05亿美元B轮融资，以将其在佛罗里达州的全保险产品。

12、含厦门市)和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点，试点期限暂定一年。
20118年8月6日首批14支养老目标基金获准发行，主要内容是所属的基金公司包括工银瑞信、华夏、南方、嘉实、广发、中银、博时、富国、万家、中欧、易方达、鹏华、银华和泰达宏利。
2018年1月22日和12月28日第二批养老目标基金(共计12只)正式获批和第三批养老目标基金(共计14只)正式获批。
泰康人寿汇享有约养老金保险条款泰康汇享有约养老年金保险(分红型)最低年交保费是每份缴纳1000元，缴纳年限是3-20年，终身有保障，其保险责任是养老保险金、分红、身故保险金、一次性领取选择权。
泰康尊享-生年金保险C款(万能型)，最低年交保费是10元，缴费年限是趸交，并且终身有效，保险责任主要是年金、身故保险金、部分领取、万能账户二次增值。
泰康投保人豁免保险费重大疾病保险最低年交保费是6314元，缴费年限是9年，保障期限是自本合同生效日零时开始,至泰康汇享有约养老年金保险(分红型)合同最后一次保险费约定交纳日的24时止。
且保险责任是泰康汇享有约养老年金保险分红型)剩余应交保费。
老年金保险责任汇享养老保险分为养老保险金/年金、身故保险金、领取方式和其他权利等几种类型，其汇享养老保险有约养老年金保险的分红型和万年型。
其中分红型中的养老保险金/年金有20年保证领取;终身递增：每三年递增合同基本额的3%;身故保险金的分红型是领。

13、11.75%；人保财险市场份额占比是8.76%；太保产险市场份额占比是7.95%；国泰产险互联产险行业的市场份额占比是6.92%；大地保险互联网产险行业的市场份额占比是6.78%;剩下的太平财险、平安产险、京东安联和阳光产险在互联网财产保险市场份额占比均小于6%，且他们的互联网财产保险市场份额占比分别是5.13%、5.04%、2.36%、2.35%等，剩下的其他互联网财产保险市场份额占比是22.04%。
2020年互联网非车险市场份额2020年互联网非车险保费收入位居前五为众安在线、泰康在线、国泰产险、人保财险、太保产险；其中互联网非车险是出港份额累计保费收入共377.14亿元，合计市场份额为65.32%。
其中互联网非车险市场份额占比26.63%，位居互联网非车险市场份额占比第一，康泰在线在占比13.83%位居第二；位居第三的是国泰产险，占比9.56%;人保财险占比9.17%，位居第四；太保产险在互联网非车险市场份额中占比只有6.13%。
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数据来源 众安在线-快速成长的国内首家互联网保险公司。

14、研究报告 亚洲市场前50 保险公司的 业绩状况 2020年10月，中国 微信公众号今日保条收集整理 22020-10_Top 50 Insurance Asia_vf - CN.pptx 内容页 Roland Berger 业绩状况一览8 硏究范围和亚洲区趋势3 保险公司分类比较21 并购趋势29 C A D 核心观点36 E B 微信公众号今日保条收集整理 32020-10_Top 50 Ins。

15、进行了限制，但INDEX公司仍向股东返还了26亿美元，超过其净收入的23亿美元，超过了2019年返还的24亿美元，并超过了筹集的新资金100亿美元。
尽管许多再保险公司显然都在寻求利用市场坚挺的条件，但保持健康股息的能力证明了该行业稳健的资本状况。
图表图1再保险专用资本总额(十亿美元)图2INDEX的资本分析(十亿美元)再保险资本总额截至2020年底，全球再保险专项资本总额为658b美元，比重编后的2019年基数增长7%。
由于COVID新冠疫情是在2020年初，几乎不可能预期到2020年会达到如此稳定的水平加快步伐。
但是，正如再保险市场报告中所报道的那样，到6月30日，第一季度的急剧下降已经减少到全球再保险资本减少了3%。
投资市场在下半年仍然保持强劲，并且是再保险资本状况改善的主要驱动力。
尽管现有股东和新进入者都在谈论着筹集资金的问题，但对股东的资本回报远远超过了筹集的资金，也有所帮助。
整体增长率为7%，这是由INDEX公司推动的，替代资本从91b美元小幅下滑至90b美元(尽管这是2020年6月底的88b美元的改善)。
图3再保险专用资本总额(十亿美元)股本回报率SUBSET公司的平均报告股本回报率从2019年的9.7%下降到2.7%。
2019年的数字受到异常高的投资收益的提振，而2020年股本回报率则因COVID亏损而负担沉重。
为了计算潜在的净资产收益率，将自然损失(包括2020年的。

16、到巨大的机遇。
客户互动越来越多地由聊天机器人主导，无人驾驶飞机已大大减少了评估灾难的破坏时间，而保险技术初创公司则使消费者能够在几分钟内提出索赔并获得报酬。
如果在冠状病毒爆发之前，关于数字中断的担忧尚未在现有保险公司的董事会中引起连锁反应，那么现在肯定已经到了。
麦肯锡的研究表明，数字产品在新冠疫情的短短几个月内跃升了七年，并激起了在保险界加速数字化转型以帮助嵌入运营弹性的兴趣。
为什么合伙关系是保险的未来保险公司将不再能够完全依靠其承诺来支付索赔。
实际上，这是工业尝试的声誉最近受到影响的最大原因之一：被认为无法兑现这些承诺。
未来的保险将有很大的不同。
与当前广泛使用的模型相反，它将更具吸引力，更具互动性，并且更像是顾问。
从本质上讲，各行各业的保险公司都必须遵循活力式的方法，使客户积极受益于其保险。
健康保险公司将必须找到一种使客户更健康的方法，汽车保险公司将减少发生事故的风险等。
解决保险行业的人才危机随着该行业的持续现代化，世界各地都在一场人才争夺战之中。
企业正在启动一系列举措，包括学徒制和与学校、学院和大学的合作关系，以帮助吸引和留住人才，特别关注IT和数据分析。
这是为了应对客户对与保险公司的数字互动日益增长的需求。
区块链改善保险的三种方式一、简化第三方交易流程：保险公司、再保险公司和经纪人正致力于简化内部流程和交易。
但是，这不会产生规模回报，因为具有挑战性和多样化的外部条件阻止了当前。

17、保险 新现实 保险价值链：保险价值链： 人寿与健康保险人寿与健康保险 2 2 保险 价值链 2 2 保险价值链：保险价值链：人寿与健康人寿与健康保险保险 在新型冠状病毒肺炎（COVID-19）疫情期间， 保险行业与其他所有行业一样，经历了一段无比 艰难的时刻。
突发公共卫生事件的影响已经扩散 成为广泛的经济和社会事件。
当我们从这一时期 再度振兴起来，我们明显将会处于一个与以往情 况截然不同的新现实。

18、家居保险与车险市场研究报告 深度剖析消费需求 目录 前言 4 化繁为简，浅显易懂 5 调研结果洞察 6 调研结果意义 7 针对特定细分市场提供新产品和服务 9 推出参数型家居保险 13 国别调研结果 14 结语 17 附录 18 尾注 20 3 4 前言 家居保险和车险的哪些特点最能吸引消费者？近年来，这个问题一直被保险公 司管理层视为了解消费者需求的首要问题。
随着新冠疫情对社会和经济的影响 持续。

19、是针对的偿付能力事件更广泛的财产险市场。
虽然新冠肺炎并非导致当前的硬财险市场是促进剂，并相信有扩大了艰难的市场条件。
图1 与气候有关的严重性和动荡性巨灾损失社会通货膨胀是一个用来描述明显增加美国各地判决的价值在人身伤害案件中影响，一般责任和伞式责任保险费用。
美国的判决增加了在积极进取的帮助下原告的酒吧和财富的差距增加。
图2 中位数价值-美国最高判决财产险市场困难的根本原因价值积累，尤其是在暴露的情况下地区;在非灾难性财产损失中一直持续上升(例如，大火，龙卷风，冰雹，野火，锅炉和机械损失)。
一些从短视可能是系统性的商业惯例;社会通货膨胀加剧了负债判决和解决。
从2016年开始年度股东集体诉讼翻了一番。
建筑师和工程师更新专业责任市场大多数PL承销商将看一家公司的五年甚至十年评估给定公司时的损失。
索赔的“成本”可以是对于设计公司的实践很重要，并在不断发展的保险市场中那些亏损历史不佳的A&E公司会发现它更难以生来自市场的兴趣和确保优惠的价格。
保留金-自付额和自保设计公司的保留期应在公司的.5%或1%的范围内年度总收入。
一家拥有$ 10百万的公司总收入有望携带$ 50，000的免赔额或SIR，以100，000美元，以及拥有1亿美元的公司帐单中应有可扣除$ 500，000至$ 1，000，00图3 A&E学科中最严重的索赔要求英国A&E专业赔偿(PI亦称专业责任(。

20、政府监管机构社会和投资者正在推动公司高级领导团队的性别多元化。
在再保险保险业，董事会和执行层中的妇女人数正在增加，但进展缓慢。
pp瑞士再保险研究所Swiss Re Institute对再保险保险公司的研究发现，更具性别差异的高级领导团队与。

21、过去四十年，中国经济飞速增长。
如今，政府的政策从关注增长数量，日益转向关注增长质量，比如体现在注重创新和产业升级，以及更多使用可再生能源，实现绿色发展。
pp虽然中国已成长为世界第二大经济体，但却依然容易遭受外部冲击。
当前关注重点是未来几年。

22、互联网渠道渗透度提升用户线上优化互联网用户数：我国互联网用户数持续增长，占总人口比例54%(Y2019)，其他发达国家及地区在80%以上;移动电话使用量快速增长至120人/每百人。
互联网用户使用线上理财、保险服务规.。

23、数十年来，保险业一直在交易和风险管理中使用分析工具处理大量数据。
但这都是以有限数据为基础，且多应用于损失模式和风险敞口。
近年来重点已经转向利用新的数据来源来获取更多关于被保险人或对象的信息，这通常被称为 大数据 ，这也激发了整个行业对数据管。

24、通过产品力的系统化构建，实现资产效用最大化国企主要指地方国企的主要优势在于其拥有和获取租赁用地以及存量资产资源。
此外，凭借良好的政企关系，国企在开发企业端客户上具备较大优势。
在未来的市场格局中，中国的特色是需要国有企业承担规范租赁住房市场提。

25、作为曾经高度集中的行业，保险业如今已呈现细分状态，市场准入壁垒相对较少。
从需求侧看，千禧一代愿意尝试在线初创企业的产品和服务，因为它们可以根据风险状况的变化来提供灵活的保费定价方案。
客户期望保险公司能针对负责任客户提供较低的保费或其他优惠。

26、 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。
1 证券研究报告 保险保险 保险业涅磐重生保险业涅磐重生 华泰研究华泰研究 保险保险 增持增持 维持维持 行业行业走势图走势图 资料来源：Wind，华泰研究 重点推荐重点推荐 。

27、福布斯中文版友邦保险 2015 年7 月中国高净值人群寿险市场白皮书2015 China HNW Life Insurance Report2015福布斯中文版联合友邦保险制定了本白皮书。
本白皮书也是首份关于中国高净值人群寿险市场的研究成果。

28、 2 0 1 8 . 0 8 . 1 2 C ONT E NT S目录0 5一前言0 61. 参与机构0 72. 样本介绍0 83. 主要内容0 9二中国保险中介市场发展概况1 01. 中国保险业的现状与发展1 22. 中国保险中介市场的现。