小微金融

1、 公司公司报告报告 | 首次覆盖报告首次覆盖报告 1 邮储银行邮储银行（601658） 证券证券研究报告研究报告 2020 年年 04 月月 30 日日 投资投资评级评级 行业行业 银行/银行 6 个月评级个月评级 买入（首次评级） 当前当前价格价格 5.13 元 目标目标价格价格 6.47 元 基本基本数据数据 A 股总股本(百万股) 67,122.40 流通A 股股本(百万股) 2。

2、 Table_Yemei0 行内偕作宏观专题 2020 年 5 月 17 日 穿越生死线： 招商银行小微企业调研报告之二（I） 招商银行今年在企业网银和企业招商银行今年在企业网银和企业 APPAPP 客户端启动了对企业客户的跟踪调研，并客户端启动了对企业客户的跟踪调研，并 于今年于今年 2 2 月发布了基于月发布了基于 20,73520,735 份有效问卷的首份研究成果份有效问卷的首份。

3、控机构以及流量平台独立主导。
随着技术及行业的发展，未来的竞争要素趋于多元化。
涉足企业应根据额度差异错位竞争，通过自身综合金融科技实力的加强，提升风控能力。
我国小微企业的主要特征：数量多、分布广、融资风险高数量多、分布广：我国的小微企业数量近年来持续增加，并且分布的区域广泛，城市、乡镇和农村都有不少小微企业。
融资风险高：自有资金不足，资产规模小，经营范围狭窄，因而小微企业有大量的融资需求，但融资风险较高。
管理落后：公司治理结构不完善，管理落后，缺乏长远规划。
大部分小微企业目前也存在经营管理上的问题，因而其主营业务受众多因素影响。
经营差异大：以加工制造、零售贸易、服务等行业为主，小微企业经营状况差异比较大。
适应性强：组织结构灵活，适应性强，主营业务具有一定的差异性。
小微企业市场容量有限，因而其结构能够灵活调整，主营产品适合企业自身的发展目标，能适应市场需求，具有创新能力。
小微企业融资难的主要原因是风控效果难提升，成本效果难兼顾小微企业因管理不完善、报表不规范，其信用水平难以评估，要很好地评估其信用水平，就需要融资提供方在获取信息的广度、丰富度以及授信算法等方面有所提升。
同时，风控效果的提升与耗费的成本呈“跷跷板”的关系，要实现两者兼顾，需要在信息获取、业务开展模式上向自动化转变传统方式中获取的资金链、物流、。

4、 小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 小微企业信贷服务模式分析报告 编写委员会 主 编：朱 岩 副 主 编：王晓辉 王一沙 编 委 会：李红娟 张菁菁 李 铭 聂靖鹏 主编单位：清华大学互联网产业研究院 小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 i 目录 导语 .。

5、 报告通过调研和分析上百家银行的小微企业信贷规模、产品和模式，发现在破解小微企业融资难题上，供给侧改革更关键、更有效。
银行通过运用金融科技手段提升小微企业信贷服务能力，对小微企业融资难题的解决更现实、更长效。
“数据”是金融科技解决小微信贷的核心，当前支持银行小微信贷应用的数据有两大类：一是税务数据，二是交易数据。
从扩大信贷扶持小微企业行业、推动政府数据联动、促进社会信用体系建设、加强金融监管的精准度，以及增强银行金融科技能力和信贷结构转型动力等维度考虑，报告建议应进一步鼓励税务数据的应用，积极推动 2015年 7 月开始的国税总局和银保监会合作开展的“银税互动”工作。
因此，本报告提出 “银税互动+金融科技”的模式。
所谓“银税互动+金融科技”模式即金融科技与银税互动深度融合，以税务数据为核心，结合工商、司法、征信、结算等数据，构建对小微企业第一还款来源的信用评价体系，并利用人工智能技术建立小微企业的智能风控模型，实现小微企业无抵押、无担保、无人工审批的“秒批秒贷”的信用贷款模式。
金融科技在小微企业信贷的应用还处在初级阶段，未来将不断演变进化，派生出更多的模式和应用场景。
本报告也提出了对不同模式和场景进行判断和分析的评价原则，即普惠性、多赢性和安全性。
普惠性指是否能最大限度地覆盖小微企业群体；多赢性指是否能让需求方小微企业、资金供给方银行、技术提供方金融科。

6、策驱动，2020年小微金融余额14万亿2018年开始，“两增两控”的监管要求对中国商业银行提出了明确的小微金融增长要求。
政策驱动下，小微金融年增长超过20%, 2020年余额14万亿，年增长2万亿。
政策为行业带来巨大增量，但并不政策并不能解决服务下沉客群的问题。
银行仍以原有大型企业子公司、孙公司，地方龙头等为典型客户。
信货技术进步依赖云化，经营场景价值大信货技术进步，第一步应该解决数据基础设施问题。
近年来不同形式的云化渗透，是小微企业经营场景和数据积累的巨大改变。
基于数据，反欺诈和线上获客问题解决。
但小微金融流量价值低，获客需要与场景相结合，因此经营场景价值大。
开放银行生态服务小微金融未来金融服务将成为企业经营全链条中的一项服务，要求银行将自己的能力开放到经营场景，与场景方、服务商等一道，共建小微金融开放银行生态。
基于信货技术提升，与开放银行生态，未来小微金融产品会是类似“企业级信用卡“产品，将有效解决“不可能三角”问题。

7、告。
对于已经是网站VIP年会员的朋友，请添加小皮匠微信号www-3mbang-com，留言VIP会员用户名，审核通过后可免费加入知识星球。
知识星球加入请使用微信扫描以下二维码往期回顾：加入知识星球后，可立即免费获得该行业的报告合集打包下载链接新零售（79份）；区块链（87份）；金融科技（42份）；人工智能（29份）；宏观经济形势（21份）；直播答题（8份）；乡村振兴（9份）；财富报告（42份）；消费金融（44份）；旅游度假（17份）；薪酬报告（12份）；2018区块链（14份）；私募股权（9份）；电影产业（12份）；工业互联网（13份）；教育产业（19份）；跨境电商（14份）；写字楼市场（15份）；宠物经济（9份）；独角兽专题（15份）；中美贸易战（17份）；5G通信（13份）；短视频（17份）；餐饮行业（9份）；消费升级（15份）；共享经济（12份）；不良资产（8份）；家电行业（18份）；养老产业（8份）；芯片产业（10份）；医疗机械（9份）；共享单车（12份）；酒店行业（16份）；新能源汽车（12份）；REIT(地产信托)（11份）；母婴行业（11份）；机器人行业（19份）；新经济（15份）；俄罗斯世界杯（14份）；保险行业（34份）；早教幼教（10份）；创投行业（12份）；2018下半年宏观经济和各行业投资策略（37份）；创新药（8份）；新能源（14份）；运动健身（9份）；A。

8、经营难、融资难”仍是待解决的关键问题。
未来银行经营小微业务的出路在哪里？对此麦肯锡提出利用经营生态圈赢得小微市场的开创性做法，可以协助银行业开拓新格局。
小微客户具有巨大潜力，然而，银行小微业务利润率却一直偏低，这通常是信贷质量差异造成的，此外，银行很难在提供良好客户体验和控制服务成本之间取得平衡。
在此限制下，过去小微企业不是多数银行优先考虑经营的客群，因此小微企业的巨大潜在价值也没有被充分挖掘出来，其金融服务需求也往往被忽视。
然而今天，得益于技术的发展、新的客户价值主张和服务模式的出现，小微企业市场日渐凸显其高获利性。
金融科技公司和大型科技公司正在进军这一市场，它们以创新的服务模式，在降低成本的同时增加收入。
这类进攻者提供的不仅是传统银行产品，还有许多其他商业服务，如发票管理、薪酬管理、税务规划和库存管理等。
这种非金融服务生态圈经营模式，给小微企业客户提供了简单易用的服务，在满足其基本需求外，也解决了小微企业的主要痛点，即释放出更多时间专注于核心业务。
生态圈不是科技公司的专利，它也为银行提供了独特且可规模化的解决方案，以应对来自各方的竞争。
银行在生态圈战略上拥有独特优势海量数据和客户信任，银行可以突破传统业务，进入此领域并实现收益最大化。
目前，已有一些领先银行成功突破了传统业务界限，提供生态圈相关服务。
根据参与程度不同，银行可以在小微企业生态圈中扮演参。

9、化解小微企业融资难、融资贵 “两会”定调再出发 0 1 化解小微企业融资难化解小微企业融资难、融资贵融资贵“两会两会”定调再出定调再出 发发 导言导言 今年“两会”期间，如何破解小微企业融资难、融资贵问题，成为各方高度 关注的焦点。
事实上，小微企业的融资困境在我国由来已久，这里面既有我国征 信体系建设不健全、作为主要社会融资渠道的银行风险偏好较弱等外部因素，又 有小微企业自身的诸多内部因素，。

10、术限制等因素，并不适合搭上小程序的热潮。
因此，一项应用或者服务更适合小程序端还是APP端有了初步的判断标准。
小程序以小博大，能够触达用户更加全面的生活版图，通过线上和线下的整合、打通行业下沉渠道，小程序将会与超级APP互相产生作用，互利共生，共同进步。
因此，本研究首先对小程序进行了概念解析和功能分析，然后对目前的行业发展趋势进行总结，最后对表现突出的小程序进行画像分析。
旨在得出微信小程序发展的一些规律和特点，帮助行业发展进步。
核心摘要在人口红利瓶颈期，转向小程序战场是各超级互联网公司的重要战略。
小程序依托于超级APP的巨大流量池，其功能会因自身流量和场景的差异而有所不同。
而微信小程序坐拥中国最大的社交流量池，以较为克制的方式进行用户引流，为生活、娱乐、社交等场景赋能。
微信小程序在渗透率和粘性方面都表现极佳。
根据艾瑞i-Click2018年8月抽样调研数据显示， 1416名被试者中使用过微信小程序的比例高达90.4%，其中近半数（48.7%）使用微信小程序的被试每天使用微信小程序的次数为5次以上。
微信小程序的头部集中趋势明显，截至2019年6月，在月活TOP100微信小程序中，电子商务、美食外卖、旅游出行、便携生活和游戏服务类这五类共占据了71席，其中电子商务类分布占比最大为20%。
另外截至2019年Q2末，500万以上量级的小程序个数较Q2初明显增多，微信小。

11、0 万的企业，以此类推。
本报告对企业规模的定义同该划分标准保持一致。
小微企业是国民经济的重要组成部分 小微企业和中大型企业共同构建出国民经济生态，大量活跃的小微企业是国民经济生态健康稳固结构的底座，同时也是大型企业的重要支撑。
小微企业因其 “小”，所以对市场敏锐度高，且机制灵活。
小微企业通过定制化生产来适应消费者的多样化需求，也能为大企业提供有价格优势的配套服务，从而提高大企业的竞争力和实力。
截止 2018 年 10 月，我国小微企业名录收录的小微企业达到了9311 万户，其中企业 3000 多万户，个体工商户 6000 多万户。
小微企业目前在国民经济中起到重要作用小微企业贡献了全国80%的就业，70%的专利发明权，60%以上的 GDP，和 50%以上的税收，在经济发展中意义重大。
小微企业在市场主体中的比例逐年上升，在2017年7月小微企业占比为81.4%，一年后已经增长到了87%，可以看出小微企业增长较快，增长速度高于市场主体的增长速度。
小微企业基数大，行业范围广，容纳就业人口多，对稳就业、稳金融、稳投资、稳外资、稳外贸、稳预期都具有重要意义。
小微企业对产业转型升级的重要作用近年来，越来越多中国企业凭借技术和模式等多领域全方位创新，开始挑战全球行业领先者，在某些领域引领全新趋势，其中不乏优质“小而美”的小微企业。
加速“小而美”小微。

12、台及区块链等赛道上。
报告归纳了各个赛道上的主要发展趋势。
随后报告讨论了金融科技产业的5个当前热点业态，分别是金融SaaS、开源软件、金融科技出海、开放银行和监管科技，归纳了这些业态的概念、产生原因和现状。
最后报告介绍了在金融科技的大潮下，金融机构和创新企业各自的战略措施。

13、为其获取客户、经营决策提供支持，另一方面，出于合规管理的需要，也需要数据履行相关的义务。
同时，洗钱等金融犯罪活动也由于科技的发展以及金融服务业的全球化而变得日益复杂化，各国监管机构之间也很自然的在数据交换方面有着强烈的诉求。
因此，从业务、合规、监管三方面看，金融数据跨境流动必不可少。

14、逐渐满足包括工业制造企业在内的商业机构和大量公共部门的工作需要，即需从消费互联网发展到产业互联网。
而产业互联网的发展，对相关信息基础设施的可信、开放、敏捷、协作等能力的要求随之提高，并要求数据等生产要素能更合理地流动和配置。
由于区块链恰好具备解决以上一系列难题的架构和方案，因此被寄予厚望，产业区块链的时代也渐渐拉开序幕。

15、 公司研究/深度研究 | 2020 年 11 月 20 日 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。
2 正文目录正文目录 核心观点 .。

16、感谢您下载包图网平台上提供的PPT作品，为了您和包图网以及原创作者的利益，请勿复制、传播、销售，否则将承担法律责任！包图网将对作品进行维权，按照传播下载次数进行十倍的索取赔偿！ 2017-2018年 微信小程序市场发展研究报告 感谢您下载包图网平台上提供的PPT作品，为了您和包图网以及原创作者的利益，请勿复制、传播、销售，否则将承担法律责任！包图网将对作品进行维权，按照传播下载次数进行十倍的索取赔。

17、请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 TableInfo1 芯源微芯源微688037 半导体半导体电子电子 TableDate 发布时间：发布时间：20210201 TableInvest 买入 买入 首次 覆盖 Tab。

18、pa 应制定数据存储介质销毁操作规程，明确数据存储介质销毁场景销毁技术措施，以及销毁过程的安全管理要求，并对已共享或者已被机构内部部门使用的数据提出有针对性的数据存储介质销毁管控规程。
ppb 存储数据的介质如不再使用，应采用不可恢复的方式如。

19、目前中国财富管理市场主要有 3 类参与者，分别为：1传统金融机构，比如银行，证券公司等，拥有大量线下营业网点。
2线上非传统金融服务提供商，主要包括大型互联网科技金融平台和大型金融科技公司。
3线下非传统金融服务提供商。
中产阶级和富裕人群越来。

20、2020年秋季以来，Z控股和Z Financial相继对Z控股旗下和由Z控股出资的6家金融企业信用卡银行证券保险外汇交易资产运营进行改名，统一更改为PayPay品牌。
2021年4月5日，Japan Net Bank也正式更名为PayPa。

21、大部分农商行在资产人才科技基础方面都存在明显短板，难以与国有银行股份制银行甚至 城商行抗衡，在利用金融科技打造未来竞争能力的过程中，一定要避开短板。
避短的主要策略包括： 不在基础技术产品，如支付电商平台等方面进行巨大投入，而是多利用已有的产。

22、发展趋势：在早期的集成电路和较低端的半导体制造工艺中，此类设备往往单独使用 OffLine。
随着集成电路制造工艺自动化程度及客户对产能要求的不断提升，在 200mm8 英寸及以上的大型生产线上，此类设备一般都与光刻设备联机作业 InLine。

23、随着小程序的攻击案例越来越多，小程序安全已经逐渐引起业务方和安全行业的重视。
相比于 App 和 Web 应用，小程序带来了一个新的攻防平面，其难点在于：已有的一些防护方案不能有效的运用到小程序上，导致达不到理想的防护效果，例如以下方案：设备。

24、张家港行贷款占比逐年上升，存款基础扎实。
1资产端，两小战略明确后，2018年以来张家港行加大贷款投放力度，贷款保持 18左右的高速增长且高于总资产增速， 2Q21 贷款同比增长 19.2，占总资产比重较 2015 年提高 11.6pct 至。

25、请务必阅读正文之后的重要声明部分请务必阅读正文之后的重要声明部分 TableTitle 评级评级： 市场价格：市场价格： TableProfit 基本状况基本状况 发行前股本百万 股 5126.13 发行后股本百万 股 发行价元 市值百万元。

26、 公司公司报告报告 公司深度研究公司深度研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 无锡银行无锡银行600908 证券证券研究报告研究报告 2022 年年 02 月月 23 日日 投资投资评级评级 行业行业 银行银行 6 个月评级个月。