个人健康保险市场

1、1 1 行 业 及 产 业 行 业 研 究 / 行 业 深 度 证 券 研 究 报 告 非银金融/ 保险 2020 年 05 月 21 日 新版定义与发生率修订助力重疾险 发展变革 看好 健康保险系列专题报告之一 相关研究 “重疾经验发生率整体小幅下行，科学 定价下引导行业稳健发展重大疾 病经验发生率表（2020)（征求意见稿) 点评”-2020 年 05 月 08 日 证券。

2、重视度与关注度较高，体现为受调研群体的健康充足度处于相对较理想的水平（77.6）；但保障维度得分较低（51.6），有认知无规划、有规划无行动等知行不一的情况仍较突出。
国民对自身所面临的健康风险意识以及对商业健康保险保障的认知方面虽有所增强（保障认知度58.3），但落实到商业健康保险的规划配置与具体实践方面表现不足（保障规划度55.9，保障充足度仅47.7）。
除了进一步加强对社会公众的健康保险保障方面的教育外，商业保险机构与医疗健康服务机构应增强商业健康保险产品与服务供给之间的纽带联系，通过创新产品设计、丰富产品供给，切实满足老百姓对自身或家庭所面临健康风险与财务风险的保障需求，促进其通过配置商业健康保险加强个人、家庭对健康风险、经济风险的抵御能力。
1.3 年龄微指数： 60后群体健康资讯来源较传统，关注医疗健康服务的可及性；70后群体已进入家庭稳定阶段，健康保障认知较理性，关注自身及家庭的健康风险保障的覆盖能力与水平； 80、90后群体在商业健康保险配置方面更具前瞻性，并倾向于通过新媒体获取健康资讯与产品服务60后群体更倾向于通过日常亲朋好友交流和电视/广播等传统渠道获取健康资讯，受投保年龄增长后商业健康保险产品所发挥的保险保障的经济杠杆作用下降或虽已配置商业健康保险但服务体验不足等因素影响，这部分群体的保障意愿较低（保障规划度33.7）。
此外，该群体较关注。

3、 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 1 / 2222 Table_Page 深度分析|保险 证券研究报告 保险行业保险行业 低利率研究报告系列之一： 海外保险市场如低利率研究报告系列之一： 海外保险市场如 何应对长期低利率环境何应对长期低利率环境 核心观点核心观点： 他山之石， 可以攻玉。
他山之石， 可以攻玉。
“低利率” 是保险公司长期经营不可忽略的挑。

4、求减少保护缺口并推动网络产品的采用，其结果是未来的增长将有助于发展一个强健的市场，更好地准备吸收大规模损失的潜力。

5、衰退风险是主要挑战。
10% 的行业目标股本回报率需要提高利润率。
4.2020年美国第三季度GDP增长放缓至1.9% ，为三年来最低水平，中国经济增长放缓至6.0% 。
经济持续衰退导致净收入下降，投资损失部分被非终身保险收益的改善所抵消。
（关注公众号“三个皮匠”，获取最新行业报告资讯）点击下载报告：瑞士再保险公司：2020及2021年全球经济及保险市场展望。

6、的偿付能力比率略有下降（图2），但总体而言，该行业的资本化仍保持弹性。
保险公司报告称，资本资源仍远高于要求。
偿付能力比率在2020年第一季度有所下降，然后在第二季度趋于稳定或有所回升。
金融市场波动导致投资损失，降低了该行业的平均偿付能力。
金融市场波动对保险公司偿付能力的影响程度取决于保险公司的业务模式和管辖资本标准的设计。
图2：偿付能力比率的相对变化保险公司采取的关键缓解措施：保险公司报告称，他们已经加强了偿付能力监控，包括使用敏感性分析和压力测试。
某些保险公司报告说，对冲可以防止不利的市场波动，特别是在股票市场。
在资本管理方面，某些保险公司减少、停止或推迟了股息分配或股票回购计划。
为了增加资本的可替代性和提高集团内子公司的偿付能力，一些保险公司正在考虑或已经实施新的集团内再保险结构。
盈利能力通过减少投资收入，Covid-19给盈利能力带来了巨大压力，主要针对寿险和综合保险公司。
在2020年上半年，疫情对投资收入产生了重大影响，对保险业务收入的影响较小。
投资收入主要受到金融市场衰退造成的减值和投资损失的影响。
与便利远程工作和确保业务连续性相关的费用增加也给一些保险公司的盈利能力带来压力。
保险公司采取的关键缓解措施：通过实施成本削减措施，以减轻预期收入减少的影响。
一些公司减少了可自由支配的投保人利润分享，特别是在回报与投资组合业绩挂钩的保险产品上。
其他人由于低利率环境而暂时停止承保新。

7、均年保险费为单一保险7 470美元，家庭保险21 342美元。
在过去一年中，单笔保费平均增长了4%，家庭保费平均增长了4%。
工人工资增加了3.4%，通货膨胀增加了2.1%。
家庭保险的平均保险费在过去五年中增加了22% ，在过去十年中增加了55%(图A)。
对于小公司的保险工人，平均保险费与大公司的单项保险平均保险费相似(7483美元对7466美元) ，但是低于大公司的家庭保险平均保险费(20438美元对21691美元)。
单一保障的受保工人的平均保费较低(6,890元)，但家庭保障的平均保费(20,359元)与整体平均保费相若(图 B)。
在低工资工人比例较大的公司(至少有35% 的工人年收入在26000美元或以下) ，家庭保险工人的平均保险费低于低工资工人比例较小的公司(19332美元vs 21486美元)的家庭保险工人的平均保险费。
图A 2010年、2015年和2020年，工人和雇主为家庭保险每年平均缴纳的保险费：图B 2020年，按计划类型计算，工人和雇主每年对单一和家庭保险的保险费平均贡献：在小公司中，有27%的员工参加了由雇主为单一保险支付全部保费的保险计划，相比之下，在大公司中只有4%的员工参加了该计划。
在小型企业中，有28%的员工必须为家庭保险缴纳超过一半的保费，而在大型企业中，这一比例为4%。
图C 2020年，按公司规模，覆盖员工为。

8、进行了限制，但INDEX公司仍向股东返还了26亿美元，超过其净收入的23亿美元，超过了2019年返还的24亿美元，并超过了筹集的新资金100亿美元。
尽管许多再保险公司显然都在寻求利用市场坚挺的条件，但保持健康股息的能力证明了该行业稳健的资本状况。
图表图1再保险专用资本总额(十亿美元)图2INDEX的资本分析(十亿美元)再保险资本总额截至2020年底，全球再保险专项资本总额为658b美元，比重编后的2019年基数增长7%。
由于COVID新冠疫情是在2020年初，几乎不可能预期到2020年会达到如此稳定的水平加快步伐。
但是，正如再保险市场报告中所报道的那样，到6月30日，第一季度的急剧下降已经减少到全球再保险资本减少了3%。
投资市场在下半年仍然保持强劲，并且是再保险资本状况改善的主要驱动力。
尽管现有股东和新进入者都在谈论着筹集资金的问题，但对股东的资本回报远远超过了筹集的资金，也有所帮助。
整体增长率为7%，这是由INDEX公司推动的，替代资本从91b美元小幅下滑至90b美元(尽管这是2020年6月底的88b美元的改善)。
图3再保险专用资本总额(十亿美元)股本回报率SUBSET公司的平均报告股本回报率从2019年的9.7%下降到2.7%。
2019年的数字受到异常高的投资收益的提振，而2020年股本回报率则因COVID亏损而负担沉重。
为了计算潜在的净资产收益率，将自然损失(包括2020年的。

9、保险 新现实 保险价值链：保险价值链： 人寿与健康保险人寿与健康保险 2 2 保险 价值链 2 2 保险价值链：保险价值链：人寿与健康人寿与健康保险保险 在新型冠状病毒肺炎（COVID-19）疫情期间， 保险行业与其他所有行业一样，经历了一段无比 艰难的时刻。
突发公共卫生事件的影响已经扩散 成为广泛的经济和社会事件。
当我们从这一时期 再度振兴起来，我们明显将会处于一个与以往情 况截然不同的新现实。

10、是针对的偿付能力事件更广泛的财产险市场。
虽然新冠肺炎并非导致当前的硬财险市场是促进剂，并相信有扩大了艰难的市场条件。
图1 与气候有关的严重性和动荡性巨灾损失社会通货膨胀是一个用来描述明显增加美国各地判决的价值在人身伤害案件中影响，一般责任和伞式责任保险费用。
美国的判决增加了在积极进取的帮助下原告的酒吧和财富的差距增加。
图2 中位数价值-美国最高判决财产险市场困难的根本原因价值积累，尤其是在暴露的情况下地区;在非灾难性财产损失中一直持续上升(例如，大火，龙卷风，冰雹，野火，锅炉和机械损失)。
一些从短视可能是系统性的商业惯例;社会通货膨胀加剧了负债判决和解决。
从2016年开始年度股东集体诉讼翻了一番。
建筑师和工程师更新专业责任市场大多数PL承销商将看一家公司的五年甚至十年评估给定公司时的损失。
索赔的“成本”可以是对于设计公司的实践很重要，并在不断发展的保险市场中那些亏损历史不佳的A&E公司会发现它更难以生来自市场的兴趣和确保优惠的价格。
保留金-自付额和自保设计公司的保留期应在公司的.5%或1%的范围内年度总收入。
一家拥有$ 10百万的公司总收入有望携带$ 50，000的免赔额或SIR，以100，000美元，以及拥有1亿美元的公司帐单中应有可扣除$ 500，000至$ 1，000，00图3 A&E学科中最严重的索赔要求英国A&E专业赔偿(PI亦称专业责任(。

11、Credit Life Insurance and Credit Accident state laws on insurance topics; and other regulatory guidance on antifraud and consumer privacy. Capital Markets 60% A 54.91% 74.58% A 30% prima facie, health。

12、瑞士再保险公司在伦敦发布了报告：2020及2021年全球经济及保险市场展望。
本报告主要内容如下：1.经济环境：全球经济增长继续放缓，利率持续低迷。
2020年美国经济衰退的可能性保持在35% 不变。
贸易战依然是首要风.。

13、pstrong国际保险监管机构协会strongIAIS是一个由200多个司法管辖区的保险监管机构和监管机构自愿组成的会员组织。
保险业协会的使命是促进对保险业进行有效和全球一致的监管，以发展和维持公平安全和稳定的保险市场，造福和保护投保人，并。

14、p近年来，健康保险作为保险行业转型发展的突破口和业务增长的新引擎，吸引着越来越多pp的参与方入局并持续加大投入，逐步形成了以人寿保险公司财产保险公司以及专业健康保险pp公司为主要经营主体，保险经纪代理机构创新科技公司互联网企业健康管理等服务。

15、p欢迎收看再保险公司再保险市场报告第13期半年度刊物，该报告追踪全球再保险业的资本和盈利能力。
pp截至2020年底，全球再保险专用资本总额为6580亿美元，比重述的2019年基数增长了由于COVID大流行的速度正在加快，预计到2020年。

16、从投资端来看，近年来保险资金基金主动参与绿色投资，为绿色经济提供融资支持。
根据中国绿色金融研究报告2020，截至 2018 年 11月底，保险资金以债权投资计划形式进行绿色投资的产品注册规模达 7317 亿元。
pp2021 年 2 月，国。

17、目前，中国的责任保险市场规模较小，2018年保费总额为591亿元人民币占非寿险保费总额的5.03，渗透率较低，仅占国内生产总值GDP的0.066，而全球超过0.2，但近年来增长加快。
2010年至2018年间，平均年增长率为18.主要的。

18、资料来源：AIG 官网信达证券研发中心pp我国曾推出变额年金，但因当时资本市场不完善而未推行。
曾在 2011 年 5 月，银保监会发布关于开展变额年金保险试点的通知和变额年金保险管理暂行办法，变额年金曾经被引入我国，但由于社会对年金理解不。

19、利率展望pp今年，各国央行的货币政策发生急转弯。
2018年，世界主要央行都采取了逐步紧缩货币政策的路径，但在增长放缓通胀低迷和下行风险上升的环境中，央行目前已坚定重返货币宽松模式。
美联储今年已三次降息:我们预期2020年初还会有一次降息。

20、理赔趋势pp在2014年至2018年期间，网络安全保险索赔案件的数量逐年增加。
8 基于对2000多起网络安全保险理赔案件的分析发现，中小型企业和大型企业受到网络攻击影响的数量事故发生原因和其他特征等存在显著差异。
主要发现总结如下：pp 绝。

21、商业养老保险以人的生命或身体为保险对象，在被保险人年老退休或保期届满时， 由保险公司按合同规定支付养老金。
商业养老保险的被保险人在交纳了一定的保险费后，从一定的年龄开始领取养老 金。
因此，尽管被保险人在退休之后收入下降，但由于有养老金的支。

22、5月20日，星期四，六位行业专家和顾问出席了我们的2021年健康保险虚拟研讨会。
研讨会涵盖了各种各样的主题，投资者也参加了研讨会。
我们提供了以下每个演示的关键要点，并在后面的几页中进行了更详细的讨论。
商业市场会议和福利顾问会议的主要收获：在。

23、健康管理发展模式市场主导模式市场主导发展模式遵循市场规律，管理所产生的费用由健康人群患者支付，市场参与者的供需关系连接密切可形成更为稳定的商业关系市场主导发展模式是一种遵循市场规律的发展模式，通过市场价格竞争等机制，满足健康人群患者健康管理。

24、社会竞争力指数健康保险版 1 月。
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25、起付标准高于商业医疗险京惠保沪惠保。
北京普惠健康保医保内医疗费用责任起付标准为上年大病保险起付标准2020 年城镇职工3.95 万元城乡居民3.04 万元，医保外医疗费用责任与特药责任起付标准按照健康人群与特定既往症人群划分，分别为 2 万。

26、COVID19 大流行对世界产生了巨大而不同的影响，无论是对个人还是整个健康保险行业。
Milliman 始终致力于支持我们多元化的客户群在充满活力的医疗保健提供和融资领域中导航。
在帮助我们的客户应对与大流行相关的挑战时，我们的工作中出现了共。

27、欢迎来到第14期Wilis Re再保险市场半年度报告，该报告跟踪全球再保险行业的发展和表现。
全球再保险公司在2021年上半年表现良好，资本基础进一步扩大，总体承保业绩和roe均表现强劲。
基础roe虽然不那么强劲，但仍有明显改善。
上半年末，全。

28、社会科学文献出版社版权所有，WechatAN2S6下载使用 健康保险蓝皮书 . 2020中国健康保险产品报告 摘 要: 健康保险产品是健康保险服务的集中体现。
2020年, 重大疾病保险依然是我国商业健康保险的头牌险种, 以新重疾定义切换为契。

29、我们确定了三个将塑造世界长期发展道路的结构性趋势经济。
这些是三个 D；分歧数字化和脱碳。
我们担心国家内部和国家之间在经济方面日益分化恢复。
财富收入和社会经济机会。
这些差异使复苏变得脆弱。
要克服这些差异，迅速迈向包容性数字转型至关重要。
数字化。

30、国际观察在所有参与调查的国家中，中国中小企业对采购业务的兴趣最大保险6我们观察到，中国对该行业的信任度很高：在 COVID19 之前，68 的受访者已经完全信任他们的保险公司，而其他国家的这一比例为 42，而且中国的信任度比其他地方提高。

31、2019年12月波士顿咨询公司与平安健康保险股份有限公司联合研究中国企业员工健康 洞察报告2019目 录概览 11. 中国员工存在较大的健康问题 22. 雇主的业务成果受到员工健康状况不佳的负面影响 63. 中国雇主对在员工健康方面提供支持。

32、以及InsurTechs和其他替代供应商的出现。
因此，仍在提供主要通过传统代理和经纪人以价格出售的商品化保单的传统保险公司，应该考虑重新改造它们的价值主张和商业模式，而那些已经启动转型举措的保险公司可能希望加快此类战略。

33、但从更大的角度来看，我们乐于在这个黑暗的历史时刻提供一个亮点。
从几个关键指标来看，保险业的处境比以往任何时候都要好。
投保人的盈余已经超过了惊人的一万亿美元。
净收入达到了前所未有的水平。
保险公司的股本回报率ROE也显著上升。
该行业已经准备好应。

34、 深圳市 2014 年软科学研究项目 深圳健康保险创新发展深圳健康保险创新发展 研研 究究 报报 告告 承担单位：深圳市健康产业发展促进会 二 O 一五年四月 项目编号：RKX20140529165858483 条形码：2014052710。

35、据IUMI统计,20213年,2020年的货运保费为172亿美元,比2019年增长5.9.增长在很大程度上与强劲的全球贸易相一致,而全球贸易似乎将继续保持强劲.损失率也有所提高,并在2020年实现了技术盈亏平衡.2021年世界各地的猫猫赛事。

36、本报告中的大部分图表来源于事实与数据委员会主席菲利普格雷厄姆和副主席阿斯特丽德塞尔特曼在2020年IUMI会议上的陈述.这些包含更多的图表和市场趋势供参考.虽然这是一个统计报告,但我们不能忘记,航运是人的生意.在目前不确定的环境下,我们依靠。

37、与所有行业的承保风险相关的保费收入静态或减少,再加上风险状况的增加,值得严重关注.然而,贸易加速增长框架条件改善以及油价上涨,为保险公司带来了未来的乐观情绪,但前提是审慎承保占主导地位.2017年全球海上保险费总额为285亿美元。

38、2018年,全球海上贸易达到110亿吨,预计2019年将增长2.6.世界舰队的增长已经下降到2左右.中国在造船和船舶拥有量方面的主导地位正在增强.2018年,全球船体保险保费达到70亿美元,与去年持平.随着全球船队的不断壮大,以及船舶尺寸越。

39、过去几年,保险价格基本稳定,随着新晋的科技保险公司为市场带来更多选择,消费者的购买渠道也有所增加.但不确定性仍然存在,部分原因是美国救援计划法案American Rescue Plan Act创造的强化保费补贴将于2022年底到期。