绿色金融工具有哪些？发展历程和现状分析

绿色金融工具有绿色信贷、绿色信贷ABS、绿色债券、绿色基金、绿色信托、绿色企业上市再融资、绿色保险等，以下将对这7类绿色金融工具的发展历程和现状作简单介绍。

1 绿色信贷

2007 年 7 月，环保总局、人民银行、银监会联合发布了《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》，标志着绿色信贷这一经济手段全面进入我国污染减排的主战场。

2012 年 2 月，中国银监会下发《绿色信贷指引》，推动银行业金融机构以绿色信贷为抓手，积极调整信贷结构，有效防范环境与社会风险。《绿色信贷指引》是我国绿色信贷体系的核心，是境内银行业金融机构发展绿色信贷的纲领性文件。

根据绿色信贷统计制度，目前，绿色信贷包括两部分：一是支持节能环保、新能源、新能源汽车等 3 大战略性新兴产业生产制造端的贷款;二是支持节能环保项目和服务(共包含：绿色农业开发项目，绿色林业开发项目，工业节能节水环保项目，自然保护、生态修复及灾害防控项目，资源循环利用项目，垃圾处理及污染防治项目，可再生能源及清洁能源项目，农村及城市水项目，建筑节能及绿色建筑项目，绿色交通运输项目，节能环保服务项目，采用国际惯例或国际标准的境外项目，共 12 大项目类型)的贷款。

截止 2020 年末，中国绿色贷款余额约 1.8 万亿美元，规模居世界第一。

2 绿色信贷 ABS

根据 wind 资产支持证券统计数据，2004 年至今，我国仅发行了 4 只“贴标”绿色信贷 ABS，远低于企业发行的绿色 ABS 数量。从发行规模来看，4 只绿色信贷ABS 发行规模合计 119.85 亿元，占全部“贴标”绿色 ABS 发行规模的比例仅 9.72%。

3 绿色债券

根据 2021 年 4 月 21 日中国人民银行 发展改革委 证监会关于印发的《绿色债券支持项目目录(2021 年版)》，绿色债券是指将募集资金专门用于支持符合规定条件的绿色产业、绿色项目或绿色经济活动，依照法定程序发行并按约定还本付息的有价证券，包括但不限于绿色金融债券、绿色企业债券、绿色公司债券、绿色债务融资工具和绿色资产支持证券。

根据中国证监会《关于支持绿色债券发展的指导意见》，绿色公司债券是指符合《证券法》《公司法》 《公司债券发行与交易管理办法》及其他相关法律法规的规定，遵循证券交易所相关业务规则的要求，募集资金用于支持绿色产业项目的公司债券。

根据 2019 年 5 月中国人民银行《关于支持绿色金融改革创新试验区发行绿色债务融资工具的通知》，绿色债务融资工具，是指绿色金融改革创新试验区内注册的具有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间市场发行的，募集资金专项用于节能环保、污染防治、资源节约与循环利用等绿色项目的债务融资工具。绿色项目的界定与分类参考《绿色债券支持项目目录》。

4 绿色基金

根据 2018 年中国证券投资基金业协会发布的《绿色投资指引(试行)》，绿色投资是指以促进企业环境绩效、发展绿色产业和减少环境风险为目标，采用系统性绿色投资策略，对能够产生环境效益、降低环境成本与风险的企业或项目进行投资的行为。绿色投资范围应围绕环保、低碳、循环利用，包括并不限于提高能效、降低排放、清洁与可再生能源、环境保护及修复治理、循环经济等。

5 绿色保险

狭义的绿色保险是指环境污染责任保险，是以企业发生污染事故对第三者造成的损害依法应承担的赔偿责任为标的的保险。广义的绿色保险是通过保险产品的绿色化设计，将低碳、环保等绿色发展理念融入到保险产品之中去，借力保险的风险管理机制及其派生功能，从而达到助推经济社会活动“绿色化”的目的。如车险、财产险、人身险、责任险等传统产品均可以实现绿色化。

6 绿色企业上市和再融资

《构建绿色金融体系的指导意见》支出，在符合发行上市相应法律法规、政策的前提下，积极支持符合条件的绿色企业按照法定程序发行上市。支持已上市绿色企业通过增发等方式进行再融资。

7 绿色信托

根据中国信托业协会 2019 年发布的《绿色信托指引》，绿色信托指信托公司为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用等经济活动，通过绿色信托贷款、绿色股权投资、绿色债券投资、绿色资产证券化、绿色产业基金、绿色公益(慈善)信托等方式提供的信托产品及受托服务。

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