绿色金融正在成为银行业务结构优化的重要方向——截至2025年二季度末，碳减排支持工具已累计引导金融机构发放碳减排贷款超过1.38万亿元。工商银行、农业银行、建设银行、中国银行绿色信贷余额持续增长，2024年末四大行绿色信贷余额均超2000亿元。国盛证券认为，在要素市场化配置改革背景下，银行通过发展绿色信贷、承销绿色债券等成为推动环境要素市场化配置的重要力量，绿色金融正成为银行新的业务增长极。

碳减排支持工具是中国人民银行引导银行加大对绿色低碳领域信贷支持的结构性货币政策工具。截至2025年二季度末，该工具已累计引导金融机构发放碳减排贷款超过1.38万亿元。

2024年末主要银行绿色信贷余额：

- 工商银行：285.2亿元信息科技投入，绿色信贷持续增长

- 农业银行：249.7亿元信息科技投入，绿色信贷增速显著

- 建设银行：244.3亿元信息科技投入

- 中国银行：238.1亿元信息科技投入（+6.3%）

在要素市场化配置改革大潮中，银行角色正在经历重塑，从传统的“资金中介”向更为综合的“要素配置核心枢纽”转变。在绿色金融领域，银行通过以下方式推动环境要素市场化配置：

绿色信贷：引导资金流向绿色产业，支持节能环保、清洁能源、碳减排技术等领域发展。

绿色债券：承销绿色债券，为绿色项目提供直接融资渠道。

环境权益融资：探索碳排放权、排污权等环境权益的质押融资业务。

ESG投资：将环境、社会和治理因素纳入投资决策，推动企业绿色转型。

银行自身就是数据密集型行业，数字化转型不仅是提升自身效率的需要，更是推动数据要素价值释放的重要实践。2024年主要银行信息科技投入持续增长：

| 银行 | 2024年IT投入（亿元） | 同比增速 |

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| 工商银行 | 285.2 | +4.7% |

| 农业银行 | 249.7 | +0.5% |

| 建设银行 | 244.3 | +2.4% |

| 中国银行 | 238.1 | +6.3% |

| 邮储银行 | 123.0 | +9.0% |

银行通过加大信息科技投入，应用大数据、人工智能等技术，不仅能优化自身的风险管理与精准营销，还能通过开放银行、场景金融等模式，将金融服务无缝嵌入到各类经济活动中，成为连接不同产业、不同要素市场的关键节点。

要素市场化配置改革为银行开辟了新的业务增长点和收入来源：

绿色信贷增量：随着“双碳”目标推进，绿色信贷需求持续增长，银行可通过绿色信贷获得稳定的利息收入。

绿色债券承销：银行可大力发展绿色债券承销等中间业务，优化收入结构，降低对传统净息差收入的依赖。

绿色发展产业基金托管：为绿色发展产业基金提供托管服务，拓展非息收入来源。

环境权益金融服务：探索碳排放权交易、排污权交易等新型金融服务。

绿色信贷是银行信贷结构优化的重要方向，也是银行在要素市场化配置改革中把握机遇的关键领域。建议关注绿色金融布局领先、ESG表现优异的银行标的，如兴业银行（绿色金融先行者）、工商银行（绿色信贷规模领先）、建设银行（绿色金融产品创新）。