什么是委托理财？产品类型有哪些？

1.委托理财

从一般意义上来说，委托理财是指一方将财产委托给另一方进行资产管理，即资产的委托人和资产的受托管理人之间通过签订委托理财协议而形成的一种资金委托投资关系。从广义的角度来看，其表现的是资产所有者与管理者之间的一种委托代理关系，并且所委托的资产即可以是金融资产和非金融资产，也可以是有形资产和无形资产。狭义的委托理财仅仅指银行、信托公司、财务公司、证券公司等受托机构接受上市公司的委托对上市公司的货币资金进行投资的行为。本文所指的委托理财就属于狭义的范畴。

2.委托理财的受托主体

委托理财的受托主体包括银行、证券公司、信托公司、基金或者资产管理公司、投资公司、财务公司等。其中银行、证券公司与信托公司仍是大部分上市公司选择委托理财的的主体机构。

3.委托理财的产品类型

(1)保本型理财产品

是指由委受托方承担风险，并按照合同约定的收益率向投资者保证本金或收益的理财产品。实质上，保本理财产品可以看作是银行传统存款业务的一定延伸。由于我国银行存贷利率由央行统一制定而没有自行调整的权利，因此存款人存储收益是无差别的。然而银行之间的揽储竞争却异常激烈，理财产品作为银行新兴的揽储手段应运而生。目前，在我国激烈的存储份额市场竞争中，保本理财产品就是通过高收益率来吸收客户存款的揽储行为。这类理财产品的相关风险报酬并未完全转移给客户，因此受托方需要承担风险。

(2)保本保息型理财产品

是指受托方按照合同约定的收益率向投资者保证本金和利息收益的理财产品。此类业务类似于银行传统存款业务，但受托方除了银行外，也包含一部分基金和券商，其为吸引投资会进行放出一部分保本保息型产品吸引客户存款。此类理财产品的相关风险有受托方来承担。

(3)非保本型理财产品

是指受托方不向投资者承诺本金和收益，也不承担相应的运作风险，按实际收益率进行收益分配的理财产品。这类产品的相关风险报酬几乎完全转移给客户，受托方仅作为中介进行代客理财而不需要承担风险。因此这类产品属于高风险、高收益的合作类理财产品，其模式往往是以组合的方式出现，例如银行往往会与证券、信托、保险等金融公司共同开展合作业务，主要合作模式包括银证合作、银保合作、银信合作等融资业务模式，这些模式在一定程度上可以规避监管。

以上梳理了委托理财的定义、产品类型等，希望对你有所帮助，如果你想了解更多相关内容，敬请关注三个皮匠报告的行业知识栏目。

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