识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1/23 Table_Page 投资策略周报|传媒 证券研究报告 互联网互联网传媒行业传媒行业 阿里推出高德扫街榜，百度发布文心大模型阿里推出高德扫街榜.
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识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 1/1717 Table_Page 跟踪分析|传媒 证券研究报告 传媒行业传媒行业 AI 周度跟踪之三十周度跟踪之三十四四 文心大模型文心大模型 X.
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体育行业动态梳理报告体育行业动态梳理报告分析师：分析师：代凯燕 社服零售美护首席（S0190519050001）熊超 社服零售美护联席首席（S0190517080005）报告日期：报告日期：2025年.
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民办高教选营推进，重视估值修复带来的投资机会 Table_Industry 教育行业 Table_ReportDate2025 年 09 月 14 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/.
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社媒热度解析及商业活动盘点目录01影片表现及社媒热度洞察0203爆火原因分析商业化合作盘点01影片表现及社媒热度洞察导演于水编剧刘佳、于水出品上海美术电影制片厂上映时间2025 年8月脱胎于爆款动画短.
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实践案例与解决方案腾讯游戏云全球游戏云平台市场领导者中国游戏云市场用量规模第一中国头部90%游戏厂商的选择生于游戏 精于 游戏TENCENT GAMING CLOUD目录CONTENTS爆款游戏案例实.
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请务必仔细阅读正文之后的评级说明和重要声明请务必仔细阅读正文之后的评级说明和重要声明证券研究报告证券研究报告传媒传媒行业定期报告行业定期报告hyzqdatemark投资评级投资评级：看好看好（维持）（.
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敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 美团美团公测公测首款首款 AI Agent“小美”“小美”，国内国内生图模型生图模型迭代更新迭代更新 Table_IndNameRptType 全球科技.
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敬请参阅最后一页特别声明 1 本周观点 海外中国资产中报季的高潮和重估：海外中国资产中报季的高潮和重估：教育：教育：景气略有承压。K12 教培行业由于中小机构供给增加，竞争边际加剧，龙头阿尔法能力逐.
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第1页/共31页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 传媒传媒 分分析师：乔析师：乔琪琪 登登记编码：记编码：S0730520090001 021-50586985 传传媒媒板.
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识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 1/3232 Table_Page 行业专题研究|数字媒体 2025 年 9 月 9 日 证券研究报告 本报告联系人：黄静仪 19946257635.
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请务必仔细阅读正文之后的评级说明和重要声明请务必仔细阅读正文之后的评级说明和重要声明证券研究报告证券研究报告食品饮料食品饮料行业专题报告行业专题报告hyzqdatemark投资评级投资评级：看好看好（.
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证 券 研 究 报 告游戏音乐潮玩高景气，AI带动互联网云加速传媒互联网25H1中报总结证券分析师：林起贤 A0230519060002 袁伟嘉 A0230519080013 任梦妮 A0230521.
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免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。1 证券研究报告 传媒传媒 25H1 传媒业绩向上，游戏表现亮眼传媒业绩向上，游戏表现亮眼 华泰研究华泰研究 传媒传媒 增持增持 (维持维.
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识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1/23 Xml Table_Page 投资策略周报|传媒 证券研究报告 互联网互联网传媒行业传媒行业 AI 内容标识办法施行，腾讯发布混元内容标识办法.
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免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。1 证券研究报告 互联网互联网 音乐行业：音乐行业：产业链协同赋能商业化产业链协同赋能商业化新新机遇机遇 华泰研究华泰研究 互联网互联网 .
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请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 Table_Info1 传媒传媒 Table_Date 发布时间：发布时间：2025-09-08 Table_Invest 优于大势优于大势.
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此报告最后部分的分析师披露、商业关系披露和免责声明为报告的一部分，必须阅读。下载本公司之研究报告，可从彭博信息：BOCM 或 https:/ 交银国际研究交银国际研究行业更新行业更新2025年9月9日.
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前言2025 年上半年，海外短剧市场呈现爆发式增长。整体收入达 10.88 亿美元（数据来源：Appfigures），下载量累计 5.26 亿次，分别同比增长 249%和 451%。市场格局呈现明显分化：美国、日本、英国占据收入前三甲，成为 IAP 核心市场；印度、印尼、巴西则凭借庞大用户基数领跑下载量榜单，成为 IAA 主战场。付费短剧层面，枫叶互动、点众科技、新阅时代通过付费模式，实现亿级美元收入，同时跻身下载量前五，形成“付费 规模”的双重优势；免费短剧赛道，Mebigo Labs、Kennedyy、南京网眼等企业则以每月千万级下载量验证 IAA 模式的可行性。据短剧自习室保守预测，2025 年全年收入预计达 24.73 亿美元，下载量有望突破 12.09 亿次，行业进入高速增长通道。本报告构建了多维数据研究体系，以 2024 年 7 月至 2025 年 6 月（近一年）为观察周期，覆盖海外短剧市场 304 款应用。核心数据包括并不限于：1.用户行为数据：目标应用的收入及下载表现（Appfigures）2.商业化数据：目标应用的 SDK 数据（Appfigures）与广告投放数据（广大大）3.用户反馈数据：目标应用的用户评价（Appfigures）4.剧目数据：头部应用的剧集数据为增加一线行业视角、更有实感的从业体验，团队同期开展深度访谈：采访 30 从业者，覆盖平台方、制作方、版权方、技术方等多角色，覆盖创始人、CEO、COO 等多岗位 聚焦核心市场实况产业价值流向AI 技术落地等核心议题基于详尽的数据与采访调研，报告从多个维度展现了市场实况：行业格局方面，既有宏观层面的全球市场数据，也重点研究了美国、日本、韩国和东南亚等核心市场。产业链部分，详细梳理了从制作到变现的全流程，并对各环节角色方的参与方式和现状进行了详尽盘点。微观层面，不仅呈现一线从业者的观点，还有短剧App 用户的千字长评。落地执行方面，报告提供了具体的爆款短剧案例分析以及内容创作、改编方法论，使研究更具参考价值。值得一提的是，今年新增的 AI 专题系统梳理了相关技术应用，包括产能分析、工具链现状等内容。从技术介入程度、实现效果、画风特点等角度对 AI 短剧进行了分类研究，并构建了包含技术、应用、企业等层面的产业生态分析框架。这份报告旨在为全球短剧从业者提供多维度的价值支持：分析短剧出海的核心逻辑、区域市场差异及增长瓶颈，帮助从业者把握行业发展的脉搏；为平台方、制作方和投资者提供具有实操性的战略方向与落地策略参考，助力商业决策；整合政策、技术、渠道等关键资讯，为观望中的待入局者提供参考。我们期望通过专业洞察与分析，切实赋能短剧出海各环节参与者，推动行业健康有序发展。编撰说明在撰写2025 海外短剧行业报告（上半年）之际，我们的团队投入了大量的时间和精力，搜集并深入分析了广泛的数据与信息，旨在为您提供一个全面而深入的行业视角。我们的目标是捕捉当前短剧出海领域的最新动态，并为您提供一份权威且实用的参考。我们团队力求信息的详实与客观，所有结论及观点均基于数据分析和一线从业者采访。然而，由于行业快速变化且复杂，本报告可能无法涵盖所有细节。我们珍视并积极寻求来自各方的反馈与建议，以便我们在未来的工作中持续改进和完善。您的宝贵意见对于我们至关重要，它将帮助我们更好地服务于行业和社区。同时，我们鼓励并欢迎有兴趣的团队及个人自荐参与本报告后续版本的撰写工作。本报告的所有内容版权均归短剧自习室所有。未经明确授权，严禁转载或将本报告内容用于任何商业目的。对于引用本报告内容的行为，请务必注明出处。我们期待与您的合作，并感谢您对本报告的支持与关注。进短剧交流群短剧自习室公众号产业合作短剧自习室责任编辑：曾桂茵、陈出木免责声明本报告仅为同行提供学习交流信息而发放，概不构成任何广告。且它并不旨在代替详尽的研究或专业判断依据。由于使用本报告对任何企业或个人造成的损失，短剧自实习概不负责。本报告所载的资料、意见及推测仅反映短剧自实习于发布本报告当日的判断，过往表现信息不应作为日后的表现依据。本报告中使用的数据、资料可能来源于第三方，短剧自习室并未对其进行独立核实、验证或审查，且对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。使用此类数据、资料的风险由读者自行承担，短剧自习室不作任何明示或默示的声明或保证。在不同时期，短剧自习室可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。短剧自实习不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，短剧自习室随时保留对其进行修改的权利。本报告收集整理来源于网络、从业者的数据及信息，仅限于同行学习交流，请勿用作其他用途。若任何企业或个人超越前述使用范围，给短剧自习室造成任何损失，应全额赔偿短剧自习室的损失。短剧自习室2025 年 7 月 30 日1目录第一章：宏观分析.51.1 市场规模现状及未来预测.51.1.1 上半年：收入突破 10 亿美元，下载次数超过 5 亿.51.1.2 近一年：收入持续增长，用户增长近期遇瓶颈.81.1.3 预测：全年将创造 12.09 亿次下载，24.73 亿美元收入.101.2 核心市场分析.111.2.1 梯级市场：T1 地区贡献超八成收入，T2T3 占近半下载量.111.2.2 TOP3 市场：收入看美国，下载看印度.161.2.3 全球市场概览.211.3 应用分析.231.3.1 活跃应用年增长率达 96.2%.231.3.2 头部应用下载份额分散化，收入集中度增强.251.3.3 TOP3 应用厂商盘点.261.3.4 2025 年 H1 头部应用数据.281.3.5 2025 年 H1 应用下载/收入增幅榜.311.4 语言分析.321.4.1 上半年：收入及下载 TOP10 语言.331.4.2 近一年：TOP5 语言的增长率变化.34第二章：用户获取与商业变现.412.1 用户画像：约 85%是女性，25-34 岁占比最大.412.1.1 宏观用户画像.412.1.2 核心市场用户画像.422.2 用户获取.432.2.1 付费获取：广告投放及买量.43短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室22.2.2 免费获取：社媒矩阵宣发及引流.492.3 用户留存.502.3.1 内容留人.512.3.2 产品留人.562.4 商业变现.612.4.1 IAAP.612.4.2 IAP.632.4.3 IAA.64第三章：产业链.653.1 海外短剧产业链.653.1.1 以平台方为价值中心的产业链.653.1.2 处于早期扩张阶段的生态版图.673.1.3 一部短剧的成本及收益估算.703.2 承制现状及入局参考.713.2.1 海外拍摄.713.2.2 国内拍摄.763.3 平台现状及案例分析.783.3.1 平台现状.783.3.2 平台 SDK 分析.863.3.3 头部平台案例分析.89一、ReelShort 案例分析.90二、DramaBox 案例分析.117第四章：区域市场.1414.1 美国：原创付费短剧核心市场.1414.1.1 市场基因：原创本土剧付费变现的理想土壤.1414.1.2 市场规模：收入规模最大、用户付费价值最高.142短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室34.1.3 内容供需：女性主导内容偏好、全球化制作降本.1464.1.4 市场预测.1584.2 东南亚：下载量占全球近三成的 IAA 福地.1604.2.1 市场基因分析：本土力量崛起形成支持体系.1604.2.2 市场规模：下载量高速增长、收入不温不火.1614.2.3 内容供需：中国团队带动供应，创造需求.1674.2.4 市场预测.1814.3 日本：中国平台主导下的本土觉醒与差异化竞争.1844.3.1 市场基因分析：本土文化和外来文化“双向渗透”.1844.3.2 市场规模：2.7%下载量撬动 7.23%收入，用户价值突出.1884.3.3 内容供需：本土剧供需错位，爆款剧断档.1934.3.4 市场预测.2094.4 韩国：从萌新生态到成熟产业的阵痛.2134.4.1 市场基因分析：成熟产业基础与新兴业态的碰撞.2134.4.2 市场规模：量级有待提升，发展稍显疲态.2174.4.3 内容供需：本土剧供需错位，爆款剧断档.2224.4.4 市场预测.2364.5 巴西：增量蓝海已经萌芽.2394.5.1 市场基因分析：混血文化的内容消费沃土.2404.5.2 市场规模：创造超 8000 万次下载，但付费收益极低.2434.5.3 内容供需：爆发前夜的“供给爬坡期”.2484.5.4 市场预测：进入量的原始积累，本土化是关键.259第五章：剧目的内容现状与制作.2615.1 剧目内容现状.2615.2 翻译剧.2625.2.1 市场现状.262短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室45.2.2 技术方加速入局，推动行业深度变革.2675.3 本土原创剧.2725.3.1 市场现状.2725.3.2 爆款剧目分析.2755.3.3 本土剧剧本创作方法论.291第六章：AI 短剧.3066.1 技术重构短剧内容边界：AI 短剧崛起.3066.2 AI 短剧的市场演进.3076.2.1 AI 短剧的定义.3076.2.2 供需端发展不同步：供给先行，需求滞后.3086.2.3 投产结构全景：商业化验证进行时.3126.3 短剧的技术应用实况.3156.3.1AI 短剧生产范式重构的三级跳.3156.3.2AI 短剧产能解构.3186.3.3AI 短剧创作工具链全景.3216.3.4不同制作类型的 AI 短剧.3236.3.5“数字横店”：突破 AI 短剧工业化瓶颈.3286.3.6AI 短剧工业化进程的技术痛点.3306.4 AI 短剧内容生态.3326.4.1 AI 短剧内容生态：题材分化与形态演进.3326.4.2 AI 短剧产业生态：角色演化与价值链迁移.3406.5 AI 短剧的未来.349第七章：机遇与挑战.3537.1 机遇.3537.2 挑战.356短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室5第一章：宏观分析1.1 市场规模现状及未来预测1.1.1 上半年：收入突破 10 亿美元，下载次数超过 5 亿一、收入及下载总值2025 年上半年（1 月-6 月）海外短剧市场收入合计 10.88 亿美元。其中第一季度收入为 5.18 亿美元，第二季度收入为 5.69 亿美元，季度环比增长 9.8%。2025 年上半年（1 月-6 月）海外短剧市场下载量合计 5.26 亿次。其中第一季度下载量为 2.55 亿次，第二季度下载量为 2.71 亿次，季度环比增长 6.43%。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室6说明：1、统计口径：数据样本是 304 款短剧应用。时间是 2025 年 1 月-2025 年 6 月。2、数据来源是 Appfigures。3、本报告的中的“收入”包含付费点播、会员订阅的净收入总额。为应用商店抽成后，发行商实际获得的收入（净收入）。3、下载：下载量次数。二、收入及下载同比/环比增速1 1、2 20 02 25 5H H1 1 V VS S 2 20 02 24 4H H1 12025 上半年与 2024 年上半年相比，下载量增长 451%，收入增长 249%。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室72 2、2 20 02 25 5H H1 1 V VS S 2 20 02 24 4H H2 22025 上半年与 2024 年下半年相比，下载增长 122%，收入增长 55%。数据说明，2024 年至 2025 年间，海外短剧市场整体呈现爆发式增长但增速放缓的趋势。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室81.1.2 近一年：收入持续增长，用户增长近期遇瓶颈一、收入增速2024Q3 至 2025Q2 数据显示，海外短剧季度收入平均增速达 22.1%，但相比2025Q1 的高增速，2025Q2 增速显著回落（环比下降 25.25 个百分点），市场扩张明显放缓。二、下载增速2024Q3 至 2025Q2 数据显示，海外短剧市场季度下载平均增速达 47.1%，但相比2025Q1 的高增速，2025Q2 增速回落至 6.43%，下降 68.09 个百分点，用户增长遇瓶颈。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室9三、2025 年上半年，新玩家贡献超四成下载2024 年 Q3 左右上线的应用中，有 7 款应用表现非常亮眼，这 7 款应用在 2025年上半年贡献 40.30%的下载量和 17.78%的收入，呈现出“新应用主导下载增长”的趋势。其中，NetShort、Kuku TV、RapidTV 更在 2025 年 Q2 跻身下载 TOP5。6 款应用（DramaWave、NetShort、FlickReels、StardustTV、Kuku TV、RapidTV）上线不到 1 年就快速跻身 2025 年 Q1 下载前 10 榜单，显示出惊人的增长潜力。其中以 DramaWave 的案例最为明显：上线仅半年时间，就到达下载量 TOP2，收入 TOP6 的排名。值得注意的是，以免费模式为主的印度本土平台 Kuku TV 在上线首季（2024 年Q4）就位列季度下载量 TOP5，一年内（2025 年 Q2）快速攀升至第 2 名，显现出本土平台与免费应用的用户增长潜力。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室101.1.3 预测：全年将创造 12.09 亿次下载，24.73 亿美元收入若采用 Holt-Winters 三指数平滑法（加性模型）对今年海外短剧市场趋势进行预测，可得出：2025 年全年收入总值将达 24.73 亿美元，下载量将达 12.09 亿次。模型说明：1、本预测使用 Holt-Winters 三指数平滑法，适用于具有趋势（Trend）和季节性（Seasonality）的时间序列数据，可平衡对近期数据的响应速度与历史趋势的继承能力2、模型包含三个核心分量：-Lt（Level）：表示当前的基准水平；-Tt（Trend）：表示增长或下降趋势；-St（Seasonality）：表示周期性变化（如每年的季节效应）；3、计算方法：通过设定平滑参数（=0.3，=0.1，=0.2）进行计算。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1190%置信区间：使用标准正态的 z 分数 1.64。DateRevenueForecast_Lower_90Forecast_Upper_902025-07213765729.8194216231233315228.62025-08224666243.2205116744.42442157422025-09226720381.5207170882.7246269880.42025-10234670663.7215121164.9254220162.52025-11235045022.2215495523.42545945212025-12250266621.7230717122.9269816120.5DateDownloadsForecast_Lower_90Forecast_Upper_902025-07103163897.190495608.251158321862025-08106255783.493587494.51118924072.32025-09108727880.996059592.05121396169.82025-10113208281.6100539992.7125876570.52025-11120133754.9107465466132802043.72025-12131288861.8118620572.9143957150.71.2 核心市场分析1.2.1 梯级市场：T1 地区贡献超八成收入，T2T3 占近半下载量本报告对全球短剧市场采取 T1、T2、T3 的梯级划分标准，主要依据世界银行国家收入分组标准及各国 GDP、数字基础设施等综合发展水平指标。这种分类方法旨在探究国家经济发展阶段与短剧产业渗透率、商业化成熟度之间的内在关联。观察数据显示，T1 地区（高收入经济体）在过去一年贡献了全球短剧市场87.47%的收入，其用户付费意愿显著领先；T2 地区（中等偏上收入经济体）/T3 地区（发展中经济体）则贡献了全球短剧市场 46.53%的下载量，占据海外短剧用户的半壁江山。附：梯级地区划分表短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室12短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室13一、T1 地区2024 年 Q3-2025 年 Q2 期间，T1 地区在海外短剧市场实现了 15.63 亿美元总收入，贡献市场 87.47%的份额，是海外短剧市场主要收入来源。从收入增长趋势上看，T1 仍是核心，T2 增长潜力突出，市场呈现头部集中但梯队差距缩小的趋势。对比 2024 年 Q3 和 2025 年 Q2 的市场数据，发现：1.T1 市场始终占据主导地位，收入增长显著，但占比小幅下降。2.T2 市场的收入也有一定的增长，占比有所提升。3.T3 市场的收入也有一定的增长，但占比小幅下降。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室14附：梯级市场收入增长趋势图二、T2/T3 地区2024 年 Q3 至 2025 年 Q2 期间，T2/T3 地区为海外短剧市场贡献 3.55 亿下载量，占全球市场 46.53%。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室15对比 2024 年 Q3 和 2025 年 Q2 的市场数据，发现：1.T1 市场下载量增长显著，但占比大幅下降。2.T2 市场的下载量增速最快，占比提升 16.47%，成为增长核心动力。3.T3 市场的下载量有所增长，但占比小幅下降。总结来看，T1 仍为核心但垄断性减弱，T2 成为用户增长引擎，T3 需探索差异化策略以维持竞争力。附：梯级市场下载量增长趋势图三、活跃市场增长 87.5%，短剧正在渗透全球市场截至 2025 年 6 月，海外短剧活跃市场数量已从 2024 年 7 月的 24 个增至 45 个，短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室16年度净增 21 个市场，实现 87.5%的增幅。短剧市场覆盖广度在 12 个月内提升近一倍，表明短剧内容正加速全球化渗透。说明：“活跃市场”指单月下载大于 500000 次或收入大于 500000 美元的国家/地区。1.2.2 TOP3 市场：收入看美国，下载看印度一、收入2025 年上半年，短剧市场收入排名前三的国家是美国、日本、英国。其中美国以约 5.26 亿美元收入位列全球第一，与第二名拉开断层式差距。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室17以下是 2024 年 Q3 至 2025 年 Q2 期间，收入 TOP10 国家变化情况，可以发现：1.美国、日本稳居前两名。2.英国、澳大利亚、加拿大、印尼、德国、韩国、巴西保持前 10 席位。3.巴西从 2025 年 Q1 开始连续两季度保持前 5，泰国于 2025 年 Q2 首次进入前10。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室18二、下载2025 年上半年，短剧市场下载量排名前三的国家是印度、印尼、巴西。其中印度以 7347.5 万次下载位列全球第一。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室19以下是 2024 年 Q3 至 2025 年 Q2 期间，下载量 TOP10 国家变化情况，可以发现：1.印尼、印度增速明显。巴西稳居前三。2.墨西哥、菲律宾、印度、泰国、日本保持前 10 席位。3.韩国于 2024 年 Q4 开始掉出前 10。沙特阿拉伯于 2025 年 Q2 首次进入前10。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室20三、RPD依据各国的 RPD 数据，划分出明星市场、长尾市场、洼地市场、低效市场。明明星星市市场场：高下载量与高 RPD，代表成熟且变现高效的核心市场，如美国。长长尾尾市市场场：下载量较低但 RPD 高，可提升下载量挖掘增长潜力，如冰岛。洼洼地地市市场场：RPD 未超均值，但下载量高于均值，可作为 IAA 重点市场，如东南亚市场。低低效效市市场场：下载量与 RPD 双低，需优化内容适配性或商业模式。说明：RPD（revenue per download）即“每一次下载带来的收入”。在本报告中，RPD 可用于评估短剧应用的盈利能力和用户价值。附：各级市场 TOP20 国家/地区收入及下载详情表短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室211.2.3 全球市场概览短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室22全球短剧市场呈现显著的区域分化、头部应用差异化入局的特征。近一年数据显示：北美以 9.32 亿美元收入领跑全球市场，其单次下载收益（RPD 11 美元）显著，与大洋洲（RPD 11.06 美元）、北欧（RPD 7.23 美元）共同构成高价值区域。这些市场由ReelShort 主导。南美洲、东南亚分别以 2.28 亿次和 1.9 亿次下载量成为用户增长引擎，但 RPD 均不到 1 美元，反映变现效率待提升。这些市场由 DramaBox 主导。2024 年下半年到 2025 年上半年期间海外短剧市场收入热力图如下：2024 年下半年到 2025 年上半年期间海外短剧市场下载量热力图如下：短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室231.3 应用分析1.3.1 活跃应用年增长率达 96.2 25 年 6 月海外短剧市场活跃应用数量达到 104 个，较 2024 年 7 月的 53 个实现 96.2%的显著增长，这一数据变化展现了 2025 年更为活跃的竞争格局与发展活力。说明：“活跃应用”指单月下载大于 15000 或者收入大于 15000 美元的短剧应用。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室242025 年上半年海外短剧市场活跃应用数量呈现持续收缩态势。数据显示，1 月份活跃应用达 113 个，至 6 月份已回落至 104 个，半年间净减少 9 个应用，降幅达8.0%。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室251.3.2 头部应用下载份额分散化，收入集中度增强TOP10 应用下载量份额占比，从 2024 年 Q3 的 84.77%降低到 2025 年 Q2 的68.78%，下降 15.99%，头部平台集中度明显下降。虽然 TOP10 应用下载份额收缩 15.99 个百分点，但其收入份额占比从 2024 年 Q3的 81.76%提升到 2025 年 Q2 的 84.51%，凸显头部平台持续强化商业化能力的马太效应。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室261.3.3 TOP3 应用厂商盘点一、2025 年 H1 收入 TOP3 厂商：枫叶互动、点众科技、新阅时代根据 2025 年上半年数据，海外短剧市场收入前三甲形成明显梯队格局：枫叶互动旗下 RealShort 以 2.64 亿美元（市场占比 24.23%）领跑，点众科技 DramaBox 以2.33 亿美元（21.45%）紧随其后，新阅时代 GoodShort 以 1.04 亿美元（9.52%）位列第三。枫叶互动与点众科技共同占据超 45%市场份额，呈现双雄争霸态势，而第三名新阅时代的收入规模与前者存在显著差距。二、2025 年 H1 下载量 TOP3 厂商：点众科技、枫叶互动、Mebigo Labs2025 年上半年海外短剧应用下载量前三名分别为：点众科技 DramaBox 以 7963万次下载（15.12%）位居榜首，枫叶互动 ReelShort 以 5957 万次（11.32%）排名第二，印度本土厂商 Webigo Labs 的 Kuku TV 以 4941 万次（9.38%）位列第三。数据显示中国厂商仍主导市场，而海外本土平台已崭露头角。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室27三、RPD TOP3 厂商：青榕传媒、枫叶互动、畅读科技2025 年上半年数据显示，在收入 TOP10 的短剧应用中，RPD 排名前三的厂商分别为：青榕传媒 Kalos TV 以 10.11 美元居首，枫叶互动 ReelShort4.42 美元位列第二，畅读科技 MoboReels 以 4.21 美元位列第三。值得注意的是，Kalos TV 的用户变现效率显著高于其他厂商，反映出短剧行业用户变现能力存在显著两极分化现象。四、2025H1 免费应用 TOP3 厂商：Mebigo Labs、Kennedyy、南京网眼短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室282025 年上半年免费短剧应用下载量 TOP3 显示：Mebigo Labs 旗下 Kuku TV 以4941 万次下载位居榜首，Kennedyy 的 RapidTV 以 3230 万次排名第二，南京网眼MeloShort 以 1794 万次位列第三。竞争格局呈现阶梯式分布，Kuku TV 下载量是第三名 MeloShort 的两倍以上。1.3.4 2025 年 H1 头部应用数据一、TOP20 应用ReelShort 和 DramaBox 两大巨头合计占据 45.63%的收入和 31.56%的下载量，形成明显的双寡头格局。其中 ReelShort 表现尤为突出，收入占比达 23.65%，且下载量、收入均保持双位数增长，展现强大的市场统治力。DramaBox 虽下载量下滑18.85%，但收入仍微增 3%，凸显其用户付费能力。梯队分化与增长亮点如下：1.中腰部应用分化：NetShort 成为最大黑马，下载量增长 94%、收入翻倍（114%），而 ShortMax 下载量暴跌 64%、收入下滑 28%，My Drama、ShotShort收入下滑超 40%，反映竞争力差异。2.新兴力量异军突起：低基数应用如 iDrama 以 1241%的收入增速和 409%的下载量增长成为创新标杆，显示新兴应用的潜力。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室29二、独角兽应用统计显示，2025 年上半年首次进入全平台下载量排名前 10%的短剧应用共 10款，这些高增长应用的平均下载量达 915 万次，展现出强劲发展势头，可被称为“独角兽应用”。附：2024 年 H2 独角兽短剧应用短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室30对比数据发现，2024 年下半年同梯队应用数量更多（19 款），但平均下载量仅为221 万次。这一变化反映出：1.市场集中度提升，头部效应加剧。2.新晋爆款应用的起量速度显著加快。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室311.3.5 2025 年 H1 应用下载/收入增幅榜一、下载量上升榜二、下载量下降榜短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室32三、收入上升榜四、收入下降榜1.4 语言分析短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室331.4.1 上半年：收入及下载 TOP10 语言一、收入：英语用户贡献近六成收入2025 年上半年，英语市场创造 6.36 亿美元收入（市场占比 58.48%），占绝对主导，反映欧美市场的强大变现能力。日语（7.2%）、西班牙语（4.93%）分列第二、三名，但收入规模与英语差距显著，显示英语内容仍为全球短剧核心。二、下载：西班牙语位列榜首按语言划分，西班牙语内容以 1.02 亿次下载（占比 19.31%）位居榜首，显著领先于印地语（13.96%）和英语（13.56%），印尼语（12.34%）及葡萄牙语（11.34%）紧随其后。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室34三、RPD：英语用户价值断层领先在 2025 年上半年收入 TOP10 的语言中，英语用户以 8.90 美元的用户价值遥遥领先，德语（6.70 美元）和日语（5.44 美元）分列二三位，形成明显价值梯队。1.4.2 近一年：TOP5 语言的增长率变化一、收入：最高增长率由葡萄牙语创造近一年，头部语言收入呈现“前激后稳”的特征，2024 年 12 月-2025 年 1 月普遍短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室35达到峰值，2 月集体下滑后逐渐回稳。增长最显著的是葡萄牙语（12 月 40.28%）和日语（1 月 37.03%），而英语市场表现最为稳定。1.葡葡萄萄牙牙语语：全年表现亮眼，12 月增速达 40.28%，6 月再涨 19.56%，反映拉美市场持续扩容。2.日日语语：波动较大，1 月冲高 37.03%但 2 月暴跌 23.01%，2025 年 Q2 开始趋向平稳。3.英英语语：前期增幅降幅相对明显，2025 年 Q2 开始趋向平稳。4.西西班班牙牙语语：保持稳健增长，10 月、12 月、3 月均超 17%，拉美市场潜力持续释放。5.德德语语：看似平稳实则存在隐性波动，8 月突增 34.77%（年度峰值）后快速回落。附：近一年收入 TOP5 语言增长趋势图短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室36二、下载：西班牙语、印地语和葡萄牙语增长潜力强劲近一年，西班牙语、印地语和葡萄牙语展现强劲增长潜力。1.印印地地语语：2024 年 11 月增速达 159.47%，2025 年 2 月再涨 69.98%，反映印度市场持续爆发。2.葡葡萄萄牙牙语语：2024 年 12 月飙升 90.77%，巴西等拉美市场贡献显著，但 2025 年2 月降-26.66%，波动较大。3.西西班班牙牙语语：全年增长稳健，增幅不超过 40 个百分点，降幅不超过 15 个百分点，拉美用户基础稳固。4.印印尼尼语语：2025 年 3 月激增 77.49%，但 4 月暴跌-36.44%，显示东南亚市场高活跃度与不稳定性并存。5.英英语语：2025 年 1 月增长 37.45%，但 2 月下滑-27.17%，也许预示欧美市场增长依赖短期热点。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室37附：近一年下载 TOP10 语言增长趋势图三、RPD：葡萄牙语爆发式增长在 2024 年 7 月到 2025 年 6 月收入 TOP10 的语言中，筛选出用户价值最高的 5个语言，分别是西班牙语、英语、葡萄牙语、日语、德语，其增长率变化情况如下：短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室381.葡葡萄萄牙牙语语爆爆发发式式增增长长：2024 年 12 月 RPD 增速达 90.77%，全年 5 次突破20%，反映拉美市场付费意愿快速提升。2.英英语语波波动动中中趋趋稳稳：虽 2025 年 1 月增长 37.45%，但 2 月骤降 27.17%，欧美市场需警惕季节性波动。3.德德语语抗抗跌跌性性强强：全年最大跌幅仅-21.26%（2024 年 12 月），2025 年 4 月反弹23.25%，欧洲市场稳定性突出。4.日日语语持持续续承承压压：近一年有 6 个月存在负增长。2025 年 1 月暴跌-41.15%，预示日本用户付费黏性下降。5.西西班班牙牙语语后后劲劲不不足足：2025 年 Q2 相比同年 Q1，增幅下降明显。附：头部语言（近一年收入 TOP10）中，用户价值排名前 5 的语言 RPD 增长趋势图短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室39短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室40短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室41第二章：用户获取与商业变现2.1 用户画像：约 85%是女性，25-34 岁占比最大用户画像的数据样本来源于广大大，该样本整合了海外短剧行业内 300 余款短剧应用的广告投放目标用户数据。需要特别说明的是，海外短剧市场具有显著的广告投放驱动特征，应用用户主要来源于效果广告获客。基于这一市场特性，我们认为通过广告投放数据反推得出的用户画像，能够较为准确地反映当前海外短剧市场的核心用户群体特征。2.1.1 宏观用户画像基于广大大（2024.7-2025.6）的投放数据，海外短剧用户呈现以下显著特征：1.年年龄龄结结构构年年轻轻化化：25-34 岁为核心人群（占比 36.09%，323.8 万），35-44 岁次之（占比 29.10%，261.1 万），两者合计占比超 65%，显示中青年群体为消费主力。2.性性别别分分布布高高度度集集中中：女性用户占比 84.87%，男性占比 15.13%，显示短剧用户短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室42以女性占据主导地位。3.区区域域化化潜潜力力待待释释放放：18-24 岁（15.19%）及 45 岁以上（13.93%）用户占比相对较低，但随本土平台入局，年轻及银发群体或成未来增量市场。同时，男性（15.13%）占比低也意味着男性市场有较大的待发掘空间。2.1.2 核心市场用户画像题材偏好的统计仅依据目前出现在海外短剧市场的内容分析，未来可能随着内容多元化发展而改变。具体核心市场的用户画像及题材偏好盘点如下：短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室432.2 用户获取用户获取方式分为付费获客和免费获客，付费获客渠道占据绝对的核心地位，免费获客渠道则是付费渠道的补充。目前头部平台大多采取“付费获客 免费获客”双线并行策略。2.2.1 付费获取：广告投放及买量一、获客方式盘点海海外外短短剧剧获获客客渠渠道道分分析析及及趋趋势势洞洞察察当前海外短剧获客主要依赖三大渠道：信息流广告、应用商店推广及 DSP 投放。其中，信息流广告占据主导地位，Meta（Facebook/Instagram）、Google Ads 和TikTok Ads 构成核心投放矩阵，Meta 因用户覆盖广、算法成熟成为最大消耗渠道。应用商店推广聚焦欧美市场，以 App Store 为主，Google Play 为辅，适合短剧 App 的长期用户积累。DSP 投放仍处探索阶段，尚未形成规模化应用。从投放主体看，平台自投、代理商代投及分销推广并行发展。平台自投更注重策略可控性，代理商代投依赖专业优化能力，而分销推广（如 KOL 合作、社媒矩阵）正成为新兴增长点，尤其适合内容病毒式传播。二二、广广告告投投放放现现状状短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室44基于广大大（2024.7-2025.6）投放数据，目前海外短剧广告投放呈现以下特点：1 1.渠渠道道方方面面：集集中中化化、垄垄断断化化据广大大投放渠道热度数据，Instagram、FB News Feed、Messenger 等 Meta旗下渠道的投放热度合计占比超 90%，且增长趋势趋同，显示 Meta 平台是短剧投放的核心阵地。说明：“热度”是广大大基于投放素材量、播放量等综合数据得出的估值，有参考意义，但不代表实际市场的投放渠道表现。据业内消息称，短剧平台在 TikTok 渠道的投放有明显的上升趋势，但具体数值未公开。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室452 2、A Ap pp p 方方面面：S Sh ho or rt tMMa ax x 与与 D Dr ra amma aB Bo ox x 投投放放力力度度领领跑跑近一年内，ShortMax 排名第一，DramaBox 紧随其后，两者合计占比超 25%，形成双寡头格局。大量的投放素材显示头部平台猛烈的投放攻势，也代表在头部平台在广告投放方面付出高额的成本。从趋势曲线来看，各平台都在今年第二季度经历了一定的回落，但 Dramawave异于其他平台，从去年下半年开始就一路正向增长，更在今年第二季度开始发力投放。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室463 3、区区域域市市场场方方面面：占占比比均均衡衡，发发展展趋趋势势趋趋同同美国是核心投放区域，排名第一，热度占比 7.89%。紧跟其后的法国、加拿大、德国、澳大利亚等市场热度占比相差不大，显示各 App 针对目标市场的投放力度相当。从趋势线来看，投放热度前五市场，热度增长轨迹较为相似，上升和回落的节点基本相同，显示市场对各地区投放力度增减相对一致的现状。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室47注意：此处从投放渠道、App、区域市场三个维度展示海外短剧广告投放宏观数据情况，更细致的角度如单部爆款短剧投放数据、单 App 在不同市场和渠道的投放数据分析等，可登录广大大进行查看。广大大是全球领先的广告营销数据和短剧分析平台，汇聚短剧的广告创意、热剧榜单与行业洞察，为短剧 APP 的广告投放提供了全方位的决策支持：精精准准投投放放策策略略制制定定识别高潜力投放渠道、时段及受众画像，优化广告预算分配。例如，分析竞品投放趋势，可避免盲目跟投，提升 ROI。实实时时动动态态优优化化天级更新的投放榜单及每日 50,000 广告创意数据，让广告主快速捕捉市场热点，调整创意方向。如发现某题材短期爆发，可迅速加大相关剧目的广告投放。竞竞品品策策略略拆拆解解多维度分析竞品的投放策略（国家、渠道、素材类型），帮助广告主差异化竞争。例如，若竞品在 TikTok 女性向短剧投放激增，可转向 Facebook 男性向内容以避免正面竞流。效效果果复复盘盘与与迭迭代代基于 7000 万 创意数据库，广告主可对比历史投放数据，总结高转化素材的共短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室48性，持续优化投放策略。4 4、发发展展趋趋势势方方面面：A AI I 技技术术重重塑塑投投放放的的精精准准度度与与效效率率在短剧出海领域，AI 技术正在深度重构广告投放的全流程。通过智能算法与大数据分析，现代投放系统能够实现从前期策略到后期优化的全链路提效。以 ReelForce（飞书深诺集团旗下专注短剧出海的全链路服务品牌）为例，其相关运营数据显示，通过使用 Marvy（飞书深诺集团构建的下一代 AI 营销引擎）和MeetExperience（飞书深诺旗下的独立 Tech 品牌），可高效生产适配海外市场的短剧广告，精准触达目标用户，助力短剧出海实现高 ROI。投放前期，根据客户需求，进行初期市场调研，基于海量行业数据，自动生成包含受众画像、创意方向及媒体组合的优化方案，并结合行业基准给出效果预估，帮助客户制定投放方案。投放中期，Marvy 提供 7*24 小时广告投放效果监测，并在 AI 驱动下，给出实时投放优化建议和调整。投放后，智能分析系统不仅能生成详尽的结案报告，更能通过对比历史爆款数据，为下一轮投放提供数据支撑。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室49“数据 创意”双轮驱动的智能投放模式，正在帮助短剧出海突破文化壁垒，实现真正的全球化传播。随着 AI 技术的持续进化，短剧广告投放将进入更高效、更精准的新阶段。2.2.2 免费获取：社媒矩阵宣发及引流头部短剧厂商除了通过广告投放获客以外，还会在 YouTube、TikTok、Facebook、Instagram 等主流社交媒体上建立官方账号，通过发布精选短剧内容来吸引、引导用户下载并使用 App。根据酷看文化透露，海外短剧品牌在选择社媒渠道时，呈现以下分层布局特征：头部厂商基本进行了全社媒平台布局。中腰部厂商会优先选择 YouTube 和 Facebook（YouTube 适合进行品牌宣传和内容宣发，还具备最好的内容变现能力；Facebook 付费广告转化最佳，平台的强社群属性有利于用户沉淀）。新兴厂商则聚焦 TikTok，凭借算法爆发力和低成本引流。海外短剧平台在社媒矩阵搭建上呈现出明显的差异化策略，这主要取决于各平台的核心诉求和运营目标。头部平台如 ReelShort 凭借优质内容和强大的自然传播能力，更侧重品牌建设，其社媒运营呈现出以下特点：1.内容自带高转化属性，用户吸引力强；2.CPS 投入相对较低；短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室503.重点布局 YouTube 等适合品牌传播的平台；4.矩阵体量较大，粉丝基础和播放量可观。而引流需求较强的平台则采取不同策略：1.将用户转化的重心放在 CPS 模式；2.建立更开放的 CPS 合作机制；3.倾向于选择 Facebook 等高转化率的投放渠道；4.矩阵规模相对较小但更注重投放精准度。差异化布局反映出各平台根据自身发展阶段和战略重点，在品牌传播与效果转化之间做出的不同取舍。2.3 用户留存当前海外短剧市场呈现出明显的女性主导特征，婚恋题材占据内容供给的主流地位。然而，随着本土化进程的持续推进和市场成熟度的提升，未来用户群体将呈现明显的扩容趋势，内容题材也将向多元化方向发展。在展望行业发展前景之前，有必要对现有市场格局进行系统性梳理：一方面需要客观分析当前短剧内容生态的优势与局限（见下文 2.3.1），另一方面应当深入挖掘短剧应用的用户反馈数据（见下文 2.3.2），以此精准把握用户的内容偏好和潜在需求，短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室51为行业升级提供数据支撑。2.3.1 内容留人内容分析部分采取两个数据样本：一是 ReelShort、DramaBox、ShortMax 的抽样剧集数据（收入合计占据全球市场份额的 60%，其数据具有显著的市场代表性，能够较为全面地反映行业发展状况）。二是 300 款 App 的用户评价数据，从中提取关于内容期望的数据。一一、内内容容现现状状1 1、面面向向女女性性用用户户集集中中输输出出内内容容综合上文用户数据分析，从受众覆盖维度来看，基于广告投放数据显示女性用户占比高达 84.87%，这一数据并不意味海外短剧市场仅能开发女性向内容，而是反映出当前市场供给端普遍采用女性视角的创作取向，客观上导致了受众结构的单一化现状。这一点通过头部平台的剧目数据可得到进一步验证，对 ReelShort、DramaBox 两大主流平台的剧集数据分析发现，女频剧数量占比达 71%，而男频剧数量仅占 29%。2 2、适适用用海海外外本本土土市市场场的的内内容容少少通过分析 ReelShort、DramaBox、ShortMax 三大头部平台的剧集数据发现，翻译剧占比达 71%，而本土原创剧仅占 29%，可见短剧市场目前内容本土化程度较低，适用于海外本土的内容较少。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室52需要特别说明的是：（1）此处“本土剧”的定义是使用目标市场原生语言创作、并由本土演员出演的短剧，包含两类：一是海外团队制作的当地题材剧集（如英语剧投放英美市场）；二是中文短剧未经译制直接投放中文地区市场（如中国台湾、中国香港）。也就是说剔除其中的中文短剧后，完全由海外本土制作，符合海外文化认知的原创短剧占比更低。（2）此处“翻译剧”又称“译制剧”“译配剧”，指将原产国制作的内容（如中国或英语国家生产的短剧）通过配音或字幕本地化后，在非原产地区（如中国剧在欧美上线，英语剧在日韩发行）发布的影视形式。综合业内消息，九成海外本土剧是改编自中国短剧剧本，其中翻拍的短剧也占多数，进一步反映目前市面上从剧本开始原创的本土剧非常少。3 3、以以 R Re ee el lS Sh ho or rt t 为为例例，剧剧集集题题材材聚聚焦焦在在甜甜宠宠、大大女女主主、都都市市当前海外短剧市场的内容生态呈现出明显的题材集中化特征。以头部平台 ReelShort 为例，从播放表现来看，甜宠题材展现出压倒性的市场优势，其总播放量高达 290 亿次，单剧平均播放量接近 537 万次，大女主、都市题材则分别以 120 亿、83 亿的总播放量位列二、三。剧目同时呈现出明显的“高情绪价值”偏好特征。虐恋、禁忌关系、超自然能力（包括女频狼人/吸血鬼、男频金手指）等强情感驱动题材虽然标签出现频次相对较低（均不足 700 次），但平均播放量表现突出（均超 300 万次），表明这类内容具有特殊的市场吸引力。相比之下，在中国十分爆火的穿越、萌宝题材无论从标签频次还是播放表现都处于相对边缘位置，而节日、职业等特殊题材的内容供给则近乎空白。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室53二、内容留人策略1 1、从从数数据据出出发发，优优化化内内容容创创作作方方向向内容优化需要明确方向，而方向需充分参考市场数据分析。当前已有诸多数据工具可辅助创作者进行内容决策，建议创作者定期追踪爆款短剧动态，把握市场热点变化，掌握题材热度趋势，以此科学指导内容生产。以专业广告营销数据和短剧分析平台广大大为例，其覆盖 560 短剧 App 和20000 剧目的数据体系，能帮助创作者完成从“监测-分析-决策-复盘”的全流程创作闭环。（1 1）海海量量剧剧目目数数据据库库构构建建内内容容决决策策基基石石通过实时追踪 20,000 部剧目的完整生命周期数据，系统建立了行业剧集数据库，短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室54助创作者识别历史爆款剧的核心故事架构、不同区域市场的题材偏好差异等关键要素。（2 2）类类型型监监测测实实现现精精准准市市场场卡卡位位还有 30 剧目类型智能监测模块（细化到逆袭、神豪、虐恋、填充等男女频标签），可动态呈现各类型剧目的供需饱和度、用户播放意愿差异、区域市场偏好迁移趋势。（3 3）爆爆款款榜榜单单解解码码内内容容成成功功逻逻辑辑微信搜索“剧势分析”小程序，日/周/月三维爆款榜单呈现上榜短剧的排名情况，该剧题材、上线应用、投放创意数一目了然。创作者若想全面了解每一部剧的播放数据、剧情介绍、全剧时长、投放天数等详细信息，还可登录广大大网页端进行查看，从极细颗粒度的数据出发，解码爆款逻辑。2 2、把把“上上头头”“沉沉浸浸”进进行行到到底底结合用户评价分析，发现为应用打五星好评的用户，主要是源于对内容的认可。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室55从用户评论中，我们也可以提炼出对内容优化的启示。以美国市场（样本量最大、占比最高的区域）为例，排名前 10 的五星评价关键词组，其相关高频词及用户评价取样如下：1 1.喜喜欢欢（l lo ov ve e,l lo ov ve e l lo ov ve e,l lo ov vi in ng g）用户表达对短剧内容的强烈喜爱，常见于高能剧情或角色塑造（如“超爱这个复仇剧情！”）。2 2.很很棒棒（g go oo od d,a amma az zi in ng g,g gr re ea at t g gr re ea at t）用户称赞短剧制作精良，节奏紧凑或演技在线（如“演员演技太棒了！”）。3 3.精精彩彩（g gr re ea at t,e ex xc ce el ll le en nt t,w wo on nd de er rf fu ul l）用户认为剧情反转、冲突设计出色（如“最后一集太精彩了！”）。4 4.最最爱爱（b be es st t,f fa av vo or ri it te e,b be et tt te er r）用户将某部短剧列为个人偏好 TOP，可能反复观看（如“今年看过最好的短剧！”）。5 5.爱爱看看（w wa at tc ch hi in ng g,l lo ov ve ew wa at tc ch hi in ng g,e en nj jo oy y w wa at tc ch hi in ng g）用户强调追剧的愉悦感，体现内容粘性（如“每天睡前必看一集”）。6 6.沉沉迷迷（a ad dd di ic ct ti in ng g,h ho oo ok ke ed d,a ad dd di ic ct ti iv ve e）用户承认剧情“上头”，无法自拔（如“一口气刷完，根本停不下来！”）。7 7.娱娱乐乐（e en nt te er rt ta ai in ni in ng g,e en nt te er rt ta ai in nmme en nt t,e en nt te er rt ta ai in ne ed d）用户肯定短剧的消遣价值（如“下班看这个超解压”）。8 8.超超爱爱（g gr re ea at t l lo ov ve e,g go oo od dl lo ov ve e,a amma az zi in ng g l lo ov ve e）用户对特定题材（如霸总、悬疑）的狂热偏好（如“吸血鬼题材我的超爱！”）。9 9.极极棒棒（a aw we es so omme e,a aw we es so omme e a aw we es so omme e,g gr re ea at t a aw we es so omme e）用户对制作水准的极高评价（如“演员演技/剧情超级棒！”）。1 10 0.充充足足（mmu uc ch h,e en no ou ug gh h,f fu ul ll l）用户满意内容更新量或单集信息密度（如“剧集上新快”）。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室56基于用户反馈，短剧应用可以从以下内容策略入手，提升用户留存：1.强化内容质量与多样性：持续优化剧本、演技和制作水准，确保每集都有高能剧情或反转，满足用户对“精彩”“很棒”的期待；同时拓展题材（如悬疑、甜宠、复仇等），覆盖“超爱”“最爱”等细分偏好。2.打造沉浸式体验：设计“上头”剧情结构（如每集结尾留悬念），利用“沉迷”“爱看”等反馈，增加用户追更粘性；加入互动元素（分支剧情、投票结局），提升参与感。3.精准推荐与个性化：基于用户偏好（如“吸血鬼题材”）推荐相似内容，并通过算法优化“最爱”标签的匹配度，减少剧荒流失。4.更新节奏与内容预告：保持稳定更新（如“每周一剧”），并提前释出高能片段，维持“充足”内容供给的预期，减少用户流失风险。*更多核心市场的用户评价洞察可前往报告的第四章“区域市场”进行查看。2.3.2 产品留人一一、产品使用反馈现状产品体验对用户付费和留存具有决定性影响，是短剧平台实现长期品牌建设的关键因素。为深入分析这一问题，我们基于 300 款应用的用户评价数据展开研究。数据显示，在美国市场（样本量最大、占比最高的区域），给予产品一星评价短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室57（最低分）的用户评价中，“产品体验不佳”成为最主要的投诉原因。具体来看，排名前 10 的一星评价关键词组，其相关高频词及用户评价取样如下：1 1.广广告告（a ad d,o on ne e,w wa at tc ch hi in ng g,e ev ve er ry y,s se ec co on nd d）用户抱怨广告过于频繁，影响观看体验（如“每看一集都要看广告”）。2 2.价价格格贵贵（mmo on ne ey y,e ex xp pe en ns si iv ve e,c co os st t）用户认为短剧订阅或单集购买定价过高，性价比低（如“花这么多钱看几分钟不值”）。3 3.付付款款（p pa ay y,p pa ai id d,p pa ay ymme en nt t）用户对支付流程不满，如意外扣费、重复收费或支付失败（如“付了钱却看不了”）。4 4.订订阅阅（s su ub bs sc cr ri ip pt ti io on n,a ac cc co ou un nt t,s su ub bs sc cr ri ib be e）用户对自动续费机制不满，如未明确提示、难以取消（如“偷偷扣我订阅费”）。5 5.购购买买（b bu uy y,p pu ur rc ch ha as se e,p pu ur rc ch ha as se ed d）用户对单次购买体验不满，如购买后内容未解锁或重复收费（如“买了还是看不了”）。6 6.差差劲劲（b ba ad d,h ho or rr ri ib bl le e,w wo or rs st t,t te er rr ri ib bl le e）用户对整体体验极度不满，可能涉及剧情、画质、翻译质量等（如“剧情烂透了”）。7 7.解解锁锁（u un nl lo oc ck k,f fa ac ce eb bo oo ok k,a ap pp pl le e）用户遇到账号绑定或支付验证问题，导致内容无法解锁（如“绑定账户还是看不了”）。8 8.收收费费（c ch ha ar rg ge e,c ch ha ar rg ge ed d,c ch ha ar rg gi in ng g）用户对隐藏收费或意外扣费表示愤怒（如“没告知就扣钱”）。9 9.问问题题/帮帮助助（t tr ry yi in ng g,t tr ri ie ed d,i is ss su ue e）用户遇到技术问题（如加载失败、闪退）或客服响应差（如“联系客服没人理”）。1 10 0.荒荒谬谬/疯疯狂狂（r ri id di ic cu ul lo ou us s,t th ho ou ug gh ht t,c cr ra az zy y）用户认为剧情逻辑不合理，或平台规则离谱（如“这剧情太扯了”“这收费太扯了”）。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室58*更多核心市场的用户评价洞察可前往报告的第四章区域市场进行查看。二、产品留人策略基于用户反馈，短剧应用可以从以下策略入手，改善产品体验，提升用户留存：1 1.优优化化广广告告策策略略，减减少少体体验验干干扰扰平衡广告频率：避免“每集插广告”的负面反馈，可调整广告间隔（如每 3 集插播一次），并提供“看广告解锁单集”等灵活选择。明确广告提示：提前告知用户广告时长，允许 5 秒后跳过，减少强制观看的抵触感。2 2.提提升升支支付付流流程程透透明明度度和和稳稳定定性性简化支付流程：优化支付接口，减少跳转步骤，支持主流支付方式（Apple Pay、Google Pay），避免“付款失败”问题。明确订阅规则：在订阅页突出显示自动续费条款，提供“扣费前提醒”功能，并设置便捷的取消入口（如“一键退订”）。修复支付漏洞：确保“购买后即时解锁内容”，避免重复扣费或未到账问题，设立自动补偿机制。3 3.加加强强客客诉诉响响应应与与技技术术支支持持建立高效客服通道：在应用内嵌入 24/7 在线客服（AI 人工），针对“问题/帮短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室59助”类投诉优先响应，缩短解决时间。技术问题快速修复：监控崩溃率与加载失败率，针对“差劲”“荒谬”等极端差评，主动推送补偿（如免费观看券）。4 4.保保障障页页面面稳稳定定性性与与账账户户安安全全优化服务器性能：减少卡顿、闪退问题，尤其在高并发时段（如新剧上线），确保“解锁”流程顺畅。明确账号绑定规则：如登录失败，提供清晰的错误提示和解决方案，避免用户因“看不了”而流失。在短剧出海领域，除了用户明确反馈的价格敏感和广告过多等问题，由技术体验缺陷导致的隐性流失同样不容忽视。实际分发场景中，因卡顿、加载延迟、画质模糊等播放体验问题造成的用户流失不在少数，这暴露出全球化分发中的关键技术瓶颈：1.新兴市场用户普遍使用中低端机型，叠加移动网络波动，导致视频卡顿、清晰度低，观看体验差。2.服务器集中部署在某地的情况下，其他海外用户需跨洲访问，存在严重的传输延迟。3.传统播放器首帧加载慢，加载速度慢 1 秒，就会面临大批量的用户流失。火山引擎短剧出海解决方案针对行业痛点，提供极智超清、火山引擎全球内容分发网络 CDN、抖音同款播放器等综合能力，助力客户打造全球极致播放体验。针对新兴市场用户设备性能有限、网络环境复杂的情况，极智超清转码技术配置短剧专属的转码模板，清晰度不变的情况下，能够降低 30% 的码率，视频文件更小，在面临复杂网络、不同机型的条件下，播放更流畅、卡顿更低。720P 视频 500K 码率，画质也能保持清晰度。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室60为应对全球分发中的延迟问题，火山引擎全球内容分发网络依托全球 2500 节点资源，150Tbps 带宽储备，实现内容就近访问，有效减少跨地区传输带来的延迟，让海外用户获得更快、更稳定的加载速度。在播放体验方面，火山引擎采取抖音同款播放器技术，以极低的崩溃率和快速的起播性能，为用户提供稳定可靠的观看体验，最大限度减少因技术问题导致的用户流失。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室612.4 商业变现基于 300 款短剧 App 分析，变现模式可分为 IAAP（混合变现）、IAP（应用内购买）、IAA（应用内广告）三大类，再向下细分为六类：IAAP：付费点播 会员订阅 广告变现、付费点播 广告变现、会员订阅 广告变现IAP：付费点播 会员订阅、纯付费点播IAA：广告变现注意：本报告的中的“收入”包含付费点播、会员订阅的净收入总额。2.4.1 IAAP一、86.34%应用采取 IAAP，创造 96.94%收入86.34%的短剧 App 采用 IAAP，其下载量占比高达 88.13%，收入占比高达96.94%，可见 IAAP 是最主流以及变现效率最高的商业模式，其中又以同时具备“付费点播 会员订阅 广告变现”模式的 App 数量最多。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室62二、付费点播是基础，会员订阅是核心驱动力IAAP 变现模式有“付费点播 会员订阅 广告变现”、“付费点播 广告变现”、“会员订阅 广告变现”三种组合，应用数量占比分别 75.69%、10.64%、0.01%。各组合对应的 TOP5 应用收入情况如下：三种组合呈现明显的收入创造能力差异：1.付费点播 会员订阅 广告：TOP4 应用年收入均达亿级美元水平；2.付费点播 广告：TOP5 应用年收入均达百万美元水平；3.会员订阅 广告：唯一应用收入为 0。几乎所有的 IAAP 应用都采用付费点播，可见付费点播是 IAAP 收入的基础选项。采取会员订阅的 App 收入水平明显高于未采取会员订阅的 App，说明会员订阅模式是应用收入拉开差距的关键。从现有数据样本来看，仅依赖会员 广告的模式未能产生收入。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室632.4.2 IAP一、63.92%IAP 应用采取会员订阅，创造 98.02%收入在采用 IAP 变现的应用中，63.92%的应用选择“付费点播 会员订阅”，纯付费点播模式仅占 36.08%，尚未出现纯会员订阅模式。从收入贡献来看，加入了会员订阅模式的 App 展现出极强的变现能力，以63.92%的数量贡献了 98.02%的收入，远高于纯付费点播模式。二、大量级应用普遍采取会员订阅模式采用“付费点播 会员订阅”模式的头部应用收入与下载体量远超“纯付费点播”应用。例如，GalateaTV 收入高达 2419 万美元，是纯付费点播 Top1 应用（潘多拉劇場，18.5 万美元）的 130 倍，且其下载量也远超后者。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室642.4.3 IAA一、前 10 应用创造 22.8%下载，商业化潜力有待发掘目前，采取 IAA 模式的应用市场占比普遍不高，IAA 前 10 应用占全球下载量的22.8%，TOP1 应用 Kuku TV 下载量占比仅 7.19%，其余均不足 5%，IAA 模式的商业化潜力仍有待发掘。二、IAA 玩家多元变现：一手买流量，一手卖流量IAA 短剧厂商通过双向流量操作形成闭环。买流量（获客端）：从 Meta（Facebook/Instagram）、Google Ads、TikTok 等渠道精准采买用户，目标明确以低成本获取高留存观众。卖流量（变现端）：将用户注意力二次售卖给广告主，通过 Pangle、AdMob、Unity Ads 等广告联盟实现变现。关键在于流量分层运营：高活跃用户推送激励视频，长尾用户展示横幅广告。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室65第三章：产业链3.1 海外短剧产业链海外短剧市场仍处于早期发展阶段，当前呈现出三个明显的产业特征：1.内容依然以翻译剧为主要内容，本土剧占比低。2.本土剧供应链尚未成熟，以中国团队为主。3.海外本土企业参与度较低（尤其是发行方），预期在 2025 年下半年有较多本土平台出现。从价值分配维度观察，平台方作为连接内容生产与终端用户的枢纽，既是产业价值的主要创造者，也是最大的受益方，这种价值流向特征与国内短视频行业的发展轨迹具有相似性。整体来看，中国企业在海外短剧市场的先发优势明显，但伴随本土玩家的逐步入局，未来市场竞争格局仍存在较大变数。3.1.1 以平台方为价值中心的产业链海外短剧产业链条中，平台方承担了包括版权、制作、推广的大部分成本，并构建了变现闭环，成为最大的成本支出方和收益接收方。而版权方、剧本方、承制方、流量方、服务合作方则通过与平台方直接或间接合作获得利润分成或固定收入。各方之间的资金、内容及服务交互关系如下：短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室66上游内容生产环节是短剧行业的根基，由“版权方”、“剧本方”和“承制方”联合构建。内容在这一阶段通过版权交易或制作分账等方式变现。本土原创短剧的产业链路是：剧本方对来自版权方的中国短剧剧本进行本土化改编，输出本土化剧本后，由承制方进行拍摄、制作，向平台提供成片。翻译剧的产业链路是：一般由平台方面向版权方进行短剧采购，采购后平台方可自行做翻译、配音等本土化处理，也可以交给承制方进行本土化译制。中游是整个生态的核心价值枢纽。平台方是主导者，不仅连接承制方，还将内容分发给流量方和用户，同时也承担广告主的对接。平台既掌握内容分发权，又直接收取订阅、付费或 IAA 广告流量收益，是最靠近“钱”的核心环节。同时，平台对分账比例、合作模式等具有议价权，因此其商业权重极高。流量方掌握触达用户的入口，是最靠近用户的角色。流量方根据平台提供的广告素材或内容产品进行分发，并获取广告费或分成。其价值在于控制用户注意力资源，是内容变现的重要通道。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室67分销方、技术方、代理方作为服务合作方穿插于整个流程之中。技术方在内容上线、播放、推荐等环节提供底层支撑，是技术的承载方。代理方协助内容推广与落地，是服务与资源协调者。分销方则将内容触达更广泛市场，扩大商业转化半径。整体来看，出海短剧的价值流量核心在于平台方的分发与整合能力，流量方对用户的掌控能力，以及承制方对内容的供给能力三者之间的协同博弈。在“内容-流量-变现”链条中，平台方是资金流、内容流与广告流的交汇点，决定了产业利润分配的格局。3.1.2 处于早期扩张阶段的生态版图海外短剧生态目前仍处于早期扩张阶段。从产业链核心环节来看，当前仍以中国企业为主导，版权方、平台方和制作方多为中国背景企业，尚未形成大规模海外本土企业参与的格局。从参与主体规模来看，该生态展现出较强的包容性，从业内头部企业到独立创作者均可找到适合的参与空间。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室68短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室69短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室703.1.3 一部短剧的成本及收益估算海外短剧市场正面临严峻的盈利挑战，行业整体呈现出利润微薄、投资回报率偏低且回本周期延长的特征。这一现状主要由两大结构性因素导致：居高不下的平台抽成与过度依赖流量投放的商业模式。1 1.居居高高不不下下的的平平台台抽抽成成当前主流应用商店仍维持 30%的抽成比例，严重挤压了短剧发行方的利润空间。虽然部分平台尝试通过 Web 端支付或接入东南亚、中东等地区的本地支付网关将手续费降至 10-15%，但这些技术优化往往伴随着更高的获客成本。2 2.过过度度依依赖赖流流量量投投放放的的商商业业模模式式脱胎于中国短剧的海外短剧，同样有着“重投放”的特性，大量成本预算被用到广告投放中，压缩了内容创作的预算，也使盈利面临成本平衡的挑战。据业内消息，目前短剧投放的 ROI 普遍不高。以美国市场为例，翻译短剧由于文化适配性问题，ROI 普遍低于 1.5，扣除各项成本后利润率多为负值。本土原创剧 ROI 虽然可达 1.5，但 1%-5%的微薄利润率仍要求制作方必须实现规模化生产才能确保盈利。值得注意的是，并非所有本土剧都能稳定达到1.5 的投资回报率。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室713.2 承制现状及入局参考在海外短剧产业链中，承制方作为内容生产的关键环节，其制作资源的质量与规模直接决定了产业的核心竞争力。目前承制方大多以中国团队为主，它们的拍摄选址又分为两拨：海外拍摄、国内拍摄。其中海外拍摄又可以细分为海外低成本区域拍摄、本土区域拍摄两类。当前海外短剧产能主要来自于海外拍摄的团队，这些团队凭借对当地的优质演员资源和较高的高质量成片输出率占据主导地位。与此同时，国内拍摄海外短剧的承制大军正在凭借其独特优势快速切入这一赛道。对于有意入局的承制方而言，关键是要基于自身的人才储备、资金实力等核心资源，理性评估两种模式的适配性，选择最适合的发展路径。3.2.1 海外拍摄一、海外拍摄现状1 1.制制作作团团队队及及产产能能按目标市场划分，海外短剧的拍摄模式主要分为以下两类：主主攻攻欧欧美美市市场场的的短短剧剧：拍摄策略灵活，分为本土拍摄（美国/欧洲）和海外低成本拍摄（如东南亚取景）。制作方会根据预算、题材适配性选择拍摄地。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室72主主攻攻东东南南亚亚及及日日韩韩市市场场的的短短剧剧：因需高度契合本地观众偏好（如语言、文化细节、演员面孔），通常坚持本土化拍摄，跨国合拍案例较少。截止至 2025 年 Q1，短剧自习室统计到在海外拍摄短剧的团队有 113 个，58 个团队已经产出 5 部以上短剧，目前为止产能预估有 584 部。2 2.承承制制地地区区以以及及成成本本全球短剧制作呈现出明显的地域分布特征：欧美短剧制作主要选择北美（美国）和欧洲（如英国）作为拍摄地，同时会利用东南亚地区（如泰国）的成本优势进行少量拍摄。日韩短剧则高度集中于本土制作，这既保证了文化内容的适配性，也便于整合优质的演员资源，因此极少选择海外取景。基于同样的考虑再加上成本考量，东南亚短剧的制作也集中在本地完成。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室73二、什么团队适合采取海外拍摄的策略1 1、需需具具备备海海外外本本土土影影视视制制作作的的经经验验和和人人脉脉资资源源。团队应根据自身资源优势选择拍摄地：若拥有美国影视行业资源，可优先考虑美国市场；若主要积累的是日本行业资源，能融入日本信用体系，则可重点开发日本市场，形成差异化优势。如 ReelForce（飞书深诺集团旗下专注短剧出海的全链路服务品牌）拥有多名伦敦本地短剧执行导演，他们基于自身在英国伦敦雄厚的人才资源，建立伦敦办公室，签约本土短剧人才，集中输出英语短剧。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室742 2、需需确确保保充充足足的的资资金金储储备备。海外短剧拍摄成本较高，虽因国家、剧目类型存在差异，但单部制作成本通常不低于 10 万美元。充足的资金是维持稳定产出的基本保障。3 3、需需具具备备市市场场培培育育的的长长期期投投入入决决心心。多数海外市场对短剧制作缺乏认知，产业链尚不完善。承制方除制作外，还需承担行业教育者的角色，包括向当地影视从业者普及短剧制作理念、方法等。这种市场培育过程需要投入额外的隐性成本。三、海外拍摄的优势和劣势优势：本土资源确保高质量成片1.演演员员资资源源丰丰富富：本土演员资源丰富，其表演风格更符合目标市场审美。2.场场景景真真实实性性强强：直接利用海外实景（如洛杉矶街头、欧洲古堡），减少后期特效成本，提升成片质感。成片更易被海外平台认可，降低“文化折扣”。3.剧剧组组文文化化适适配配性性高高：本土剧组团队更熟悉本土观众偏好，有利于准确进行呈现、演绎。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室75劣势：价格高，审批繁琐，协作效率低1.成成本本较较高高：人工费用昂贵（如美国剧组日薪可达国内 3-5 倍），且需遵守工会规定的福利（餐补、休息时间）。海外剧组每日工时固定，无法像国内“连轴转”赶进度，也会增加时间成本。2.审审批批繁繁琐琐：相关工作签证、外景拍摄场地申请等相关审批流程十分繁琐，不规范操作时存在罚款风险。3.协协作作效效率率低低：跨国传输大容量工程文件耗时过长，20GB 素材传输需要 3 小时以上，且多版本管理混乱；分散在全球各地的导演、剪辑和客户团队存在时区障碍，沟通效率低下；传统的文字或语音反馈方式容易产生理解偏差。针对协作效率低的痛点，飞书深诺集团旗下专注短剧出海的全链路服务品牌ReelForce 通过技术创新实现了制作效率的突破。在文件传输方面，采用智能压缩技术将 4K 素材转换为 720P 代理文件，使带宽占用降低 80%，传输效率提升 5 倍；在跨时区协作方面，依托全球节点部署，实现多地团队实时在线协作，得单集审片周期从原来的 7 天大幅缩短至 48 小时，显著提升了海外短剧的制作效率；在意见反馈环节，开发了帧级精准标注功能，修改意见可直接标记在画面并精确到 0.01 秒。这些解决方案源于 ReelForce 的自研技术架构：云端协作引擎、远程实时监看、审片协作中台。通过 AI 等一系列技术方案，大大提升跨地区的协作效率，为短剧发行争取时间。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室763.2.2 国内拍摄一、国内拍摄现状当前国内出海短剧拍摄产业呈现平台主导的发展格局，由头部平台牵头承制团队在国内完成拍摄，通过锁定优质创作资源，力图培育国内的出海短剧承制产业链。国内出海短剧拍摄目前呈现以下特点：1.地地域域分分布布：承制团队会在上海、广州、郑州、青岛等地拍摄，尚未针对出海短剧建设专用的拍摄基地。2.跨跨地地域域制制作作：当前海外承制团队呈现跨地域制作特征，其业务布局同时涵盖国内及海外拍摄业务，在短剧自习室的收录范围内，尚未出现只在国内承制的团队。以下是部分涉及国内拍摄的团队：承制团队剧目数量拍摄地Koing16 韩国、加拿大、上海、洛杉矶等光盒动力10 中国、欧美等短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室77赞柠影业5 洛杉矶、亚特兰大、郑州等凡酷文化7 中国、美国、加拿大、伦敦、澳新、罗马尼亚、韩国等丰行文化5 埃及、青岛3.制制作作成成本本：单剧制作成本在 11-13 万美元之间，由于国内的纯正美音白人演员资源目前仍十分紧缺，需要从海外调取，因此演员聘请及差旅费用占比较大。4.政政策策支支持持：部分地区如海南陵水已出台专项政策（如外籍演员入境免签、建设中视国际数字影像产业园），推动产业集群建设。5.发发展展阶阶段段：国内尚未形成完善的出海短剧承制产业链。值得注意的是，目前在国内拍摄的出海短剧以欧美短剧为主，截至目前尚未出现现象级的爆款作品，市场表现与预期仍存在差距。不止一位业内人士指出，从制作成本与成片效果角度综合考量，国内拍摄模式相较海外本土拍摄尚不具备明显优势。也有从业者持乐观态度，认为国内拍摄具备工作节奏快、制作效率高的特点，加之中国团队对短剧形态的深刻理解，以及演员资源开发和培养带来的成本优化，使国内拍摄模式充满机遇。二、什么团队适合采取国内拍摄的策略1.强大的演员资源网络，能够有效链接国内及海外演艺人才。由于国内美式英语母语的白人演员资源相对匮乏，制作团队需要具备从美国等英语国家调配合适演员的能力，特别是对于爆款短剧演员的邀约，更需要深厚的人脉积累和专业的选角渠道。2.具备丰富的跨文化合作经验。来自赞柠影视的导演 Nate 经常辗转中国海外拍摄短剧，他表示，国内拍摄环境下，除了演员从海外调用，其他剧组成员大多是双语能力较强的中国人。他透露，不同文化背景带来的工作习惯差异容易导致团队摩擦。这就要求制作团短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室78队建立高效的沟通机制，熟悉国际影视制作流程，能够在多元文化背景下协调各方工作，确保拍摄过程的顺畅进行。三、国内拍摄的优势和劣势优势：手续便利、成本较低1.产产业业链链成成熟熟，成成本本相相对对可可控控：国内丰富的人才资源使摄影、灯光、后勤等剧组人员薪资低于海外，且器材租赁、后期制作等供应链成熟。2.拍拍摄摄效效率率高高：国内团队更适应高强度、快节奏的短剧生产模式，无需受海外工会工时限制。3.规规避避海海外外合合规规风风险险：免去海外拍摄时需要办理的签证、工作许可、外景拍摄审批等复杂流程。4.本本土土化化协协作作便便利利：剧本修改、分镜调整等沟通更高效，无需跨越时区和语言障碍。劣势：演员难找，成片质量难料1.演演员员资资源源受受限限：标准美国口音的白人演员数量少、片酬高，若需要婚礼、宴会场景等需要大量外籍群演时，面临成本增加的风险。2.场场景景真真实实性性不不足足：国内欧美风格场景有限，需依赖后期特效或虚拟背景，可能影响成片质感。国内布景细节易穿帮（如车牌、货币、街景文化符号）。3.演演员员成成本本增增加加：需承担外籍主演的国际差旅、住宿费用，且拍摄周期可能因演员档期延长。3.3 平台现状及案例分析3.3.1 平台现状一、中国短剧平台牵头付费市场短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室79国内短剧头部企业凭借其 IP 资源、制作能力和发行经验，在出海过程中迅速抢占海外付费短剧市场。这些企业原先多为网文版权方、短剧平台或制作方，其积累的产业优势为海外扩张奠定了坚实基础。目前，这些来自中国的海外短剧应用跻身全球市场前十，大部分应用选择把美国付费市场作为主要变现阵地。其中，点众旗下的 DramaBox、九州旗下的 ShortMax，新阅旗下的 GoodShort 更是年收入达到上亿美元，可称为“头部中的头部”。说明：本报告中的“收入”包含付费点播、会员订阅的净收入总额。另外，收入排名前 20 的应用中，18 款应用与中国团队有密切关系，它们或是中国团队开发，或是来源于扎根在中国的母公司，这 18 款拥有中国团队背景的应用在全球海外短剧应用中占据 90.66%的收入占比。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室80同理，下载排名前 20 的应用中，18 款拥有中国团队背景的应用占全球下载量79.26%。展示出以中国企业为主力军的海外短剧平台格局。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室81二、海外本土平台相继布局现阶段，本土平台仍处于市场培育期，相较于中国企业的快速扩张，海外本土短剧企业虽然发展相对缓慢，但近期已展现出强劲的增长势头。随着海外短剧市场规模持续扩大，越来越多的本土企业正积极入局短剧领域。行业观察显示，2025 年下半年或将迎来海外本土短剧企业的集中涌现期，预计将有更多具有本土特色的短剧制作公司崭露头角。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室82三、头部平台稳定，中腰部平台轮换首先明确“头部平台”和“中腰部平台”的定义：头部平台指收入稳居行业前 5名，单平台收入占市场 5%以上，合计收入占据市场 60%以上的领先平台。中腰部平台指排名 6-35 名，合计收入占据占据 20%-30%市场份额的潜力平台。2025 年第一季度和 2024 年第一季度相比，TOP5 平台只有第五名有变更，TOP4平台稳坐前四，显示出十分稳定的头部格局。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室83根据 2024 年第一季度至 2025 年第一季度的追踪数据显示，短剧市场中腰部平台（第 6-35 名）竞争格局呈现显著变化。30 款应用中，有 14 款表现尤为突出，实现跨越式增长（排名提升超过 50 位），跻身中腰部行列。这一变化意味着在短短一年间，中腰部平台区间内超过 46%的席位发生了更替，充分展现了中腰部平台的高度流动性和激烈竞争态势。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室84四、海内外平台相继入局免费市场目前免费短剧市场有三个特征：1.头头部部少少：少数平台能达到年下载量超千万次的水平，其中只有两家（Kuku短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室85TV、RapidTV）达到 3000 万次以上。2.聚聚焦焦低低付付费费市市场场：聚焦印度、印尼、巴西、墨西哥、菲律宾等内容需求旺盛但付费意愿较低的市场。3.背背景景从从单单一一趋趋向向多多元元：2025 年以前，免费应用主要由中国团队开发运营，2025 年开始印度本土平台 Kuku TV 突围榜首。然而，据行业消息，免费短剧市场或将在 2025 年下半年迎来爆发，入局这一市场的玩家主要分为两类：一类是海内外新入局者，以东南亚等高增长市场为切入点，通过免费短剧快速实现 IAA 变现；另一类是国内头部厂商，国内红果短剧的成功，预示海外免费短剧市场同样有巨大的潜力，头部厂商将同时布局付费和免费业务，以抢占市场先机。五、衍生产业角色：短剧内容供应商当前，除了短剧平台会向用户输出短剧内容，还有一种被业内称为“短剧内容供应商”的角色，通过短剧 SDK 集成、API 等技术方案向工具类、游戏类等应用供应短剧。通过短剧内容的接入，工具类、游戏类的应用可实现 IAA、IAP 变现，增强用户留短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室86存、增强变现能力，而短剧供应商则收取相应的保底合作费或者是分成。部分短剧内容供应商已形成可观的内容输出规模。这类供应商在商业模式上存在明显分化：一部分选择自建内容平台，但由于主营业务仍聚焦于内容生产而非平台运营，其自有平台的用户活跃度和商业变现能力普遍受限；另一部分则专注于通过第三方渠道实现流量变现。短剧内容供应商的变现方式通常分为保底、分成两种。在海外市场格局方面，Pangle、百川、嘉书和 LuckyShort 四家内容供应商已建立起显著的行业影响力。其中，Pangle 依托字节跳动的 TikTok 生态优势快速扩张；百川以版权规模见长；嘉书更注重垂直市场的精品化内容制作和 IP 孵化；LuckyShort 则从战略投资思维出发，布局全球市场。3.3.2 平台 SDK 分析一、市场现有短剧应用 SDK 使用情况根据 300 款短剧应用的 SDK 数据，目前市面上大部分短剧应用的 SDK 使用主要集中在用户体验优化（23.32%）和第三方服务集成（22.62%），两者合计占比近 46%，反映出短剧应用高度依赖外部服务与用户体验工具。商业化与变现（19.67%）和核心功能支持（17.56%）紧随其后，表明短剧应用在快速开发的同时，亟需通过广告、支付等模块实现盈利。数据分析与安全（10.44%）和用户增长与运营（6.39%）占比较低，可能因短剧行业更侧重快速迭代和流量变现，对长期数据运营的投入相对不足。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室87结合下表详细数据，可得出目前海外短剧应用的 SDK 使用主要指向用户体验优化、第三方服务集成、商业化变现。具体呈现出以下特点：1.基础工具类 SDK 是刚需Utilities（1833 次）使用频率最高，说明短剧应用开发高度依赖日志、压缩、调试等基础工具包。这类 SDK 能显著降低开发复杂度，是快速迭代的基石。2.商业化变现是核心诉求Ads（1303 次）位列第二，验证了短剧行业流量快速变现的商业逻辑。激励视频、插屏广告等 SDK 的广泛接入，直接支撑了短剧应用的盈利模式。3.运营投入轻量化Authentication（805 次）中等占比反映最低合规需求，Communication（5 次）趋零表明拒绝社交功能投入，数据透视出行业普遍采取“变现效率最大化，用户体验能简则简”的轻量化运营策略。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室88二、付费模式 TOP10 应用 SDK 使用情况付费短剧应用的 SDK 使用呈现以下特点：1.商业化变现 SDK 占比最高（平均 26.7%），显示这类应用主要依靠广告和付费订阅双重盈利模式。2.用户体验优化类 SDK 占比稳定（平均 22.3%），表明在追求收益的同时也注重用户使用体验。3.核心功能支持类 SDK 占比约 16.7%，保证应用基础功能的稳定运行。4.数据分析和安全类 SDK 占比相对较低（8.9%），用户增长运营类占比最小短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室89（5.1%）。三、免费模式 TOP10 应用 SDK 使用情况免费短剧应用的 SDK 使用特点如下：1.商业化变现 SDK 占比最高且差异较大（15.28%-42.31%）。2.用户体验优化和核心功能支持类 SDK 占比相对较低（平均约 19%）。3.数据分析和用户增长类 SDK 占比略高于付费应用。3.3.3 头部平台案例分析短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室90在短剧出海市场中，ReelShort 和 DramaBox 是势均力敌的头部平台，它们却呈现出截然不同的资源背景、市场策略：ReelShort 是拥有中国背景的美国企业，坐拥大量小说版权，集中发力本土原创短剧、主攻美国付费市场。DramaBox 是中国企业，拥有大量短剧版权，主要依靠数量稳定的翻译剧内容吸引全球观众，区域市场均衡发展。下面我们深入拆解这两个平台的案例，详细分析其背景、现状、策略，看看对其他海外短剧平台方有哪些可借鉴的方法论。一、ReelShort 案例分析1、平台介绍（1 1）企企业业背背景景ReelShort 是由枫叶互动（Crazy Maple Studio）开发、中文在线持股的短剧平台。枫叶互动拥有丰富的 IP 资源和内容制作经验，保持独立运营，专注于本土化内容制作和全球化市场策略。枫叶互动于 2017 年成立于美国硅谷，曾推出网文应用 Kiss 和互动小说游戏应用Chapters，后推出了短剧平台 ReelShort，主打“单剧 50-80 集，每集 1 分钟的短小精悍剧集”，迅速成为短剧出海赛道的头部玩家，并入选美国时代周刊评选的 2024年“全球 100 大最具影响力企业”榜单。附：ReelShort 和 Kiss、Chapters 的区别短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室91枫叶互动采取全球化布局策略，除硅谷总部外，还在洛杉矶、北京和深圳设立分支机构，以充分利用各地优势资源：洛杉矶办公室主要基于好莱坞影视人才聚集的优势，重点开展内容创作和制作业务；北京办公室则依托中国成熟的文化产业基础，专注于优质故事 IP 挖掘和创作人才培养；深圳办公室凭借当地高科技产业集群优势，重点吸纳技术研发人才，特别是具备管理数百万日活跃用户经验的高级技术管理人才。（2 2）产产品品定定位位根据 ReelShort 官方披露的战略定位，ReelShort 的创立源于对欧美内容市场的深度研判，旨在填补全球 PUGC（Professional User Generated Content，专业用户生成内容）生态的市场空白。其商业模式精准定位于 TikTok 的 UGC 娱乐属性与 Netflix 的短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室92PGC 工业化制作之间的市场间隙，通过专业级内容品质与轻量化生产体系的有机结合，构建差异化竞争优势。内内容容：比比 T Ti ik kT To ok k 更更专专业业，强强化化“短短剧剧”品品类类心心智智专专业业化化的的剧剧情情结结构构：不同于 TikTok 上随机、即兴的用户创作，ReelShort 的短剧遵循成熟的“三幕式结构”（铺垫冲突悬念），每集结尾设置强钩子，刺激用户连续付费解锁。工工业业化化的的内内容容标标准准：采用“编剧中心制”，由专业编剧主导剧情走向，而非依赖用户自发创作。例如，爆款剧Fated To My Forbidden Alpha的剧本经过多轮数据测试，确保符合目标用户付费偏好。演员、场景、服化道均按影视级标准执行，虽成本低于长剧，但比 TikTok 网红自拍更精致。制制作作：比比 N Ne et tf fl li ix x 更更轻轻量量，实实现现快快速速规规模模化化低低成成本本快快速速量量产产：单剧 30 万美元内（Netflix 单集预算可达数百万美元），内容生产周期控制在三个月内，减少场地和演员档期成本。兼顾本土化与成本控制，避免好莱坞工会的高额人工支出。模模块块化化生生产产流流程程：场景复用率高（如豪门别墅、办公室等固定布景），同一场地可拍摄多部剧集，降低边际成本。后期制作简化，避免 Netflix 式复杂特效，以“情绪剪辑”为核心（如特写表情、快节奏转场），强化短剧的爽感体验。附：ReelShort 和 Netflix、TikTok 的区别短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室93（3 3）目目标标市市场场地区市场方面。从下载量分布来看，根据 Appfigures 数据统计，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，ReelShort 有 18.78%的下载量由美国市场提供，巴西（17.83%）和墨西哥（9.88%）亦贡献良多，这一数据表明 ReelShort 在稳固美国核心市场的同时，正积极拓展南美市场布局。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室94从收入结构分析，美国市场贡献了 62.04%的营收，显著高于英国（4.31%）和澳大利亚（3.47%），印证了美国作为平台核心盈利市场的战略地位，是 IAP 商业模式的重点运营区域。目标受众方面。根据广大大的平台投放数据统计，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，ReelShort平台用户画像基本符合“女性主导，青年为主”的特点。性别分布，女性用户占比 69.01%，男性用户占比 30.99%。年龄分布，25-34 岁用户占 38.69%，35-44 岁用户占 27.22%，两者合计达六成以上，表明平台用户主要集中在青年至中年的年龄段。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室95根据枫叶互动副总裁南亚鹏的公开发言，到 2025 年初，平台男性用户规模呈现显著增长态势，标志着 ReelShort 的用户结构正朝着更加多元化的方向发展。（4 4）营营收收模模式式ReelShort 采用 IAA IAP 混合变现模式，通过广告激励与付费服务结合最大化收益。（5 5）发发展展历历程程ReelShort 作为海外短剧的先入者，从 2022 年开始贯彻“深耕本土故事”的内容策略，在 2023-2025 年实现爆发式增长，完成从区域试水到全球领跑的跨越。2022 年 8 月，ReelShort 结合国内短剧的灵感，就立足于 Kiss、Chapters 中本土故事的改编，迈出初探市场的第一步。2023 年开始，它凭借Fated to My ForbiddenAlpha等爆款短剧打开美国市场，收入突破 3000 万美元，11 月登顶美国 App Store娱乐榜，直接拉动中文在线股票涨停。2024 年进入高速发展期，通过译制国内爆款 引入 IAA 广告变现，收入飙升至 2亿，获评时代“全球 100 大最具影响力企业”。2025 年突破期实现本土化量产（日更 1 部美国自制剧），半年收入即达 2 亿，并蝉联 Google Play 娱乐榜榜首 38天。直至今日，常驻短剧应用收入榜 TOP1，确立短剧出海头部地位。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室962 2、发发展展现现状状分分析析（1 1）市市场场扩扩张张情情况况 行行业业地地位位：应应用用收收入入总总额额 T TO OP P1 1根据 Appfigures 的统计数据，ReelShort 在 2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间取得了显著的市场表现。平台累计实现 1.00 亿次下载，在海外短剧应用中排名第二，仅次于 DramaBox；同时以 4.23 亿美元的收入总额在海外短剧应用中排名第一，领跑全行业。进一步统计期间排名情况，ReelShort 始终保持下载量和收入前三强的地位，其中收入市场份额稳定维持在 20%以上，展现出强劲的盈利能力和市场竞争力。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室97 市市场场扩扩张张态态势势：稳稳打打稳稳扎扎，深深耕耕用用户户价价值值相较于 DramaBox 在 2024 年集中完成的市场扩张，ReelShort 采取了更为稳健的阶段性发展路径。从市场占领数量变化情况来看：近一年，ReelShort 占领市场的速度比 DramaBox 缓慢。截止至 2025 年 6 月，ReelShort 占领市场数为 28 个，而 DramaBox 为 32 个。但结合 ReelShort 当月创造近 5 亿美元收入，市场份额占比超 25%，位列排名第一的成绩来看，更少的市场占领数却创造了更高的收益，说明 ReelShort 更注重深耕用户价值，稳健发展。说明：“占领市场”指当月/当半年下载量首次超过 10 万的市场。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室98附：ReelShort2025 年 H1 占领市场数量环比增长图 近近一一年年发发展展趋趋势势：从从高高速速增增长长过过渡渡到到相相对对稳稳定定的的态态势势从下载数据看：ReelShort 在 2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，下载量整体呈现稳步上升态势，2025 年 4 月开始，月下载量均维持在 1000 万次以上的高位，展现出良好的发展前景。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室992024 年至 2025 年的统计期内，ReelShort 增长势头较为平缓，仅有一个月增长率突出（达到 70%），出现负增长的月份达到 6 个。从收入数据看：ReelShort 在 2024 年 7 月实现月收入突破两千万美元的重要里程碑，进入 2025年后更稳定保持在 4000 万美元以上的高水平，并于 5 月创下 4941.8 万美元的单月收入新高。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室100从统计期的增长趋势来看，2024-2025 年转入平稳发展阶段，正负增长月份交替出现，收入增长率波动区间为-19.15%至 34.31%，最大振幅 53.46 个百分点。梯梯级级市市场场分分析析：加加拿拿大大、德德国国极极具具变变现现潜潜力力基于 2024 年 7 月至 2025 年 6 月的收入及下载数据，我们对 ReelShort 收入超过300 万美元的地区进行 RPD（每下载收入）分析，据此划分核心市场与潜力市场。核核心心市市场场：美美国国、澳澳大大利利亚亚评评判判标标准准：收入和 RPD 排名在前 30%。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室101市市场场策策略略：平台可优先倾注制作资源，针对这几个市场推出本土剧，共性内容与垂直内容同步开发，如尝试对澳大利亚市场推出地方特色的本土剧，点对点运营高 RPD市场的内容。I IA AP P 潜潜力力市市场场：加加拿拿大大、德德国国评评判判标标准准：收入在 1300 万美元左右，以及 RPD 高于（统计市场的）平均值。市市场场策策略略：日本是潜在的核心市场，在保证核心市场本土剧制作的前提下，可优先开发日本的本土剧制作，深入运营日本市场。I IA AA A 潜潜力力市市场场：巴巴西西、墨墨西西哥哥评评判判标标准准：下载量在 1000 万次左右。市市场场策策略略：巴西、墨西哥市场的下载量仅次于美国，有着优秀的受众基础，但是RPD 在 1 以下，IAP 的变现方式偏弱，适合采取 IAA 变现。（2 2）用用户户分分布布格格局局：高高度度集集中中在在美美国国和和巴巴西西，严严重重不不均均衡衡从 ReelShort 的下载量数据可以看出，平台用户分布格局呈现显著的区域集中特短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室102征，美国市场以 18.78%的占比位居首位，巴西（17.83%）紧随其后，与第三名和墨西哥（9.88%）拉开较大差距，虽然这三个市场都分布在美洲大陆，但用户规模存在较大差距。ReelShort 的收入呈现出显著的市场集中化特征。从用户分布来看，美洲大陆是核心区域；而从用户价值角度衡量，美国市场占据绝对主导地位，贡献了超过 60%的收入份额，形成明显的头部效应。美国市场与排名第二的英国市场（占比约 4.31%）之间存在巨大差距，这种断层式的分布格局充分反映出平台收入结构的严重不均衡。（3 3）内内容容现现状状：英英语语、西西班班牙牙语语内内容容收收益益最最大大短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室103从营收数据分析ReelShort 的下载量呈现出显著的语言集中特征。数据显示，排名前十的语言版本占据了总下载量的 87%，而前三名语言更是贡献了 70%的下载量，头部聚集效应十分突出。具体来看，英语版本以 27.57%的占比高居首位，西班牙语（24.74%）和葡萄牙语（18.41%）紧随其后。说明 Reelshort 的内容在英语、西班牙语、葡萄牙语地区都有广泛的受众。然而从收入的数据上看，英语地区的收入占比高达 74.61%，可侧面印证英语内容具有极强的变现能力。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室104从剧目数据分析ReelShort 的内容表现呈现显著差异：本土剧虽仅占总剧目的 25%，却贡献了74.86%的播放量；而占比 75%的翻译剧，播放量份额仅为 25.14%。数据对比显示，单部本土剧平均播放量达 803 万次，是翻译剧（115 万次）的 7 倍，凸显出本土化内容更强的用户吸引力。从各语言在本土剧与翻译剧的数目及播放量分布可以看出：本土剧核心市场（本土剧数目占比300）是英语、葡萄牙语。翻译剧核心市场（翻译剧数目占比300）是韩语。综合整体核心市场（总数目占比300）是英语、葡萄牙语。说明：本报告所提到的“翻译剧”，即“译制剧”“译配剧”，指将原产国制作的内容（如中国或英语国家生产的短剧）通过配音或字幕本地化后，在非原产地区（如中国剧在欧美上线，英语剧在日韩发行）发布的影视形式。本报告所提到的“本土剧”，是使用目标市场原生语言创作、并由本土演员出演的短剧，包含两类：1)海外团队制作的当地题材剧集（如英语剧投放英美市场）；2)中文短剧未经译制直接投放中文地区市场（如中国台湾、中国香港）短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室105从各项运营指标综合分析，英语和葡萄牙语市场展现出显著的核心价值：这两个语言区域不仅剧集数量最多、播放量最高，同时在收入和下载量排名中也持续领先，为短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室106平台贡献了最主要的收益来源。3 3、运运营营策策略略（1 1）内内容容策策略略策策略略 1 1：本本土土剧剧驱驱动动流流量量，翻翻译译剧剧填填充充剧剧库库短剧自习室统计，ReelShort 已上线的本土剧约 1000 部，已上线的翻译剧约3000 部，本土剧的总播放量是 100 亿，翻译剧总播放量是 30 亿。翻译剧以 3000 部（70%）的数量优势构成平台主要内容储备，本土剧以 1000 部（30%）的规模贡献了 70%（90 亿）的播放量，单部剧平均播放量达到翻译剧的 10倍。说明 ReelShort 的翻译剧主要承担剧库扩容的基础功能，而本土剧才是真正的流量引擎和变现核心。在本土剧的开发上，ReelShort 的的 PUGC 轻量化生产体系实现了高效的内容创作闭环。据 ReelShort CEO 贾毅（Joey Jia）介绍，ReelShort 将单剧成本控制在 30 万美元内，三个月完成从开发到上线的全流程，大幅提升内容迭代效率。实际上，据业内消息，截止至 2025 年 6 月，ReelShort 通过整合美国本土承制资源，已经实现将单剧制作成本控制在 15 万美元以内。同时，依托精细化的用户行为分析，ReelShort 能快速定位付费转化点、弃剧时段等关键数据，快速完成剧情优化。对于未达预期的作品，可通过更换角色或调整故事线在两周内重新推出，显著提高内容资产的复用率。策策略略 2 2：集集中中发发力力“与与富富翁翁闪闪婚婚”题题材材的的英英语语女女频频剧剧短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室107依据 1：英语内容、甜宠内容占比双双超三成ReelShort 平台的内容题材分布呈现明显的女频剧主导特征。根据各语言短剧标签统计，英语剧目数量占比最高（31.48%）。其中与女频剧强相关的题材（包括甜宠、大女主、虐恋、家庭、总裁、超自然能力、禁忌关系、萌宝等）剧目数量合计占比达 67.9%，显著高于其他类型，形成以女性向内容为核心的内容结构。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室108依据 2：女频剧目数量占八成短剧自习室统计，ReelShort 的女频剧从剧目数量、播放量、平均播放量都远超男频剧。女频剧数量达 2000 部，占比 80%，远高于男频剧的 500 部（20%）；总播放量方面，女频剧贡献 90 亿次播放（95%），而男频剧仅 5 亿次（5%）。此外，女频剧的平均单部播放量为 450 万，是男频剧（100 万）的 4.5 倍，显示出女频内容强大的用户吸引力和商业价值。依据 3：亿万富翁、身份替代、先婚后爱题材创造 TOP 级播放量数据显示，TOP30 女频短剧平均播放量为 1 亿，是男频短剧平均播放量的 12.5倍，其中“亿万富翁/CEO”“身份替代”“先婚后爱”等女频题材表现尤为突出，成为平台核心流量来源。平台 TOP30 女频短剧呈现出更极致的类型化特征，核心卖点集中于三大元素：亿万富翁/CEO、身份替代/隐藏、先婚后爱。其中The Double Life of My BillionaireHusband的播放量远超其他短剧，高达 4.5 亿，该剧融合了亿万富翁、隐藏身份、先婚后爱三大元素，其葡萄牙语版本也上榜了。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室109策策略略 3 3：男男频频逆逆袭袭题题材材验验证证多多语语种种市市场场从 TOP30 男频短剧上榜剧目可发现，ReelShort 仍持续探索男频市场，通过将爆款男频短剧制作多语种版本测试不同市场反应。职场精英逆袭题材代表作You Fired A Tech Genius（本土剧）在英语市场创下 4000 万播放量，登上 ReelShort 男频短剧 TOP1，其葡萄牙语版本同样跻身榜单，显示出此类故事在欧美及拉美市场具有广泛吸引力。赘婿逆袭题材代表作My Husbands Way Back to Glory（本土剧）不仅英语版获得 3500 万播放量，登上 ReelShort 男频短剧 TOP2，更以英语、俄语、葡萄牙语、法语四个语言版本同时上榜。初步验证男频逆袭题材在全球多语言市场具有普适性，但要达到播放量千万级别的爆款男频短剧，在题材上还需要多做探索。据枫叶互动副总裁南亚鹏在首届上海微短剧大会（2024 年 7 月）上的发言，ReelShort 正在尝试开发悬疑题材和小人物逆袭故事等男频内容，以吸引男性观众群体。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室110策策略略 4 4：内内容容取取自自本本土土爆爆款款 I IP P目前 ReelShort 聚焦于本土原创短剧制作，其剧本多改编自 Chapters 的网文 IP，如Fated to My Forbidden AlphaThe Double Life of My Billionaire Husband等爆款短剧皆改编自 Chapters 的热门 IP。这样的策略抓住了以下几个关键因素，可有效提升内容的爆款率。枫叶互动副总裁南亚鹏在受访时公开提到，ReelShort 的内容策略是用成本最低的Kiss 平台网文作为初始测试素材；当作品通过市场验证后，会进一步开发为 Chapters平台的互动游戏产品；在游戏运营过程中，通过分析用户在不同情节分支的付费行为，评估内容的市场潜力；最终表现优异的内容 IP 将有机会被改编为短剧。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室111策策略略 5 5：创创新新题题材材和和形形式式，触触达达新新受受众众2024 年 6 月，ReelShort 推出互动剧版块，推出首部互动短剧Pregnant by MyExs Dad，这种创新形式允许观众通过参与剧情选择来影响故事走向，从而提供更具沉浸感和个性化的观剧体验。该剧的成功推出，标志着 ReelShort 在用户体验升级方面的新探索。2025 年 5 月，枫叶互动市场负责人 Yana 在公开场合透露，ReelShort 平台正在拓展年轻成人（young adult）市场，最新推出的高中校园题材短剧The SenatorsSon即是一个典型案例。该剧改编自小说Behind Closed Doors，这部原著作品在枫叶互动旗下 Spotlight（面向年轻用户的互动小说平台）及 Chapters 上均已获得良好的数据表现。策策略略 6 6：整整合合资资源源降降本本增增效效，强强化化本本土土化化制制作作优优势势作为美国短剧市场的先行者，ReelShort 正通过资源整合策略持续优化制作成本。目前平台已深度布局本土制作资源，通过规模化签约美国当地制作团队，将单剧制作成本有效控制在 15 万美元以内，显著低于同地区平均 18-25 万美元的水平，在成本控制方面建立起竞争优势。在内容开发端，ReelShort 采用“已验证 IP 改编”模式。据创始人贾毅透露，平台优先选取母公司枫叶互动旗下 Chapters 网文平台中已验证的高留存、高付费转化的本土化 IP 进行改编，同时辅以少量原创剧本。为确保决策效率，项目选材采用三人决策制，由内容团队、制作团队代表及创始人共同快速敲定，大幅缩短开发周期。（2 2）推推广广策策略略策策略略 1 1：集集中中度度较较高高的的广广告告投投放放目目标标依据 1：美国稳居第一，巴西增长迅猛从数据来看，ReelShort 的投放策略与 DramaBox 有相似之处，但也存在显著差异，主要体现在渠道集中度更高，也更集中在高付费地区市场上。从投放地区占比上看，ReelShort 的 TOP10 目标地区大部分是高付费市场，如美国、法国、日本等，同时也不乏巴西等新兴市场。其中 TOP5 市场的投放热度增长轨迹基本相符，说明 ReelShort 针对目标市场均衡集中发力的策略。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室112依据 2：Meta 系绝对主导，TikTok 试探性投放Meta 系渠道（Instagram FB News Feed Messenger）占比超 90%，生态垄断地位明显。其他渠道边缘化如：Admob、TikTok、YouTube 占比极低，但 TikTok 的出现可能代表初步测试。游戏渠道（AppLovin、ironSource、UnityAds）几乎无存在感。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室113值得注意的是，在头部平台的队列里，ReelShort 的投放素材数量较少，仅占市场总量的 4.4%，与 DramaBox 和 ShortMax 相比更是相差 8 个百分点左右，反映了ReelShort 相对“轻投放”的推广策略，受广告支出的牵制较少。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室114策策略略 2 2：发发力力社社交交媒媒体体矩矩阵阵ReelShort 通过构建多元化的社交媒体矩阵进行内容推广和用户引流，主要覆盖YouTube、Facebook、Instagram 和 TikTok 等主流平台。同时，ReelShort 也在发力社媒矩阵的打造，并取得显著成效。截至 2025 年 4月，ReelShort 社媒矩阵总粉丝量已突破 900 万，其中 YouTube 达 308 万，TikTok 达180 万，Instagram 达 364.3 万，Facebook 达 310 万。值得关注的是，据短剧自习室2024 年中国短剧出海行业报告显示，ReelShort 的 Facebook 粉丝量在短短 10 个月内实现惊人增长从 2024 年 6 月的 11万飙升至 2025 年 4 月的 310 万，增幅超过 27 倍。平台在所有社交媒体账号主页均设置了明确的 APP 下载引导，有效促进了流量转化。这一完善的社媒矩阵不仅为平台带来了可观的用户引流，同时显著提升了品牌认知度，并为内容优化提供了宝贵的用户反馈渠道。策策略略 3 3：创创新新宣宣发发及及推推广广形形式式ReelShort 在新剧宣发宣发和品牌推广方面采取了创新的线上线下结合模式，突破传统买量推广的局限。新剧宣发上：据枫叶互动市场负责人 Yana 介绍，ReelShort 在新剧BREAKINGthe ice的宣发中，摒弃直接买量的常规做法，包下整座剧院举办线下首映活动，邀请“CP 粉”参与。现场设置男主的人形立牌等互动装置，营造沉浸式体验，不仅增强了短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室115粉丝参与感，还通过现场观众的社交媒体自发传播，实现了线上话题发酵。品牌推广上：线下剧院活动的内容被系统性地转化为社交媒体素材，通过Facebook、Instagram、TikTok 等平台进行二次传播，实现品效合一的营销效果。同时，平台开始尝试品牌向视频内容的投放，逐步构建起从效果广告到品牌建设的完整推广体系。4 4、挑挑战战：内内容容、市市场场结结构构失失衡衡ReelShort 当前面临的核心挑战集中体现在内容生态与市场结构的失衡状态。（1 1）内内容容结结构构失失衡衡平台头部爆款剧集The Double Life of My Billionaire Husband以 4.5 亿播放量占据总播放量的显著份额，呈现出典型的“二八分布”，对少数爆款内容过度依赖，使得平台增长稳定性面临严峻考验。内容供给端的问题尤为突出，大量改编自 Chapters 平台热门 IP 的剧集存在明显的同质化倾向，亿万富翁、先婚后爱等重复题材占比过高，如Fated to MyForbidden Alpha与The Double Life of My Billionaire Husband均采用相似的“隐藏身份 霸总”叙事框架，而男频剧则过度集中于“逆袭打脸”等源自中国网文套路的题材，本土化创新不足。不仅可能导致用户审美疲劳，更因其易于复制的特性削弱了平台的竞争壁垒。（2 2）市市场场结结构构失失衡衡市场结构方面，ReelShort 呈现出显著的区域集中特征，美国市场贡献了超过60%的收入，若美国市场饱和，平台增长或将面临断崖式下滑。用户画像的单一性同样制约着平台发展，81%的女性用户占比显示出极高集中度，相较于竞品 DramaBox 更为均衡的男女用户占比，反映出 ReelShort 在用户群体多元化拓展方面的不足。5 5、可可借借鉴鉴的的成成功功逻逻辑辑对于资源有限、处于成长期的中腰部平台，也可以在 ReelShort 的成功路径中得短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室116到许多值得借鉴之处，尤其体现在以下三个方面：（1 1）正正视视自自身身资资源源，找找准准市市场场定定位位ReelShort 没有直接复制已有平台的成功路径，而是结合自身内容资源优势与成本结构，精准切入短剧市场空白。在中腰部平台实践中，这一策略具备高度参考价值：明确用户定位，聚焦高潜力垂类市场：对于中腰部平台而言，可以视自身经验和资源优势开发小众细分市场，聚焦细分用户群，提升内容匹配度与变现效率。结合平台自身资源做减法定位：不具备 IP 储备的企业可优先从类型化原创入手，侧重剧本开发；具备小说或漫画版权的企业可通过轻量改编提升内容产出效率，避免从零构建内容体系所带来的高投入与高风险。（2 2）建建立立试试错错机机制制，实实现现快快速速迭迭代代ReelShort 的内容决策路径建立在“轻量开发小范围测试数据验证重点投入”的逻辑基础上，尤其适用于资源受限的中腰部企业。对于具备内容制作能力的平台：可通过标准化制作流程和多渠道测试实现快速验证与优化。数据驱动下，及时调整剧情节奏和人物设定，有助于提高爆款率。对于不具备内容制作能力的平台：可优先发行翻译剧，通过采购优质短剧进行多语种本地化，快速扩充内容库。重点应放在选剧质量与目标市场匹配度上。在变现方式上，以 IAA 为主，结合用户行为小步尝试 IAP，逐步探索更高效的营收模式。（3 3）基基于于能能力力边边界界推推进进“轻轻创创新新”ReelShort 在内容开发与推广上持续探索新题材与新形式，但其创新路径始终与资源可控性相匹配。对中腰部平台而言，创新不应等同于高投入，而应注重在既有能力基础上的“低成本创新”。以题材微创新提升内容差异化：结合本地市场偏好，在主流题材框架内引入新的设定元素，实现内容的“在类型中突破”。探索多语种版本译制剧市场机会：ReelShort 已验证部分题材（如逆袭、赘婿）具备多语言市场适应性。中腰部平台可在此结论基础上深入探索类似题材的潜力，分发小语种译制剧，低成本探索新市场机会。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室117二、DramaBox 案例分析1 1、平平台台介介绍绍（1 1）企企业业背背景景北京点众科技股份有限公司成立于 2011 年 9 月，是一家专注于移动端正版数字内容生产和分发的高新技术企业。公司业务涵盖数字阅读服务、版权运营与增值服务、网络微短剧制作与发行以及海外数字阅读业务。旗下拥有“点众阅读”“点众文学”“Webfic”“河马剧场”等多个知名产品，与国内外 300 余家内容提供商合作，拥有30 万余册优质图书版权。其全球注册用户超过 8 亿，月活用户超 3 亿。点众科技早期深耕网文出海，积累了丰富的 IP 资源和海外市场经验，2023 年切入海外短剧赛道后迅速成为行业头部。附：DramaBox 国内及海外业务概览短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室118（2 2）产产品品定定位位 全全球球领领先先的的短短剧剧平平台台：DramaBox 是点众科技旗下的海外短剧平台，Slogan是“让全球用户体验微短剧带来的快乐”，致力于成为全球领先的短剧内容提供者。主主打打翻翻译译剧剧内内容容：DramaBox 的翻译剧内容策略起初并非有意为之，而是在原创剧发展尚未成熟的情况下，偶然形成的独特路径。据相关剧目分析翻译剧以 66%的数量占比，贡献了 79%的收藏量。主主打打女女频频短短剧剧内内容容：据相关剧目分析，女频内容占整体剧集的 66%*详细的剧目数据分析见下文（3 3）目目标标市市场场地区市场方面。根据 Appfigures 数据统计，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，下载量数据显示，印度尼西亚（15.67%）、巴西（10.87%）和美国（10.36%）位居前三，侧面说明这些地区对 DramaBox 的内容接受度高，用户活跃度较强。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室119收入方面，美国（45.62%）、日本（9.83%）和菲律宾（4.15%）表现突出，美国的断层式领先表示 DramaBox 付费转化目标市场集中在美国。说明：本报告的中的“收入”包含付费点播、会员订阅的净收入总额。综上所述，美国市场不仅下载量可观，且收入占比近半，是 DramaBox 的核心付费市场。印度尼西亚和巴西下载量突出，但收入数据表现平平，成为重点开发的广告变现市场。目标受众方面。根据广大大的平台投放数据统计，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，DramaBox短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室120平台用户画像基本符合“男女均衡，青年为主”的特点。性别分布，女性用户占比 56.55%，男性用户占比 43.45%。年龄分布，25-34 岁用户占 42.81%，35-44 岁用户占 31.89%，两者合计达七成以上，表明平台用户主要集中在青年至中年的年龄段。（4 4）营营收收模模式式DramaBox 采用 IAA IAP 混合变现模式，通过广告激励与付费服务结合最大化收益。（5 5）发发展展历历程程DramaBox 近两年贯彻“翻译剧打基础 本土剧增值”的内容战略，发展迅猛，实短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室121现从出海探索到全球突破的三级跳。2023 年探索期，以翻译剧为主（占比超 90%），凭借Revenge MarriageSweet Love试水本土化，首年收入破 700 万美元，登顶美国 iOS 娱乐榜，开创登陆畅销榜先河。2024 年进入扩张期，翻译剧仍占 90%以上，但本土化加速（计划百部自制剧），收入飙升至 2 亿美元，市场从美国向日韩、东南亚扩展。2025 年突破期，本土剧占比提升至 30%，半年收入即达 2 亿美元，显示内容升级与商业化成熟。三年收入增长近 30 倍，验证“翻译剧打基础 本土剧增值”模式的爆发力。2 2、发发展展现现状状分分析析（1 1）市市场场扩扩张张情情况况 行行业业地地位位：最最受受用用户户欢欢迎迎的的海海外外短短剧剧应应用用根据 Appfigures2024 年 7 月至 2025 年 6 月的统计数据，DramaBox 在近一年间取得了 1.41 亿次下载，在海外短剧应用中排名第一，领跑全行业；同时以 3.93 亿美元的收入总额在海外短剧应用中排名第二，仅次于 Reelshort。进一步观察近一年间的排名，DramaBox 的下载量和收入大部分时候位列第一，展现出强劲的盈利能力和市场竞争力。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室122 市市场场扩扩张张态态势势：快快速速扩扩张张，以以量量取取胜胜相较于 ReelShort 的稳健发展，DramaBox 在 2024 年采取了集中快速的市场扩张方式。从 2024 年 9 月开始，DramaBox 占领市场快速增加，截止至 2025 年 1 月，它占领市场数已达到 31 个，之后基本维持在该水平。结合近一年 DramaBox 的下载量全球排名变化情况（见上表），通过其“过半月份位列榜首，其余时间排名第二”的表现，进一步印证了它“快速集中”的用户扩张策略。说明：“占领市场”指当月/当半年下载量首次超过 10 万的市场。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室123附：DramaBox2025 年 H1 占领市场数量环比增长图 发发展展现现状状：收收入入下下载载双双量量增增长长较较为为平平稳稳从下载数据看：DramaBox 的下载量增长呈现出明显的波动特征。平台自 2024 年 9 月开始，月度下载量快速增长，于 2025 年 1 月达到历史峰值 1725.9 万次，随后呈现波动回落趋势。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室124从增长率曲线来看，2024 年至 2025 年期间呈现显著波动趋势，增长率范围跨越-30%至 44%，反映市场存在波动性。产生正向增长率的月份，增长率普遍维持在10%-50%区间。也许预示平台尚未形成高速增长的能力。从收入数据看：DramaBox 收入呈现阶梯式增长趋势。2024 年期间，每月收入稳定维持在 2600万美元上下，迈入 2025 年后，收入爆发式增长，每月收入普遍达到 3000 万美元以上，并于 2025 年 3 月达到 4010 万美元的高峰，整体趋势良好。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1252024 年至 2025 年的统计期内，增长态势趋于稳定，大多数月份保持正向增长，负增长月份的下滑幅度也较为温和，最低增长率为-11.67%。这一数据表明，随着运营的持续，平台已逐步建立起相对稳定的收入增长模式。梯梯级级市市场场分分析析：澳澳大大利利亚亚用用户户价价值值最最高高基于 2024 年 7 月至 2025 年 6 月的收入及下载数据，我们对 DramaBox 收入超过500 万美元的地区进行 RPD（每下载收入）分析，据此划分核心市场与潜力市场。核核心心市市场场：美美国国、日日本本短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室126评评判判标标准准：收入和 RPD 排名在前 30%。市市场场策策略略：针对这两个市场，平台可集中资源推进翻译剧的本地化改编，重点提升 IAP 和订阅收入，同时优先配置本土剧制作资源。I IA AP P 潜潜力力市市场场：澳澳大大利利亚亚、加加拿拿大大、韩韩国国、中中国国台台湾湾评评判判标标准准：收入在 1000 万美元左右，以及 RPD 高于平均值。市市场场策策略略：澳大利亚、加拿大、韩国、中国台湾的 RPD 在平均值以上，虽然下载量相对较低，但用户价值突出，可侧重内容本土化以强化 IAP 变现。I IA AA A 潜潜力力市市场场：印印尼尼、墨墨西西哥哥、巴巴西西评评判判标标准准：下载量在 1000 万次以上。市市场场策策略略：印尼、墨西哥、巴西 RPD 低于 1，但下载量在 1000 万以上，媲美美国市场的下载水平。尤其是印尼市场，收入金额超过 1000 万美金，下载量更是超过 2000万，可采取 IAP 与 IAA 相结合的弹性策略，在保持收入的同时适当提升广告占比。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室127（2 2）用用户户分分布布格格局局：比比 R Re ee el lS Sh ho or rt t 更更均均衡衡从 DramaBox 下载量来看，排名前 10 的地区占到整体市场下载量的 68%。其中，印度尼西亚以 15.67%的占比位居首位，巴西（10.87%）和美国（10.36%）紧随其后。整体来看，平台的核心用户群分布在北美、南美和东南亚地区，呈现出相对均衡的区域分布格局。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室128DramaBox 的收入金额则呈现显著的市场集中化特征，美国市场贡献了 45.62%的收入份额，形成绝对的头部效应。美国市场与排名第二的日本市场（占比约 9.83%）形成断层式差距，显示用户价值集中由美国市场贡献。但相比 ReelShort 美国单地区超 60%的收入占比，DramaBox 的发展显得较为均衡。（3）内容现状：翻译剧为核心，西班牙语、英语和葡萄牙语内容受众广泛平台在语言维度的下载数据显示，西班牙语国家以 21.80%的下载量占比位居首短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室129位，其次为英语市场（16.21%）和葡萄牙语市场（11.37%），如印地语、菲律宾语、泰语等市场亦可占到 4%以上。与 ReelShort 相比，DramaBox 呈现多地区多语言发展的态势。然而从收入的数据上看，英语地区的收入占比高达 55.58%，可侧面印证英语内容具有极强的变现能力。这一市场分布特征明确显示：平台应优先推进英语内容的开发，以保障最优变现效果。在资源允许的情况下，可逐步拓展日语和西班牙语的本土化翻译剧题材。通过对 DramaBox 本土剧与翻译剧的剧目数量及收藏量数据分析，可以发现两者短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室130呈现明显的正向关联。具体表现为：本土剧占总剧目数量的 34%，对应 21%的收藏量份额；翻译剧以 66%的数量占比，贡献了 79%的收藏量。可见 DramaBox 现阶段以翻译剧为核心内容策略，其中英语翻译剧以 27.43%的占比占据主导地位。进一步的数据对比显示，单部翻译剧平均获得 20.3 万次收藏，显著高于本土剧的 10.7 万次（相差 1.9 倍），这一差异充分表明翻译剧是 DramaBox 平台的核心竞争力所在。另外，从各语言在本土剧与翻译剧的数目及播放量分布可以看出：本土剧核心市场（本土剧数目占比本土剧总收藏量占比）是英语、西班牙语。翻译剧核心市场（翻译剧数目占比翻译剧总收藏量占比）是英语、西班牙语、印尼语。说明：本报告所提到的“翻译剧”，即“译制剧”“译配剧”，指将原产国制作的内容（如中国或英语国家生产的短剧）通过配音或字幕本地化后，在非原产地区（如中国剧在欧美上线，英语剧在日韩发行）发布的影视形式。本报告所提到的“本土剧”，是使用目标市场原生语言创作、并由本土演员出演的短剧，包含两类：1)海外团队制作的当地题材剧集（如英语剧投放英美市场）；2)中文短剧未经译制直接投放中文地区市场（如中国台湾、中国香港）短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室131短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1323 3、运运营营策策略略（1 1）内内容容策策略略策策略略 1 1：翻翻译译剧剧为为核核心心发发力力点点根据短剧自习室的统计数据显示，DramaBox 目前的本土剧数量约为 1700 部，翻译剧数量约 3300 部。从数量占比来看，本土剧占 34%，翻译剧占 66%。而在用户收藏量方面，本土剧仅占 21%，翻译剧则高达 79%。这些数据清晰地展现了 DramaBox 以翻译剧为主导的内容策略现状。策策略略 2 2：“直直采采 聚聚焦焦”的的轻轻资资产产运运营营特特征征基于运营数据分析，DramaBox 的内容战略呈现明显的轻资产运营特征，主要体现在以下两个维度：首先，平台采用“内容直采”模式，通过直接引入中国本土短剧（简体中文19.27% 繁体中文 7.09%=26.36%）显著降低内容开发成本。这种免本土化处理的方式，既保证了内容供给效率，又避免了跨文化改编的额外投入。其次，平台实施“重点市场聚焦”策略，将翻译资源集中配置于英语市场（占比27.43%），而对其他语言区保持有限投入。这种选择性本土化的做法，在确保核心市场覆盖的同时，有效控制了多语言运营的边际成本。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室133短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室134策略 3：以女频翻译剧为主，挖掘男频潜力DramaBox 的内容策略明显以女频翻译剧为主，在总剧目数和总收入中占据了主导地位。具体来看，女频翻译剧数量达到 2265 部，占整体剧集的 66%，远超本土剧的1035 部。而男性翻译剧则占较小份额，只有 1050 部，约占总体剧集的 34%。尽管女性翻译剧占据了主要份额，但男频翻译剧的平均收藏量较高，达到 27.6万，远高于其他类型的剧集，表明男频翻译剧在用户中有着较强的吸引力和长期观看潜力。男频翻译剧的数量达到 1050 部，在四个细分剧目类型中占到 21%，是数量第二多的类型，仅次于女频翻译剧，可见 DramaBox 正在挖掘男频翻译剧的潜力。策策略略 4 4：平平衡衡男男女女频频题题材材DramaBox 平台的内容题材分布呈现出多元且相对均衡的格局。数量排名前十的题材依次是：都市、甜宠、逆袭、复仇、家庭、虐恋、穿越、隐藏身份、超自然能力和大女主。甜宠占比最高，为 32.49%。都市、甜宠和逆袭三大题材占据平台内容总量的 75%以上，构成核心内容矩阵。其中甜宠题材作为典型女频内容，逆袭题材则多为男频内容。值得注意的是，虽然女频内容（如甜宠、虐恋等）在数量上略占优势，但男频内容（如逆袭、复仇等）也有相当比例的布局，两者并未形成悬殊差距。这种内容分布表明 DramaBox 在女频和男频题材的发展上保持了较好的平衡性。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室135以下是 DramaBox 平台各语言下的题材标签分布情况。（2 2）推推广广策策略略策策略略 1 1：大大力力度度进进行行广广告告投投放放根据第三方数据平台统计，2024 年 3 月至 2025 年 3 月期间，DramaBox 保持每日不间断投放，整体投放力度持续上升，每月投放素材数量达到 ReelShort 的两倍以上。这一数据表明，在同类型、同量级的平台中，DramaBox 采取了更为激进的投放策略。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室136策策略略 2 2：主主攻攻 MMe et ta a 系系广广告告平平台台，发发力力差差异异化化区区域域市市场场综合 DramaBox 的投放渠道及国家投放个国家分布数据，反映出其“Meta 优先，新兴市场冲锋，成熟市场稳盘”的投放策略。渠道集中化：依赖 Meta 系社交平台（Instagram、Facebook 等），其他渠道渗透不足，存在多元化拓展空间。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室137市场双轨化：核心市场（美国、日本）与新兴市场（印度、巴西）同步发力。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1384 4、挑挑战战：内内容容本本土土化化适适配配不不足足，市市场场结结构构失失衡衡（1 1）内内容容过过度度依依赖赖中中国国剧剧库库，本本土土化化适适配配不不足足DramaBox 目前 66%的内容为翻译剧，主要通过对中国短剧进行多语言翻译后直接上架。此外，平台还直接引入未经本地化处理的中文短剧（简体 繁体合计占比26.36%）。这种策略虽能快速扩充内容库，但存在显著问题：文文化化适适配配性性低低：中国短剧中常见的“宫斗”“重生”“战神”等题材，与欧美、东南亚用户的文化背景和审美偏好存在较大差异，易导致理解障碍或兴趣缺失。市市场场反反馈馈不不佳佳：数据显示，此类直接上架的中文短剧收藏量占比仅为 0.75%，与较高的内容占比形成鲜明反差，说明用户接受度有限。（2 2）翻翻译译质质量量不不佳佳，人人工工投投入入未未达达预预期期效效果果尽管 DramaBox 的翻译剧由人工完成，但根据点众科技董事长陈瑞卿的公开表态，用户普遍认为翻译质量低下，甚至误以为是 AI 生成。这一问题暴露出：翻翻译译专专业业性性不不足足：现有翻译未能贴合目标语言的文化习惯，导致台词生硬、剧情短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室139表达失真。管管理理流流程程缺缺陷陷：人工翻译未能达到预期效果，反映平台在翻译团队选拔、审核机制或本地化标准上存在优化空间。（3 3）市市场场结结构构失失衡衡与 ReelShort 一样，DramaBox 也面临着收入高度集中、新兴市场变现效率低、用户群体单一化的核心市场结构问题。收入依赖美国市场（占 46.57%），存在政策与竞争风险，而高下载量的印尼、巴西等市场 RPD 不足 1 美元，变现困难。用用户户结结构构失失衡衡：女性用户占比 68%，男性用户开发不足；25-44 岁用户占 65%，但 Z 世代（18-24 岁）仅 11.89%，增长潜力未释放。区区域域变变现现能能力力分分化化：英语市场贡献 76%收入，而同样下载量靠前的西班牙语、印尼语市场收入占比低，反映各潜力市场付费能力分化。5 5、可可借借鉴鉴的的成成功功逻逻辑辑对于资源有限、处于成长期的中腰部平台，也可以在 DramaBox 的成功路径中得到许多值得借鉴之处，尤其体现在以下三个方面：（1 1）女女频频内内容容主主导导下下的的男男频频差差异异化化渗渗透透DramaBox 实践：在女频剧占 66%的基础上，通过男频翻译剧（占 21%）实现单部收藏量反超（男频翻译剧 27.6 万 vs 女频翻译 17.7 万），形成内容互补。可借鉴经验：中小平台可尝试用少量高潜力男频剧（如逆袭、复仇类）撬动男性用户增量，避免盲目跟风全女频策略。（2 2）轻轻资资产产内内容容策策略略：翻翻译译剧剧优优先先，渐渐进进式式本本土土化化DramaBox 实践：以翻译剧作为初期主力（占比 66%），降低内容开发成本；优短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室140先聚焦 1-2 种语言市场（如英语），验证模式后再逐步拓展多语言版本。可借鉴经验：资源有限的中小团队，可通过“直采 轻度改编快速建立内容库，避免高成本原创压力。（3 3）多多语语言言市市场场的的单单点点突突破破策策略略DramaBox 实践：集中翻译资源攻坚英语内容（英语翻译剧数量最多，英语区创造收入 76%），西班牙语仅做基础适配（西班牙语翻译剧数量仅次于英语、印尼语，西班牙语区创造 22%下载）。可借鉴经验：选择 1 个高价值语言（如英语）做到极致变现，开发 1 个高增长语言（如西班牙语）挖掘差异化市场潜力，分散市场风险。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室141第四章：区域市场4.1 美国：原创付费短剧核心市场4.1.1 市场基因：原创本土剧付费变现的理想土壤一、内容文化：快节奏、大众化、竖屏1 1、快快节节奏奏生生活活方方式式提提升升短短剧剧需需求求量量美国社会工作压力大、生活节奏快，据美国劳工统计局（BLS）数据显示，约60%的美国人表示工作压力较大，平均每日休闲时间不足 2 小时。此外，皮尤研究中心（Pew Research Center）调查显示，75%的美国成年人习惯在通勤、午休等碎片化时间使用手机观看短视频内容。短剧以其短小精悍的特点（每集 1-2 分钟），能在短时间内讲述精彩故事，契合美国观众快节奏生活下的娱乐需求。2 2、竖竖屏屏短短片片内内容容在在美美国国接接受受度度高高Scientia Mobile 发布的美国市场智能机占有率报告显示，美国手机用户在 94%的情况下都是以竖直的方式拿手机，竖屏使用习惯普遍养成，再加上社媒的普及，使竖屏内容消费氛围越来越成熟，为短剧推广创造有利条件。有调查机构预测，2025 年TikTok 用户平均每天观看短视频将达 92 条，较 2023 年的 78 条显著增长，这一数据也表明竖屏短片内容在美国接受度正在升高。短剧恰恰是竖屏短内容形式的影视剧集，首先拥有被大众快速接受的基础。另外，美国流媒体平台众多且发展成熟，为短剧提供了丰富传播渠道和经验借鉴，推动了短剧市场的拓展与繁荣。二、内容消费：较高的内容消费及版权意识美国成熟的数字内容消费生态为短剧商业化提供了理想的发展土壤。数据显示，美国用户展现出极强的付费意愿：超过 84%的家庭订阅付费电视服务，流媒体巨头Netflix 的付费会员比例更是高达 90%。市场调研进一步显示，近半数美国网民有过视短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室142频付费行为，其中 30%的受访者认为付费观看视频内容已成为日常消费习惯。与此同时，美国严格的版权保护体系为短剧产业提供了有力保障。根据美国版权法规定，单例盗版行为最高可面临 15 万美元的罚款，这种严厉的惩罚机制有效遏制了侵权行为。调查表明，在如此完善的版权保护环境下，超过 90%的用户会选择通过正版渠道获取内容。4.1.2 市场规模：收入规模最大、用户付费价值最高根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，美国市场活总下载量超过 7888.06 万次（占全球 10.33%），总收入达 8.88 亿美元（占全球 49.68%），该市场 RPD（单次下载收益）达到 11.26 美元，是收入规模最大、用户付费价值最高的海外短剧市场。期间，美国短剧应用总收入的 29.53%由 ReelShort 创造。说明：本报告的中的“收入”包含付费点播、会员订阅的净收入总额。一、下载：海外短剧市场排名第四根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，美国市场活总下载量超过 7888.06 万次，在海外短剧下载量中占 10.33%，排名第四。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室143从 2024 年 7 月到 2025 年 6 月，美国短剧 APP 下载量整体上升。2025 年 1 月达到峰值 862.7 万次，6 月仍保持在 869.1 万次高位，显示出市场对短剧 APP 的持续兴趣。2024 年 7 月至 2025 年 6 月，美国短剧 APP 下载量增长率波动明显。尤其是2025 年波动较大，1 月增长率达到 36.34%的高点，但 2 月急剧下降至-26.45%，3 月增长率迅速回升至 29.77%，经历了 4 月、5 月的小幅回落后又在 6 月回升到 22.9%。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室144根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，美国市场下载量TOP10 短剧应用如下。前三款应用占美国市场份额 54.85%，其中 TOP1 是ReelShort，占 23.89%。呈现头部效应明显的市场格局。二、收入：占市场五成以上根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，美国市场收入金额超过8.88 亿美元，在海外短剧下载量中占 49.68%，排名第一。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室145从 2024 年 7 月到 2025 年 6 月，美国短剧 APP 的收入稳步增长。进入 2025 年后，收入快速提升，3 月突破 9000 万美元，之后月均收入都在 8000 万美元以上，显示该市场较为强劲的付费能力。从 2024 年 7 月到 2025 年 6 月，APP 收入增长率波动较大，特别是 2025 年 1 月到 3 月，经历了全年最大幅度的增和降，波动尤为明显。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室146根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，美国市场收入 TOP10短剧应用如下。前三款应用的下载量占美国市场份额 59.42%，其中 TOP1 是ReelShort，约占市场份额三成。呈现头部效应明显的市场格局。4.1.3 内容供需：女性主导内容偏好、全球化制作降本美国市场呈现出“全球化制作降本、女性主导内容偏好”的内容供需格局。一、内容现状：平台更注重短剧质量，女频奠基、男频布局短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室147针对美国市场内容现状分析，我们综合了一份数据样本，一次采访。数据样本：对 ReelShort 和 DramaBox 两大平台的剧集标签进行抽样分析。这两个平台都主攻美国市场，在短剧类型上各有侧重，ReelShort 侧重本土剧，DramaBox 侧重翻译剧，数据样本分析基本可反映出比较全面的美国市场内容现状。（剧目数据是抽样统计，仅供参考。）采访：采访了北美短剧制作方旅程娱乐创始人高峰。旅程娱乐主要在美国纽约和新泽西驻点拍摄北美短剧，2025 年月产 7 部短剧，具备 AI 制作、剧本原创、虚拟大屏拍摄技术，是目前美国本土头部承制方。1 1、翻翻译译剧剧填填充充剧剧库库，本本土土剧剧更更受受欢欢迎迎以深耕美国市场的为例，统计其剧目类型、剧目数量和播放量，可侧面反映当前美国短剧市场呈现出明显的结构性特征：虽然翻译剧以 3000 部的数量占据市场总量的 75%，但实际播放表现却远逊于本土剧。平均每部本土剧的播放量高达 1000 万次；相比之下，翻译剧的平均播放量仅为100 万次，两者差距近 10 倍。这一现象清晰表明，尽管头部平台方倾向于通过大量引进翻译剧来快速扩充内容库，但美国观众显然更青睐制作精良、文化契合度高的本土短剧内容。从商业价值来看，单部本土剧的市场表现几乎相当于 10 部翻译剧，这种悬殊的投入产出比预示着未来市场可能会向精品化本土制作方向倾斜。值得注意的是，该数据样本不仅限于今年的剧目情况，也包括今年以前的剧目，仅可反映近 2-3 年的整体情况。据今年 3 月举办的“第十二届中国网络视听大会”之“微短剧出海暨生态健康发展论坛”中，点众科技董事长陈瑞卿以及九州文化董事长汪家城发言，头部平台DramaBox 和 ShortMax 目前的出海战略是“翻译剧填充剧库，本土制造增量”。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室148点众科技董事长陈瑞卿：“因为我们原创剧没有做起来，我们翻译剧很花心思去做。国内（原创剧）已经很成熟了，每天上新一百多部，我们产能大概 4 万多部，海外（原创剧）还是很少。”九州文化董事长汪家城：“今天怎么样出海？第一件事情要先把自己库里或者市场上能买到的中国故事的内容做到极致，而且这件事的成本也比较低，客观来说是值得投入的。第二个建议就是我认为还是要重视我们的本土剧。”2 2、女女频频甜甜宠宠短短剧剧播播放放量量居居高高不不下下通过分析 ReelShort“英语剧”剧目题材、播放量，可以清晰地观察到女性向内容在整体生态中的主导地位。数据显示，明确标注为“女频”题材的短剧类型（包括“甜宠”“大女主”“虐恋”“先婚后爱”“家庭”“超自然能力”“萌宝”“总裁”8 个核心标签）贡献了超过 57%的播放量，这一显著优势印证了女性观众作为核心受众的市场价值。隐藏身份、先婚后爱和黑帮题材展现出显著的市场潜力。隐藏身份题材以 755.8万的平均播放量位列各题材前列，先婚后爱题材更是以 845.1 万的高均值表现亮眼，而黑帮题材虽数量有限，但单剧 748.5 万的播放表现同样抢眼。这三个题材共同特点是兼具戏剧张力和情感共鸣，能够有效吸引北美观众。情色题材虽以 1066.6 万的惊人平均播放量位居榜首，但其敏感属性可能对平台品牌形象造成潜在风险。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室149值得注意的是，该数据样本不仅限于今年的剧目情况，也包括今年以前的剧目，仅可反映近 2-3 年的整体情况。至于今年的实际情况，综合谷歌发布的短剧行业报告、DataEye 海外短剧热力榜以及广大大剧目榜单观察，可发现目前美国热度最高的题材也依然聚焦在霸总、闪婚等女频爱情题材。3 3、男男频频短短剧剧题题材材逐逐渐渐涌涌现现不同于 2024 年各家都在复制、翻拍女频故事模板，2025 年，平台和制作方都开始探索北美男频内容。据旅程娱乐 CEO 高峰透露，今年平台对男频剧的需求明显提升，开始出现总统保安逆袭等男频题材。这一变化反映出平台方已从单一追逐女性用户转向性别均衡化布局。4 4、紧紧跟跟本本土土社社会会热热点点议议题题高峰表示，今年还有一个新变化，就是以真实社会热点为原型的创作成为新方向，例如将华盛顿保险公司枪击案改编为短剧，高峰特别强调：“今年的平台反应都很快，热点跟得紧，这和去年用不同的演员反复拍同一套故事有很大区别。”短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室150二、需求侧：保持更新精彩内容、观看体验更流畅1 1、用用户户画画像像：2 25 5-3 34 4 岁岁女女性性为为主主针对美国市场用户画像分析，我们选取 ReelShort 和 DramaBox 两大平台 2024年 7 月-2025 年 6 月的投放数据作为研究样本。选取依据如下：首先，两平台美国市场收入合计占比超 50%；其次，美国均为两平台的核心战略市场（ReelShort 收入美国市场占 63%，DramaBox 收入美国市场占47%）。基于合并数据分析得出：年龄方面，美国短剧用户以 18-44 岁群体为主，其中 25-34 岁用户占比最高，达 37.90%。性别方面，美国短剧用户以女性为主，占比高达75%。2 2、内内容容需需求求：不不断断上上线线令令人人沉沉迷迷的的内内容容在美国市场，给予产品五星评价（最高分）的用户，大部分在评价中提到对内容的认可。具体来看，排名前 10 的一星评价关键词组，其相关高频词及用户评价取样如下：短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1511.喜欢（love,love love,loving）用户表达对短剧的强烈喜爱，常见于高能剧情或角色塑造（如“超爱这个复仇剧情！”）。2.很棒（good,amazing,great great）用户称赞短剧制作精良，节奏紧凑或演技在线（如“演员演技太棒了！”）。3.精彩（great,excellent,wonderful）用户认为剧情反转、冲突设计出色（如“最后一集太精彩了！”）。4.最爱（best,favorite,better）用户将某部短剧列为个人偏好 TOP，可能反复观看（如“今年看过最好的短剧！”）。5.爱看（watching,love watching,enjoy watching）用户强调追剧的愉悦感，体现内容粘性（如“每天睡前必看一集”）。6.沉迷（addicting,hooked,addictive）用户承认剧情“上头”，无法自拔（如“一口气刷完，根本停不下来！”）。7.娱乐（entertaining,entertainment,entertained）用户肯定短剧的消遣价值（如“下班看这个超解压”）。8.超爱（great love,good love,amazing love）用户对特定题材（如霸总、悬疑）的狂热偏好（如“吸血鬼题材我的超爱！”）。9.极棒（awesome,awesome awesome,great awesome）用户对制作水准的极高评价（如“演员演技/剧情超级棒！”）。10.充足（much,enough,full）用户满意内容更新量或单集信息密度（如“剧集上新快”）。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室152从用户评价的高频关键词可以看出，美国短剧用户的核心需求是“持续获得高吸引力、高情绪价值的内容”。与高情绪价值相关的词组如“喜欢”、“很棒”、“最爱”、“爱看”、“沉迷”、“超爱”、“极棒”占比最大，说明他们对内容提供的情绪价值非常满意，可以继续保持。而“精彩”、“娱乐”表达了用户对内容吸引力的认可，“充足”可反映用户对应用持续上新、充盈剧库持鼓励态度。附：美国用户五星长评短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1533 3、产产品品需需求求：“流流畅畅的的观观看看体体验验”呼呼声声最最高高在美国市场，给予产品一星评价（最低分）的用户评价中，“产品体验不佳”成为最主要的投诉原因。具体来看，排名前 10 的五星评价关键词组，其相关高频词及用户评价取样如下：1.广告（ad,one,watching,every,second）用户抱怨广告过于频繁，影响观看体验（如“每看一集都要看广告”）。2.价格贵（money,expensive,cost）用户认为短剧订阅或单集购买定价过高，性价比低（如“花这么多钱看几分钟不值”）。3.付款（pay,paid,payment）用户对支付流程不满，如意外扣费、重复收费或支付失败（如“付了钱却看不了”）。4.订阅（subscription,account,subscribe）用户对自动续费机制不满，如未明确提示、难以取消（如“偷偷扣我订阅费”）。5.购买（buy,purchase,purchased）用户对单次购买体验不满，如购买后内容未解锁或重复收费（如“买了还是看不了”）。6.差劲（bad,horrible,worst,terrible）用户对整体体验极度不满，可能涉及剧情、画质、翻译质量等（如“剧情烂透了”）。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1547.解锁（unlock,facebook,apple）用户遇到账号绑定或支付验证问题，导致内容无法解锁（如“绑定账户还是看不了”）。8.收费（charge,charged,charging）用户对隐藏收费或意外扣费表示愤怒（如“没告知就扣钱”）。9.问题/帮助（trying,tried,issue）用户遇到技术问题（如加载失败、闪退）或客服响应差（如“联系客服没人理”）。10.荒谬/疯狂（ridiculous,thought,crazy）用户认为剧情逻辑不合理，或平台规则离谱（如“这剧情太扯了”“这收费太扯了”）。其中，“广告”相关的用户评价占比最大，说明由于广告而导致的负面客诉最多，目前超八成短剧应用采取 IAAP 混合变现模式，用户在看剧时会遇到“观看广告解锁剧集”的情况，但明显广告太多、广告时间太长已严重影响用户体验，成为急需优化的产品需求。附：美国用户一星长评短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室155附：美国用户的应用评分占比附：美国用户对短剧应用的一星/五星评价关键词短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室156三、供应侧：成本导向，全球化制作1 1、产产能能现现状状：1 11 10 0 团团队队，多多数数采采取取成成本本导导向向根据短剧自习室统计，截止至 2025 年 3 月，业务涉及美国本土短剧的承制团队总数逾 110 个，呈现明显的全球化制作特征：（1 1）少少数数团团队队选选择择在在美美国国当当地地拍拍摄摄目前约有 29 个团队在美国境内完成拍摄，约 8 个为稳产团队（年产量5 部）。这些团队集中分布于洛杉矶、纽约等影视产业核心区，有成熟配套的拍摄设施但面临较高的制作成本。（2 2）多多数数团团队队选选择择非非美美国国当当地地拍拍摄摄超 90 个团队选择不在美国拍摄欧美短剧，包括 48 个稳产团队。主要承制地分为两类：中国（效率优势）以及欧洲、澳洲等地（语言文化优势）。（3 3）美美国国本本土土短短剧剧产产能能由由头头部部平平台台锁锁定定，其其中中以以 R Re ee el lS Sh ho or rt t 为为主主。业内消息称，ReelShort 与美国本土的承制团队展开深度合作，美国本土原创剧产能供给大部分流向 ReelShort。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1572 2、承承制制团团队队现现状状：呈呈现现显显著著梯梯队队分分化化头部团队如旅程娱乐年产量达 45 部（每月 4-6 部），远超第二梯队代表枫叶互动（累计 23 部）的产出规模。结合上文的数据，目前约 51%的团队年产能稳定在 5 部以上，据短剧自习室统计，约 17%团队年产能稳定在 10 部以上。这种产能差异既反映了各团队对市场潜力的不同评估，也体现了资源整合能力的差距。附：北美短剧 不同承制地域的区别短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1584.1.4 市场预测一、行业资源向大型制作公司和平台集中2025 年 4 月，美国第 14117 号行政令生效，不仅增加了出海短剧平台的数据跨境传输合规成本，还从内容创作、分发渠道、技术运营、国际合作和观众体验等多个方面对行业产生了影响。这可能导致行业竞争加剧，预测行业资源将进一步向大型制作公司和平台集中。二、AI 短剧、互动短剧即迎来爆发期美国短剧市场正迎来新一轮内容创新浪潮，以 ReelShort 为首的行业引领者已率先展开 AI 与互动剧的实验性布局，展现出强劲的市场潜力。作为美国市场营收占比最高的美国本土短剧平台，ReelShort 的内容创新方向具有重要的行业标杆意义。平台于 2025 年推出的两部创新作品表现尤为亮眼：AI 生成短剧The Sun ThatFell上线两周即突破 23 万播放量，收获 9500 次收藏，用户接受度超出预期；互动短剧The Virgin Camp Counselor更直接推动平台美国区收入在首周末激增 31.3%（Sensor Tower 数据）。这两个典型案例验证了 AI 短剧和互动短剧的市场潜力。AI 技术的应用将显著降低内容生产成本，而互动剧的沉浸式体验则能有效提升用户付费意愿。随着技术成熟度提升和用户习惯培养，预计未来美国短剧市场将迎来 AI短剧、互动短剧等创新形式的爆发期，内容生态的边界将持续拓展。三、产业链趋向成熟，本土人才投身短剧短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室159美国短剧产业正迎来重要的发展拐点，本土化人才生态加速形成。选角机构创始人 Anna 为 15-20 部北美短剧提供了选角服务，据她的描述，美国短剧从最开始的市场教育阶段趋向成熟，越来越多北美本土人才主动联系她寻求出演短剧的机会。行业数据佐证了这一趋势：权威影视杂志Backstage最新监测显示，平台约80%的表演类招聘广告均与竖屏短剧相关，标志着该形态已成为演艺人才的重要职业通道。头部承制方赞柠影视是几乎百分百由美国人组成的制作团队，他们指出，不少美国导演也开始寻求拍摄短剧的工作机会，公司有计划培养更多美国本土短剧导演人才。这种从市场教育到自发参与的根本性转变，预示着美国短剧产业将从舶来品走向打造本土化生态。说明：Backstage是一本美国的杂志，专注于影视、娱乐行业的幕后内容，通过发布选角广告和行业动态，为影视制作公司、演员、导演等提供了重要的交流和资源对接平台，在演员选角和影视制作领域有一定的影响力。四、紧扣本土社会现实，打造爆款短剧本土化现实题材将成为下一个增长点。随着用户审美疲劳加剧，传统甜宠剧的同质化困局亟待突破，市场呼唤更具社会洞察力的内容创作。以现象级短剧You Fired ATech Genius为例，该剧精准捕捉硅谷裁员潮的社会焦虑，通过科技天才逆袭的叙事引发广泛共鸣，验证了现实题材的商业潜力。未来爆款短剧的创作逻辑将发生根本转变：一方面需要深度结合美国社会议题，挖掘痛点融入剧本创作，如老龄化、离婚潮等现实话题可创作成女频短剧，社会等级差异、贫富差距等社会议题可创作成男频短剧；另一方面要善于将社会情绪转化为戏剧张力，在保持短剧“爽感”特质的同时，赋予内容更深刻的社会观察。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1604.2 东南亚：下载量占全球近三成的 IAA 福地4.2.1 市场基因分析：本土力量崛起形成支持体系一、内容文化：社会现状造就文化共鸣印尼社会学家 Drajat Tri Kartono 在接受印尼罗盘网（印尼最具影响力的新闻门户网站之一）采访时表示，中国微短剧中富人主动关怀低收入群体、基层人物励志奋斗等情节，呼应了印尼民众对社会发展的期待，那些难以在现实中实现的愿景，能在微短剧的虚拟叙事中实现，这正是该类作品持续吸引观众的因素之一。从东南亚社会现状来看，Drajat Tri Kartono 的观点深刻揭示了微短剧在印尼等东南亚国家流行的社会心理基础。该地区普遍存在显著的贫富差距，根据世界银行数据，印尼基尼系数达 0.38，菲律宾更高达 0.42。在这种社会背景下，中国微短剧的叙事恰好满足了民众对社会公平的渴望，不仅缓解了现实社会矛盾带来的焦虑，更通过数字化娱乐方式，为处在经济转型期的东南亚民众提供了情感出口和价值认同。此外，东盟国家多个民族与我国西南地区在语言、习俗上具有亲缘性，马来西亚、印尼、新加坡等地更是重要的华人聚居区。文化同源的特质，使中国短剧中常见的寒门逆袭、家族责任等叙事主题能够引发东南亚观众的情感共鸣，为短剧内容出海提供了文化心理基础。二、内容消费：流媒体平台重塑东南亚用户内容消费习惯流媒体平台通过内容渠道革新与订阅模式推广，系统性改造了东南亚用户从观看习惯到消费行为的完整链条，为短剧市场的发展奠定了基础。1 1、高高渗渗透透、高高活活跃跃的的媒媒体体生生态态东南亚地区媒体生态呈现蓬勃发展态势。截止至 2023 年 4 月，Facebook 平台活跃用户规模已达 4.152 亿，Instagram 用户基数突破 1.832 亿。TikTok 官方数据显示，截至 2023 年中，TikTok 在东南亚的月活跃用户总数达到 3.25 亿，用户渗透率超过50%。高渗透、高活跃的媒体生态，不仅提升了短剧内容的传播效率，更为内容创作者和平台运营商创造了精准的用户触达和商业变现机会。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1612 2、付付费费模模式式普普及及尽管东南亚用户付费能力仍有限，但增长迅猛。2021 年 Viu 付费用户同比增长70%至 700 万，超越 Netflix（680 万）。Media Partners Asia 预测，2027 年东南亚流媒体收入将达 38 亿美元，付费用户复合增长率 11%（美国仅 6%），凸显市场潜力。三、本土力量：政府引导、国企主导、协会助推东南亚各国政府及行业机构正积极推动短剧产业发展，将其视为文化传播与数字经济的重要载体。在印尼，电信巨头 Telkomsel 与 FlexTV 的合作通过“流量 内容”捆绑模式降低消费门槛，加速短剧市场普及。泰国政府则从政策层面发力，文化部在 RCEP 框架下推动中泰媒体合作，重点支持版权保护、内容制作和人才交流。泰国媒体发展基金会将短剧纳入创意经济发展规划，通过中国东盟视听产业合作会议搭建跨国合作平台。行业组织方面，泰中影视传媒促进协会设立中泰短剧奖，以年度评选激励优质内容创作，促进两国影视文化交流。新加坡正积极布局短剧产业生态建设，通过专项资金扶持推动区域合作。据新加坡 Yoywow space 公司的制片人 Edmund Ooi 透露，新加坡媒体发展管理局（IMDA）今年首次设立 5500 万新币（约合 4000 万美元）的专项合拍基金，重点支持短剧内容开发。作为区域媒体创新中心，新加坡此举旨在培育短剧产业生态，若试点成效显著，未来预算规模有望进一步扩大。这些举措共同构成了政府引导、国企主导、协会助推的立体化支持体系，既培育本土市场，又推动区域合作，为东南亚短剧产业的规范化、高质量可持续发展提供了制度保障和市场动能。4.2.2 市场规模：下载量高速增长、收入不温不火根据 Appfigures 2024 年 7 月-2025 年 6 月数据，东南亚地区有 9 个国家已形成短剧消费市场，整体下载量达 1.9 亿次，占全球总量的 24.96%，用户活跃度显著；但收入仅 1.62 亿美元（全球占比 9.07%），单次下载收益（RPD）0.85 美元，显示该市场仍存在较大的用户价值挖掘空间。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室162说明：本报告的中的“收入”包含付费点播、会员订阅的净收入总额。一、下载：占全球下载量近三成，印尼断层领先根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，东南亚市场总下载量超过 1.9 亿次，占全球 24.96%。其中以印尼的下载量最多，占东南亚 52%，占全球12.98%（排名首位）。从 2024 年 7 月到 2025 年 6 月，东南亚短剧 APP 下载量整体上升。从 2024 年 10月开始高速增长，2025 年 1 月达到 2169.6 万次的峰值，3 月再创 2615.2 万次下载的高峰。值得注意的是，东南亚市场下载量增长曲线与印尼市场的下载量增长曲线基本吻合，且印尼市场的下载量级与其他国家拉开较大差距，体现出印尼市场的头部带动作用明显。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1632024 年 7 月至 2025 年 6 月，东南亚短剧 APP 下载量增长率，以正向增长为主，进入 2025 年 3 月更创造了 49.2%的增长率。期间有出现负增长的情况，但幅度不大。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室164根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，东南亚市场下载量TOP10 短剧应用如下。前三款应用的下载量占东南亚市场份额 42.53%，其中 TOP1 是DramaBox，占 20.57%，与其他应用拉开较大差距，头部效应明显。二、收入：占全球收入不到 10%，各地区相差不大根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，东南亚短剧市场实现 1.62 亿美元总收入，贡献全球短剧市场 9.07%的份额。收入前三甲是印尼、菲律宾、泰国。在东南亚市场排名第一的印尼，在全球短剧收入中排名第七（占比 2.67%）。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室165从 2024 年 7 月到 2025 年 6 月，东南亚短剧 APP 收入量整体趋势向上攀升，从各国收入情况来看，印尼、菲律宾、泰国呈现出争先发展之势。2025 年 4 月之后，泰国后起爆发，一路攀升，超越其他国家。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1662024 年 7 月至 2025 年 6 月，东南亚短剧 APP 收入增长率，以正向增长为主，但增幅有限，于 2025 年 1 月达到 27.78%的增长率峰值，其余时间以小幅的增幅与降幅为主。根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，东南亚市场收入TOP10 短剧应用如下。前三款应用的下载量占东南亚市场份额 51.28%，其中 TOP1 是DramaBox，占 30.63%，头部效应较为明显。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1674.2.3 内容供需：中国团队带动供应，创造需求内容供需方面，我们采访了泰国承制方极影梦想（Max Dream Film）的 CEO 刘辉、泰国承制方华潮文化创始人朱佳能、某印尼平台方的前 COO 孙若蜜，全方位了解了目前东南亚两大重点短剧市场泰国和印尼的内容供需现状。一、内容现状：差异化女频爱情题材1 1、生生产产女女性性爱爱看看的的本本土土原原创创内内容容东南亚短剧内容目前以女频短剧为主，男频短剧仍处于待开发状态。据极影梦想的 CEO 刘辉介绍，目前泰国短剧题材以女频剧为主，可分为校园爱情、霸总甜宠、LGBTQ 等题材。其中 BL 和“家庭伦理”题材的市场反响尤为热烈。据孙若蜜介绍，印尼用户对内容的偏好与其他东南亚地区差不多，可面向女性市场生产爱情和亲情短剧，在题材和内容上需要更注重当地实时热点的结合。据印尼本土短剧承制方山桃文化透露，印尼用户对甜宠、家庭伦理（如婆媳矛盾、虐恋纠葛）及灵异题材接受度较高。2 2、翻翻译译剧剧剧剧填填充充剧剧库库，本本土土剧剧带带来来的的收收益益更更大大本土剧、翻译剧双线并行，翻译剧填充剧库、为本土剧提供方向参考，本土剧则是平台获取核心收益，深耕市场的关键。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室168孙若蜜在采访中提到目前印尼平台仍以翻译剧为主，单平台本土剧普遍不超过 30部，据她观察，虽然本土自制剧在数量上占比不高，却贡献了平台最核心的收益。这一观察印证了东南亚市场内容越本土，收益越高的独特商业逻辑。在东南亚市场，从业者们同样认为“现在是译制剧的，未来是本土剧的”，在产能有限的当下，平台引进翻译剧充实片单，但翻译剧的播放数据同时会成为本土题材挖掘的参考，未来大家都会走上深耕本土剧的道路。二、需求侧：题材更多元、定价更透明1 1、以以东东南南亚亚国国家家为为核核心心市市场场的的短短剧剧平平台台催催生生原原创创内内容容需需求求通过对 32 款以东南亚为核心市场的短剧平台数据分析显示，该地区短剧产业已形成显著的集聚效应，其中 17 款平台的东南亚市场占比超过 90%。这种高度集中的市场分布态势，一方面反映出区域市场的内容消费潜力正在快速释放，另一方面也预示着平台间的竞争将加速推动内容供给侧的结构性变革，随着市场饱和度提升，单纯依靠译制内容的同质化竞争模式难以为继，平台方必将通过加大本土原创内容投入来建立差异化优势。“以东南亚为核心市场的短剧平台”判定方式是：该平台东南亚国家的下载量占其全球总下载量的 50%以上。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室169短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1702 2、内内容容需需求求：题题材材多多元元化化、保保持持高高能能节节奏奏从泰国、印尼用户的应用评价中，我们发现五星评价大多倾向于对内容的认可，提炼关键词后可得出结论，该市场用户对内容的需求集中在“题材多元化、情节精彩高能、剧集供应充足”上面。在题材方面，用户偏好多元融合类型。爱情题材（）始终占据主流，但需融入命运主题（）增加深度，同时结合魔法元素（）提升新鲜感。职业设定剧如天使主厨（）因独特人设备受青睐。情节设计需强化戏剧张力。用户特别关注剧情精彩度（）和反转设计（），要求每集保持高能节奏。情感元素（,）的细腻刻画能有效引发共鸣，催泪桥段（）更容易获得传播。内容供给需兼顾数量与质量。用户明确要求平台保持内容全面（semua judul）和更新充足（banyak），但对制作水准毫不妥协，优秀作品（）的标准包含精良视效（keren）和专业演技。更新策略应注重规律性与互动性。追剧习惯（）明显的用户期待固定更新节奏，同时希望参与剧情互动（如多结局投票）。平台需在保证每日更新量的前提下，通过精准推荐满足不同群体对豪门恩怨、奇幻爱情等细分题材的偏好（filmnyasayang）。（一一）泰泰国国五五星星评评价价前前 1 10 0 关关键键词词组组解解读读剧情精彩（,）用户称赞剧情引人入胜，整体观感愉悦（如这部短剧太精彩了，完全停不下来！）。喜爱追剧（,）用户表达对短剧的持续关注和热爱（如每天都在追这部剧，太喜欢了！）。爱情表达（,）用户被剧中的爱情线打动，情感表达细腻（如男女主的爱情故事太感人了！）。命运主题（,）用户对涉及命运、宿命等深刻主题的剧情产生共鸣（如主角的命运转折让人深思）。情节转折（,）短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室171用户赞赏剧情中的意外反转（如最后一集的转折完全没想到！）。天使主厨（,）用户对特定角色或职业设定印象深刻（如主厨的设定太有创意了！）。情感元素（,）用户被剧情中的情感细节打动（如配角的故事线也很有感染力）。魔法记忆（,）用户对奇幻或魔法元素的喜爱（如魔法世界的设定让人着迷！）。爱情眼泪（,）剧情引发用户强烈情感波动，甚至落泪（如看到结局我哭得不行！）。优秀作品（,）用户对短剧的整体高度评价（如这是我今年看过最好的短剧！）。（二二）印印尼尼五五星星评评价价前前 1 10 0 关关键键词词组组解解读读吸引力（menarik,mantap,mantul）用户被内容深深吸引，表达强烈的观看欲望（如剧情太有吸引力了，一口气追完十集！）影视喜爱（filmnya,dramanya,sayang）用户对特定类型剧集表现出明显偏好（如就爱看这种豪门恩怨题材的短剧）酷炫/精彩（keren,phoenix,kerenn）短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室172用户赞赏制作精良、视觉效果突出的内容（如打斗场面太酷炫了，特效一流！）喜欢（suka,aku suka,sukaaa）用户表达对整体内容或特定元素的喜爱（如超级喜欢女主角的性格设定）过多/昂贵（mahal,terlalu mahal,terlalu banyak）用户认为付费点价格过高或广告过于频繁（如解锁一集要太多金币了）数量丰富（banyak,banyakin,banyak koin）用户肯定内容储备量或奖励机制（如平台短剧库存很充足或完成任务能得不少金币）内容全面（semua,semua judul,judul）用户赞赏平台内容多样性（如各种类型的短剧都能在这里找到）付费/购买（koin,beli,beli koin）用户讨论付费体验相关话题（如金币购买流程很顺畅或相反）有趣（seru,seruuu,seru seru）用户肯定内容的娱乐性和趣味性（如剧情发展总是出人意料，太有趣了）喜好（good,nice,i like）用户表达对内容满意（如喜欢看这些短剧）附：东南亚用户五星长评短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1733 3、产产品品需需求求：透透明明定定价价与与流流畅畅体体验验通过对印尼和泰国市场的用户差评分析，东南亚短剧用户的核心诉求可归纳为三点：合理定价、性能优化、杜绝诱导。在定价方面，用户强烈反对当前过高的单集解锁费用，大部分的投诉直指自动续费陷阱，包括试用期后未经提示扣款、金币过期机制等强制消费行为。不少用户批评平台存在“广告标免费实为付费”的诱导性设计，复杂的 VIP 分级体系更增加了理解成本。产品体验上，技术缺陷严重拉低满意度：差评提及播放卡顿问题，平均每集出现2-3 次缓冲中断；页面响应延迟达 3-5 秒，远超行业标准。交互设计同样亟待改进，取消订阅需 5 层页面跳转，广告关闭机制存在故意拖延之嫌（25 秒广告实际观看 35秒）。在产品设计上，美观的产品设计，使功能更直观、易用，也能获取用户的好感，在用户评价中，一则高达 500 字符以上的五星好评重点提到了“界面美观大方，操作流畅直观，所有功能都能一键直达”（见上文）。（一一）泰泰国国一一星星评评价价前前 1 10 0 关关键键词词组组解解读读昂贵（,）短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室174用户认为订阅或单集购买价格过高，性价比低（如“付费解锁一集太贵了！”）。困惑（,）用户对支付流程、会员权益或内容解锁规则感到迷惑（如“完全搞不懂怎么取消订阅”）。剧情（,）用户批评剧情质量差，如逻辑漏洞、拖沓或结局仓促（如“最后一集烂尾了！”）。取消难（,）用户抱怨自动续费订阅难以取消，或客服响应慢（如“找了半天都找不到取消按钮”）。体验差（,）用户对 APP 卡顿、加载失败或界面设计不满（如“看一集缓冲三次！”）。购买（,）用户对购买后内容未解锁或重复收费表示愤怒（如“付了钱还是看不了”）。结局（,）用户认为平台存在虚假宣传或隐藏扣费（如“广告说免费，结果还是要付钱”）。消费陷阱（,）用户指责平台诱导消费，如自动续费未明确提示（如“试用期结束直接扣款，太坑了！”）。糟糕（,）用户对整体体验极度不满，可能涉及技术问题或内容质量（如“画质模糊到看不清”）。强烈指责（,）用户情绪激烈，可能涉及退款纠纷或客服态度差（如“花钱解锁的内容突然下架，还不退款！”）。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室175（二二）印印尼尼一一星星评评价价前前 1 10 0 关关键键词词组组解解读读内容精彩（mantap,mendidik,menarik）用户对短剧整体质量的高度认可，但后文常转折到价格上（如超赞的！但居然要付费啊！）震撼表达（keren,kepergian,kehamilan）用户认为应用难以使用，不符合情理的程度令人震惊（如这个应用太搞笑了！刚拿到 200 多硬币，一眨眼就没了，还老是闪退）情绪波动（sedih,terharu,terburuk）因价格高昂、功能缺陷而导致用户情绪强烈波动（如心痛到窒息！这收费贵得离谱啊老天！）数量相关（banyak,bnyak,bnget）用户抱怨内容更新量不足或单集时长过短（如更新太慢了，根本不够看！），或批评平台为延长观看时间刻意拆分剧情（如一集才 2 分钟，纯粹骗金币）。功能缺失（hilang,lewati,duitan）用户对 APP 功能不完善的抱怨（如为什么没有退款功能？）控诉表达（hati,istri,cerita）用户对应用的不合理扣费等情况表示控诉（如已经在 App Store 取消续订了，这垃圾软件还在强行扣款！根本就是个用付款方式诈骗的流氓应用！明明都取消了啊！）体验冲突（prahara,pernikahan,pembawaan）用户认为内容很精彩，但同时觉得价格贵、广告多，造成使用体验的冲突（如剧情是挺上头短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室176的，但点播费贵得离谱啊！）亲子关系（anak,anak2,aneuk）对虐童弃婴等过度消费亲情的情节表达不适（如又拿小孩卖惨，能不能换点新花样？）。剧情混乱（jelas,njis,bonis）批评叙事逻辑崩坏（如反派突然洗白，前面埋的伏笔呢？），或剪辑混乱导致理解困难。共鸣感（rasa,kaya,sama）反讽平台算法推荐失灵（如标榜根据喜好推荐，结果全是我不看的类型），或吐槽脱离现实的共鸣设计。附：东南亚用户一星长评短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室177附：泰国/印尼用户的应用评分占比短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室178附：泰国/印尼用户对短剧应用的一星/五星评价关键词三、供应侧：中国团队监制，本土团队积极入局1 1、产产能能现现状状：译译制制剧剧保保供供给给，本本土土剧剧创创收收益益东南亚短剧市场现阶段呈现“译制剧主导供给，本土剧驱动收益”的典型特征。以印尼和泰国两大核心市场为例，尽管译制剧仍占据 80%-90%的内容库份额，但本土剧凭借精准的文化适配性正成为平台收益增长的核心引擎。从产能现状来看，本土剧单部制作周期普遍维持在 1-3 个月，较其他主流的海外制作地存在显著差距，这一现象折射出东南亚影视工业化体系的阶段性特征：首先，基础设施的不足导致拍摄效率受限，如泰国缺乏专业短剧拍摄基地，剧组平均需耗费 30%工作时间在场地转换上。其次，产业认知差异形成隐性成本，孙若蜜与印尼本土承制方沟通的事例表明，从“解释短剧与传统影视区别”开始的沟通磨合，叠加多语言工作场景，使前期筹备周期延长 40%以上；再者，区域工作文化的影响不容忽视，泰国“拍二休一”的默认工作节奏与短剧快节奏生产要求形成天然矛盾。目前整个东南亚市场的本土剧供给总数未有明确数据，但我们可以根据现有信息简单估算。假设东南亚地区一共 10 个成熟的制作团队，假设一个成熟的制作团队一个月可以稳定制作出 2 部短剧，那么东南亚一年的本土剧产能约在 240 部短剧左右。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1792 2、本本土土剧剧制制作作现现状状：华华人人监监制制，本本土土团团队队深深度度参参与与，成成本本有有优优势势（1 1）团团队队架架构构现阶段，由于东南亚影视从业者对短剧这一新兴内容形态的工业化标准尚不熟悉，东南亚本土短剧制作正呈现“中国监制 本土执行”的生产模式，体现了中国团队的先发优势，也反映出本土化进程的阶段特征。印印尼尼当前印尼的平台方主要由中国团队牵头，中国人负责内容方向的指导、监制，印尼本土人才负责落地拍摄、执行。在内容制作方面，印尼的制作团队本地化程度较高，这是中国的先入者对当地市场持续教育的结果，正如孙若蜜所回忆：“我们要去跟印尼团队解释短剧跟他们拍过的电影、电视剧差距在哪。”泰泰国国泰国市场的本土化进程更为深入，已培育出具备一定市场竞争力的本土制作力量，刘辉指出泰国本土制作团队正加速进入竖屏短剧领域。据他观察，目前泰国本土短剧制作团队数量已增至数十家，包括头部传统影视公司转型布局及新兴小型团队涌现。这些团队制作水平参差不齐，既有专业影视公司出品的精品剧，也存在大量手机拍摄的低成本作品，部分小平台甚至直接采购此类低成本内容进行海外授权发行。在制作模式上，当前泰国短剧生产仍以“中国监制 本土执行”为主，通常由 1-2名中国制片人现场指导泰国团队拍摄。泰国传统影视从业者正处于学习适应阶段，尤其在叙事节奏和剪辑技巧方面正逐步向中国短剧的工业化标准靠拢。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室180刘辉认为，泰国本土制作团队对特定题材领域（如腐剧）已展现出独立完成全流程制作的能力，这主要得益于其成熟的 BL 内容生产经验和本土文化理解优势。新新加加坡坡据据新加坡 Yoywow space 公司的制片人 Edmund Ooi 透露，August Pictures 等资深制作公司也开始入局短剧。这家由新加坡金马奖得主创办的知名制作公司，凭借其与台湾、印尼、马来西亚等多地合作的丰富经验，正在将传统影视制作的专业积淀注入短剧领域。随着产业成熟度的提升和市场教育的深入，东南亚本土短剧制作正逐步从完全依赖中国团队向本土化创作过渡，但现阶段中国团队在工业化标准制定和品质把控方面的主导作用仍不可或缺。（2 2）制制作作成成本本制作一部 80 分钟左右、质量中上的东南亚本土短剧，平均成本约为 5 万美元，折合人民币约为 36 万元，成本大头主要集中在演员和导演的费用上。具体如下：在剧本采购方面，费用通常在 0.6 万-1.7 万元人民币之间浮动，但优质 IP 的采购预算可能出现显著差异。以极影梦想泰国公司为例，其对知名 IP 的采购预算可达 21万元人民币，其创始人刘辉强调：“采购成本与发行区域、画面格式（横屏/竖屏）等因素密切相关。”演员薪酬方面，主演日薪 0.3 万-1 万元人民币，配角 0.1 万-0.3 万元人民币，群演 0.04 万-0.08 万元人民币，相比去年 7 月，主演和配角的薪酬有 1-2 千元人民币的涨幅。场地租赁费用每日约 0.4 万-0.8 万元人民币（主场景），业内普遍采用“主场景 周边取景”的模式降低成本，部分团队通过本地资源可获得免费场地。服化道每日支出约 0.7 万-1.1 万元人民币，包含服装、化妆、道具全流程服务。后期制作费用约 2.1 万-3.2 万元人民币/部，涵盖基础剪辑、调色、音效等环节，特效制作则根据具体需求单独报价。据孙若蜜透露，在印尼承制短剧，成本与泰国地区相差无几，综合反映出东南亚短剧制作正在向专业化方向发展，同时仍保持着显著的成本优势。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室181（3 3）本本土土团团队队入入局局泰国本土制作团队正加速进入竖屏短剧领域。据刘辉观察，目前泰国本土短剧制作团队数量已增至数十家，包括头部传统影视公司转型布局及新兴小型团队涌现。这些团队制作水平参差不齐，既有专业影视公司出品的精品剧，也存在大量手机拍摄的低成本作品，部分小平台甚至直接采购此类低成本内容进行海外授权发行。在制作模式上，当前泰国短剧生产仍以“中国监制 本土执行”为主，通常由 1-2名中国制片人现场指导泰国团队拍摄。泰国传统影视从业者正处于学习适应阶段，尤其在叙事节奏和剪辑技巧方面正逐步向中国短剧的工业化标准靠拢。刘辉认为，泰国本土制作团队对特定题材领域（如腐剧）已展现出独立完成全流程制作的能力，这主要得益于其成熟的 BL 内容生产经验和本土文化理解优势。4.2.4 市场预测一、内容：AI 短剧将在明年迎来爆发1 1、细细分分的的本本土土化化题题材材将将持持续续深深挖挖、创创新新当前市场仍以中国译制剧（霸总、逆袭等）为主流，但本土化创作已显现差异化特征：在泰国，LGBTQ 题材持续领跑，未来可能向“BL 职场”“BL 悬疑”等复合类型拓展；在印尼，宗教文化适配催生新内容，未来或出现更多融合伊斯兰价值观的现代都市题材。2 2、A AI I 技技术术赋赋能能本本土土内内容容创创作作、降降本本增增效效2025 年 6 月 29 日，中国广西耀象文化与柬埔寨 BKL 传媒联合推出的 Hi View 平台在柬埔寨金边正式上线，并发布首部柬埔寨 AI 微短剧。柬埔寨文化艺术部电影局局长波波拉在致辞中指出，未来将由中方提供技术支撑，柬方深耕文化根基，进行内容创新。Hi View 平台只是 AIGC 技术在东南亚短剧产业深度应用的一个缩影，未来随着中国与东南亚的技术合作深入，AI 技术将对短剧内容创新和制作降本增效具有重要推动作用。3 3、A AI I 漫漫剧剧或或将将于于 2 20 02 26 6 年年迎迎来来爆爆发发东南亚市场正成为 AI 动态漫短剧发展的战略要地，其机遇主要体现在三个方面：短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室182首先，市场基础稳固，越南、印尼等国家对动漫内容接受度高，YouTube 数据显示中国产动态漫单集播放量已达 10-50 万次，需求增速显著。其次，技术适配性强，AI 制作可将传统动漫数月周期压缩至 7-10 天，3 人团队即可完成制作，成本效益比优势明显。第三，商业化路径清晰，既有 YouTube 广告分成等成熟模式，又受益于东南亚正在形成的付费订阅习惯。7 月 13 日，中文在线宣布推出全新的全球动漫短剧发行矩阵，其中提到，基于东南亚“文化接近性高、Z 世代占比高”等特点，把东南亚市场（马来、印尼、泰国、越南）定为战略重点，将在该市场通过自主平台 Sereal 、UniReel，主流平台YouTube、TikTok、Facebook、Instagram，以及动漫/视频平台、达人等分销网络进行发行。当前发展阶段类似 2023 年真人短剧起步期，存在 3-5 年的技术窗口期，若能有效整合中国 AI 技术优势与东南亚本土 IP 资源，有望复制真人短剧的成功路径。随着 2025年 AI 技术持续突破以及头部平台的布局，预计 2026 年将迎来行业爆发期，东南亚或成为继中国之后的全球第二大动漫短剧市场。二、商业化：细分市场的商业变现结构转型东南亚市场各个国家由于本土企业环境、文化不同，未来或将呈现出不同的商业模式，如：印尼电信巨头 Telkomsel 与 FlexTV 的合作通过“流量 内容”捆绑模式降低消费门槛，有效解决了印尼用户对独立订阅的抵触心理，未来印尼有望率先跑通电信捆绑订阅模式，把原本的应用内单点付费模式，过渡到电信/数字支付套餐。SCB EIC（Siam Commercial Bank Economic Intelligence Center，泰国汇商银行旗下的经济商业研究中心）预测，到 2025 年，BL 剧在泰国娱乐传媒产业总产值年均增长率高达 17%，预计将突破 49 亿泰铢大关。深耕泰国短剧市场的刘辉同样看到泰国BL 短剧市场的潜力，称极影梦想将出品一系列 BL 题材短剧，并形成线下粉丝会，结合衍生品商业化组合进行尝试，未来泰国有望立足短剧开拓 BL 粉丝经济。细分市场印尼泰国短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室183当前主导模式IAAPIAAP未来预测电信/数字支付套餐订阅 衍生品销售驱动因素Telkomsel 流量套餐降低付费门槛BL 剧粉丝经济开发三、本土市场：基础设施重构与产业格局重塑随着中国制作团队和平台在东南亚短剧市场的持续深耕，当地市场正经历着深刻的结构性变革。这一变革主要体现在三个维度：市场认知的深化、政策环境的优化，以及基础设施的升级。在此背景下，本土团队的崛起将成为必然趋势，并可能重塑现有产业格局。随着本土团队对文化语境的理解优势、本地资源的整合能力，以及与区域商业模式的契合度不断提升，未来 3-5 年内可能出现“本土反超”的产业格局。这种超越不仅体现在产能上，更将反映在商业价值创造上。本土团队有望基于本土资源优势以及对本地商业模式的结合，实现比单纯内容输出更高的边际收益。中国团队的先期投入为市场培育了用户习惯和商业模式，而本土团队的崛起将推动东南亚短剧市场进入更成熟的发展阶段。最终形成的，将是一个多元化、本土化、可持续的内容产业生态。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1844.3 日本：中国平台主导下的本土觉醒与差异化竞争2025 年的日本短剧市场已跨过冷启动时期，正处于“觉醒前夜”，亟待大爆款破局。市场受限于“懂短剧的不懂日本、懂日本的不懂短剧”的结构性错位中国短剧出海平台凭借投流策略和规模化翻译剧占据优势，在度过了一个增长周期后进入观望期，增长明显放缓；电视台等本土力量加速入局，但暂未完全真正意义上理解短剧的特征，导致作品或流于“剧短”而非“短剧”；日本本土观众对竖屏短剧的新鲜感转为持续消费意愿，对内容质量的要求持续提升。因此，日本短剧的整体市场呈现分化与适配矛盾内容层面：中式快节奏叙事与日式内容习惯的适配性冲突；产业层面：中国资本快进快出模式与日本长周期投入理念的博弈；商业层面：短期投流收益与长期用户留存的价值取舍。4.3.1 市场基因分析：本土文化和外来文化“双向渗透”1.内容文化：本土文化创造短剧发展土壤日本短剧市场的发展根植于其独特的文化语境，多种社会文化习惯综合形成了对短剧内容的需求，并进而创造出短剧发展的土壤。（1 1）职职场场文文化化日本的职场文化具有竞争激烈、压力大的特征，由于“出勤主义”导致的“社畜文化”普遍存在。Jpn Lab Rev此前的研究发现，超过 60%的日本工人报告经历过与工作相关的压力。因此，职场逆袭、复仇、奋斗等相关题材的短剧内容，因其既符合日本的职场文化，又能提供情感共鸣、情绪宣泄的窗口，让观众缓解压力并获得短时间的满足感，而在日本成为主流。（2 2）通通勤勤文文化化短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室185日本上班族的通勤时间较长，人们习惯在通勤途中用智能手机来进行碎片化娱乐消费。2025 年 1 月 29 日，日本总务省统计局公布“2023 年住宅土地统计调查”的最终结果，日媒 Garbagenews 曾对此进行探讨：关东首都圈，超过 20%的家庭通勤时间超过 1 小时，平均通勤时间为 43.3 分钟，比全国平均水平长 10 多分钟。日本承制方和雅文化创始人金光国曾提到日本短剧消费的一种场景：公司离家远的上班族，需要坐电车通勤，文化消费的载体从报纸到手机。因此，我们可以认为，作为手机内容之一且具备了碎片化内容特点的短剧，满足了上班族通勤期间的娱乐需求，也有成为日本大众消费形态的潜力。（3 3）宅宅文文化化近年，原本起源于日本的“宅文化”再度兴起，再加上人们收入提高、闲余时间增加，相关产业高速发展。野村综合研究所的一次市场调查称，日本电子游戏、动漫、追星、连环画等与“宅文化”有关的市场规模高达 2900 亿日元。内容及用户群体同样集中在线上的短剧，与“宅文化”群体的生活习惯高度契合。对于习惯线上社交、依赖虚拟内容填充闲暇时光的“宅文化”爱好者而言，短剧的便捷性和强情节性恰好满足了他们足不出户即可获取娱乐的需求。无论是延续职场题材的现实向剧情，还是融入动漫、游戏元素的二次元风格内容，都能触达这一群体，有望在更广泛的受众中进一步渗透。2 2.内内容容消消费费：日日本本数数字字视视频频内内容容市市场场规规模模预预计计超超 1 10 0 亿亿美美元元（1 1）数数字字视视频频内内容容市市场场增增长长强强劲劲，存存在在短短剧剧消消费费基基因因Spherical Insights 发布的一份报告显示，2024 年日本数字视频内容市场规模估计为 11.3 亿美元，预计 2025 年至 2035 年将以约 10.2%的 CAGR（Compoundannual growth rate，复合年均增长率）增长，到 2035 年达到 32.9 亿美元。该市场按商业模式分为订阅、广告、下载自有（DTO）等，其中订阅部分在 2024年占比较大，且预计在预测期间持续增长。同时，该市场的发展受到强大的互联网和智能手机普及率、5G 网络持续扩展、消费者对点播收视需求增长的驱动，剧情系列、体育赛事、动漫的受欢迎程度显著提升了收视率。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室186短剧作为数字视频内容形态的一种，同样可以被认为具有增长趋势，日本用户群体中很大概率存在短剧消费基因。（2 2）流流媒媒体体、动动漫漫等等本本土土优优势势市市场场培培养养短短剧剧消消费费习习惯惯得益于本土内容市场的培育，日本市场的付费习惯良好。以流媒体为例，据路透社去年 12 月报道，Netflix 2024 年上半年在日本的订阅用户数正式突破 1000 万人，在过去四年该数据已经翻了一番，而且 Netflix 制造的日语节目正受到越来越多的关注。Netflix 表示，日语内容是该平台除英语外、观看次数第三多的内容，仅次于韩语和西班牙语，其动漫作品 2023 年在全球的播放次数超过 10亿次。此外，金光国曾向媒体透露，以漫画为例，每集收费 70 日元，能够合 0.5 美金，日本最火的漫画平台 Piccoma 用了 8 年的时间达到 1000 亿日元营收，占据了日本整个漫画市场的 1/6。3 3.本本土土力力量量：以以“电电视视台台 娱娱乐乐巨巨头头”为为核核心心，传传统统机机构构渐渐进进式式入入局局日本本土力量在短剧市场中扮演着重要角色，以“电视台 娱乐巨头”为核心，呈现“谨慎布局、长线规划”特征。（1 1）日日本本六六大大电电视视台台均均已已下下场场目前，日本六大电视台均已从观望走向入局。其中，五大民营电视台（日本电视台、TBS 电视台、富士电视台、朝日电视台、东京电视台）均通过自制或合作发布短剧。比如，日本电视台的铃木努制作了 UniReel 的第一部作品最后一课-只有幸存者才能毕业，由男子组合 FANTASTICS 的成员八木勇征主演；东京电视台通过短剧APP“BUMP”和 SNS 账号“aimaiMe”发布了原创短剧，并计划以每周一到两部的速度推出短剧，一年后推出 50 部以上。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室187（2 2）多多元元主主体体密密集集入入场场日本短剧市场的本土力量正加速崛起，呈现多元主体入局、产业链整合加深的态势。日本最大的艺人经纪公司吉本兴业联合 NTT docomo、Minto 推出 FANY:D，计划每年发行 50 部以上的原创作品；专营短篇电视剧发行事业的本土企业 Emole 早在2022 年便推出短剧平台 BUMP，社交媒体上的总观看次数超过 25 亿次，累计融资额达11.6 亿日元；本土短剧平台如 SoShort 等基本完成产业布局，覆盖内容制作、平台运营、艺人经纪及 IP 衍生全链条；日本的漫画出版社也开始关注短剧市场，将漫画改编为短剧，拓展了短剧的内容来源.这些本土企业打法独特，依赖自然流量（电视广告、线下宣发）和社群运营（粉丝俱乐部、艺人效应）提升用户留存与付费意愿，且依托传统娱乐产业资源（艺人库、发行渠道）和 IP 运营经验（周边销售、跨媒介改编）形成差异化优势。（3 3）主主流流机机构构引引导导发发展展日本本土参与者们对短剧的重视程度水涨船高，推动着短剧在日本市场的影响力不断扩大：在资源整合方面，金光国在日本成立了“亚洲短剧协会”，参与者包括了不少知名的广告公司、商社、社媒、制作公司、投资公司以及各大电视台等，覆盖了日本短剧短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室188产业链的大部分，希望加速良性发展。在主流奖项方面，2025 年 5 月 28 日，首届亚洲微短剧大奖在韩国釜山（釜山国际影视节目展）落下帷幕，和雅文化制作的日本短剧大富豪孫娘获区域市场突破奖；由美国奥斯卡金像奖认证的亚洲最大规模国际短片电影节SSFF&ASIA（Short Shorts Film Festival&Asia）2025，在今年设立了竖屏短剧单元“赛博艾杰特竖屏大奖”，日本电视台通过 TikTok、YouTube 等社媒平台发布的短剧（每天害羞的我们）获得提名；其他相关方如 SoShort 也同步在考虑能否推动东京电影节设立短剧单元，让更多优质的日本影视资源进行融合。4.3.2 市场规模：2.7%下载量撬动 7.23%收入，用户价值突出根据 Appfigures 2024 年 7 月-2025 年 6 月数据，日本整体下载量超过 2058 万次，占全球总量的 2.7%，在全球短剧市场中有一席之地。值得关注的是，日本短剧市场的收入规模高达 1.29 亿美元，占全球总收入的 7.23%，单次下载收益（RPD）接近6.28 美元，显示该市场具备高付费意愿、高用户价值与优质商业扩张空间等正向特征。说明：本报告的中的“收入”包含付费点播、会员订阅的净收入总额。一、下载：占全球下载量近三成，增长率波动较明显根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，日本市场总下载量超过2058 万次，占全球总量的 2.7%。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室189从 2024 年 7 月到 2025 年 6 月，日本短剧 APP 下载量的绝对值翻了接近三倍，期间有两次较明显的波动：第一次波动以 2024 年 11 月为转折点，此前的数据表现一直不温不火，随后迎来两个月的高速增长期，一路走高至 2025 年 1 月 352 万次的峰值，也是统计期内的最高峰值。第二次波动以 2025 年 1 月为转折点，在达到最高峰值后骤降，2025 年 2 月降幅最大达 36.46%，随后四个月下载量稳定在 200 万次左右的水平。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室1902024 年 7 月至 2025 年 6 月，日本短剧 APP 下载量增长率波动明显，在 2024 年12 月和 2025 年 1 月先后创造了 92%和 133%的增长率，随后经历回落，2025 年 Q2趋向平缓。根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，日本市场下载量TOP10 短剧应用如下。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室191前三款应用均是中国短剧出海平台，下载量约占日本市场份额的 40%，其中TOP1 是 DramaBox，占 19.36%。二、收入：单个国家市场占全球收入超 7%，本土平台缺席 TOP10根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，日本短剧市场实现 1.29亿美元总收入，贡献全球短剧市场约 7.23%的份额。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室192从 2024 年 7 月到 2025 年 6 月，日本短剧 APP 收入量整体趋势向上攀升，今年以来一直维持在千万级的月收入水平。但对比去年攀升明显的趋势，今年的收入增长不明显，甚至在 2 月份出现一次巨大的峰值回落，与下载量趋势基本吻合。2024 年 7 月至 2025 年 6 月，日本短剧 APP 收入增长率，以正向增长为主，2024 年 8月达到最高增幅 45.92%，2025 年 2 月份遇 23.01%最大降幅。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室193根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，日本市场收入 TOP10短剧应用如下，没有出现本土短剧平台的身影。前三款应用的收入量占日本市场份额的 54%，头部效应较为明显。其中 TOP1 是DramaBox，以 3860 万美元的收入占日本市场收入份额的 29.87%，几乎断层领先。4.3.3 内容供需：本土剧供需错位，爆款剧断档内容供需方面，我们采访了株式会社 So Short 海外事业部经理 Cindy、和雅文化创始人金光国、WINWINGS 创始人王惟轩，他们表达了一个类似的观点：日本短剧市场在等待一部大爆款。一、内容现状：上半年没有爆款，中日模式分野明显1 1.既既是是“低低迷迷阶阶段段”，又又是是“黄黄金金时时间间”目前，日本短剧市场出现了较大的内容缺口，翻译剧模板失效，本土创新尚未形成可持续爆款模型。WINWINGS 创始人王惟轩表示，“整个日本市场处于一个低迷的状态，上半年没短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室194有一部短剧是爆的。”在他看来，缺乏爆款是导致日本市场低迷的重要原因，但今年依然是日本短剧发展的“黄金时间”谁能先划破文化差异的次元壁，真正掌握日本观众的需求和爽点，谁就能迅速地真正意义上地做到日本市场的 NO.1。和雅文化创始人金光国也感受到上半年缺乏爆款对从业者信心的打击，亟待一个大爆款来重振行业信心。因此，在这个时期，WINWINGS、和雅文化等日本短剧承制方开始积极探索日本短剧的内容方向，发挥自己扎根日本本土市场的优势，深入研究日本观众的内容偏好，在行业发展的平稳期多做精品剧，以提高爆款率，度过缺乏爆款的市场疲软阶段。“不只是提高剧的质量，更重要是拍出适合这个市场的作品。”金光国如此认为。2.中式短剧和日式短短剧两元分化从内容形态上看，日本本土短剧呈现出非常明显的中式短剧和日式短剧的区别。目前，两者正在日本本土并行发展，各有受众。这两种短剧形态一般来自于中国短剧出海平台和日本本土短剧平台的不同需求，以及短剧承制方的不同理念：中式短剧的拥护者认为复制中国短剧的模式、部分情节本土化的道路能通向成功，试图用内容培育用户；选择做日式短剧的相关方则是从用户习惯出发，认为短剧内容需要遵循日本观众的逻辑习惯。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室195二、需求侧：女性现实题材主导，渴望社会文化适配内容1 1.以以日日本本为为核核心心市市场场的的短短剧剧平平台台催催生生原原创创内内容容需需求求随着日本短剧市场发展，本土平台加速上线，以日本为核心市场的短剧平台对原创内容的需求不断增加。这些平台不仅需要大量的短剧内容来满足观众的需求，还需要高质量、贴近日本文化的原创内容来提升平台的竞争力。例如，FANY:D 和 BUMP 等平台通过与日本本土制作公司合作，推出一系列高质量的原创短剧，获得了较好的市场反响。此外，一些中国出海平台也注重原创内容的制作，通过与日本制作团队合作，打造适合日本市场的短剧内容。2 2.内内容容需需求求：女女频频现现实实向向内内容容主主导导，强强调调本本土土化化与与强强情情绪绪的的平平衡衡（1 1）相相对对稳稳定定且且明明确确的的受受众众画画像像性别结构：男女比例约为 4:6，女性占比更高。年龄结构：核心年龄层为 20-40 岁，25 岁以上群体为主力。行为习惯：消费高峰集中在上班时间、中午、晚上 12 点之后。消费画像：25-35 岁女性上班族和主妇的用户粘性较高，其中 30 岁以上人群付费短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室196能力强；20 岁以下年轻人因消费能力限制，付费意愿较低；整体的男性观众数量少，但付费比例高；与游戏群体存在重合。内容偏好差异：20-30 岁女性关注恋爱、职场成长等内容；30-40 岁女性更侧重家庭、婚姻、心理对峙等人性探索、复杂情感冲突类型内容；男性多出于猎奇心理观看，粘性低于女性。（2 2）本本土土化化特特征征鲜鲜明明的的内内容容需需求求画画像像题题材材偏偏好好：女女性性向向占占主主流流，贴贴近近生生活活与与情情绪绪宣宣泄泄并并重重职场：在职场环境中的复仇、逆袭模式，受身处高压“社畜文化”的观众欢迎。恋爱：具有普适性，能够为大量女性观众提供幻想空间，爽感源于“替代满足”。婚姻：不伦、出轨、双背叛等情节是核心，更注重现实逻辑、心理博弈和人性探索。女性成长：女性经济独立催生对自我价值题材的需求。设设定定偏偏好好：对对过过分分离离奇奇浮浮夸夸设设定定的的接接受受度度较较低低，更更青青睐睐“一一人人食食”等等有有生生活活质质感感的的故故事事。平稳经济环境下，观众对金钱万能设定持怀疑态度，对霸总等过于脱离现实的人设代入度较低，更关注普通人性的挣扎与光辉。同时，随着日本女性自我意识增强，经短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室197济独立的女性增多，观众对短剧人设的偏好也有所变化。男性角色设定：偏好反差人设，比如温柔体贴的上司、双面人丈夫、外表不起眼却拥有人性闪光点的男性等。女性角色设定：强调主体性，不仅会关注外形的变化，更会关注自我的觉醒。Cindy 认为，“这是大家更愿意看的爽点，比如一个被职场霸凌或者校园霸凌的女性，相比天降马甲或惊天身份，他们更想看角色从内到外的成长，或者原本就有抵触的（大小姐）身份，在剧情发展中完成女性觉醒。”叙叙事事风风格格：含含蓄蓄与与冲冲突突的的平平衡衡由于中日的家庭观念和社会结构有所区别，部分中国爆款短剧的叙事逻辑无法照搬，日本观众有自己的本土化需求，比如矛盾处理含蓄化。以婆媳关系为例，作为中国短剧的常见切入点，中国观众天然能够接受，但日本婆媳关系的冲突相对比较隐晦，矛盾常常需要依靠某个细节、道具或语言暗示来间接展现。未未满满足足的的细细分分需需求求男性向内容：男性用户占比低但付费潜力大，未来可能出现类似无双的爆款短剧。老龄化题材：日本人口老龄化特征突出，适应高龄群体偏好的短剧内容供应不足。地域文化挖掘：如夏日恐怖片、历史改编剧等本土特色题材尚未被出海平台充分开发。但值得注意的是，行业对于日本观众的短剧内容需求仍在探索过程中，从上半年爆款缺位可见一斑。“拍了这么多没有爆的，大小姐或者富豪等题材也就出了那几部，再去拍同类型的内容也没有爆。”王惟轩如此表示。（3 3）不不同同类类型型的的短短剧剧平平台台呈呈现现不不同同的的内内容容需需求求重重点点随着日本短剧市场发展，不同类型的短剧平台逐渐明确自己的市场优势和内容发展方向，形成对承制方相应的内容需求。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室198（4 4）用用户户评评价价透透露露内内容容需需求求：优优质质的的剧剧情情和和制制作作带带来来解解压压、上上瘾瘾的的观观看看体体验验从日本用户评价-五星评价的数据样本来看，评价关键词组大多集中在对内容的认可上。分析相关高频词及评论原文发现日本短剧用户的对内容的需求集中在趣味性、剧情吸引力上面，对于精彩的剧情，贴合本土文化的人物设定（如“最弱無敗転校生”）用户表示满意，说明这是本土原创剧可以继续精进的发力点。相关高频词及用户评价取样如下：非非常常有有趣趣（面面白白、面面白白、展展開開面面白白）用户对短剧的趣味性赞不绝口，认为剧情精彩、引人入胜（如“完全停不下来，每一集都超有趣！”）。最最佳佳（最最高高、最最高高、最最高高）用户给予最高评价，表达对内容的极度喜爱（如“这部短剧是我今年看过最棒的！”）。超超级级好好笑笑（面面白白、面面白白、面面白白）用户被剧情逗乐，认为笑点密集、娱乐性十足（如“笑到肚子痛，太解压了！”）。有有趣趣（、普普通通）用户轻松给出正面反馈，认为短剧轻松有趣（如“随便点开一集都觉得很有意思”）。很很好好（良良、良良、良良）用户对内容质量表示认可，认为整体观感不错（如“剧情流畅，演员演技也在线”）。开开心心期期待待（楽楽、毎毎日日、楽楽）用户表达了对短剧的持续喜爱和期待（如“每天下班就等着更新，超开心！”）。想想继继续续看看（続続気気、癖癖、飽飽）短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室199用户被剧情深深吸引，渴望后续发展（如“完全上瘾，一口气刷完还想要更多！”）。非非常常棒棒（、）用户用强烈语气称赞短剧，认为超出预期（如“制作精良，完全不输正规电视剧！”）。强强转转学学生生（最最弱弱無無敗敗転転校校生生、最最強強転転校校生生、最最弱弱無無敗敗高高校校生生）用户对特定题材表现出极高热情（如“转学生系列太帅了，每部都追！”）。非非常常好好（良良、良良、良良）用户对整体体验非常满意，认为值得推荐（如“画质、剧情、节奏都很棒，无可挑剔！”）。附：日本用户五星长评短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室2003.产品需求：更合理的价格、更少的广告日本用户对短剧应用的主要不满集中在价格体系不合理和广告体验恶劣两大痛点。其中，多条评论提到“欺诈/骗子”关键词，说明动续费陷阱和支付透明度问题已引发信任危机，成为急需优化的产品需求。具体来看，排名前 10 的一星评价关键词组，其相关高频词及用户评价取样如下：投投诉诉与与负负面面词词（詐詐欺欺、最最悪悪、残残念念）用户对平台的整体体验极度不满，认为存在欺骗行为或体验极差（如根本是诈骗！付费后内容质量跟宣传完全不符）。无无法法观观看看（見見、広広告告見見、続続見見）用户遇到技术问题导致内容无法正常播放（如付了钱却显示错误，完全看不了），或广告加载失败影响解锁流程。强强烈烈差差评评（詐詐欺欺、最最悪悪、残残念念）用户情绪激烈的负面反馈，多涉及付费后未获得承诺服务（如付完年费居然还要单集付费，太恶劣了！）。价价格格太太高高（高高、高高、高高）用户认为定价远高于内容价值（如1 分钟内容要 300 日元，抢钱吗？），或订阅费超出合理范围。要要求求退退款款（返返金金欲欲、金金返返欲欲、課課金金）用户因服务未达标申请退款（如自动续费未经确认就扣款，要求退钱！），反映支付机制存在问题。骗骗局局和和谎谎言言（笑笑、嘘嘘、）用户讽刺平台宣传与实际不符（如所谓免费观看要先看 30 分钟广告，可笑），表达被欺骗感。骗骗子子应应用用（詐詐欺欺、広広告告、詐詐欺欺）用户定性应用为欺诈性质（如这根本是广告播放器，不是短剧 APP），多因付费后仍需强制看广告。网网络络与与错错误误（、）技术故障导致体验中断（如总是网络错误，WiFi 满格也加载不出），反映服务器稳定性问题。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室201恶恶劣劣体体验验（酷酷、怖怖、無無）用户遭遇极端糟糕的体验（如突然清空我的观看记录，太可怕了），或核心功能缺失。付付费费太太贵贵（値値段段高高、課課金金高高、料料金金高高）重复强调定价问题（如单集价格比 Netflix 月费还贵），显示价格是最大痛点之一。附：日本用户一星长评附：日本用户的应用评分占比短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室202附：日本用户对短剧应用的一星/五星评价关键词三、供应侧：本土剧定锚长期文化破局，亟待提升工业化生产规模1 1.产产能能现现状状：短短期期翻翻译译剧剧保保流流量量，长长期期本本土土剧剧定定格格局局短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室203现阶段，中国短剧出海平台依然在规模和销售额等维度“碾压式”发展。根据Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，中国短剧出海平台几乎包揽下载量和收入量的 TOP10 席位，本土平台的市场份额占比极小。按发展周期划分，经历过一段洪水般迅猛发展阶段的中国短剧出海平台，由于爆款短剧缺位，目前进入了观望期；更注重长期主义和计划性的日本本土平台起步较慢，目前进入了初创期，还没有完全投入。因此，日本短剧市场短期内表现较好的仍然是翻译剧，凭借低成本和高效率占优，从业者能够感受到日本观众对翻译剧内容的接受程度较高；但长期来说，大部分从业者更看好本土剧，能够依托文化适配性逐步释放潜力。（1 1）翻翻译译剧剧：短短期期流流量量支支柱柱，依依赖赖中中国国内内容容库库的的规规模模化化输输出出翻译剧是中国短剧出海平台快速占领市场的核心武器，因此在日本短剧市场发展更多是基于平台方的需求：稳稳定定 R RO OI I日本短剧市场由于缺乏爆款，出现增长乏力的情况，所以平台方更加注重收益。而翻译剧成本低、周期短，通过翻译、配音本地化即可上线，无需承担本土拍摄的场地、演员溢价，能够带来更好的 ROI 表现，符合平台方的要求。金光国认为，“虽然没有大爆款，但是稳定收入和利润。所以之前是以成长为主的战略，现在是以利润为主的战略。”稳稳定定产产能能依托中国成熟的短剧产业链，可快速调用国内存量爆款剧本，实现“即译即发”。以主要走双男主赛道、做自制剧的 SoShort 为例，出于女频定位考虑，在前期也选择购买部分中国古装女频短剧，作为翻译剧帮助平台冲量。但随着日本短剧市场发展，翻译剧的文化适配性短板开始在市场反馈中显现出来，主要体现在以下四个维度：文文化化贴贴合合度度不不足足仅做简单翻译，存在语言转换二次折损的可能性，且未能完全贴合日本观众的文化背景、语言环境、生活习惯、教育水平及经济状况等深层需求，难以引发共鸣。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室204内内容容细细节节与与审审美美不不符符即便题材相似（如出轨），翻译剧缺乏符合日本文化的情节设计、人物性格反转，包括出轨方式的巧妙程度、人物关系的复杂程度，比如中国短剧中“原配当众泼咖啡”的爽点和日剧中“妻子用丈夫过敏物慢性投毒实现复仇”的美学，存在很大区别。同时，翻译剧在画面、妆造等方面的“日式氛围感”不足，与日本观众的审美期待不匹配。猎猎奇奇心心态态不不可可持持续续日本观众初期因“异国奇观”付费，但平台方发现，当猎奇红利耗尽，同一批用户对原封不动移植的第二部、第三部中国短剧产生了审美疲劳，付费意愿降低，甚至出现负面评价。制制作作质质感感的的本本土土隔隔阂阂翻译剧的核心框架虽有借鉴价值，但缺乏对本土故事内容的填充，“骨头”（框架）存在而“血肉”（本土内容）缺失，包括日式的人物关系网、冲突推进方式，甚至是偏黄绿色的低饱和视觉滤镜，因此难以真正落地。（2 2）本本土土剧剧：长长期期增增长长引引擎擎，产产能能有有限限但但具具备备决决定定本本土土内内容容格格局局的的潜潜力力日本市场的本土剧经历了 2023 年初始成长，到 2024 年跑量扩张，各大平台平均输出十几部本土剧，爆款短剧也集中在这一年度出现。而在 2025 年第一季度，日本本土剧迎来了产能拐点。由于爆款缺位，同时，随着入场的平台增加，剧目数量增加，而用户体量增长没有跟上，单剧收益不增反降，不少平台方将重点转向更容易打正 ROI 的翻译剧。金光国认为，现阶段不是制作公司竞争激烈，而是各平台整体的本土剧制作需求减少了。因此，今年日本本土剧产能或难以达到业内此前预测的 300-500 部，产能特征如下：供供给给规规模模偏偏低低，增增速速放放缓缓从整体产能来看：中国短剧出海平台减少了在日本市场的制作订单数量，当前日本本土剧月均产量在 10 部左右，远低于去年短剧平台每月 10-20 部的需求峰值；短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室205日本本土短剧平台自制剧产能暂未形成规模，以 BUMP 为例，这个从 2022 年底开始发展的平台，累计至今的剧目数量仅 108 部左右，其中自制剧约为 40 部，和动辄数百部短剧库存的中国短剧出海平台仍有差距。从个体产能来看：行业普遍制作节奏为 4 个月 1-2 部，极少数以和雅文化为代表的头部制作公司平均月产能可以达到 3 部。但金光国透露，可以明显感受到总的承制订单数量逐月减少。产产能能供供给给波波动动小小，深深耕耕垂垂类类内内容容日本短剧市场供给呈现明显的低波动、长周期、垂类深耕特质。相较于中国短剧市场高频的题材内卷，与“一月一爆款、两月换模板”不同，日本团队的供给相对稳定：不依赖烧钱投流和短时间内扎堆复制爆款题材，避免因跟风某一题材（如“小娇妻”）而导致大量同质化作品涌入，主动控制供给节奏以保护用户体验。同时，平台与制作方更注重多样化垂类赛道（如双男主、不伦、悬疑）的长期经营，推动垂类多样化布局，既避免题材过热透支用户兴趣，也为制作方留出打磨内容的窗口期。产产能能调调整整呈呈现现“提提质质缩缩量量”趋趋势势早期，中国短剧出海平台需要快速进入市场并站住脚，需要有大量内容填充剧库，华人制作团队也贡献了高效率。但现阶段因日本市场低迷，业内从“跑量”转向“提质”，中国短剧出海平台的制作频率从“月产 10-20 部”降至“2-3 个月 1部”，开始挖掘更加本土化的优质内容。日本本土短剧平台也意识到了供应侧问题，以 BUMP、SoShort 等为代表的平台通过合作、招募等方式，试图打造更多的精品团队，在市场上用优质内容参与竞争。产产能能向向头头部部公公司司集集中中，供供给给结结构构相相对对单单一一目前日本短剧市场的产能逐渐向头部公司集中。和雅文化今年不到半年就承制了18 部短剧，已经超过去年一年 12 部的数量。但受平台订单减少影响，更大范围的中小制作公司普遍缺单，部分承制方被淘汰，全年产能远不及此前 300-500 部的预测，目前连月产 20 部都难以达到。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室206同时，由于产能集中于头部公司与特定题材，整体供给多样性不足，当前尚未形成规模化、多类型的内容矩阵，难以覆盖多元需求。结论：虽然翻译剧凭借成本低、数量优势在日本短剧市场短期内占据主导，数据表现亮眼，但当前市场因缺乏爆款而整体低迷，处于“黄金时间”的关键节点这一时期的核心竞争点在于突破文化差异，精准捕捉日本观众的爽点。长期来看，相对更贴合本土文化深层需求得本土剧有更大机会。2 2.投投放放现现状状：相相对对依依赖赖自自然然流流，重重视视社社媒媒运运营营日本短剧市场呈现自然流主导的独特投放生态，与中国依赖投流策略形成分野。本土平台的这一特征尤为鲜明，更倾向于构建自然流量池：通过电车广告及演员见面会、传单、海报等触达用户，同时凭借电视广告特有的电视台信用背书来获得更高信任度。比如，Piccoma 正是利用电视广告来实现用户增长，效果呈现“线上线下相乘”的叠加效应。此外，日本短剧市场相当重视线上社交媒体运营。不少电视台等本土短剧初期都以 YouTube、TikTok 等为主要阵地，通过自主宣传强化用户粘性与订阅付费意愿。但值得注意的是，短剧作为新兴形态尚未形成足够用户体量，纯靠内容驱动获客效率低下。行业共识在于需融合中国投流策略突破获客瓶颈，再通过日式精细化运营提升 LTV（Life Time Value，用户生命周期价值）。3 3.本本土土剧剧制制作作现现状状：工工业业化化水水平平滞滞后后制制约约产产能能（1 1）团团队队架架构构翻译剧在日本用低成本内容完成市场启蒙，下一阶段需要本土剧“拆解中国骨短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室207架、填入日本血肉”，以突破当下增长瓶颈，而这正是日本本土团队和深度本地化合作方的机会窗口。在从业者们看来，日本人经历了去年 6 月份至今年 6 月份的短剧市场发展，对短剧已经形成了一定程度的了解，制作的短剧内容质量高，也更贴合日本文化环境，但没有真正意义上掌握短剧的底层逻辑和精髓，比如爽点和钩子的设计，部分作品的拍摄仍然讲究长剧的艺术性，常常做出来“剧短”，而非“短剧”；纯华人团队的制片能力有短板，在日本的沉淀不足，调动演员、场地等资源的能力较弱。根据 Cindy 统计，纯日本公司背景且专门做短剧的公司大约有 15-18 家，真正的日本本土平台目前和中国团队的本土剧制作合作还是屈指可数。同时，大部分中国团队的华人占比高，一般仅是启用日本演员，面临的共同问题是如何提高产能以及压缩后期时间。金光国认为，由华人把控短剧思维、日本人负责一线执行的团队更占优势，制作过程更加顺畅。（2 2）制制作作周周期期目前，一部日本本土短剧的完整制作周期在 2-3 个月左右，一般包含一个月的前期筹备时间和一个月的后期制作时间，工作习惯和流程沟通等磨合问题可能会导致周期进一步延长。在单部短剧的制作周期中，核心环节耗时及难点如下：短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室208（3 3）制制作作成成本本核核心心成成本本区区间间今年，日本本土短剧的平均制作成本为 12 万美元（约合人民币 86 万元）左右，具体成本区间视不同短剧质量有所区别行业主流：1200 万1600 万日元（约合人民币 58 万78 万元），一般不含豪车豪宅与付费外景。精品短剧：1500 万2000 万日元（约合人民币 73 万97 万元），对比上涨20%-30%，再抬高很难打正 ROI。主主要要成成本本构构成成日本本土短剧的制作成本整体呈上涨趋势，源于拍摄土壤未成熟以及各环节全面涨价，短期内人工和场地的费用是成本大头。相关从业者透露，日本短剧市场上有很多独立的工作人员，今年 1 月份开始飞速涨价，合作过的主摄报价从原本的 4 万日元/天涨到 8 万日元/天，再加上质量要求提高要求扩大人员规模。同时，承制方和甲方报价 40 万日元/天，但拍摄过程的场地费用就已经超过 4 万日元/小时，每天需要在场地费用上花费 50 万-60 万日元。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室209调研情况显示，抵制非理性涨价成为行业共识。目前，日本短剧制作涨价主要因为质量提升和人力、场地等资源稀缺导致的全链路各环节普遍涨价。金光国认为，从业者从赔本试水转向盈利诉求，所以报价回归正常区间，“去年大家都是刚开始入局，都想学习和尝试，赔钱也愿意做，今年有了盈利压力了，价格回归正常，相对看起来就高了。”值得注意的是，金光国、王惟轩为代表的承制方都认为，单方压榨平台预算的商业模式无法成为一门长久生意。哪怕平台的预算继续增长，承制方也应当理性报价以保持市场的平衡和可持续，报价过高会增加平台方的回本难度和回本周期，进而导致平台方拒绝提高产能需求，造成短剧行业难以增长的恶性循环。从业者更加认可的是通过系统性提效来消化成本的刚性上涨，比如和雅文化等承制方正在积极推动影视基地建设，优化日本本土的拍摄土壤，提高全行业的拍摄效率，以此来降低制作方的整体成本和平台方的投资成本。4.3.4 市场预测一、内容：IP 驱动与题材创新双轮发力，本土化进入深水区1 1.本本土土 I IP P 改改编编成成为为核核心心战战略略短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室210日本短剧市场逐渐从“中国爆款翻拍依赖”转向“本土 IP 深度开发”，通过“IP 生命周期延续 短剧节奏适配”实现价值最大化。以日本电视台为例，其与 BUMP、Manga Kingdom 合作，将漫画 IP夜蜘蛛蜜結婚詐欺師堕女改编为真人短剧結婚詐欺師堕女；与UniReels 合作，将爆款长剧 IP3 年 A 組-今皆、人質-改编为短剧最期授業-生残者卒業。此外，WINWINGS、和雅文化等部分日本短剧相关方已经在接洽日本漫画 IP，通过购买本土漫画版权来改编符合本土观众喜好的短剧。鉴于日本漫画产业的发达程度，漫画 IP 改编短剧或将成为未来的一大主流趋势。2 2.题题材材垂垂直直创创新新加加速速恋爱、婚姻、职场等热门题材将持续拓展受众，悬疑、运动（如棒球）、LGBT（如双男主）等细分题材持续试水，依托日本文化特质形成差异化，符合本土观众对内容多样化的需求，有望诞生新爆款赛道。同时，部分从业者认为细分题材策略也更加适合中小平台。受限于资金与内容支撑能力，中小平台难以在全品类赛道实现规模化竞争，而聚焦特定领域（如古装、双男主等）可通过差异化切入市场，既能规避资源短板，又能在细分题材中深耕专业度，形成区别于头部平台的独特标签。同时，垂直题材能精准触达目标受众，通过强化用户粘性与付费转化，在有限的用户池中实现高效变现。3 3.中中日日模模式式融融合合深深化化日式团队逐步吸收中国短剧“强钩子、快节奏”逻辑，进一步优化标题吸睛度、情节密度等表现形式；中式团队则强化对日本生活习惯的洞察，形成“情绪张力 本土叙事”的平衡，规避中式误读，强化日本社会逻辑（如家庭伦理关系）。二、商业化：演员经纪体系成熟与多元变现突破1 1.I IP P 衍衍生生链链条条从商业模式看，除了传统的 IAP 和 IAA，日本短剧平台还有自己本土的打法，与其打造 IP 的能力息息相关。比如，SoShort 的商业链条覆盖了内容制作、平台孵化、市场投放、艺人经纪，短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室211未来可能有周边衍生品，“因为日本本身有周边和衍生品的消费习惯，我们之前就做过动画片在日本的发行，商业变现除了靠粉丝充值外，其他衍生品的商业变现渠道也是全链路的，短剧其实是销售的一个流量入口。”随着本土 IP 改编的不断深化，短剧的商业化模式将与日本本土成熟的 IP 衍生产业接轨，出现 IP 衍生品销售等商业模式，拓展见面会等线下活动，扩大增值空间。Emole 曾在众筹网站 CampFire 上为 BUMP 短剧发布过多个限定周边贩售企划，包括演员的宣传片、写真集以及角色拍立得、海报等商品，销售金额一般作为剧集的制作费用和演员劳务费用等。2 2.短短剧剧艺艺人人经经纪纪逐逐步步成成熟熟日本尚未形成专门提供短剧演员业务的机构，大部分短剧演员仍然要通过接洽艺人事务所选角，业内也还没有出现如国内柯淳这样的短剧明星。但就短剧自习室和日本当地从业者的调研访谈情况来看，多数人对于短剧演员机构和短剧明星的诞生都持积极态度，认为在市场达到一定体量的未来大概率会出现，即存在从依赖传统艺人事务所转向专业短剧演员孵化的趋势。目前，部分相关方已经在开展相关业务。以 SoShort 为例，该平台已经签约了两位男性艺人，除了拍摄自制剧之外，还会参演其他平台的短剧、MV 等，并规划了国际发展路线和周边衍生品，其中一位艺人草野航大已经受邀到荷兰拍摄飞利浦剃须刀的广告，验证了短剧演员的商业化潜力。3 3.跨跨渠渠道道变变现现逐逐渐渐扩扩容容在调研过程中，不同受访者曾不约而同地提及了一个新的增量群体游戏用户。基于短剧观众的基本盘是手机用户，强化与手游渠道的合作，有机会依托游戏用户成熟的付费习惯实现流量转化。三、本土市场：产业格局重塑，AI 技术赋能漫剧1 1.本本土土力力量量渗渗透透尽管日本本土短剧产业依然对华人存在一定依赖性，但随着市场发展，头部承制方、电视台、IP 方等本土力量正在加速整合，形成“外部力量下沉本土化、内部力量学习短剧逻辑”的双向互动，进一步深入产业链；随着本土平台逐渐扩大产能规模，短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室212本土力量市场份额逐步提升，或从“中国平台主导”向“中日协同竞争”演变。现阶段，日本本土电视台在短剧领域不断提升参与度可视为一种信号：紧跟时代，把握短剧风口期，注重未来的长期收益。同时，电视台等大手企业入局也意味着一种背书，降低了短剧的受众门槛和部分 IP 的获取门槛。2 2.A AI I 技技术术渗渗透透相对 AI 真人短剧，日本短剧从业者更看好 AI 漫剧的市场，整体正处于起步阶段。一方面，作为传统动漫强国，日本动漫产业规模庞大，民众对动漫内容接受度高且数字内容消费习惯成熟，为 AI 漫剧发展提供了契机。另一方面，日本传统年番模式周期长、成本高，近几年韩国漫画产品对日本漫画市场的高渗透率说明日本动漫的新用户群体能够接受新事物，验证了新形态活跃的可能性。目前，中国企业正在积极布局日本 AI 漫剧市场，如中文在线基于在日本的短剧平台和分发渠道，利用 AI 漫剧制作周期短、成本可控、供给充足等特性入局。这或将吸引更多传统动漫制作公司、平台关注与投入，促进产业完善。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室2134.4 韩国：从萌新生态到成熟产业的阵痛依托成熟的影视工业基础、年轻化的社媒文化与旺盛的数字内容消费惯性，韩国短剧市场正处于从“萌新探索”向“成熟业态”转型的阶段。当前市场呈现“潜力与瓶颈并存”的鲜明特征：一方面，本土力量加速入局，内容生产规模持续扩张；另一方面，下载量与收入的短期波动、内容供需错位（本土爆款稀缺、方法论本土化不足）、商业化瓶颈（付费习惯待培育、成本与质量平衡难题）等问题凸显，反映出行业仍处于“量的积累”向“质的飞跃”过渡的阵痛期。4.4.1 市场基因分析：成熟产业基础与新兴业态的碰撞一、内容文化：当前的社会文化特质构成短剧发展可能性韩国的多种文化基因共同构成了短剧发展的可能性，这些基因既根植于其独特的社会文化特质，也依托于成熟的内容产业基础，具体可从以下维度体现：1、韩韩式式内内卷卷近年来，海内外多家媒体报道，韩国年轻人面临着就业竞争越来越激烈、失业率持续上升、加班时间越来越长、贫富差距进一步加大等问题“韩式内卷”是韩国经济增速放缓后，社会竞争白热化与阶级固化交织的文化镜像。这种社会文化现象为短剧发展提供了可能性：一方面，内卷催生碎片化时间（如通勤、加班间隙）与低成本娱乐需求，与短剧“1-5 分钟时长”“轻量消费”的特性高度适配；另一方面，短剧通过青春恋爱、职场逆袭等题材，或提供情感共鸣，或打造“粉红泡泡”式的情感代入，有望成为年轻人疏解焦虑的“精神减压阀”。2、“年年轻轻向向”的的社社媒媒文文化化韩国社媒文化呈现鲜明的年轻化特征，以 YouTube、Instagram 为代表的社媒平台深度渗透年轻群体的生活。根据 CNMO2024 年 7 月报道，一家应用和零售分析服务公司近日对韩国智能手机用户（Android iOS）进行了抽样调查，结果显示，YouTube是 6 月份韩国人流量使用量最高的应用程序，占总流量使用的 42%，紧随其后的是短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室214Instagram，占比 11.2%，合计流量使用量占比为 53.2%。此前有相关人士向媒体表示，韩国年轻一代更喜欢使用与短内容兼容的社交媒体，而不是 Facebook 传统的文本密集型功能。这意味着韩国用户群体对新事物有较好的接受度，与短剧发展也有一定的适配性：其一，年轻人对短内容的偏好降低了短剧的观看门槛；其二，社媒平台的分享机制为短剧提供传播渠道，能够在年轻受众中快速渗透。二、内容消费：韩国数字内容消费市场正迎来重要转折点1 1、韩韩国国短短视视频频市市场场爆爆发发式式增增长长，数数字字内内容容消消费费向向“短短”今年 3 月，市场调查机构 WiseAppRetail 发布的统计数据显示，韩国用户短视频应用的月均使用时长较主流 OTT 平台高出近 7 倍，进一步巩固短视频在数字内容消费领域的主导地位。具体数据显示，YouTube、TikTok、Instagram 等短视频应用上月的人均使用时长达 48 小时 73 分钟。而 Netflix、TVING、Wavve、Disney 、CoupangPlay 等五大 OTT 平台的人均使用时长仅为 7 小时 14 分钟。亚洲日报报道称，有市场观察人士指出，短视频的爆发式增长与用户碎片化观看趋势高度契合。有理由认为，韩国用户对“短平快”内容的消费偏好，为同是“短数字内容”的短剧提供了流量入口和消费场景。2 2、成成熟熟的的韩韩流流文文化化产产业业培培养养了了本本土土内内容容消消费费习习惯惯韩国拥有繁荣的流行文化生态，K-Pop、网漫、网络剧等内容形态已形成成熟产业链，深度融入大众生活，且依托互联网持续迭代传播路径，巩固其主流地位，培育了国民旺盛且多元的娱乐内容消费习惯。这种全民性的娱乐消费惯性为短剧消费可能性奠定了一定的基础，作为娱乐内容的一种形式，短剧有机会融入韩国观众的日常娱乐消费链条，具备从潜在可能性转化为现实消费的充足条件。三、本土力量：加速崛起，深入构建产业生态1 1、本本土土势势力力开开始始整整合合生生态态在中国短剧出海平台固守的第一梯队之下，韩国短剧市场的第二梯队主要以本土新锐崛起的短剧平台为主。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室215除了平台方，韩国本土制作方也在发力。比如，韩国制作公司 B.able Company与中国横店集团签署战略业务协议，共同推动短剧全球化，首部中韩联合制作的短剧Princess Maker于 2024 年 11 月在 ShortMax 和 TopShort 上线。韩国本土力量的崛起还体现在对产业生态的进一步介入，如 Watcha、Kakao、Naver、JTBC 等均对短剧赛道有所布局，这意味着包括长视频平台、互联网巨头、电信运营商、传统媒体、新兴平台在内的多元主体正在发挥扎根本土的优势，呈现“生态整合”与“全球化布局”双重特征。更值得探讨的是韩国本土力量在短剧赛道的入局是否会过速这一问题。韩国短剧制作方 New Universe 的 CEO Ryan 向短剧自习室阐述了相关看法，他在行业交流中发现真正深入研究短剧本质和方法论的团队并不多，“我认为，如果忽视这一点，即使是大而优秀的企业，也可能会付出高昂的学费，甚至最终放弃这个业务。这种过程可能会给市场传递错误的信号，所以我并不完全乐观地看待这种现象。短剧受到高度关注是好事，但前提是必须有相应的研究作为基础。”短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室216短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室2172 2、短短剧剧相相关关的的扶扶持持政政策策、主主流流奖奖项项初初显显雏雏形形在政策层面，韩国虽然尚未出台专门针对短剧的明文支持政策，但短剧已经被纳入部分影视拍摄扶持范畴，包括财政补贴、促进中韩行业交流等方式。Watcha 于 2024年与首尔经济促进局（SBA）合作启动短剧制作支持项目，面向首尔的中小型内容制作公司开放申请，最终评选出 4 部短剧，每部提供 1 亿韩元的资金支持。在奖项与行业认可方面，今年的釜山电视节主办了“首届亚洲微短剧大奖”，吸引了来自中国、日本、韩国等多个亚洲国家的短剧相关方参与角逐。值得注意的是，釜山电视节又称釜山国际影视节目展（BCM），是由釜山市政府主办、韩国文化体育观光部支持的国际性影视产业交流活动，其增设短剧奖项可视为韩国官方态度。此外，2024 年上线的一部首尔文旅定制短剧重生之我给爱豆当经纪人全平台播放量超千万，据悉首尔游客有所增加，该剧被韩国 YTN 电视台评以优秀案例，在中国市场也受到高度关注。这些进展印证了韩国社会对短剧价值的逐步认可：政策层面的间接支持为短剧提供了初期发展动能，主流节展的接纳则助力其提升行业地位，而观众对扶持项目的积极反馈，进一步说明韩国已具备培育短剧消费市场的政策与行业基础，为短剧从潜力业态向成熟赛道转化创造了条件。4.4.2 市场规模：量级有待提升，发展稍显疲态根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，韩国市场总下载量超过1357 万次（占全球 1.78%），内购总收入超 5113 万美元（占全球 2.86%），该市场RPD（单次下载收益）达到 3.77 美元。显然，韩国市场在全球范围内仍然有存在感，但市场量级和用户价值并不算突出，反映出用户的付费意愿和付费习惯仍处于培育阶段。说明：本报告的中的“收入”包含付费点播、会员订阅的净收入总额。一、下载：排名跌出前十，用户增长遇险根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，韩国市场总下载量超过短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室2181357 万次，占全球 1.78%，排名第 11，跌出核心市场 TOP10 的位置，前十名分别是印尼、印度、巴西、美国、墨西哥、菲律宾、泰国、哥伦比亚、日本、秘鲁。从 2024 年 7 月到 2025 年 6 月，韩国短剧 APP 下载量整体呈现“先上升再回落”的趋势。2025 年 1 月达到峰值 203.51 万次，随着几个月逐渐回落到 117 万次的水平。2024 年 7 月至 2025 年 6 月，韩国短剧 APP 下载量增长率波动明显。2025 年负短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室219增长月份较多，1 月增长率达到 63.84%的高位，但 2 月急剧下降至-29.28%，经历 3 月的小幅回升后，又进入负增长。从这个维度来说，韩国短剧市场的用户增长明显陷入疲态。根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，韩国市场下载量TOP10 短剧应用如下。前三款应用的下载量合计占韩国市场份额的 32%。其中，TOP1 是 DramaBox，占比接近 15%，与其他应用拉开明显差距，而其他应用的下载量占比均未超过 10%。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室220二、收入：月均收入 500 万 美元，全球范围内排名第五根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，韩国市场收入金额超过5113 万美元，在海外短剧下载量中占 2.86%，排名第五。从 2024 年 7 月到 2025 年 6 月，韩国短剧市场收入趋势基本稳定增长。2024 年下半年的单月平均收入为 300 万 美元，2025 年上半年单月平均收入为 500 万 美元。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室221从 2024 年 7 月到 2025 年 6 月，APP 收入增长率波动较大，2024 年 H2 单月皆为正向增长，进入 2025 年开始出现负增长，跌幅不大，但疲态较为明显。根据 Appfigures 数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，韩国市场收入 TOP10短剧应用如下，本土短剧平台没有入围。前三款应用的下载量占韩国市场份额 45.88%，头部效应较为明显。其中 TOP1 是DramaBox，以 1102 万美元的收入遥遥领先。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室2224.4.3 内容供需：本土剧供需错位，爆款剧断档内容供需方面，我们采访了 New Universe 的 CEO Ryan 和 KORTOP Media 相关人员。此次调研指向了一个现状：韩国短剧市场正处在一个新的发展期，尽管当前的商业化尚未成熟，但内容生产和相关方参与的规模持续扩大，受访者依然对该市场抱持着积极的看好态度。1、内容现状：“加速”发展期，但本质仍是本土方法论缺失的萌新市场（1 1）【萌萌新新市市场场】加加速速发发展展，爆爆款款暂暂时时稀稀缺缺一方面，韩国短剧市场正处于加速发展的阶段：自 2023 年末开始，相比中国已经逐渐进入竞争白热化时期，韩国市场刚刚开始注意到短剧赛道；2024 年，韩国短剧市场正式起步，初期以中国短剧出海平台和留学生团队构成主要供给侧；今年以来，本土平台与传统媒体纷纷入局，内容生产规模快速扩大，市场竞争渐趋激烈。值得注意的是，韩国在如今 OTT 作为主导的传统电影/剧集市场中早已接受过国际市场的洗礼，并成功塑造了韩国影视内容品牌，国际爆款影视鱿鱼游戏寄生虫等是重要代表作品。再加上韩国本土的影视剧工业化水准及长年来沉淀，可看做韩国未来在短剧方面的一种潜力。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室223另一方面，韩国短剧市场依然是“萌新”：自 2024 年开始，韩国本土短剧平台陆续上线，但仍未达到质变，整体市场体量小，导致传播广度和付费转化有限，未能诞生出国际爆款，平台热度与真实收益脱节，处于商业化瓶颈期。因此可以认为，韩国短剧市场的潜力与挑战并存，其成熟的影视工业基础（演员资源、制作水准）为品质升级提供支撑，但方法论本土化与商业闭环两大关卡不可避免，亟需建立适配韩国的内容创作和付费模型。（2 2）本本土土团团队队尚尚未未掌掌握握短短剧剧 情情绪绪产产品品 内内核核Ryan 认为，“萌新”除了是韩国短剧处于初始市场地阶段形容之外，更说明韩国对短剧这种新兴内容还没有形成“属于自己的方法论”，换而言之就是还未参透短剧的脱胎于网络的情绪产品本质。也就是说，韩国短剧市场存在叙事逻辑的本土化困境，这是核心的市场矛盾：韩国观众排斥中式短剧的强冲突、快节奏，偏好柔和的抒情式叙事，导致短剧更接近 压缩版韩国网络剧；制作方尝试嫁接中式快节奏，但面临传统创作惯性与受众接受度的双重阻力，付费卡点设计等关键技巧仍不成熟。KORTOP Media 透露，业内正在寻找并逐渐靠近两者的折中点。（3 3）韩韩国国短短剧剧付付费费市市场场遇遇冷冷，市市场场期期待待与与现现实实存存在在落落差差调研结果显示，韩国观众更倾向于免费内容消费，如 YouTube Shorts 等短视频平台，而 Alwayz 等依托“看广告免费 购物联动”模式的平台因契合免费偏好，反而取得一定起色，反映出付费模式尚未形成市场共识。中国平台初期基于韩国文化消费开放的属性，对其付费潜力抱有较高期待，但实际落地后发现，韩国观众付费意愿显著偏低，未形成预期的有效付费转化，部分制作团队至今未实现盈利。这一现状源于多重因素：一方面，韩国经济不景气导致文化消费整体收缩，观众缩减文化支出，电影等传统文化领域亦受波及；另一方面，内容供给与受众需求存在错位，韩国观众对本土内容存在文化自信与高期待，初期直接搬运的中国短剧因文化差异和叙事夸张性难以被接受，而本土优质短剧供给不足，叠加观众可选择的文化产品丰富、审美阈值提升，导致其对短剧付费持审慎态度，制约了付费市场的成长。目前，行业仍处于探索适配本土需求的内容与模式阶段，付费市场的突破需依赖短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室224内容与消费场景的双重优化。2、需求侧：女性婚恋题材主导，偏好“轻刺激 强代入”（1 1）市市场场需需求求：总总量量增增长长与与竞竞争争加加剧剧并并存存，着着眼眼国国际际化化布布局局由前文韩国本土力量的短剧赛道布局可见，Vigloo、PulsePick 等本土平台为突破内容垄断，均将“原创内容”作为核心战略。同时，韩国影视产业深受 Netflix、Disney 等国际 OTT 平台影响，短剧赛道也具备类似基因，本土相关方较为倾向于通过韩国本土内容开展国际化布局。近年来，韩国短剧市场在平台端展现出需求稳步上升与竞争格局变化并存的特点。受访业内人士指出，随着内容全球化趋势加速，部分平台不断加大内容储备力度，推动短剧类项目呈现持续增长态势。与此同时，平台方的制作策略亦在发生调整，例如部分平台开始尝试自主制作，外部合作项目相对趋于精选化。在此背景下，参与短剧开发的团队数量逐步增多，整体市场竞争也呈现出更为激烈且专业化的倾向。（2 2）内内容容需需求求：女女频频现现实实向向内内容容主主导导，强强调调本本土土化化与与强强情情绪绪的的平平衡衡 受受众众结结构构年年轻轻化化性性别别结结构构：女性占比更高。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室225年年龄龄结结构构：核心年龄层为 20-30 岁，30 岁以上用户渗透率低，与中国几乎全年龄覆盖形成鲜明对比，相比其他国家的受众年龄层也更年轻化。浪浪漫漫叙叙事事主主导导的的本本土土化化内内容容需需求求韩国短剧市场的受众结构决定了现阶段的内容需求画像特征。内卷的社会环境下，受众需求集中于情感代偿（恋爱幻想）与压力宣泄（刺激复仇），同时年轻人对婆媳关系等家长里短一类题材接受度较低，排斥缺乏逻辑性的中式强冲突，更具体来说：题题材材偏偏好好：聚焦“粉红泡泡”式青春恋爱与轻甜叙事；复仇题材存在部分受众。本本土土化化探探索索：韩国观众不能完全适应中式短剧的节奏，亟待“韩式爽感”的进一步开发；韩国观众更青睐能够形成文化共鸣的“韩式短剧”，成熟的韩国影视综题材成为韩国短剧的复用素材，恋综、校园霸凌、爱豆、鬼怪、互换灵魂、耽美百合等创新元素正在与传统短剧框架做磨合。显然，韩国短剧市场的内容画像只是现阶段市场需求的表现，相关方对“韩式短剧”的开发仍然在进行中，业内仍然在摸索适配韩国观众需求的短剧内容。Ryan 表示，在 New Universe 制作的短剧再见，哥哥们之后，团队发现以“后悔”为题材的短剧在韩国很受欢迎，后续收到了不少相关题材的合作提议。“我们还在准备一些原创作品，这些原创作品在短剧传统的复仇、狗血、浪漫题材基础上，融入了韩国擅长制作的 刺激点（Kick）。”3 3、对对翻翻译译剧剧的的内内容容需需求求呈呈现现地地域域化化区区别别在调研中，我们发现韩国观众能够接受翻译剧，但并非愿意观看所有翻译剧。因此，翻译剧在韩国市场存在需求，但这种需求并不绝对。韩国市场对亚洲翻译剧（尤其中国内容）呈现渐进式接纳：经过一年左右的市场培育期，观众对中式短剧的接受度渐有提升，认可其内容趣味性；然而对欧美翻译短剧则存在显著的文化折扣尽管本土观众长期消费美剧等长视频内容，却难以接纳欧美短剧这一形态，反映出文化语境、叙事逻辑与审美偏好的差异对观众接受度的深层影响。4 4、用用户户评评价价透透露露内内容容需需求求：不不断断上上线线有有趣趣且且令令人人沉沉迷迷的的内内容容短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室226在韩国市场，给予产品五星评价（最高分）的用户，大部分在评价中提到对内容的认可，大多集中在“有趣”和“上瘾”。同时，韩国观众对支持分享到 Instagram 等社媒平台有较高评价，符合韩国短剧的传播路径和年轻人对内容作为社交货币的需求。具体来看，排名前 10 的五星评价关键词组，其相关高频词及用户评价取样如下：1 1.有有趣趣（,）用户认可短剧的娱乐性，但部分人觉得意犹未尽（如剧情很有趣，就是太短了）。2 2.精精彩彩（,）用户称赞内容质量，但指出单集时长问题（如剧情很精彩，可惜每集太短了）。3 3.内内容容丰丰富富（,）用户肯定剧集类型多样（如题材丰富，总能找到喜欢的）。4 4.上上瘾瘾（,）用户反映观看体验具有成瘾性（如剧情太刺激了，一看就停不下来）。5 5.广广告告相相关关（,）用户对广告植入方式有不同看法（如看广告就能解锁剧情“看广告才能解锁后面的内容”）。6 6.题题材材丰丰富富（,）用户评价题材涵盖面广（如从狗血剧到悬疑剧应有尽有）。7 7.有有趣趣体体验验（,）用户重复使用积极词汇表达喜爱（如太好看啦！真的很好看！）。8 8.表表达达丰丰富富（,）用户用多样化表达描述观感（如这个剧情绝了演员演技炸裂）。9 9.热热门门剧剧集集（,）用户关注平台特色内容（如短剧数量很多都是时下最火的题材）。1 10 0.社社交交元元素素（,）用户提及 app 的社交功能（如可以直接分享到 ins 故事互动积分很有趣）。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室227附：韩国用户五星长评（3 3）产产品品需需求求：“流流畅畅的的观观看看体体验验”呼呼声声最最高高在韩国市场，给予产品一星评价（最低分）的用户评价中，“不合理扣款”成为最主要的投诉原因。具体来看，排名前 10 的一星评价关键词组，其相关高频词及用户评价取样如下：1.支支付付问问题题（,）用户遇到支付故障，如付款失败、重复扣款或无法取消订单（如付了钱却看不到剧）。2 2.退退款款请请求求（,）用户因服务问题要求退款，但客服处理不力（如申请退款一周都没回应）。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室2283 3.剧剧集集短短（,）用户抱怨单集时长过短，性价比低（如一集就 3 分钟，还要收费）。4 4.内内容容评评价价（,）用户对内容质量不满，认为剧情俗套或制作粗糙（如剧情太老套了）。5 5.价价格格相相关关（,）用户认为定价不合理，收费过高（如一个月会员费要 3 万韩元，太贵了）。6 6.订订阅阅问问题题（,）用户投诉订阅机制存在陷阱，如自动续费难取消或试用期后强制扣费（如根本找不到取消订阅的入口）。7 7.自自动动扣扣费费（,）用户遭遇未经授权的扣款，如未提示就自动续费（如突然收到扣费通知，完全没提醒）。8 8.投投诉诉（,）用户指控平台存在欺诈行为，如虚假宣传或客服不作为（如这根本是骗钱的应用）。9 9.片片源源相相关关（,）用户对内容更新或分类不满，如想看的剧找不到或更新太慢（如一个月才更新几集）。10.免费试用（,）用户批评免费试用存在误导，如试用后强制订阅（如说是免费，结果偷偷扣钱）。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室229附：韩国用户一星长评附：韩国用户应用评分占比附：韩国用户对短剧应用的一星/五星评价关键词短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室230四、供应侧：本土力量对短剧产业生态的介入程度超过其他大部分区域市场尽管当前韩国短剧市场仍以翻译剧为主，但其更多作为新平台初期填充内容库、快速启动市场的过渡性素材，随着平台发展逐步让渡空间。与部分市场本土势力弱势的情况不同，韩国的 Kakao、Naver 等互联网巨头，KT等电信运营商及 JTBC 等传统媒体已强势入局，不仅通过自制剧提升内容话语权，更依托自身生态深度参与产业链各环节。这种本土力量的深度渗透，使得韩国短剧供给侧未陷入对翻译剧的路径绝对依赖，反而在内容本土化、产业协同上展现出更强的自主性与成长性，为市场长期发展奠定了差异化基础。因此，下文对韩国短剧市场的供给侧分析集中在本土剧。1 1、产产能能特特征征：头头部部加加速速扩扩张张、整整体体规规模模待待释释放放从市场整体来看，根据不完全统计，过去一年韩国短剧市场的总产量约 500-600部，行业普遍预期未来产能将随着市场成熟实现大幅增长，反映出产业从初步探索向规模化生产过渡的阶段性特征。报告期内的调研结果显示，诸如 New Universe 等韩国短剧制作方已具备月产 2-3部的稳定产能，并计划在明年将体系化产能提升至月均 5 部以上、年度超 60 部。短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室短剧自习室231Ryan 透露了 New Universe 的长期和短期目标，足见对韩国市场的积极态度：“我们希望爆款的
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