资本风险比率是什么？一文解释清楚

资本风险比率(capital risk ratio)是金融业对企业和金融机构风险程度的量度指标，其定义是：一个企业的资本风险以钱币形式衡量的时候，可以用资本不可得到的比率作为衡量标准。资本风险比率可以作为企业考虑借贷风险和资本结构调整等决策指标，也可以作为定量衡量企业风险程度的参照。





一、资本风险比率的概念

资本风险比率定义为资本不可得到的比率，是指一个企业的资本水平与资本不可得到（又称资本不可访问）部分之间的比值。资本不可得到部分包括：资本不可即时变现的资金流动性，报价不佳的股权资产价值，限制化的股权变现方式，以及流动投资高税率的影响。

资本风险比率是一个金融指标，它主要用于衡量企业的资本组成和资本分配情况。资本资产的组成可以细分为适当的资本来源，如权益资本、债务资本、投资资本等。这就需要考虑资本分配的情况，即资本风险比率。



二、资本风险比率的作用

资本风险比率可以帮助企业衡量资本结构的合理性，如长期融资、股权融资、短期融资、债务债券等，以及投资组合合理性、资本可流动性、资本结构优质性、衍生品使用规模、风险投资性质等。

同时，该指标还可以企业的市场表现和风险承受能力进行对比，从而对不同行业，不同企业进行比较，明确投资者应该如何投资和收购，以及是否选择投资和收购。

此外，由于资本风险比率反映了企业资本结构的合理性，因此可以作为定量衡量企业风险程度的参考，从而有助于企业的风险管理，包括风险定价、风险对冲和风险预防等。


三、资本风险比率的计算

资本风险比率通常用来衡量一家企业的市场价值与非市场价值的比率，即：

资本风险比率=企业总市值/（企业总市值 - 企业非市场价值）

企业总市值表示企业总资产价值，企业非市场价值表示企业所持有的无法及时转换成现金的价值，包括：以折现价值衡量的固定资产，无任何现金流的未来付款，以及公司所有的商誉和其他一些不可实现的价值等。

资本风险比率反映了市场价值和非市场价值的比例。当比例越高时，企业的风险就越大；当比例较低时，企业的风险较小。


四、资本风险比率的分析

1、资本风险比率的变化与企业财务状况有关

资本风险比率可以反映企业财务能力，变化趋势一般可以从企业财务报表中进行跟踪。如果企业财务状况较好，其资本风险比