什么是套利策略？一文解释清楚

套利策略是指利用资产价格的不对称来追求收益的一个投资策略，主要是指通过在不同市场中买卖某种同一资产，或者是在不同交易市场上同时买卖不同的资产，以获取额外风险被忽略的收益。因为资产价格在全球各个市场间存在一定的价格不一致性，且来自不同市场是一致的，所以套利策略可以利用这一价格差别来获取额外收益。



一、原理

套利策略的基本原理是，在不同市场上，某项资产的价格存在一定的价格差异，利用这种价格差异，投资者可以从事买卖某项资产，从而赚取其中的价格差异。这种投资方式称之为套利，也是投资组合策略的一个重要的表现形式，可以获得高收益。由于套利策略与投资者的资金投入无关，因此，不同的投资者可以以不同利率实施相同的套利策略，最终实现相同的效果。

二、类型

1、空头套利

空头套利是指在同一市场或不同市场中，以不同价格买入和卖出同一种资产，以获利为目的，利用价格不对称的情况进行套利，使投资者可以从中获利。此类套利策略一般涉及一种特定的金融工具，投资者需要比较在不同市场或者是在不同时间的价格，然后形成交易的组合，有利用买卖资产价格的价格差距实现套利收益。例如，投资者在市场A中买入一笔资产，同时在市场B中以更低的价格卖出同一笔资产，通过此种交易组合安排，投资者可以从价差中获得套利收益。

2、多空双向套利

多空双向套利是指在同一独立市场中，投资者同时做多单和做空单，以收取不同市场之间的价差收益为目的。投资者在双向牛气市场上能够收取不同市场之间的利润，而且不需要向市场中的其他人投入资金。它把牛市中的升值收益与熊市中的反弹收益结合起来，双向参与，既可以减少市场波动，有利于投资者择机盈利，也可以把获取利润机会扩大化。

3、做空套利策略

做空套利策略是指投资者以低价买入一定数量的某项资产，然后等待其价格降低，再以低价卖出，收取价格差买卖收益的一种套利策略。做空投资策略一般涉及一种特定的金融工具，投资者需要比较在不同的市场间的价格，找到使投资者有较大利润的组合，这样才能安排买卖交易组合达到套利收益的最大化。

三、实施

1、建立投资组合

投资者在实施套利策略之前，首先应该建立自己的投资组合，确定套利的范围，把控头寸以及投入和收益的比例。

2、分析市场

投资者需要分析所投入市场的供需状况，以确定该资产价格是否有长期变化趋势，同时了解投资者的投入以及收益风险...