基金估值核算的内容主要包括？

基金估值核算是指，以基金投资者或基金的保本、浮动收益等资产投资计划的参考价值为基础，确定基金的参考估值。根据不同的基金类型和组成，基金估值核算的内容可以分为以下几类：



一、货币市场基金估值核算
货币市场基金的估值核算侧重考虑基金的现金流，参考价值的确定一般是根据基金持有的货币市场工具的现金流来确定。货币市场基金估值核算主要包括：


（1）估值参考价
货币市场基金参考价根据基金持有的货币市场工具的现金流而定。一般来说，货币市场基金持有的货币市场工具有两类：一是短期国债；二是银行定期存款。短期国债参考价基本上可以与市场收益率一致，而银行定期存款参考价则基本上可以按其存款利率进行定价。

（2）现金储备
货币市场基金作为开放式基金，受到投资者赎回需求的影响，需要准备一定的现金储备来满足赎回需求，确保基金正常运行和投资者利益得到保障。现金流入和流出需要被清楚地记录，并适当根据管理者的策略，加以合理分配，结合现有的现金储备，来计算运营需求的金额。

（3）兑付周期
货币市场基金的投资工具一般都具有较短的兑付周期，而基金的定价则需要根据兑付周期的不同，来进行定价。货币市场基金估值核算必须考虑到投资工具持有期间的现金流，从而确定相应投资工具的参考价格，用以确定基金估值。

二、证券投资型基金估值核算
证券投资型基金持有的投资工具主要为证券和共同基金，估值核算侧重考虑股票及相关期货市场投资类资产的价格波动，以及相应的估值方法。证券投资型基金估值核算主要包括：

（1）估值参考价
在证券投资型基金的估值核算中，估值参考价直接对应证券和共同基金的市场价格，这种价格由证券及相关期货市场决定，并随著市场行情的变动而变动，参考价由基金持有资产收益率和市场价值共同决定。

（2）投资策略
证券投资型基金估值核算涉及到多样化的投资策略，例如股票投资、投资组合管理等，该类基金不仅要考虑到已持有的投资工具的参考价，也要结合不同的投资策略，考虑投资组合构建，并预估未来的收益。

（3）组合风险
基金受到市场风险的影响，证券投资型基金估值核算还需要考虑投资组合结构中投资工具及对应的投资价格，再视其组合风险，以进行正确估值。该类基金运