大单压盘是什么？一文解释清楚

大单压盘是市场参与者在国内股票交易市场中的一种交易策略。它的策略思想是利用不对称的信息，利用金融市场的“有价值的信息不对称”特点，以“大单控盘”的方式进行投资。它的实质是一种当市场走势尚未明朗时，利用交易量和大单信息，向市场注入积极而有针对性的信号，从而达到调整股价和市场交易状态的目的，有效利用衍生工具达到获利目的。



一、大单压盘的起源

大单压盘可以追溯到六十年代，当时香港的一个投资家就提出了“大单控盘”，随着A、B、H股分离和市场风险的加大，这种策略也在国内获得了快速发展。此外，港股的公司治理质量，博弈活跃，伴随着港股结构发生转变，大单压盘策略更是受到市场热捧。

二、大单压盘的特征

1. 大单化：大单压盘以实际到账金额相比，买入或卖出的交易股数要大于正常股票交易行为规律的单笔交易股数，这一过程又被称为“大单压盘”或“大单发力”，它可以是几手十几、十几手几十，或上百手几百的大单交易。

2. 价格突破：一旦大单的价格推动突破了一定的价格阻力点，就可以推动股价再次冲击突破历史高位。若冲击成功，会有支撑作用，在后续股价调整走势中，作为延续上涨势头的支点，抑制股价过度下跌，从而实现及时避险。

3. 价格运行：当大单影响加大时，股价将在大单投入和大单撤出之间不断运行，如大单在股价低位投入，股价会上涨，若在高位抽出，股价会下跌。

4.利润模式：大单压盘在持有一定的仓位激发的行情的过程中，在快进快出的同时，有利可图，主要是通过大单发力，从而控制交易量超额涨跌，改变本轮行情的走势方向，从而从交易方的价差中获得利润。

三、大单压盘的优势

1. 调整市场：大单能够在短期内冲击市场走势，它可以通过改变本轮走势的走势方向，改变本轮行情的预期，打破行情线条，调整市场，在反弹上涨前，做出更好的投资决策。

2. 获取波动率：大单压盘策略可以从衍生工具的升水和价差的获利中获取波动率，进而实现其“价差获利”的目的，增加投资者受益空间。

3. 短期受益：在“突破”行情前，大单发力，将可迅速推动股价达到预期位置，一旦涨幅达到预期，可以果断平仓，获取短期受益。

四、大单压盘的缺点

1. 资金负担：大单压盘交易需要大量资金投入，而资金负担是一个不小的把斗子，资金实力越强势，压盘效果越好，如果资金分散的话就会影响到仓位的掌控度，从而影响最终的收益，甚至造成