2026年低空经济行业报告：6万亿市场可期，基建年均千亿投资趋势

一、低空经济政策与空域改革

1.1 低空经济的构成

低空经济是指在垂直高度1000米以下、根据实际需要延伸至不超过3000米的低空空域范围内，以无人机、直升机、eVTOL、热气球等垂直起降型飞机和无人驾驶航空器为载体，以载人、载货及其他作业等多场景低空飞行活动为牵引，带动相关领域融合发展的综合性经济业态。产业链辐射带动作用较强，涉及高端制造、新能源、新材料等多个领域，通过信息化、数字化管理技术赋能，形成了一种综合经济形态。

1.2 低空经济产业链

低空经济产业链涵盖上游（原材料与核心零部件）、中游（整机制造与系统集成）、下游（运营服务与应用场景）三大环节。上游包括金属材料、复合材料、电池、电机、芯片等；中游包括无人机、eVTOL、直升机、固定翼飞机整机制造及飞控系统、航电系统等；下游包括物流配送、旅游娱乐、载人交通、应急救援、农林植保等应用场景。产业链条长、辐射面广，具备较强的产业带动效应。

1.3 低空经济政策梳理（2010-2025年）

2010年《关于深化我国低空空域管理改革的意见》首次明确低空空域改革目标；2021年《国家综合立体交通网规划纲要》首次将“低空经济”写入国家规划；2023年低空经济被提升至战略性新兴产业；2024年全国两会首次将“低空经济”写入政府工作报告；2025年政府工作报告提出“推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展”。政策从探索期→培育期→加速期演进，国家空管委、发改委低空司等机构陆续设立。

1.4 美国空域划分

国际民用航空组织（ICAO）将航空运营划分为军用航空、商用航空和通用航空。美国对空域的划分类似于“倒立的蛋糕”，低空范围包括B、C、D和E类空域（18,000英尺/5,500米以下的全部管制空域）。美国通用航空业航线飞行的一般高度为6,000到12,000英尺（1,800到3,700米）。美国对空域划分主要以某一主要机场为中心，依据机场飞行量繁忙程度进行界定，与中国以飞行器类型、飞行速度及高度划分存在差异。

1.5 国家空域基础分类示意图

2023年12月国家空管委组织制定了《国家空域基础分类方法》，将中国空域分为两级七类：管制空域（A、B、C、D、E类）和非管制空域（G、W类）。新增真高300米以下的G类空域和真高120米以下的W类空域，eVTOL、轻小型无人机、通用航空有了合法的低空空域。2024年11月，中央空管委宣布在合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆六个城市开展eVTOL试点，对600米以下空域授权部分地方政府。

1.6 六大低空试点城市

首批六个低空经济试点城市为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆，在地理位置、自然条件、经济基础、产业支撑和政策环境等方面均具备明显优势。试点城市中合肥（低空经济基金10亿元）、深圳（5亿元）、成都（10亿元）等设立专项产业基金。预计第二批试点城市不久也将公布，国内低空空域利用率有望进一步提升。

1.7 中国各省市低空经济发展目标

全国主要省市已出台低空经济发展蓝图。广东（广州2027年产业规模1500亿元、深圳2025年产值1000亿元）、安徽（2027年产业规模800亿元）、湖北（2027年产业规模1000亿元）、江苏（无锡2026年300亿元、南京2026年500亿元、苏州2026年600亿元）、浙江（杭州2027年600亿元）。各地重点围绕起降点规划（深圳1200+、苏州550+、南京240+）、航线数量、运营补贴和生产制造奖补展开布局。

二、低空飞行器与eVTOL产业

2.1 四大主流低空飞行器比较

四种主流低空飞行器各具特点：直升机可在小面积场地垂直起降、军民两用，但噪音大（起降噪音约120db）、成本高；固定翼飞机速度快、机动性高，但起降场地要求高、价格昂贵；无人机灵活性高、成本低，消费级市场中国领先（大疆全球份额70-80%）；eVTOL噪声小（起降噪音约65db）、出行高效，运营成本预计为直升机的1/5，未来或是低空经济主要载体。现阶段以无人机为主要载体，未来将以eVTOL为主。

2.2 直升机应用场景

直升机在军用方面广泛应用于对地攻击、机降登陆、武器运送、后勤支援、战场救护、侦察巡逻、指挥控制等；民用方面主要应用于短途运输、医疗救护、救灾救生、紧急营救、吊装设备、地质勘探、护林灭火、空中摄影、海上油井人员物资运输等。据航空工业预测，国外巨头占据我国民用直升机绝大部分市场份额（国产仅约5%），国产替代空间大。

2.3 无人机行业划分及应用场景

无人机根据用途分为军用和民用无人机。民用无人机已成为中国低空经济发展的主力机型，2023年产业规模达1174.3亿元（+32%）。截至2024年11月，累计注册无人机企业424家，备案产品型号1075款。我国消费级无人机行业全球领先，大疆常年占据全球消费级无人机市场70-80%份额。无人机按空机重量、起飞重量、飞行速度划分为微型、轻型、小型、中型和大型，最大起飞重量25kg以上的中大型无人机纳入适航管理。

2.4 不同构型eVTOL对比

eVTOL按飞行原理分为四大构型：多旋翼构型（速度80-148km/h、航程35-65km、载荷~2人，技术风险低、成本低、垂直起降能力强，但飞行效率低）；复合翼构型（速度120-241km/h、航程80-250km、载荷4-6人，较高航程和速度、技术难度中等）；倾转翼构型（速度241-320km/h、航程96-240km、载荷2-7人，重量轻、推力大，但机械设计复杂）；倾转涵道型（速度200-300km/h、航程175-300km、载荷4-7人，载荷大、消除螺旋桨安全隐患，但技术难度大）。多旋翼当前最成熟，倾转翼和倾转涵道型是未来方向。

2.5 eVTOL单机价值拆分（Lilium）

参考德国Lilium公司数据，eVTOL单机价值量为250万美元，各系统占比：推进系统40%（发动机及相关传动装置、电池等）、结构件与内饰25%（机身、机翼等结构件制造与飞行器内饰）、航电与飞控系统20%（航电系统、飞控系统等）、能源系统10%（电池组及热管理系统）、装配集成5%（总装流程与测试验证）。推进系统价值量最高，是eVTOL产业链最具投资价值的环节。

2.6 亿航EH216-S整机结构

亿航EH216-S是全球首款获型号合格证（TC）、标准适航证（AC）及生产许可证（PC）三证的载人eVTOL，由中国企业亿航智能研发。整机采用多旋翼构型，结构包括机身、旋翼系统、推进系统、航电与飞控系统、电池能源系统等。亿航已率先完成适航取证全流程，为国内eVTOL商业化树立标杆，其EH216-S在中国以外市场指导价41万美元/架（239万元人民币/架）。

2.7 eVTOL企业融资情况（2024年至今）

2024年至今eVTOL领域融资活跃。小鹏汇天B轮融资1.5亿美元（广州开发区控股）；峰飞航空获宁德时代数亿美元战略投资；沃兰特航空完成多轮融资（Pre-B轮数亿元、A+轮1亿元）；时的科技B轮数亿元；御风未来Pre-B轮2亿元；零重力飞机工业A+轮1亿元。融资集中于整机企业，资本加速涌入低空赛道，推动eVTOL从研发走向商业化。

三、低空基建投资规模

3.1 2018-2024年我国通用机场数量及增长率

截至2024年底全国在册通用机场数量475个，2024年较2023年同比增长26个（+5.8%），较2022年同比增长79个（+19.0%）。我国通用机场数量稳步增长，但相比美国（1.95万个）仍有巨大差距。2023年我国每万平方公里通用机场0.47个（美国20.8个），每百万人通用机场0.32个（美国58.3个），成长空间广阔。

3.2 中国和美国通航基础设施比较

2023年中国通航飞机3303架（美国20.97万架，中国的1.6%）、通航机场449个（美国1.95万个，2.3%）。每万平方公里通用机场中国0.47个（美国20.8个，2.2%），每百万人通用机场中国0.32个（美国58.3个，0.5%）。通航飞机/机场比值中国7.46（美国10.7），我国通航设施利用效率相对较低。若对标美国公共通航机场口径，中国通航机场仅为美国的8.9%，支线飞机数量为美国11%左右，干线飞机为美国90%，通航差距远大于民航。

3.3 通用机场建设市场空间测算

假设2024-2030年新增1609个通用机场（2030年达2058个），跑道型机场（含兼用）占54%（874个，投资额6亿元/个）、直升机场占46%（735个，投资额0.5亿元/个），建设累计投资总额约5613亿元（跑道型5246亿元、直升机场367亿元）。规划研究和勘察设计费跑道型按5%、直升机场按10%计算，年均规划投资总额约42亿元（跑道型37亿元、直升机场5亿元）。

3.4 全国各重点省份、城市已规划起降点数量

重庆（1500个，2027年）、深圳（1200+个，2026年）、南京（240+个）、苏州（550+个，2026年）、广州（100+个）、湖北（600+个，2027年）、安徽（500个，2027年）、江西（500个）、海南（500个）、山东（400个）。重点省市合计规划起降点6665个。按500-1000万元/起降场地计算，合计投资额约330-660亿元，2024-2026年平均每年110-220亿元。叠加通用机场年均800亿元投资，低空硬基建每年投资额910-1020亿元。

3.5 低空空管系统市场空间测算

假设全国设市城市城区总面积11.02万平方公里，2024年低空飞行空域占比0.5%，2027年将达15%。参考太仓试飞基地（21平方公里、投资2650万元，每平方公里126万元），测算2024年低空空管市场规模约6.9亿元，2027年将增长至228亿元，随后增速放缓，2030年约166亿元。空管系统涵盖通信（4G/5G/5G-A/卫星通信）、导航（GNSS/北斗/惯性导航）、监视（雷达/ADS-B/光电/频谱探测）三大子系统及飞行管理服务平台。

3.6 通导监系统+飞行管理服务系统

“看得见、呼得着、管得住”是低空飞行的核心要求。通导监系统（通信、导航、监视）是“看得见、呼得着”的技术保障：通信实现实时控制与状态监控（5G/5G-A/卫星通信）；导航提供定位授时（GNSS/北斗/惯性导航）；监视实现飞行跟踪（雷达/ADS-B/光电）。飞行管理服务监管系统实现“管得住”，包括飞行计划管理、飞行动态监视、飞行冲突识别与调配、飞行流量管理、预警告警服务、违规事件取证及协助应急救援等。

3.7 全球无人机反制行业市场规模预测

根据Mordor Intelligence，2024年全球无人机反制行业市场规模约19.3亿美元，预计2029年增长至57.6亿美元，2024-2029年CAGR约24.41%。无人机反制系统是低空安全监管的重要手段，解决“黑飞”和恶意入侵问题，通过技术融合和场景适配成为低空飞行管理的核心环节。随低空飞行活动增加，反制需求将持续增长。

四、低空应用场景商业化

4.1 中国低空经济场景分布

低空飞行应用场景广泛，可分为消费类（空中游览、跳伞、个人娱乐飞行）、作业类（农林植保、电力巡检、测绘勘探）、运输类（物流配送、城际通勤）、应急安全类（医疗救援、消防救援、警务安防）四大类。当前农林植保和电力巡检应用占比较大，竞争激烈。“十五五”时期企业将基于特定行业应用场景，整合碎片化场景需求，建立适配商业模式。

4.2 2018-2024快递业务量及同比

2024年快递业务量达1750.8亿件（+21.5%），快递业务收入14033.5亿元（+13.8%）。传统地面运输面临“最后一公里”效率瓶颈，无人机配送可突破地形限制。支线+末端无人机配送成熟后快递成本可降低30%。美团无人机在深圳实现“3公里、15分钟”配送，订单量超21万单。预计2025年中国低空物流市场规模达1200-1500亿元，2035年突破4500-6050亿元。低空物流是最有可能率先实现商业化运行的下游应用。

4.3 低空文旅市场规模估算

2023年全国传统通用航空中空中游览占比1.82%、跳伞飞行占比1.01%、个人娱乐飞行占比0.36%，低空文旅相关应用占比3.19%。据中国民航局预测，2025年低空经济市场规模1.5万亿元、2035年3.5万亿元。据此估算2025年低空旅游娱乐市场约500亿元，2030年有望突破1000亿元，2035年约1116.5亿元。2023年海南空中游览载客量36.48万人次（全国占比61.1%），低空文旅在景区体验等场景试点加速。

4.4 全球首条eVTOL跨城跨湾航线演示飞行

2024年2月27日，全球首条跨海跨城eVTOL航线“盛世龙”在深圳完成公开首飞，从深圳蛇口邮轮母港至珠海九洲港码头，将2.5-3小时地面车程缩短至20分钟。2024年6月，中国首个“低空+轨道”空铁联运项目在深圳北站枢纽正式开航，提供深圳空铁交通一站式接驳服务。亿航智能与西域旅游、威海高区等合作打造景区低空游览项目，载人eVTOL商业化运营正从试点走向示范。

4.5 载人eVTOL飞行器年新增需求预测

据保时捷咨询测算，到2030年我国载人eVTOL飞行器年新增需求将突破1.2万台，覆盖城内通勤、城际交通、私人出行、观光旅游、医疗与消防救援、警务安防六大场景；2035年需求将增长至4.2万台。预计2035年商业化运营营业收入将超3000亿元，整机销售及上游供应链市场规模达6000亿元以上，其他支持性服务市场规模超3000亿元，形成逾万亿元的庞大市场。