什么是套期保值策略？一文解释清楚

套期保值策略是一种投资策略，方法是同时参与多种投资，在风险波动较大的资产和利润力较小的资产之间进行均衡配置，以保证资本金的流动性和稳定性，降低投资的风险。



一、套期保值策略的主要优点

1.市场风险
因为投资人同时买卖不同资产，所以投资组合中每一种资产占比都很少，一般不会超过20%。由于投资组合中各项资产的组合收益表现不一样，有部分资产价值上升，有部分资产价值下跌。这样双方都会有一定的影响，得以在市场波动中抵消另一方的损失，从而抵消一部分市场风险，以保护资金的流动性和稳定性。

2.投资的多元化
投资者可以根据自己的风险偏好和目标选择多种资产，同时投资于固定收益类，流动资产和有价证券等多种投资组合。只要投资者选择了有利可图的投资组合，就可以按照一定的比例来投资，实现投资的有效多样化，从而达到投资人所需要的目标。

二、套期保值策略的主要缺点

1.面临的隐患
在套期保值策略结构中，虽然一部分资产有所增值，但有可能另一部分资产却出现了亏损，当投资者想从这个投资结构中取出资金的时候可能会遇到隐患，对投资人短期利润造成不利影响。

2.需要投资者具备很强的投资技能
因为套期保值策略要求投资者在多个资产间调整投资结构，有管理投资组合的能力。在实际操作过程中，由于金融市场波动较大，投资者一般比较缺乏经验和技能，从而造成投资结构不够均衡，也就可能导致投资损失。

三、总结
套期保值策略是一种利用多方投资手段抵消风险，保障资金流动性和稳定性的投资策略。套期保值策略既有利可图，又有不利，弃斤顾轫，投资者在选择这种投资策略时，要根据自身资金、风险偏好和投资目标进行综合考虑，合理组合投资资产，有效控制投资风险，以达到资金的流动性和稳定性，从而实现投资的最大收益。

套期保值策略也称为货币套期策略，是指投资者在不影响期货合同的原有特质的前提下，通过并行期货市场中买卖期货及其它金融工具，利用价差或定价技术，来实现对其它投资组合的投资目标、保值目标的实现，以及实现投资组合的避险、稳定回报和风险管理。这是目前投资者用来承担市场风险的一种重要策略和工具，它能够帮助投资者在不影响期货合同权利义务的情况下，将投资物资的产值、价值和价差结合起来进行科学、熟练的管理，从而实现期货投资的最终目的——使投资者的投资产值、融资产值、收益等提高，赚取最大利润。

首先，套期保值策略可以在市场风险变动时保证投资者获得较高回报率。市场环境复杂多变，伴随着价格过快上涨，过热行情释放及市场交易失行等现象，套期保值策略可以在这种市场情况下，有效保值，进而拉低投资者的风险，使投资者获得较高的回报率。其次，套期保值策略可以实现投资风险的灵活分散化和平衡化。套期保值策略不仅可以对股市、期货、外汇等密集市场进行分散化，还可以控制同一类型投资组合的投资期限，以实现投资、保值的灵活性。再次，套期保值策略可以有效管理投资者的经济收益。套期保值策略能够以不同比例平衡平稳和盈利两个优势，可以运用各种货币价差投资技术实现投资者最终的盈利目标，实现了经济收益的有效管理。

此外，套期保值策略还可以有效维护投资者的政策利益。今天，由于全球金融风险越来越高，政府为了防止投资者财产遭受不必要的风险，越来越关注投资活动。因此，投资者采用套期保值策略，可以有效地择机对投资进行投资操作，同时避免涉嫌违法违规行为，从而得到国家监管机构更高的信任和支持，有效维护投资者的政策利益。

总之，套期保值策略是市场上目前投资者用来承担市场风险的一种重要策略和工具，它不仅可以保证投资者的回报率，也可以较好地实现投资风险的分散化和平衡化，也可以实现投资者的最终目标是经济收益的有效管理，更重要的是，它可以有效维护投资者的政策利益。因而，采用套期保值策略是有意义的，是一种非常有效的市场风险抵御管理策略。