华西证券报告指出，国产GPU正处于由“可用”向“好用”升级的关键阶段。预计2026-2030年中国GPU市场规模由2050亿元增长至5420亿元，年复合增长率约27.5%。国产AI加速卡市场份额由2024年的34.5%提升至2025年的41.3%，预计2026年达到51.1%，首次超过海外厂商。华为昇腾持续领跑国产市场，互联网自研芯片构成重要增量。政策端“东数西算”、算力基础设施行动计划、地方算力券补贴多重叠加，AI需求爆发、国产替代、政策红利三重驱动共振，国产GPU迎来历史性发展机遇。

AI大模型训练及推理需求快速增长，叠加智算中心建设和企业端AI应用渗透率提升，持续拉动GPU采购需求。根据中商产业研究院，预计2026-2030年中国GPU市场规模由2050亿元增长至5420亿元，期间年复合增长率约27.5%。增速远超同期全球半导体市场平均水平，彰显中国市场强劲韧性。国产GPU处于由“可用”向“好用”升级的关键阶段，市场竞争将逐步由单一硬件性能转向产品稳定性、软件生态、客户适配及量产交付能力的综合竞争。

根据科智咨询，国产AI加速卡市场份额由2024年的34.5%提升至2025年的41.3%，预计2026年达到51.1%，首次超过海外厂商。国产替代率由产品导入逐步迈向规模领先。华为昇腾持续领跑，占国产市场接近一半；阿里平头哥、百度昆仑芯等出货量快速增长，成为国产市场重要组成部分。海外厂商在高端训练和软件生态方面仍具优势，未来竞争重点将由单卡性能转向软件生态、集群稳定性、客户适配及量产交付能力。

2021年“东数西算”工程启动，拉动GPU算力硬件长期需求；2023年《算力基础设施高质量发展行动计划》明确2025年智能算力占比≥35%；2026年上海、浙江等地落地算力券补贴（补贴幅度10%-30%），降低企业用算成本，释放中小客户及长尾市场算力需求。多重政策叠加，国产GPU企业迎来政策红利期。

芯瞳半导体避开英伟达主导的云端训练市场，重点布局工业质检、AGV导航、多屏监控及政企本地推理等轻量级AI视觉场景。专注低功耗、高性价比路线，产品功耗显著低于同级别竞品，在边缘计算和信创市场具备独特竞争力。深度适配国产CPU及操作系统，形成“国产软硬件一体”交付能力。兼容CUDA和ROCM生态，降低客户迁移成本；与飞腾、龙芯、华为鲲鹏等国产CPU及麒麟、统信UOS等操作系统完成互认证，在信创市场构筑生态壁垒。

芯瞳第二代“尘起”系列CQ2040已规模化量产，搭载该产品在国内多屏显示领域占据领先地位，可提供六屏高清显示。已适配飞腾、华为鲲鹏等60余家国产软硬件厂商，覆盖信创、工控、交通等领域。2025年2月完成DeepSeek R1适配，推出AI管理平台Tokenlake。第三代GPU（GB3000）计划2026年Q3流片，性能对标国际主流架构。大胜达第二次增资2.5亿元以流片成功为先决条件，资本保障与技术创新形成正向循环。

市场竞争重心正在发生转移。海外厂商在高端训练和软件生态方面仍具优势，但国产厂商在边缘计算、推理场景、信创市场已形成局部优势。未来竞争重点将由单卡性能转向软件生态、集群稳定性、客户适配及量产交付能力的综合竞争。初创厂商则进入由产品验证向规模出货过渡的关键阶段。具备全栈自研能力、差异化定位及资本保障的国产GPU企业有望在行业格局重塑中占据有利位置。

表：中国GPU市场核心数据与国产替代进程

指标	2024年	2025年	2026E	2030E
中国GPU市场规模（亿元）	约1600	约1800	2,050	5,420
国产AI加速卡市场份额	34.5%	41.3%	51.1%	—
中国AI加速卡出货量（万张）	—	—	超200	—