山西证券2025年5月发布的AI算力专题报告指出，AI服务器市场正经历格局剧变。2024年H20在国内互联网大厂及智算中心采购中占据较高份额，浪潮信息24Q3和24Q4营收分别同比增长76%和78%，存货406亿元创近12个季度新高。同时，随着昇腾芯片出货量快速增长，昇腾系服务器厂商份额持续提升——中国电信2023年AI服务器采购中昇腾系占比达67%，中国移动2024年新型智算中心采购标包1中标厂商均为昇腾合作伙伴。IDC预测，到2028年中国加速服务器市场规模将达253亿美元，2024-2028年CAGR超20%。

国内AI服务器市场增速显著快于通用服务器。2024上半年中国加速服务器市场规模达50亿美元，同比增长63%。GPU服务器仍占主导（86%），非GPU加速服务器同比增长182%至近7亿美元。IDC预测到2028年中国加速服务器市场规模将达253亿美元，2024-2028年CAGR超20%。

浪潮信息是国内AI服务器行业龙头，2023年在国内AI服务器市场占据36%份额，大幅领先其他厂商。公司凭借JDM（联合设计制造）模式深度参与服务器设计、研发和交付，占据互联网客户云服务器和AI服务器主要份额。2024年H20在头部互联网厂商及智算中心采购中占据较高份额，浪潮信息率先受益。24Q3和24Q4营收分别达411亿元和316亿元，同比增长76%和78%。24Q4存货达406亿元，创近12个季度新高，预示对未来经营充满信心。

新华三在国内通用和AI服务器市场份额均仅次于浪潮，在政府、运营商、央国企等行业具有较强优势。以华勤技术为代表的本土ODM厂商正快速切入AI服务器市场，2023年数据业务实现3倍增长，2024上半年服务器业务同比增长150%。

2024年以来昇腾AI芯片放量带动昇腾系服务器厂商市场份额快速提升。三大运营商作为国内智算中心最大的建设主体之一，在2023-2024年发标多个大型AI服务器采购项目，昇腾系厂商占据主要份额。

中国移动2024年4月公布《2024年至2025年新型智算中心采购招标公告》，涉及7994台人工智能服务器及配套产品，标包1中标厂商均为华为昇腾合作伙伴。此前中国移动2023-2024年新型智算中心（试验网）集采2374台AI训练服务器，昇腾系同样占据主导。

中国电信2023年10月采购4175台AI服务器和1182台交换机，4个服务器标包合计超80亿元，共11家厂商中标，昇腾系占比达67%。超聚变、华鲲振宇、烽火通信、宁畅、中兴、新华三等中标。中国联通2024年3月发标采购2503台AI服务器，四位中标候选人中有三位是昇腾合作伙伴。

运营商采购持续验证昇腾系服务器厂商的份额提升趋势。华鲲振宇（四川长虹持股3%）和昆仑技术（超聚变100%持股）是唯二领先级昇腾部件伙伴，将最大程度受益于昇腾产业的崛起。华鲲振宇在鲲鹏和昇腾整机生态中出货量位居第一。

昇腾AI芯片连同昇腾服务器、应用软件、生态运营等合作伙伴形成了完整的昇腾计算产业生态体系，共4大类合作伙伴：

昇腾部件伙伴（拥有自有品牌产品并在昇腾产品基础上二次开发）：华鲲振宇、昆仑技术、神州鲲泰、宝德、百信、长江计算、湘江鲲鹏、新华三、广电五舟、同方计算机等。其中华鲲振宇和昆仑技术为唯二领先级部件伙伴。

应用软件伙伴（基于昇腾产品二次开发并销售应用程序和解决方案）：智谱、精英数智、华启智慧、云从科技、格灵深瞳等。

基础软件伙伴（开发算子、加速库、模型套件等）：硅基流动、面壁智能、路晨科技等。

生态运营伙伴（运营指定区域内智算中心）：软通智慧、天宽等。

华为2025年升级合作伙伴政策，在加速增长型伙伴中新增产品增值伙伴，分为整机伙伴、部件伙伴和白牌伙伴。领先级部件伙伴将获得华为最大力度的技术支持、市场推广和资源倾斜，华鲲振宇和昆仑技术有望在昇腾服务器市场中占据最大份额。

表：国内主要AI服务器厂商市场份额（2023年）

厂商	x86服务器份额	AI服务器份额	核心优势
浪潮信息	28%（第1）	36%（第1）	JDM模式、互联网客户
新华三	16%（第2）	19%（第2）	政府/运营商/央国企
超聚变	11%（第3）	7%	昇腾核心伙伴
宁畅	10%	14%	AI服务器专业厂商