工信部等六部门联合发布《建材行业稳增长工作方案》，明确2025-2026年建材行业盈利水平有效提升——政策端“反内卷”正推动水泥、玻璃、玻纤行业供给优化。华西证券报告指出，水泥价格环比+1.5%、浮法玻璃+1.39%涨幅扩大，建材行业景气度边际改善趋势明确。

9月24日，工信部等六部门联合发布《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，明确2025-2026年建材行业恢复向好，盈利水平有效提升。这是建材行业近年来最具针对性的稳增长政策文件，覆盖水泥、玻璃、陶瓷、玻纤等主要子行业。

政策核心导向是“供给侧优化”——今年7月中央财经委员会第六次会议强调“反内卷”，传统行业如水泥、防水等建材企业有望加速推进产能自律。中国水泥协会发布意见，要求实际产能大于备案产能的企业尽快补齐产能差额。水泥行业错峰生产力度加大，全国多地水泥企业已开始执行新一轮错峰生产（如京津冀15天、河南15天、重庆9-12月85天）。

“反内卷”政策对建材行业的影响正在显现。水泥价格自8月下旬以来多地尝试推涨，四季度临近企业继续推动价格上涨，后期价格延续上行走势。光伏玻璃企业报价上调，2.0mm镀膜光伏玻璃提价幅度明显。防水行业近期提价动作频繁，行业自律加快推进。

本周全国水泥市场价格环比大幅攀升，涨幅1.5%。价格上涨区域包括江苏、浙江、安徽、湖北、湖南、广东和云南等地，幅度10-70元/吨。九月底受降雨和台风天气影响，水泥需求阶段性减弱，全国出货率环比下降约2pct，但价格仍逆势上涨。

分区域看：华东地区价格上涨陆续落实，江苏/浙江/安徽上涨20-30元/吨；中南地区持续上调，广东第二轮散装上调20元/吨；西南地区涨跌互现，云南大幅上涨100元/吨；西北地区陕西落实40-50元/吨。华北地区价格平稳，京津冀计划国庆前推涨30元/吨。

库存方面，全国水泥平均库存环比有所回落，受益于错峰生产执行。河南9月25日-10月10日执行为期15天错峰生产，重庆9-12月计划执行错峰生产85天。错峰生产力度加大将有效缓解供给压力，支撑价格中枢上移。

浮法玻璃：本周均价1224.74元/吨，较上周上涨16.79元/吨（+1.39%），环比涨幅扩大。全国浮法玻璃生产线283条，在产223条，日熔量159455吨（较上周持平）。纯碱市场横盘整理，成本端压力可控。随着“金九银十”传统旺季来临，浮法玻璃需求有望持续改善。

光伏玻璃：2.0mm镀膜主流订单价格13元/平方米（环比持平），3.2mm镀膜主流20元/平方米（环比持平）。光伏玻璃库存降幅明显，多数玻璃厂家执行订单，整体出货尚可。随着假期临近，部分组件企业开工率下降，采购较前期稍有转淡，但库存仍呈下降趋势。

玻纤：无碱粗纱市场报价以稳为主，2400tex无碱缠绕直接纱主流3250-3700元/吨，均价3524.75元/吨（同比-3.97%）。电子纱G75主流报价8300-9200元/吨，7628电子布报价3.6-4.2元/米。特种电子布（低介电、超薄）延续超高景气——中国巨石低介电产品开发有序推进，中材科技拟扩产5900万米特种电子布。