触价指令与限价指令区别？一文解释清楚

触价指令与限价指令是在股票市场中买入或卖出股票时，我们需要掌握的两种定价技术，它们之间具有著本质的区别，这些定价技术影响着投资者的投资行为。本文将从市场机制、风险、定价效率等多方面具体分析这两种定价技术之间的差异。



一、市场机制方面，触价指令可以自动配对，即当发出触价指令后，该指令会直接进入深度序列，从而与另一个有效的价格指令进行配对，完成交易。而限价指令进入市场后，需要等待其他投资者的价格指令和自己的价格指令配对，以实现交易的完成，所以在市场机制上，触价指令效率会比限价指令更高。

二、风险方面，在触价指令中，由于下单者对市场中其他买家和卖家指令不了解，也不知道自己的触价指令会同其他买方卖方的价格指令配对，而且触价指令在出价过程中不能随着价格的变动而改变，因此，触价指令的风险比较大，投资者无法留有余地。而限价指令，由于本身可以改变指令出价，当投资者对市场行情有合适的研判时，可以适时调整限价指令出价，以便达到最大利润点，具有较大的风险留有余地，风险比较小。

三、定价效率方面，触价指令虽然比较快，但是易受市场波动影响，由于无法充分了解市场，定价效率不高。而限价指令，通过充分了解市场行情，对投资者来说，可以更及时的反映市场行情，从而实现定价的高效调整，所以定价效率相对触价指令来说会更高。

以上就是触价指令与限价指令之间的不同之处，其实它们各有优劣，取决于投资者根据自身情况，评估市场，合理运用。投资者应该在投资前有足够的认知，以便在动作起来时，能够更准确的选择投资对象、准确定价，从而获得最大收益。