亚太地区基金市场报告：未来5至10年内当地市场可能产生与欧洲类似规模投资

　　凯瑞奥信亚洲办事处(Carey Olsen)发布了《亚洲基金金融市场报告》。

　　亚太私人资本市场筹款概览

　　过去10年来，私人市场投资者对亚洲的敞口总额增加了两倍，尽管市场环境艰难，鉴于亚洲仍占全球敞口的不到10%，这种上升趋势仍有继续空间。

　　最近预测表明，亚太地区的私人市场AUM将从2019年的1.62万亿美元增长到2025年的4.97万亿美元，比任何地区都要快。

　　亚洲市场在投资者的全球配置中被低估，如果区域经济能够迅速从冠状病毒大流行和贸易冲突中反弹，避免深度衰退，未来5至10年内，当地市场就有可能产生与欧洲类似规模的投资。

　　截至2018年底，亚太私募股权市场管理资产总额为8830亿美元，占全球私募股权行业的26%。尽管与2017年相比，2018年的筹资活动相对减少，但规模较大、业绩良好的成熟基金似乎仍能成功筹资，而规模较小或较新的基金则更为艰难。

正如预期，2019年和2020年的筹资活动低于此前的创纪录高点。有证据表明，拥有良好声誉和良好业绩记录的大型基金仍然取得了成功，以东盟为重点的新私募股权基金和风险资本基金的目标筹资成功率平均为117%。

　　亚太地区基金投资活动

　　亚太地区的基金投资战略往往侧重于较发达经济体(如澳大利亚、日本和韩国)的收购、成长股权和风险资本。增长和风险资本是发展中经济体(如中国、印度和东南亚)基金的重点，尽管收购也发生在这些地区，而且随着经济的进一步发展(特别是在中国和印度)，收购变得越来越普遍。

此前，2019年交易活动略有减少，亚太地区cdeal价值下降16%至1500亿美元；然而，这仍比前五年的平均水平高出9%，平均交易规模为1.22亿美元。相比之下，2018年的平均私募股权交易规模为2.13亿美元，几乎75%的地区交易价值与在中国和印度的投资有关。对互联网和科技公司的投资占这些交易的50%。

　　2021年亚太基金市场展望

　　尽管存在不确定性，但私人资本仍从其在经济低迷时期表现优异的声誉中得到安慰。尽管任何经济衰退的程度都有待确定，但在第一阶段将有一个过渡期，参与者将对市场状况作出反应，并寻求发现新的机会。

　　尽管在这段时间内，全科医生会担心在新基金生命周期的早期仓促部署资本可能代价高昂，在这段时间内，可以利用不确定的市场条件和日益激烈的竞争给他们带来的机会。

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　　数据来源：《凯瑞奥信亚洲办事处(Carey Olsen)：亚洲基金金融市场报告》。