硅谷银行(SVB)：2022年家族办公室风险投资报告(pdf版)

硅谷银行(SVB)与Campden
Wealth联合发布了《2022年家族办公室风险投资报告》。这项研究在2021年6月至9月期间通过在线调查问卷的方式进行，获得了139个具有风险投资经验的超高净值家族和家族理财室的风险投资数据。此外，还对10名家族办公室代表进行了深入的后续采访。

报告深入探讨了2021年全球家族办公室风险投资组合的表现与构成。根据调查结果，风险投资的回报超出预期：在数据收集前的12个月内，家族办公室风险投资组合的平均内部回报率(IRR)为24%(而2020
年同期仅14%)。

家族办公室对风险投资依然抱有浓厚兴趣。2021年，风险投资占总投资组合的平均比例为12%(2020年为10%)。家族办公室认为长期计划对于高回报至关重要：他们一直在持续地配置资本，且平均每八年对资产进行一次分配。家族办公室还构建了风险投资组合，这些投资组合在直接和基金投资、阶段、部门和地理方面都非常多样化，这在一定程度上是一种应对政治、经济和市场高度不稳定性的战略。

展望未来，家族办公室更多地投资于专业化和多元化的基金。58%的基金已经投资于各种族的普通合伙人，56%投资于女性普通合伙人。对于家族办公室来说，风险投资正在转向那些业绩良好且能产生回报的公司——79%的公司正在进行环境、社会和公司治理(ESG)或影响力投资(而在2020年这一比例仅为47%)。

数据来源 《硅谷银行(SVB)：2022年家族办公室风险投资报告(英文版)(36页)》