2022年肿瘤治疗行业规模、发展趋势及上市公司一览

2022-04-14 13:13:29 作者：AG 3836

1.肿瘤治疗产业链

我国肿瘤治疗行业产业链由上游的医疗设备、肿瘤药物，中游的公立医院、私立医院及下游的患者端和支付端组成。

医疗设备主要包括直线加速器、钴60、射波刀、质子/离子机等，主要设备企业包括SIEMENS、Neusoft、MASEP等;其中我国90%肿瘤治疗用的医疗设备依赖于进口设备单价超过1,000千万元;肿瘤药物主要包括双抗药物、化疗药物、CAR-T等，制药企业包括恒瑞、MSD等。

中游的私立医院的肿瘤治疗服务模式主要从放疗设备知识产权到放射源采购到放疗设备生产到放疗设备维护与安装到放疗设备人员操作再到提供放疗服务的垂直一体化模式。

中国肿瘤治疗行业产业链

2.肿瘤治疗行业规模

2020年中国癌症新发病例457万例，位列全球前十名，其中乳腺癌在全球发病数为第一位;肺癌、结直肠癌、胃癌、肝癌等十类新发癌症类型也比超过75%。

治疗的具体情况为超过70%肿瘤患者在不同阶段需要放疗，放疗费用为1-3万元/疗程;靶向治疗与免疫治疗的花费昂贵，其每年花费分别为14.6-43.8万元/年，及18.3-54.8万元/年。

癌症种类占比

癌症种类占比

行业驱动因素：

免疫疗法的临床应用：现在被认为唯一可能完全治愈癌症的方法就是肿瘤免疫疗法，免疫疗法中CAR-T疗法开展临床应用鼓励了行业加快肿瘤治疗方法的研究。

放射治疗渗透率低：在2015年，中国仅有23%的肿瘤患者接受放疗，而同年美国有60%的肿瘤患者在接受放疗。中国的放疗设备资源相对短缺，2019年中国每百万人口的放疗设备数目为2.7台，而美国、瑞士、日本和澳洲的每百万人口的放疗设备数目为14.4台、1.4台、9.5台和9.1台。医疗资源紧缺和放射疗法知识未得到有效普及推动中国肿瘤治疗行业不断发展。

中国及海外部分国家每百万人口放疗设备数量，2019

3.肿瘤治疗发展趋势

放射治疗技术更新升级及相关机构增加：预计放射治疗的技术将不断升级迭代至以TOMO刀为主，图形引导放疗及螺旋断层放疗系统将在临床进行应用;而目前中国仅有少部分开展放疗的单位能使用旋转调强放疗技术、立体定向放疗技术SBRT和TOMO技术，未来随着放疗技术发展，这类单位有望继续增加。

民营医院市场份额提升：目前公立医院的肿瘤治疗资源分配不均现象较为明显，且受政策约束发展较有限制;民营医院可通过下渗二三线城市，购置国际主流设备等方式，民营医院得以提升诊疗质量获得更高的口碑价值，不仅可收获边远地区客流，同时可向高端医疗端口发展，趁势发力。

4.肿瘤治疗行业竞争格局

肿瘤治疗行业重症医疗治疗行业，对医护人员素质要求高，对医疗资源的要求也较为先进;且由于肿瘤病症性质严重，患者选择医疗机构时会格外慎重;整体来说行业的技术壁垒和声誉壁垒较高。目前这一行业民营资本中竞争力较强的企业有海吉亚、四川友谊医院等。

中国肿瘤治疗行业竞争格局

5.肿瘤治疗上市公司

海吉亚：海吉亚医疗控股有限公司(股票代码: 6078.HK) 是以肿瘤科为核心的医疗集团，于2018年成立于上海。截至2019年12月31日，按2019年放疗相关服务产生的收入，及旗下医院及合作伙伴的放疗中心所装置的放疗设备数目计,海吉亚是中国最大的肿瘤医疗集团。截至2020年2月10日，海吉亚经营或管理10家以肿瘤科为核心的医院网络，遍布中国6个省的7个城市。同时，海吉亚向位于中国9个省的15家医院合作伙伴的放疗中心提供服务。

微芯生物：深圳微芯生物科技股份有限公司(股票代码: 688321.SH) 是由资深留美归国团队于2001年创立的现代生物医药企业。微芯生物专长于原创新分子实体药物研发，具备完整的从药物作用靶点发现与确证、先导分子发现与评价到新药临床开发、产业化及商业化的能力，拥有一支专长于原创新药研发的技术、管理和知识产权团队。

微芯生物自主创建了国际先进的“基于化学基因组学的集成式药物发现及早期评价平台"，并运用这一平台开发出针对肿瘤、代谢性疾病及自身免疫性疾病三个重大疾病领域、不同研究阶段的具有全球知识产权保护的先导化合物和原创新药产品线，是中国原创新药领域的先行者。

盈康生命：于1998年在深证市成立，盈康生命科技股份有限公司(股票代码: 300143.SZ) 是主营业务为大型放射性医疗设备的研发、生产、销售和提供医疗健康服务的企业。盈康生命以大型放疗设备为基础，发挥高端放疗设备优势，不断拓展医疗健康领域业务，形成了目前以提供高端大型放疗设备与配套解决方案和提供医疗健康服务为主的发展格局。

盈康生命业务收入情况，2015-2019