2022年中国饲料行业分析，宠物饲料行业怎么样？

一、饲料行业现状

(1)产量全球第一，增速逐年放缓

自2010年始，我国饲料产量一直位居全球第一，但近年来，我国饲料行业增速呈放缓趋势。公开数据显示，1990年-2010年间，我国饲料产量从3194万吨增长至16202万吨，CAGR为8.46%;而2010-2019年间，饲料产量从16202万吨增长至22885万吨，年复合增速仅为3.91%。

(2)行业地区分布不均

从分布来看，我国饲料产地分布不均，主要集中在东部沿海及四川等中部地区;数据显示，2019年，我国饲料产量TOP10省份依次是：山东3778.86万吨(占比16.51%)、广东2923.8万吨(占比12.78%)、广西1508.95万吨(占比 6.59%)、辽宁1318.86万吨(占比5.76%)、江苏1276.43万吨(占比5.58%)、河北1231.08万吨(占比5.38%)、湖北1091.37万吨(占比4.77%)、四川1036.66万吨(占比4.53%)、湖南1033.77万吨(占比 5.52%)、河南929.9万吨(占比4.06%)，合计占比7成以上。

(3)行业结构调整，企业数量减少，行业集中度仍有提升空间

近年来，随着行业增速放缓加上行业结构化调整，我国饲料企业数量逐渐减少，公开数据显示，我国饲料企业数量从2010年的10000+家缩减至近5000家，数量几乎减半;在行业整合过程中，大型企业利用自身规模优势，或通过兼并，或新增产能，或拓展产业链，发展多元化业务，增强自身竞争力;而中小企业由于缺乏资本、人才、技术及相应服务能力，或被兼并，或淘汰出市。

经历初步调整，我国饲料行业集中度有所提升，但与德、日等发达国家相比，仍有一定差距。数据显示，2019年，我国饲料行业CR3为18.75%，而德国、日本等国CR3基本在30%以上，相比之下，我国饲料行业集中度尚有一定提升空间。值得一提的是，我国主要饲料生产企业及销售区域存在一定差异，头部企业生存空间存在一定程度的错配，行业竞争因此弱化。

(4)饲料品种结构稳定

我国饲料品种结构较为稳定，以猪饲料和肉禽饲料为主，公开数据显示，2019年，我国饲料品种结构主要有以下品种构成：肉禽饲料(占比36.99%)、猪饲料(占比33.48%)、蛋禽饲料(占比13.6%2)、水产饲料(占比9.63%)、反刍饲料(占比4.85%)以及其他(占比1.44%)。

二、宠物饲料行业分析

(1)宠物数量激增，宠物食品行业最先受益

《2020年中国宠物行业白皮书》数据显示，2020年，我国城镇犬猫总数累计10084万只左右，其中，宠物犬约5222万只，同比减少5.1%;宠物猫4862万只左右，同比增加10.2%，总体呈上升趋势;从市场规模来看，2020年从宠物市场消费规模高达2065亿元左右，同比增长2%，增长多来自宠物猫消费市场，其市场规模为884亿元，较去年增长了13.30%;消费结构来看，宠物食品消费是养宠产业链中消费占比最高的，2020年宠物食品市场结构1128.69亿元，同比下降8.62%，占比达55.70%。

(2)行业未来可期

总的来看，负增速是受疫情影响，而随着收入增长+人口空巢化+城镇化带来宠物需求的增加、养宠人思想观念的转变，行业未来增速可期，对标美日，我国宠物食品市场空间可达4320亿元。数据显示，2019年，美国宠物市场规模约为753.80亿美元，宠物食品规模为316.80亿美元，占比为42.03%。若参考美国宠物市场的结构，我国宠物食品的理论规模约为4320亿元，较2020年的1129亿元仍有2.83倍的提升空间。

来源：《联合资信：饲料养殖行业研究报告(22页).pdf》

《【研报】饲料行业：宠物食品长期赛道优质国产品牌加速崛起-210322(35页).pdf》