熊星-走向海外星辰大海（展辰集团）.pdf

1、 走向海外走向海外 星辰大海星辰大海 展辰集团：熊星展辰集团：熊星 规模规模不确定性不确定性市场环境市场环境展辰追求展辰追求市场环境：市场环境：国际地缘经济态势国际地缘经济态势有效需求依然不足有效需求依然不足行业产能普遍过剩行业产能普遍过剩社会整体预期较弱社会整体预期较弱多种经济风险并存多种经济风险并存.市场洞察市场洞察“五看五看”：看宏观：看宏观：环境，政策环境，政策 看行业：看行业：趋势，赛道趋势，赛道 看客户：看客户：需求，变化需求，变化 看竞争：看竞争：定位，差异定位，差异 看自己：看自己：团队，优势团队，优势 战略选择战略选择“三定三定”：定控制点：定控制点：构建护城河构建护城河 定

2、目标：定目标：打粮食打粮食+土壤肥力土壤肥力 定策略：定策略：怎么做怎么做战略规划的流程与要素战略规划的流程与要素展辰方法论展辰方法论方向大致正确，组织充满活力方向大致正确，组织充满活力行业存量或缩量长周期，行业存量或缩量长周期，规模企业规模企业的必然选择！的必然选择！展辰展辰国际化发展战略国际化发展战略，理性抉择的必由之路！，理性抉择的必由之路！1、海外涂料产量占比73%左右，海外市场空间巨大。2、中国涂料产量占亚太地区60%，占全球27%左右。被动走出去被动走出去国内市场增长放缓，需求下降，产能过国内市场增长放缓，需求下降，产能过剩，部分领域进入减量市场，剩，部分领域进入减量市场，严重内卷

3、严重内卷，涂料企业必将进行洗牌。涂料企业必将进行洗牌。中西方贸易中西方贸易摩擦摩擦导致出口导致出口订单订单大量大量转移转移，全球供应链转移全球供应链转移。主动走出去主动走出去 一带一路、亚非拉等一带一路、亚非拉等新兴市场新兴市场国家的基国家的基础建设和工业化进程，涂料需求量巨大。础建设和工业化进程，涂料需求量巨大。部分规模企业在部分领域已具备走出去的部分规模企业在部分领域已具备走出去的能力，包括较好的技术和产品、产能和资能力，包括较好的技术和产品、产能和资本积累，更有全球发展本积累，更有全球发展战略需求战略需求。资料来源：团队分析22 规避贸易壁垒规避贸易壁垒海外销售占比超过海外销售占比超过5

4、0%50%甚至以上，海甚至以上，海外总部外总部+海外区域中心海外区域中心+海外生产基地海外生产基地的模式。的模式。避免避免遭受西方国家的关税、遭受西方国家的关税、绿色、技术贸易壁垒，绿色、技术贸易壁垒，避免将生产基避免将生产基地集中于地集中于一个一个国家，国家，面临疫情、地面临疫情、地缘政治和缘政治和 经济不稳定造成的风险。经济不稳定造成的风险。自主品牌自主品牌+自主知识产权自主知识产权中国自有品牌的出海，中国优秀企业代中国自有品牌的出海，中国优秀企业代表：华为表：华为。设立海外工厂，构建全球设立海外工厂，构建全球供应链供应链，实，实现供应优势和成本优势。现供应优势和成本优势。发展时间较早早，

5、以海外代理商或跨发展时间较早早，以海外代理商或跨境电商模式为主，一般采取为外贸出口、境电商模式为主，一般采取为外贸出口、为国外品牌为国外品牌OEMOEM等方式等方式。中国涂料企业外贸业务较好优秀企业中国涂料企业外贸业务较好优秀企业代表：代表：雅图、嘉宝莉、美涂士、三棵树雅图、嘉宝莉、美涂士、三棵树。不同模式和不同不同模式和不同阶段阶段全球化经营全球化经营品牌出海品牌出海产能出海产能出海贸易出海贸易出海15#公司公司类型类型年份年份1立邦研发、制造 20212阿克苏诺贝尔制造20192024 计划3阿克苏诺贝尔研发20204PPG制造20225佐敦研发、制造 20206关西制造20187亚士研发

6、20218宣伟制造20239伯爵研发、制造 201910立帕麦制造202211海虹老人研发202012PT Avia Avian Tbk制造2018#公司公司类型类型年份年份13PT Avia Avian Tbk制造202014PT Avia Avian Tbk研发202415 TOA Paint制造201916美鹰制造202217德莎制造202318三棵树研发、制造 202119东方雨虹制造202020东方雨虹制造202421嘉宝莉制造201922叶氏化工研发202223湘江制造201824展辰展辰制造2017、202325君子兰制造2024 涂料公司的扩张凸显了其战略重点，利用东南亚经济增