《投保基金公司：中国资本市场投资者保护状况蓝皮书（2026）（26页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投保基金公司：中国资本市场投资者保护状况蓝皮书（2026）（26页）.pdf（26页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、 2026 引引 言言 投资者保护是资本市场践行政治性、人民性的集中体现，是资本市场健康发展的基石。作为资本市场投资者保护专门机构，2015 年以来，中国证券投资者保护基金有限责任公司（以下简称“投保基金公司”）贯彻落实国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见等文件精神，对我国资本市场投资者保护的整体情况和发展变化进行评价，编制中国资本市场投资者保护状况蓝皮书（以下简称蓝皮书）。蓝皮书包括投资者保护制度、稽查执法、自律组织、证券公司、公募基金管理人、上市公司六个部分。2026 年，投保基金公司紧密结合资本市场改

2、革发展实际，立足资本市场各参与主体的投资者保护职责、作用及成效，编制蓝皮书（2026）。目前已完成投资者保护制度、稽查执法、自律组织、证券公司、公募基金管理人五个部分并先行在“515 全国投资者保护宣传日”发布，后续完成上市公司部分后将适时发布。蓝皮书构建了定量定性相结合的资本市场投资者保护状况评估评价体系，以公开披露数据、信息及投资者意见等为依据开展评价，聚焦年度资本市场投资者保护状况和变化趋势，分析中小投资者权益保护存在的问题及下一步完善方向，以期为引导社会各方关注资本市场的投资者保护问题，完善我国资本市场投资者保护体系提供参考。一、资本市场投资者保护制度建设和落实情况.1（一）资本市场投

3、资者保护制度建设情况.1（二）资本市场投资者保护制度落实情况.3（三）资本市场投资者保护制度满意度调查情况.5 二、证券期货稽查执法投资者保护状况.7（一）稽查执法工作机制建设情况.7（二）稽查工作情况.8（三）行政处罚情况.9（四）稽查执法与外部门协作情况.10（五）稽查执法投资者保护满意度调查情况.10 三、证券期货行业自律组织投资者保护状况.12（一）行业制度体系建设情况.12（二）自律监管（管理）及检查情况.12（三）投资者适当性制度落实情况.13（四）投资者教育工作情况.13（五）投资者诉求处理与调解.14（六）服务实体经济与投资者财富管理、维护市场健康发展情况.14（七）自律组织投

4、资者保护满意度调查情况.14 四、证券公司投资者保护状况.16（一）证券公司投资者保护总体情况.16（二）证券公司投资者保护取得的成效.16（三）证券公司投资者保护建议.18 五、公募基金管理人投资者保护状况.20（一）公募基金管理人投资者保护总体情况.20（二）公募基金管理人投资者保护取得的成效.21（三）公募基金管理人投资者保护建议.22 声明.23 1 一、资本市场投资者保护制度建设和落实情况一、资本市场投资者保护制度建设和落实情况 本部分梳理总结 2025 年度资本市场有关投资者保护制度制定、修订以及落实情况，结合投资者对各项权益保护的主观满意度调查，对年度资本市场投资者保护制度体系建

5、设情况作出初步评价。本部分涉及的法律法规相关内容引自中华人民共和国中央人民政府、最高人民法院、中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）等官方网站。（一）资本市场投资者保护制度建设情况 2025 年，随着国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见（以下简称新“国九条”）以及资本市场“1+N”政策体系的落实落地，一系列有针对性的增量政策持续发力。我们对其中意义重大与投资者权益保护密切相关的内容进行了不完全归纳总结，重点有：一一是是证监会出台关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见（以下简称投资者保护若干意见）。按照“针对核心关切、力求务实管用、于法有据”的思路，聚焦中小投资者关

6、注的重点问题，围绕强化发行上市环节的中小投资者保护、营造有利于中小投资者公平交易的制度环境、压实经营机构中小投资者保护责任、严厉打击侵害中小投资者利益的违法行为、深入推进证券期货纠纷多元化解机制建设、更好发挥投资者保护机构职能作用、健全终止上市过程中的中小投资者保护制度机制、强化中小投资者保护的法治保障等中小投资者保护八个方面提出了二十三项具体措施。该制度明确了当前和今后一个时期中小投资者保护的总体思路和政策举措，是资本市场投资者保护领域的一部综合性政策文件。二二是是强化发行上市环节投资者保护。国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定发布，该规定进一步加强对中介机构收费等相关行为