中项网行研院：2024年-中国燃料电池市场研究报告-20250410.pdf

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1、20242024年中国燃料电池市场研究报告年中国燃料电池市场研究报告研究机构：中项网行业研究院研究时间：2025年4月目录报告说明31.内容摘要62.中国燃料电池市场环境分析10中国燃料电池市场宏观环境11中国燃料电池市场政策环境14中国燃料电池市场发展概况17历史沿革17市场规模18竞争格局193.中国燃料电池应用市场发展趋势分析20中国燃料电池下游市场需求结构及发展趋势总括21中国燃料电池下游市场需求结构及发展趋势燃料电池汽车22中国燃料电池下游市场需求结构及发展趋势氢能无人机28中国燃料电池下游市场需求结构及发展趋势机器狗30中国燃料电池相关招投标项目投资情况31-2-碱性燃料电池（AF

2、C）质子交换膜燃料电池（PEMFC）磷酸燃料电池（PAFC）熔融碳酸盐燃料电池（MCFC）固体氧化物燃料电池（SOFC）按电解质类型划分直接甲醇燃料电池（DMFC）电解质KOH含氟质子交换膜质子交换膜磷酸碳酸钾固体氧化物燃料纯氧氢、甲醇、天然气甲醇氢、天然气天然气、煤气、沼气天然气、煤气、沼气主要应用航天、潜艇等燃料电池汽车（FCEV）、无人机、备用电源小型电子设备（如：军用电源、应急供电、笔记本电脑等）固定式发电（如：医院、数据中心）等大型电站（兆瓦级）等分布式发电、船舶动力低温燃料电池（600）p 燃料电池按电解质不同，可分为质子交换膜燃料电池（PEMFC）、碱性燃料电池（AFC）、固体氧

3、化物燃料电池（SOFC）、熔融碳酸盐燃料电池（MCFC）、磷酸燃料电池（PAFC）、直接甲醇燃料电池（DMFC）等，其中，PEMFC因功率密度高及启动速度快等优点而被广泛应用于燃料电池汽车领域，目前国内PEMFC出货占比约85%，SOFC能量转换效率高，且燃料种类选择多样，但由于启动时间较慢主要应用场景为热电连供系统等固定式发电及储能领域，SOFC出货占比约10%。市面主流产品报告说明-燃料电池分类-3-报告说明-燃料电池行业产业链主要原材料、零部件燃料电池及系统集成应用领域制氢上游中游下游-4-催化剂质子交换膜气体扩散层空压机增湿器氢气循环泵芯片膜电极双极板空气供应系统氢气供给系统水热管理系

4、统控制系统燃料电池电堆燃料电池B0P(辅助系统)交通运输固定发电便携式电源密封件端板空气过滤器喷射器冷却水泵等控制软件附件直流电压变换器储氢系统燃料电池发动机系统集流板传感器等电感、电容高压储氢瓶、管阀件航天、军工等特殊领域储氢运氢加氢燃料电池（氢能行业细分领域之一）目标产品报告说明-调研对象及范围界定研究范围研究涵盖国内大陆氢能、燃料电池（氢燃料电池）市场，不含港、澳、台数据来源数据来源1：案头研究，网络、行业期刊/杂志、统计年鉴等数据来源2：行业企业、协会等相关机构专家等数据来源3：行业主流燃料电池系统供应商等调研数据来源4：中项网招投标项目工程信息库等-5-6-内容摘要1中国燃料电池市场

5、环境分析2中国燃料电池应用市场发展趋势分析32024年中国燃料电池市场发展概况总括产业规模（亿元）市场规模竞争格局（按装机量排序）规模占比销售额同比装机规模同比TOP5企业市场占比NO1企业市场占比NO2企业市场占比NO3企业市场占比氢能6800细分市场绿氢制备258438%燃料电池170025%23亿元-18.7%924MW23%60%亿华通29%重塑能源14%国鸿氢能9%储运装备129219%其他122418%p 2024年，中国氢能产业规模达6800亿元，近五年复合增长率越54.3%，其中绿氢制备、燃料电池、储运装备三大核心环节分别占比38%、25%、19%，燃料电池产业规模达1700亿

6、元。p 2024年，国内燃料电池市场规模约23亿元，同比下降约19%，主要源于氢能源汽车销量及燃料电池价格下滑所致。2024年，国内燃料电池装机量约924MW，同比增长约23%。p 2024年，国内燃料电池TOP5企业市场份额占比约60%，较2023年增长3%，市场集中度进一步提高。其中亿华通占据国内燃料电池市场最高市场份额，约占29%，较2023年增长8%，其次是重塑能源，市场份额约占14%，较2023年增长3%，国鸿氢能市场份额约占9%数据来源：中项网行业研究院调研、整理分析-7-需求占比（现阶段）下游市场规模预测未来重点关注领域2024年2025年E2030年E规模（亿元）同比增速规模（

7、亿元）同比增速规模（亿元）复合增长率细分市场燃料电池汽车99%68-9.3%714.5%35038.8%未来最大需求市场仍然是燃料电池汽车，如果重点应用车型能从商用转向民用领域，将形成规模效应，市场空间巨大 氢能无人机处于商业化转型元年，未来市场增长空间大氢能无人机1%0.650%6.3950%140148%机器狗6.657.1%8.528.8%5040%其他p 目前，在政策引导下，国内燃料电池基本用于交通运输领域，2024年中国氢燃料汽车市场规模约68亿元，同比下降约9%，整体保有量约2.3万辆，距预定目标“2025年燃料电池汽车保有量5万辆”仍有较大缺口，目前国内示范城市群难以完成既定目标

8、，示范补贴政策延续性存疑，氢车短期内发展将持续低迷，预计2025年，国内氢燃料汽车保有量将达3万辆，市场规模约71亿元，长期来看，如果后续利好政策出台，预计到2030年市场规模或将达350亿。p 其他领域中，燃料电池在无人机和机器狗应用逐渐增多，两个领域均处于市场起步阶段，尤其是氢能无人机目前处于商业化转型元年，未来五年将处于高速增长阶段，预计到2030年，国内氢能无人机市场规模将达140亿元，年复合增长率在1.5倍左右，氢能机械狗市场规模将达50亿元，年复合增长率在40%。数据来源：中项网行业研究院整理分析中国燃料电池下游市场发展趋势总括-8-2025年中国氢能市场规模预测（销售额）p 氢能

9、市场：未来国内绿氢一体化项目的加速落地、燃料电池汽车的放量增长以及产业链的协同发展，将加快推动氢能商业化进程，预计2025年国内氢能产业规模将达1.2万亿元,。p 燃料电池市场：国内燃料电池市场处于投入阶段，未来具有较大增长空间。短期来看，2025年，国内氢燃料汽车由于示范城市群难以完成既定目标，示范补贴政策延续性不确定，短期内发展将持续低迷，因此，预计2025年国内燃料电池市场规模约25亿元。长期来看，如果后续氢燃料汽车利好政策出台，预计到2035年中国氢燃料汽车保有量将达100万辆，加之氢能无人机、机器狗商业化转型深入，以及燃料电池在消费市场的拓展，形成规模效应，预计到2030年，中国燃料

10、电池市场规模将达130亿元，装机量超4000MW，市场需求增长空间超百亿。数据来源：中项网行业研究院整理分析中国燃料电池行业未来发展预测总括-9-680012000104.3%76.5%-120.0%-70.0%-20.0%30.0%80.0%04000800012000160002024年2025年E产业规模（亿元）市场增速924.01200420023%30%35%-800%-600%-400%-200%0%200%010002000300040005000600020242025E2030E装机量（MW）市场增速23.125130-18.7%8.2%41.3%-400%-300%-200

11、%-100%0%100%020242025E2030E市场规模（亿元）市场增速装机规模2030年中国燃料电池市场规模预测销售规模燃料电池-10-内容摘要1中国燃料电池市场环境分析2中国燃料电池应用市场发展趋势分析3p 2024年，中国新能源产业在深度调整中持续、坚韧发展。据相关机构统计数据显示，2024年，中国新能源项目投资总额达3.7万亿元，同比下降53.8%，虽然投资规模呈较大幅度下滑，但产业内部结构调整优化与质量提升显著，推动了“双碳”目标的高质量发展。p 2024年，国内氢能产业在政策大力支持下取得了长足发展，技术创新成果不断涌现，为新能源产业的多元化发展注入了新活力。据统计，2024

12、年，国内氢能领域投资规模高达7,500亿元，同比下降约12%，降幅显著低于风电光伏等其他板块，政策扶持效应彰显。3,7万亿元-53.8%2024年国内新能源产业投资规模2023、2024年中国氢能产业投资规模（万亿元）中国燃料电池市场宏观环境新能源领域投资情况7.162.950.850.75-12.9%-53.8%25.2%-11.9%-300%-250%-200%-150%-100%-50%0%50%0246810122023年2024年其他氢能新能源整体投资增速氢能投资增速83.7数据来源：国家统计局、中项网行业研究院调研、整理分析-11-4906866056716175.6%40.0%-

13、11.8%10.9%-8.0%-200%-150%-100%-50%0%50%0200400600800100012002020年2021年2022年2023年2024年注册企业数量增长率2024年营收（亿元）同比增长率净利率31.033.1%-0.5%6.5-27.5%-113.6%4.6-12.2%-45.8%4.4-36.9%-92.1%3.7-54.2%-124.4%20202024年中国氢能企业注册数量2024年中国五家重点氢能企业盈利情况p 从国内过往产业培育经验来看，政府和国有资本的入场必将加速氢能产业的商业化进程，当前，在国务院国资委监管的98家央企中，开展氢能相关业务或布局的

14、约45家，占比近一半。另外企查查数据显示，2020-2024年期间，国内氢能相关企业年注册量基本保持在600680家，现有氢能相关企业总数近3700家。p 目前，国内氢能行业正面临内忧外患的双重压力，一方面：企业自身亟需资金支持，以持续推进氢能相关产品的研发和产业链布局；另一方面：下游市场需求疲软，氢能重卡等产品销量未达预期，导致多家氢能企业应收账款持续攀升，资金回笼压力加剧。这使得行业整体发展面临严峻挑战，2024年，国内五家重点氢能企业业绩多呈下滑态势，且均处于亏损状态，其合计净亏损总额达18亿元。虽然目前国内氢能市场形势比较严峻，但氢能在清洁能源中还是有着不可替代的优势，未来发展前景仍是

15、比较可观。中国燃料电池市场宏观环境氢能企业注册及发展情况数据来源：中项网行业研究院整理分析-12-18003135332968001200050.0%74.2%6.2%104.3%76.5%-120.0%-70.0%-20.0%30.0%80.0%04000800012000160002021年2022年2023年2024年2025年E产业规模（亿元）市场增速绿氢制备,38%燃料电池,25%储运装备,19%其他,18%2021年2025年中国氢能产业规模2024年中国氢能产业结构p 中国氢能产业规模在2020-2024年间实现历史性跨越，从1200亿元增长至6800亿元，年复合增长率达54.3

16、%，其中绿氢制备、燃料电池、储运装备三大核心环节分别占比38%、25%、19%，燃料电池产业规模达1700亿元。氢能行业的商业化进程需要上游、中游、下游的协同发展。目前，上游制氢设备市场需求正在快速增长。随着绿氢项目的加速落地，制氢设备的需求量预计将在2025年达到5GW。中游绿氢运营商积极布局，绿醇、绿氨的崛起为绿氢的消纳提供新方向，工信部提出的适度超前布局氢储能政策，将进一步推动氢能在非电能源消费领域的应用。下游燃料电池汽车应用为氢能产业链提供了广阔的市场空间。随着燃料电池汽车的放量增长，系统、电堆、储氢瓶等核心零部件的需求将持续攀升。未来国内绿氢一体化项目的加速落地、燃料电池汽车的放量增

17、长以及产业链的协同发展，将加快推动氢能商业化进程，预计2025年国内氢能产业规模将达1.2万亿元,。中国燃料电池市场宏观环境氢能产业规模及结构变化数据来源：中项网行业研究院整理分析-13-5月直接影响政策D 税收、补贴A 规划/计划类C 法律、法规B 管理办法E 技术改造3月4月9月10月间接影响政策中国燃料电池市场政策环境数据来源：政府官网、中项网行业研究院整理分析11月-14-12月贯彻实施国家标准化发展纲要行动计划（20242025年）A关于提前下达2024年节能减排补助资金预算的通知 B交通运输大规模设备更新行动方案 A2024年能源工作指导意见 A绿色低碳转型产业指导目录（2024年

18、版）B20242025年节能降碳行动方案 A1月2月2025年能源工作指导意见 A中华人民共和国能源法 C2025年2024年制造业绿色低碳发展行动方案 A加快工业领域清洁低碳氢应用实施方案 A关于进一步做好新能源城市公交车及动力电池更新工作的补充通知B关于提前下达2025年节能减排补助资金预算的通知D影响等级 颁布机构层级政策名称出台时间主要制定部门主要内容政策作用政策类型直接影响政策国家贯彻实施国家标准化发展纲要行动计划（20242025年）2024年3月市场监管总局、中央网信办等七部门完善动力电池、电动汽车、充电桩等标准体系，加快大功率直流充电标准实施。研究制定充电桩安全强制性国家标准，

19、强化燃料电池相关技术的标准化建设。推动燃料电池相关技术标准的建设规划/计划类关于提前下达2024年节能减排补助资金预算的通知2024年4月财政部拨付第一年度燃料电池汽车示范应用奖励资金11.42亿元，覆盖10省23市，重点支持燃料电池汽车关键核心技术产业化及示范应用对燃料电池汽车关键核心技术产业化及示范应用给予资金支持税收、补贴交通运输大规模设备更新行动方案2024年5月交通运输部等十三部门鼓励氢燃料加注设施建设，探索新能源机车与氢能结合的应用模式推动燃料电池在汽车领域的应用规划/计划类关于进一步做好新能源城市公交车及动力电池更新工作的补充通知2024年9月交通运输部、国家发改委、财政部各地在

20、优先报废老旧新能源城市公交车的基础上，可结合资金使用和老旧城市公交车报废更新需求，报废其他燃料类型城市公交车；新购的城市公交车应为新能源汽车，包括纯电动、插电式混合动力、燃料电池车辆。推动燃料电池在城市公交车辆的应用管理办法关于提前下达2025年节能减排补助资金预算的通知2024年11月财政部拨付第二年度燃料电池汽车示范应用奖励资金16.25亿元，覆盖北京、上海、河北等10个地区对燃料电池相关产业机遇补贴，直接推动企业发展税收、补贴2025年能源工作指导意见 2025年2月国家能源局提出，探索大型风电光伏基地与相关产业集成式发展新模式，稳步发展可再生能源制氢及可持续燃料产业，稳步推动燃料电池汽

21、车试点应用，有序推进全国氢能信息平台建设进一步推动国内燃料电池汽车市场发展规划/计划类地方四川成都市推动燃料电池商用车产业发展及推广应用政策申报指南2024年7月成都市经济和信息化局等9部门燃料电池商用车不受成都市货车交通管理措施限制且免除尾号限行限制。行政机关、国有企事业单位新增或更新的商用车中，燃料电池车型占比不低于20%，推动公共领域示范应用。对参与示范项目的运营单位，每年每车提供1.2万元运营补贴。为燃料电池商用创造了市场环境，加速氢能产业的商业化进程管理办法北京北京市燃料电池汽车车用加氢站运营管理暂行办法2024年8月北京市应急管理局等明确加氢站是为燃料电池汽车储氢瓶充装氢燃料的专门

22、场所，综合能源站可集成充（换）电、加油、加气、加氢等多功能规范行业运营，推动基础设施建设和燃料电池行业的发展并提供制度保障管理办法中国燃料电池市场政策环境数据来源：中项网行业研究院整理分析p 基于“双碳”战略，国家出台了氢能产业发展中长期规划（2021-2035年），将氢能定位为未来能源体系的重要组成部分，并提出分阶段目标：2025年初步建立氢能供应体系，2035年形成涵盖交通、储能、工业等领域的多元应用生态。2024年，中央和地方政府出台相应政策，推动氢能以及燃料电池行业稳步发展。-15-影响等级 颁布机构层级政策名称出台时间主要制定部门主要内容政策作用政策类型间接影响政策国家2024年能源

23、工作指导意见2024年3月国家能源局提出编制加快推动氢能产业高质量发展的相关政策，有序推进氢能技术创新与产业发展，重点发展可再生能源制氢，拓展氢能应用场景推动氢能产业技术革新发展规划/计划类绿色低碳转型产业指导目录（2024年版）2024年3月国家发展改革委等十部委明确氢能相关产业指导共6项，涵盖工业氢能回收、氢能船舶制造等产业链环节，推动氢能在工业减碳中的应用将氢能纳入产业指导目录，间接推动燃料电池行业发展管理办法20242025年节能降碳行动方案2024年5月国务院统筹推进氢能发展，加强氢冶金等低碳冶炼技术示范应用，鼓励可再生能源制氢技术研发应用，支持建设绿氢炼化工程，逐步降低行业煤制氢用

24、量推动氢能在冶炼领域的应用规划/计划类制造业绿色低碳发展行动方案2024年10月国务院推动制造业绿色低碳发展，助力经济社会发展全面绿色转型，其中涉及新能源汽车等领域，鼓励相关产业的绿色低碳技术创新和应用间接推动燃料电池相关领域的技术发展规划/计划类加快工业领域清洁低碳氢应用实施方案2024年12月工业和信息化部、国家发展改革委、国家能源局提出到2027年实现清洁低碳氢在冶金、合成氨、合成甲醇等工业领域的规模化应用，并在交通、储能等领域开展示范应用指明氢能未来发展方向规划/计划类中华人民共和国能源法2025年1月人大常委会国家积极有序推进氢能开发利用，促进氢能产业高质量发展稳步扩大各领域示范应用

25、规模等法律、法规地方上海上海市交通领域大规模设施设备更新专项工作方案（2024-2027 年）2024年8月上海市交通委员会等5部门新增和更新公交车以纯电动为主，并因地制宜试点燃料电池公交车。年均更新或新增货车1.3万辆，推动燃料电池车辆在货运领域的研发和应用，加快加氢站等基础设施建设。明确将燃料电池车辆纳入货运领域重点推广方向，推动氢能技术研发和产业化规划/计划类上海市加快推进绿色低碳转型行动方案（2024-2027 年）2024年8月上海市政府有序推广新能源中重型货车，积极推动燃料电池重型货车、卡车应用，推进江海直达运输及绿色港口建设在交通领域重点推动燃料电池重型货车、卡车的规模化应用，为

26、氢能车辆提供明确的商业化路径规划/计划类湖北湖北省加快发展氢能产业行动方案（2024-2027年）2024年11月湖北省人民政府创建6个省级及以上氢能创新平台，突破质子交换膜、电解槽等关键技术，形成10项国家示范标准。推广燃料电池汽车7000辆，推动船舶、航空器等全国领先示范推进氢能全产业链发展规划/计划类北京北京市关于支持氢能产业发展的若干政策措施（修订版）2024年12月北京市经济和信息化局支持制氢、储运等核心技术攻关，对创新联合体给予股权或事前补助。推动京津冀燃料电池汽车示范城市群建设，对整车、运营及核心零部件企业分档奖励通过全链条资金支持、场景化推广和标准化建设，推动北京市氢能产业商业

27、化进程规划/计划类中国燃料电池市场政策环境数据来源：中项网行业研究院整理分析-16-2020年2025年2030年2035年2020-2025年初步示范阶段：2020 年初步实现氢能燃料电池汽车商业化应用，商业化规模达到1万辆，投入运营的加氢站100座，在北京、上海、郑州、武汉、成都、张家口、佛山等全国多个城市，以公共交通、仓储物流为主要业务，开展商业化示范运行，累计运行达1亿公里，截止2024年燃料电池汽车保有量2.3万辆，中国氢能产业发展中长期规划2025年规划氢燃料汽车保有量达5万辆。起步阶段快速推广阶段大规模应用阶段保有量5万20万辆保有量5万保有量20万100万辆2025-2030年

28、加快推广阶段：到2025年，加快实现氢能及燃料电池汽车的推广应用，以公共服务用车批量应用为主，基于现有储存、运输、加注技术，在150公里辐射范围内，因地制宜地推广氢能燃料电池技术，通过优化燃料电池系统结构，加速关键零部件产业化，大幅度降低燃料电池系统的成本，燃料电池汽车保有量达5万20万辆。2030-2035年大规模应用阶段：2030年到2035 年，要实现氢能及燃料电池技术的大规模推广应用，大规模的氢的制取、储存、运输、应用达到一体化，加氢站的现场储氢、制氢规模的标准化和推广应用也到一定的程度，要完全掌握燃料电池核心关键技术，建立完备的燃料电池的材料、部件及系统的制备能力。到2035年燃料电

29、池汽车保有量达100万辆。7.911.921.528.423.12550.3%80.5%32.3%-18.7%8.2%-200%-100%0%100%0202020212022202320242025E市场规模（亿元）市场增速41.3%（年复合增长率）1302030年E中国燃料电池市场发展概况历史沿革数据来源：中项网行业研究院整理分析-17-79.2210.6506.9751.2924.012004200166%141%48%23%30%35%-800%-700%-600%-500%-400%-300%-200%-100%0%100%200%01000200030004000500060002

30、02020212022202320242025E2030E装机量（MW）市场增速11.921.528.423.12513050.3%80.5%32.3%-18.7%8.2%41.3%-400%-350%-300%-250%-200%-150%-100%-50%0%50%100%020212022202320242025E2030E市场规模（亿元）市场增速100亿元2020年2030年中国燃料电池装机规模2020年2030年中国燃料电池市场规模p 2024年，国内燃料电池市场规模约23亿元，同比下降约19%，主要源于氢能源汽车销量及燃料电池价格下滑所致。2024年，国内燃料电池装机量约924MW

31、，同比增长约23%。p 总体来看，国内燃料电池市场还处于投入阶段，未来具有较大增长空间。短期来看，2025年，国内燃料电池下游主要应用领域氢燃料汽车由于示范城市群难以完成既定目标，示范补贴政策延续性不确定，短期内发展将持续低迷，因此受其影响，预计2025年，国内燃料电池市场规模将在25亿元左右，同比增长8%。长期来看，如果后续氢燃料汽车利好政策出台，预计到2035年中国氢燃料汽车保有量将达100万辆，加之氢能无人机、机器狗商业化转型深入，以及燃料电池在消费市场应用的拓展，形成规模效应，预计到2030年，中国燃料电池市场规模将达130亿元，装机量超4000MW，市场需求增长空间超百亿。中国燃料电

32、池市场发展概况市场规模数据来源：中项网行业研究院整理分析-18-100%-50%0%50%100%-10.0%-6.0%-2.0%2.0%6.0%10.0%亿华通 重塑能源 国鸿氢能锋源氢能 捷氢科技 未势能源气泡大小：2024年装机量（MW）268.0129.483.246.227.727.0市场份额29%14%9%5%3%3%X轴：市场份额变化8.0%3.4%-0.8%1.0%-8.6%-1.1%Y轴：同比增速69.6%62.9%13.0%54.0%-68.3%-8.9%43%40%57%60%2023年2024年TOP5其他p 2024年，国内燃料电池TOP5企业市场份额占比约60%，较

33、2023年增长3%，市场集中度进一步提高。p 2024年，亿华通占据国内燃料电池市场最高市场份额，其全年燃料电池系统装机规模达268MW，同比增长约70%，市场份额提升至29%，较2023年增长8%，其次是重塑能源，其装机规模129MW，同比增长约63%，市场份额提升至14%，较2023年增长3%，国鸿氢能装机规模83MW，同比增长约13%，市场份额约占9%，较2023年下降约1%，锋源氢能呈现较快增长，全年装机规模达46MW，同比增长约54%，市场份额约占5%，较2023年增长1%，捷氢科技2024年装机量呈较大幅度下降，同比下降近70%。X：市场份额变化Y：同比增速2024年中国燃料电池市

34、场竞争格局2024年中国燃料电池市场集中度中国燃料电池市场发展概况竞争格局数据来源：中项网行业研究院整理分析-19-内容摘要1中国燃料电池市场环境分析2中国燃料电池应用市场发展趋势分析3-20-氢燃料汽车,99%其他,1%68713500.66.31406.68.550-9.3%4.5%38.8%50%950%148.1%57.1%28.8%40.0%-3000%-2000%-1000%0%1000%0500100015002000250030002024年2025年E2030年E氢燃料汽车氢能无人机机器狗氢燃料汽车市场增速氢能无人机市场增速机器狗市场增速2024年2025年E2030年E氢燃

35、料汽车市场规模（亿元）6871350氢燃料汽车市场增速-9.3%4.5%38.8%（年复合增长率）氢能无人机市场规模（亿元）0.66.3140氢能无人机市场增速50%950%148.1%（年复合增长率）机器狗市场规模（亿元）6.68.550机器狗市场增速57.1%28.8%40%（年复合增长率）p 目前，在政策引导下，国内燃料电池基本用于交通运输领域，2024年中国氢燃料汽车市场规模约68亿元，同比下降约9%，整体保有量约2.3万辆，距氢能产业发展中长期规划（2021-2035）预定目标“2025年燃料电池汽车保有量5万辆”仍有较大缺口，目前国内示范城市群难以完成既定目标，示范补贴政策延续性存

36、疑，氢车短期内发展将持续低迷，预计2025年，国内氢燃料汽车保有量将达3万辆，市场规模约71亿元，长期来看，如果后续利好政策出台，预计到2030年其保有量将达17万辆，市场规模或将达350亿。p 其他领域中，燃料电池在无人机和机器狗应用逐渐增多，两个领域均处于市场起步阶段，尤其是氢能无人机目前处于商业化转型元年，未来五年将处于高速增长阶段，预计到2030年，国内氢能无人机市场规模将达140亿元，年复合增长率在1.5倍左右，氢能机械狗市场规模将达50亿元，年复合增长率在40%。2024年年中国燃料电池需求结构2024年2030年中国燃料电池主要应用市场规模中国燃料电池下游市场需求结构及发展趋势总

37、括数据来源：中项网行业研究院整理分析-21-64%25%11%燃料电池重卡,80%燃料电池客车,17%其他,3%36111405615444196114623.0%-31.6%-76.3%-200%-150%-100%-50%0%50%01000200030004000500060007000燃料电池重卡燃料电池客车其他2023年2024年市场增速p 目前，国内燃料电池主要用于商用运输车辆，其中燃料电池重卡占比最高，约占80%，较2023年增加16%，其次是燃料电池客车约占17%，较2023年下降8%p 2024年，国内燃料电池重卡销售量4441辆，同比增长23%，燃料电池客车销售961辆，同

38、比下降31.6%，主要是老旧新能源公交客车更新补贴政策促使新能源客车销售量快速增长，造成了燃料电池客车销售量下滑。2023年2024年中国燃料电池汽车细分市场规模（亿元）2024年中国燃料电池汽车细分市场结构内环：2023年外环：2024年中国燃料电池下游市场需求结构及发展趋势燃料汽车数据来源：中项网行业研究院整理分析-22-1199177736265631554811771586336757915405-58%48%104%55%-1%-57%35%112%72%-7%-500%-400%-300%-200%-100%0%100%0100020003000400050006000700080

39、00900020202021202220232024产量（辆）销量（辆）产量增速销量增速0.91.11.21.92.331766.9%20.0%8.3%61.5%23.8%30.4%49.5%-100%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%0510152025303540202020212022202320242025E2030E保有量（万辆）市场增速2024年2030年中国燃料汽车保有量数据来源：中国汽车工业协会、中国汽车工程学会，中项网行业研究院整理分析2024年2030年中国燃料汽车产销量p 根据国内相关机构统计数据显示，2024年，国内燃料电池汽车产销量分

40、别完成5,548 辆和5,405辆，同比分别下降1%和7%，截至2024年底国内燃料电池车保有量约2.3万辆。p 国家氢能产业发展中长期规划（2021-2035 年）提出，到2025年，国内燃料电池车保有量达5万辆，目标完成率不足50%，当前国内示范城市群完成目标基本无望（示范城市群氢车在线率约25%），示范补贴政策延续性存疑，燃料以奖代补”政策未能解决氢车发展的系统性问题（如：补贴方案鼓励生产端，行业缺乏牵引力、“以奖代补”奖励滞后，企业现金流严重受损等）。由于国内燃料电池仍处于市场化初期，叠加宏观经济形势疲软，2024年氢燃料汽车销量下滑，市场不及预期，业内对2025年国内氢车市场普遍持保

41、守态度，2025年氢车上牌量大概率低于2024年，氢车短期内发展将持续低迷，预计2025年，国内氢燃料汽车保有量将在3万辆左右。长期来看，如果未来利好政策出台，将推动国内氢燃料汽车市场快速发展，根据国内相关机构预测，到2035年国内燃料电池车保有量将达100万辆（2030年约17万辆），市场发展空间巨大。中国燃料电池下游市场需求结构及发展趋势燃料汽车-23-59996034623574627842909393875434284841104580310539951799 18381168140998725632148249249817815340%40%38%25%22%9%6%9%43%18%

42、8%22%0%10%8%22%6%1%49%36%4%2%0%29%24%-300%-250%-200%-150%-100%-50%0%50%-1000100030005000700090001100013000广东北京上海河北山东山西陕西四川河南浙江 内蒙古 江苏福建辽宁安徽重庆新疆贵州吉林湖南宁夏广西江西青海海南FCV累计销量（辆）需求缺口（辆）完成率2025年规划保有量10000辆 规划保有量40006000辆 规划保有量10002000辆 规划保有量200500辆 p 从多省出台的省级规划来看，各省累计燃料电池汽车规划目标远超国家规划，2025年各省燃料电池汽车累计规划推广总量接近12

43、万辆，远超国家2025 年燃料电池车汽车保有量5万辆目标，7地2025年燃料电池汽车规划数量达万辆，分别是北京、上海、广东、河北、山东、山西、陕西，其中广东、北京、上海完成率相对较高，均在40%左右，山西、陕西完成率较低，均不足10%；其次四川6000辆，河南、浙江、内蒙古各5000辆，这其中河南完成率较高，达43%，其他多个省均不足20%。另外2024年2月，新疆发改委公布了关于发布氢能产业领域“揭榜挂帅”项目榜单的通知，哈密市首个氢能交通场景应用工程启动运行。根据多省的规划目标和当前执行情况，未来国内市场有较大的需求空间。2024年中国主要省份燃料电池汽车保有量目标完成率中国燃料电池下游市

44、场需求结构及发展趋势燃料汽车数据来源：中国汽车工业协会、中国汽车工程学会，中项网行业研究院整理分析-24-广东北京上海河北山东山西陕西FCV2025年规划保有量（辆）规划保有量10000辆 10000100001000010000100001000010000FCV累计销量（辆）40013966376525382158907613完成率40.0%39.7%37.7%25.4%21.6%9.1%6.1%需求缺口（辆）5999603462357462784290939387四川河南浙江内蒙古江苏福建FCV2025年规划保有量（辆）规划保有量40006000辆 6000500050005000400

45、04000FCV累计销量（辆）56621528904208955完成率9.4%43.0%17.8%8.4%22.4%0.1%需求缺口（辆）543428484110458031053995辽宁安徽重庆新疆贵州FCV2025年规划保有量（辆）规划保有量10002000辆 20002000150015001000FCV累计销量（辆）2011623329113完成率10.1%8.1%22.1%6.1%1.3%需求缺口（辆）1799183811681409987吉林湖南宁夏广西江西青海海南FCV2025年规划保有量（辆）规划保有量200500辆 500500500500500250200FCV累计销量（

46、辆）24417918827247完成率48.8%35.8%3.6%1.6%0%28.8%23.5%需求缺口（辆）256321482492498178153中国燃料电池下游市场需求结构及发展趋势燃料汽车表-2024年中国主要省份燃料电池汽车保有量目标完成情况数据来源：中国汽车工业协会、中国汽车工程学会，中项网行业研究院整理分析-25-宇通集团东风公司陕汽集团一汽解放福田汽车佛山飞驰三一集团大运重卡德力新能源河北长征-200%0%200%400%600%800%1000%-15.0%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%宇通集团东风公司陕汽集团一汽解放福田汽车佛山飞驰三一集团大运重卡德力

47、新能源河北长征其他气泡大小：2024年销售量（辆）738688671417368222216206192181542市场份额16.6%15.5%15.1%9.4%8.3%5.0%4.9%4.6%4.3%4.1%12.2%X轴：市场份额变化-6.4%3.1%7.6%3.1%5.7%-11.9%0.9%4.0%2.4%1.2%-9.7%Y轴：同比增速-11.2%53.6%145.8%83.7%300.0%-63.7%52.1%836.4%170.4%72.4%-31.4%2024年中国燃料电池汽车市场竞争格局X：市场份额变化Y：同比增速p 2024年，国内氢燃料汽车TOP10企业市场份额占比接近9

48、0%，较2023年增长10%，市场集中度进一步提高。p 2024年，宇通重卡销售738辆，同比下降11.2%，市场份额近17%，较2023年下降6.4%；其次是东风汽车，销售688辆，同比增长54%；市份额近16%，较2023年增长3.1%，增长明显；陕汽列第三位，销售671辆，同比增长146%，市份额约15%，较2023年增长近8%，解放、福田分居第四、第五，解放全年销量为417辆，同比增长84%，市场份额9.4%，较同期增长3.1%，福田全年销量368辆，同比增长3倍，市场份额8.3%，较同期增长5.7%。TOP10中大运重卡增长最快，2024年销售206辆，同比增长8倍。中国燃料电池下游

49、市场需求结构及发展趋势燃料汽车数据来源：中国汽车工业协会，中项网行业研究院整理分析-26-政策推动政策端自上而下落地加速，支持氢能无人机及基础设施建设。近年来，国家及地方政府在政策端持续发力，大力支持氢能飞机及氢能基础建设领域。国家层面：2022 年 3 月氢能产业发展中长期规划（2021-2035 年），要求积极探索燃料电池在船舶、航空器等领域的应用，推动大型氢能航空器研发；2023 年 10 月绿色航空制造业发展纲要（2023-2035 年），明确布局氢能航空 键技术研发及商业化运营模式探索；2024 年 12 月，国促会标委会及工信部等分别推动氢能无人机技术发展与工业领域低碳氢应用实施方

50、案，加速氢能无人机技术商业化和产业化进程地方政府积极响应，2025 年 2 月，重庆、中山、江苏等地陆 续发布政策支持氢能无人机产业发展、推动氢基础设施建设2024 年产业端进入密集试验期，续航能力、极端环境适应性等性能持续突破，技术储备为后续商业化落地奠定了坚实的基础。氢航科技“氢旋 4 号”在 2025 年成功完成-40环境下首飞，续航能力显著提升；协氢科技的“擎天 H100”在低温条件下实现了挂载 45kg飞行，续航超过2小时；氢澜科技的XC02 无人机完成了 43.2 公里的长距离自主巡检测试，续航时间超过 90 分钟；同尘和光、理工氢源、天目山实验室等取得重要进展，验证了氢能无人机在

51、高海拔、低温等复杂环境下的可靠性和性能优势技术升级协氢新能源 6 亿元订单落地，打开氢能无人机商用化局面。2024 年，协氢新能源与上海氢洋科技有限公司签订了 6 亿元 1000 台百公斤级出口农业用氢能无人机合作协议，双方协议的成功签订，充分证明了氢能无人机商业化路径的可行性，初步验证了氢能无人机商用化应用，为后续市场进入深度商业化阶段开启了良好的开局。商业化实现初步转型中国燃料电池下游市场需求结构及发展趋势燃料汽车p 中国燃料汽车市场发展驱动因素数据来源：中项网行业研究院整理分析-27-954127013601700700025.5%33.1%15.8%25.0%19.6%27.0%20%

52、-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%02000400060008000100002024年2025年E2030年E工业无人机市场规模（亿元）民用无人机市场规模（亿元）工业无人机市场增速民用无人机市场增速无人机整体市场增速2314 29700.66.314050%950%148%-40-30-20-10010040801201602002024年2025年E2030年E氢能无人机市场规模（亿元）市场增速2024年2030年中国无人机市场规模2024年2030年中国氢能无人机市场规模p 中国无人机整体市场：2024年，中国无人机整体市场规模2314亿元，同比增长近20%，

53、其中民用无人机市场规模约1360 亿元，约占整体市场60%，同比增长约16%，工业无人机市场规模约954亿元，同比增长约26%，未来随着国内无人机民用化发展和工业无人机核心技术突破，预计，2025 年国内民用市场规模将达 1700亿元，工业无人机市场规模将达1270亿元，国内无人机整体市场规模将近3000亿元，到2030年其整体规模将达7000亿元，年复合增长率近20%。p 中国氢能无人机市场：2025 年国内氢能无人机将初步实现商业化转型，预计市场规模将达6.3亿元，同比增长近10倍，未来伴随政策助推、技术升级、订单落地，国内氢能无人机商用前景可期，预计到2030 年其市场规模奖达 140

54、亿元，年复合增长率达1.5倍。中国燃料电池下游市场需求结构及发展趋势氢能无人机数据来源：中项网行业研究院整理分析-28-政策推动政策端自上而下落地加速，支持氢能无人机及基础设施建设。近年来，国家及地方政府在政策端持续发力，大力支持氢能飞机及氢能基础建设领域。国家层面：2022 年 3 月氢能产业发展中长期规划（2021-2035 年），要求积极探索燃料电池在船舶、航空器等领域的应用，推动大型氢能航空器研发；2023 年 10 月绿色航空制造业发展纲要（2023-2035 年），明确布局氢能航空 键技术研发及商业化运营模式探索；2024 年 12 月，国促会标委会及工信部等分别推动氢能无人机技术

55、发展与工业领域低碳氢应用实施方案，加速氢能无人机技术商业化和产业化进程地方政府积极响应，2025 年 2 月，重庆、中山、江苏等地陆 续发布政策支持氢能无人机产业发展、推动氢基础设施建设2024 年产业端进入密集试验期，续航能力、极端环境适应性等性能持续突破，技术储备为后续商业化落地奠定了坚实的基础。氢航科技“氢旋 4 号”在 2025 年成功完成-40环境下首飞，续航能力显著提升；协氢科技的“擎天 H100”在低温条件下实现了挂载 45kg飞行，续航超过2小时；氢澜科技的XC02 无人机完成了 43.2 公里的长距离自主巡检测试，续航时间超过 90 分钟；同尘和光、理工氢源、天目山实验室等取

56、得重要进展，验证了氢能无人机在高海拔、低温等复杂环境下的可靠性和性能优势技术升级协氢新能源 6 亿元订单落地，打开氢能无人机商用化局面。2024 年，协氢新能源与上海氢洋科技有限公司签订了 6 亿元 1000 台百公斤级出口农业用氢能无人机合作协议，双方协议的成功签订，充分证明了氢能无人机商业化路径的可行性，初步验证了氢能无人机商用化应用，为后续市场进入深度商业化阶段开启了良好的开局。商业化实现初步转型中国燃料电池下游市场需求结构及发展趋势氢能无人机p 中国氢能无人机市场发展驱动因素数据来源：中项网行业研究院整理分析-29-4.26.68.55042.7%57.1%28.8%40.0%-60%

57、-40%-20%0%20%40%60%010203040506070802023年2024年2025年E2030年E机器狗市场规模（亿元）市场增速2024年2030年中国机器狗市场规模工业场景B端军用场景G端消费场景C端市场主要驱动因素：应用场景拓展，需求多元化p 2024年，中国机器狗销售量超2万台，市场规模约6.6亿元，同比增长57%。未来伴随技术不断成熟、成本降低、需求多元化，以及价格持续降低，市场规模将继续增长，预计到2030年中国机器狗市场销量将达40万台，占全球市场约70%，市场规模将达50亿元，占全球市场约60%。未来五年市场复合增长率将在40%左右。p 目前机器狗的应用在B端工

58、业、G端军事、C端消费，短期来看工业和军事场景的商业化落地速度较快，但从中长期来看消费场景会是未来市场增长的核心驱动力。p机器狗行业应用已形成商业闭环，在巡逻巡检方面具有较大价值p目前机器狗的主要商业化落地集中在B端应用场景，如石油化工、煤炭、电力、钢 铁、核电等，可进行设备监测、状态监测等，同时在消防、警用等场景也具备一定的落地量。p无人化作战系统重要部分，需求确定性强p在军事领域，机器狗能够执行巡逻、侦查、排雷、运输物资等任务，与无人机等装备搭配使用，提升作战能力。尤其在复杂地形和恶劣环境下，机器狗能够深入复杂地形进行信息侦察与战术支持，相较于人形机器人，机器狗在体积和造价上更具优势，未来

59、在军用机器人需求中或将占据主导地位。p消费市场需求潜力巨大p机器狗能够陪伴老人、儿童，提供娱乐和日常照护服务，满足人们的情感需求；此外 还可以作为教学辅助工具，帮助学生在互动中学习新知识。随着人们生活水平的提 高和消费观念的转变，消费者对于高科技、智能化、互动性强的产品有着越来越高 的接受度，将有望推动机器狗消费级市场的爆发式增长。短期视角中长期视角中国燃料电池下游市场需求结构及发展趋势机器狗数据来源：中项网行业研究院整理分析-30-中国燃料电池相关招投标项目投资情况整体p 据中项网招投标数据显示，2024年，中国燃料电池市场招投标项目总投资额达1125亿元，同比下降约54%，其中新建项目投资

60、约1100亿元，同比下降约53%，续建项目投资约56亿元，同比下降将约65%，改扩建项目投资约26亿元，同比下降约82%。数据来源：中项网项目数据库-31-2361.41100.755.519.725.84.6-53.4%-64.6%-82.2%-2-1.8-1.6-1.4-1.2-1-0.8-0.6-0.4-0.200500100015002000250030002023年2024年改扩建续建新建新建投资增速续建投资增速改扩建投资增速2442.71124.9 项目类型2023年投资额（亿元）2024年投资额（亿元）投资增速新建2361.41100.7-53.4%续建55.519.7-64.6

61、%改扩建25.84.6-82.2%总投资额2442.71124.9-53.9%2023年2024年中国燃料电池招投标项目投资情况（亿元）中国燃料电池相关招投标项目投资情况细分领域数据来源：中项网项目数据库p 据中项网招投标数据显示，2024年，中国燃料电池市场相关招投标项目中，机械电子领域中电池及电池材料投资规模最大，投资额约371亿元，同比下降约57%，其次是工业生产建筑项目投资额超300亿元，同比下降约48%，燃料电池本身投资额约160亿元，同比增长约36%。投资增长较快的领域是整车、设备制造，分别增长20135.3%、665.7%。-32-行业领域2024年投资规模（亿元）投资占比投资增

62、速电力11.81.0%-59.7%石化氢气11.51.0%-71.1%化学制品9.40.8%-20.3%其他2.10.2%+3.2%能源燃料电池159.814.2%+35.7%其他1.70.1%-94.3%机械电子电器电池及电池材料370.933.0%-56.6%设备制造42.03.7%+665.7%整车34.43.1%+20135.3%机械及零部件6.30.6%-65.7%零配件3.20.3%+1.3%其他0.00.0%-100.0%建筑行业工业生产建筑324.628.9%-47.9%教育科研58.95.2%-49.3%办公楼37.93.4%-85.1%住宅31.62.8%+75.6%会议展

63、览0.20.0%-99.2%其它18.71.7%+488.1%整体投资额（亿元）1124.9-53.9%注：以上招投标信息仅供参考，具体招投标项目信息请详见中项网数据来源：中项网项目数据库-33-行业领域新建项目投资额（亿元）改扩建项目投资额（亿元）续建项目投资额（亿元）电力11-0.8石化氢气11.5-化学制品6.30.13化学纤维20.085-能源燃料电池153.20.46.15能源其他1.560.1-机械电子电器电池及电池材料3661.573.3设备制造42-整车33.90.5-机械及零部件60.3-零配件3.2-纺织轻纺1-市政供热-0.12-建筑行业工业生产建筑316.81.436.4教育科研58.9-办公楼37.9-住宅31.6-会议展览0.2-其它17.6-整体投资总额（亿元）1100.74.619.7中国燃料电池相关招投标项目投资情况细分领域谢谢观看！