塑料软包装正逐步成为包装行业最大的细分市场，2023年规模以上企业塑料薄膜制造营收3781亿元，首次超越纸包装登顶。其中塑料软包装市场规模已达172.2亿美元（约1205亿元），2024E-2027E复合增速预计达7.2%。光大证券研究所发布的永新股份投资价值分析报告指出，在单一材料可循环成为行业统一发展方向的背景下，具备研发创新优势的龙头企业将加速抢占市场份额，行业集中度提升正从5%的低基数起步，空间广阔。

2023年全国包装行业规模以上企业累计完成营业收入1.15万亿元，2018-2023年CAGR为3.53%。细分市场中，塑料薄膜制造营收3781亿元（占32.8%），塑料包装箱及容器制造1623亿元（占14.1%），塑料包装合计占比近47%，已超越纸包装成为收入规模最大的细分市场。

塑料软包装相比于硬包装、金属和玻璃包装，具备成本低廉、实用性强、储存便捷、生产能耗低等优势。据Arizton数据，2023年我国塑料软包装市场规模达172.2亿美元（折合人民币约1205亿元），2024E-2027E市场规模CAGR预计达7.2%。对标国际，中国塑料软包装市场规模占塑料包装行业整体规模仅22%，远低于国际39%的平均水平，人均包装消费量仍处于国际低位，未来仍有较大增量空间。

从需求结构看，食品饮料是塑料软包装最大下游（占61.2%），日化（个人护理）和医药分列其后。2023-2026E下游增速排序为：个人护理类（日化用品）>医药>食品饮料。塑料软包装下游需求与居民必需消费挂钩，需求偏刚性，为行业提供穿越经济周期的稳定需求基础。

环保政策催化下，塑料包装行业加速向可循环方向转型。单一材质（单材化）已成为业内实现可持续发展的主要技术路线——要求包装各层材料95%以上化学结构成分相同，使复合软包装从难以回收转变为可实现100%回收。据Smithers数据，预计2025年全球单一材质塑料包装薄膜市场规模将达709亿美元，2019-2025年CAGR达3.9%。中国包装联合会亦提出重点推进高性能单一材质包装研发，单一材质已成为软包装行业统一发展方向。

国内包装行业竞争激烈且高度分散。2023年全国包装行业规模以上企业达10632家（+772家）。按国内市场塑料包装产品规模统计，2020年紫江企业市占率1.91%，永新股份1.60%排名第二，行业CR3仅为5.1%。2022年CR3已提升至8.1%（+3.0pct），集中度提升趋势明确。

在环保政策和可持续发展要求下，塑料软包装需求不断升级并向精细化、定制化、高端化发展，倒逼生产端进行技术创新。龙头公司凭借研发创新优势有望进一步抢占市场份额。永新股份拥有国家级企业技术中心等6个研发平台，截至2024年底获授权专利360项，研发费用率长期高于行业均值，在单一材料BOPE薄膜等领域取得突破，有望在行业集中度提升过程中持续受益。

表格：塑料软包装行业核心数据表：中国塑料软包装行业核心数据一览指标数据来源2023年塑料薄膜制造营收3781亿元（占32.8%）中国包装联合会2023年塑料软包装市场规模172.2亿美元（约1205亿元）Arizton2024E-2027E市场规模CAGR7.2%Arizton预测2025年全球单一材质包装薄膜市场规模预计709亿美元Smithers2020年塑料包装行业CR35.1%前瞻产业研究院2022年塑料包装行业CR38.1%头豹产业研究院