货币掉期是什么？一文讲清

外汇掉期是指两家金融机构约定长期（三个月及以上）进行外汇买卖，并定期汇出现款的金融交易。外汇掉期交易是市场间的直接金融交易，是在衍生品市场发挥着重要作用的金融合约，意味着买卖双方约定好一定比例的买卖金额，在特定的日期（一般是7天、14天、1月、3月、6月、9月、1年）进行汇兑。



一般来说，外汇掉期交易要求买家和卖家达成买卖条款，即在特定的日期购买和出售特定数量的外币（称为“天数”），在购买日当日及购买日之后的指定日期，买家有义务向卖家支付指定数量的外汇。

外汇掉期交易，有助于缩小汇率风险，约束汇率变动，一定程度上可以把目前汇率稳定到未来某一固定的汇率。外汇掉期可以有效规避汇率的变动，使双方的损失被限制在最小限度。除此之外，外汇掉期可以把两家公司之间的信用风险降到最低，在双方买卖的过程中形成一种信任关系。

此外，外汇掉期也有非常重要的特点，即对买卖双方提供高效的机会。一方面，外汇掉期交易可以帮助买家降低成本，购买方可以利用期货的价差和时效性等优势，来合理地控制货币的回笼成本，达到节省资金的目的；另一方面，卖方可以利用外汇掉期市场的明确定价和高赔付，来获得更高的利润。

因此，外汇掉期的特点主要是稳定性、定价合理、风险控制能力强，买卖双方平衡关系，可以有效满足双方交易目的。它既可以用于临时

分散全球投资风险，又可以用于降低企业风险，针对资本充裕和资金流动性弱的机构，不仅可以对汇率进行调整，而且可以获取资金的回报，从而使机构的资产组合能够得到可持续的收益。