什么是投资银行？类型有哪些？与商业银行的区别和联系

1.投资银行

投资银行(Investment
Banks)是区别于普通商业银行的金融机构，它的主要职能是为个人、企业及政府提供多种金融及其他服务。例如证券承销、作为代理机构发行股票、投资咨询、资产管理等。投资银行同时也帮助企业进行兼并与收购(M&A)，以及代理、帮助客户进行交易的服务，如做市、证券及相关衍生品交易和固定收益、外汇、商品期货(FICC)等。

美国著名的金融投资专家罗伯特·库恩(Robert
Kuhun)针对投资银行的发展状况和趋势，根据经营的业务范围的广泛程度，对投资银行进行了四重定义：

(1)最广泛定义：任何经营华尔街业务的金融机构，包括承销业务、经纪业务、以及不动产和保险类金融服务业务。

(2)次广义定义：指经营全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本等，与第一个定义相比，不包括不动产经纪、保险和抵押业务。

(3)次狭义定义：指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购等，与第二个定义相比，不包括创业资本、基金管理和风险管理工具等创新业务。

(4)最狭义定义：仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。

2.投资银行类型

当前世界的投资银行主要有四种类型：

(1)独立的投资银行这种形式的投资银行在全世界范围内广为存在，美国的高盛公司、美l林公司、摩根
史丹利公司、第一波士顿公司、日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券、英国的华宝公司、宝源公司等均属于此种类型，并且，他们都有各自擅长的专业方向。

(2)商人银行这种形式的投资银行主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。这种形式的投资银行在英、德等国非常典型。

(3)全能型银行这种类型的投资银行主要在欧洲大陆，他们在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。

(4)大型跨国财务公司随着2008年金融危机的爆发，美林、雷曼倒台，而高盛和摩根士丹利也转型为金融控股公司。

3.投资银行与商业银行的区别和联系

(1)投资银行与商业银行的联系

商业银行和投资银行是金融市场的重要组成部分和核心中介机构，匹配和联系金融市场上的资金供求主体，根据个体需求进行资金筹集分配，合理规划寻求未来发展路径并为资金富足方带来闲置资金再收益。因而立足于该视角，其职能具有异曲同工之处。

(2)投资银行与商业银行的区别

通常来说，投资银行与商业银行在业务种类、监管机构、风险偏好、利润来源、融资方式等方面都有显著区别。

以上梳理了投资银行的定义、类型及其与商业银行的区别和联系，希望对你有所帮助，如果你想了解更多相关内容，敬请关注三个皮匠报告的行业知识栏目。

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