保债计划是做什么的？投资范围是怎么规定的?

保债计划是一种理财工具，旨在为投资人提供固定收益的投资选择。该计划的主要投资对象是债券市场，通过购买具有一定信用评级的债券资产，实现本金保障、稳定收益的目标。本文将从保债计划的定义、投资范围以及风险控制等方面进行详细介绍。

一、保债计划的定义

保债计划是一种以债券为主要投资对象，以保障本金安全和提供稳定收益为目标的理财工具。保债计划的投资标的主要是信用评级较高的债券，如国债、央行票据、政策性银行债券、中短期企业债等。相比于股票、基金等高风险资产，保债计划具有较低的风险，但也会面临市场波动、信用违约等风险。

二、保债计划的投资范围

保债计划的投资范围是由基金管理公司根据监管规定和投资者需求制定的。在中国市场，保债计划的投资范围主要包括以下几个方面：

债券市场：保债计划的主要投资标的是债券市场，包括国债、央行票据、政策性银行债券、中短期企业债等。

现金类资产：保债计划还可以投资于银行存款、货币市场基金等现金类资产，以维护流动性和降低风险。

其他金融资产：基金管理公司还可以根据需要，投资于其他金融资产，如可转债、优先股等。

限制范围：为了控制风险，保债计划的投资范围通常会受到一定的限制。例如，对于某些高风险债券、不良资产等，保债计划通常会限制其投资比例。

三、保债计划的风险控制

保债计划虽然相对风险较低，但仍然面临着市场波动、信用违约等风险。为了控制风险，保债计划通常会采取以下几种措施：

选择高信用评级债券：保债计划的投资

标的主要是信用评级较高的债券，如国债、央行票据、政策性银行债券、中短期企业债等。这些债券具有较低的信用风险，相对来说更加安全。

分散投资：为了降低投资组合的风险，保债计划会通过分散投资的方式来实现。即通过投资多种债券资产，减少单一债券的风险，提高整个投资组合的安全性。

合理匹配期限：保债计划的债券投资通常会根据基金的投资期限进行匹配。一般来说，短期债券的风险较低，但收益也相对较低，长期债券则具有较高的收益潜力，但也面临着利率上升导致债券价格下跌的风险。因此，保债计划的投资组合需要合理匹配不同期限的债券资产，以实现风险和收益的平衡。

严格控制久期：久期是债券价格对利率变化的敏感度指标，是债券投资风险的重要参数之一。为了控制风险，保债计划通常会严格控制投资组合的久期，降低利率波动对债券价格的影响。

严格风控措施：保债计划的基金管理公司会制定严格的风控措施，如设置止损线、实行风险警示等，及时发现和控制投资风险。

四、总结

保债计划是一种相对低风险的理财工具，主要投资于信用评级较高的债券资产，旨在为投资者提供固定收益和本金保障的投资选择。保债计划的投资范围包括债券市场、现金类资产和其他金融资产等。为了控制风险，保债计划通常采取选择高信用评级债券、分散投资、合理匹配期限、严格控制久期、严格风控措施等措施。投资者在选择保债计划时，需要了解其投资策略和风险控制措施，并结合自身风险承受能力和投资目标进行选择。