中国理财网：中国银行业理财市场年度报告（2025年）（52页）.pdf

核心结论速览： 银行理财存续规模33.29万亿元，创历史新高：截至2025年末，银行理财市场存续规模33.29万亿元，较年初增长11.15%，创历史新高。存续产品4.63万只，较年初增加14.89%。 全年新发产品3.34万只，募集资金76.33万亿元：2025年，全国共有136家银行机构和32家理财公司累计新发理财产品3.34万只。 理财公司市场份额达92.25%，主导地位持续强化：32家理财公司存续规模30.71万亿元，较年初增加16.72%，占全市场的92.25%。银行机构存续规模2.58万亿元，同比下降29.12%。 1.43亿投资者分享7303亿元收益：持有理财产品的投资者数量达1.43亿个，较年初增长14.37%。全年为投资者创造收益7303亿元，较上年增长2.87%。理财产品平均收益率为1.98%。 固定收益类产品占比97.09%，混合类占比回升至2.61%：固定收益类产品存续32.32万亿元；混合类0.87万亿元，占比2.61%，较年初增加0.17个百分点；权益类0.08万亿元，商品及金融衍生品类0.02万亿元。 理财产品支持实体经济约21万亿元：投向债券类18.52万亿元（占51.93%）、非标债权1.82万亿元（5.10%）、权益类0.66万亿元（1.85%）。理财资金投向绿色债券超3800亿元，为中小微企业提供资金近5.4万亿元。 ESG主题理财产品存续余额达3110亿元：全年累计发行ESG主题理财产品254只，同比增长29.96%。专精特新、乡村振兴、大湾区等主题理财产品超200只，存续规模超1000亿元。 个人养老金理财产品37只，产品余额199.1亿元：6家理财公司发行37只个人养老金理财产品，支持开立投资者账户188.9万个。H2：市场全景——规模创历史新高，理财公司主导地位持续强化。2025年是“十四五”收官、“十五五”开局的关键之年。在内外部压力交织的复杂局面下，我国经济顶压前行、向新向优发展，展现出强大韧性和活力。金融管理部门积极营造良好金融环境，银行理财行业扎实践行金融工作的政治性、人民性，做好金融“五篇大文章”，助力居民财富增长，服务实体经济高质量发展。截至2025年末，银行理财市场存续规模33.29万亿元，较年初增长11.15%，创历史新高。存续产品4.63万只，较年初增加14.89%。全年累计新发理财产品3.34万只，累计募集资金76.33万亿元。从机构结构看，理财公司已成为绝对主导力量。32家理财公司存续产品3.37万只，存续规模30.71万亿元，较年初增加16.72%，占全市场的92.25%。银行机构存续规模2.58万亿元，同比下降29.12%。理财公司主导地位持续强化，行业集中度进一步提升。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。H2：产品结构——固收主导，混合类占比回升。从投资性质看，固定收益类产品延续主导地位，存续规模32.32万亿元，占全部理财产品的97.09%。混合类产品存续0.87万亿元，占比2.61%，较年初增加0.17个百分点，权益类产品和商品及金融衍生品类产品存续规模分别为0.08万亿元和0.02万亿元。从运作模式看，开放式产品存续26.59万亿元，占比79.87%。其中现金管理类产品7.04万亿元，占全部开放式产品的26.48%，较年初减少3.69个百分点。封闭式产品存续6.70万亿元，占比20.13%。从风险等级看，二级（中低）及以下产品存续31.87万亿元，占比95.73%，理财市场整体风险水平偏低。四级（中高）及以上产品存续仅0.08万亿元，占比0.24%。从期限结构看，1年期以上的封闭式产品存续规模占全部封闭式产品的70.87%，较年初增加3.72个百分点。全年新发封闭式理财产品加权平均期限在322至489天之间，为市场提供了长期稳定的资金来源。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。H2：服务实体经济——理财资金约21万亿元支持实体经济。截至2025年末，理财产品投资资产合计35.66万亿元，同比增长10.99%。理财产品杠杆率107.05%。资产配置以固收类为主，投向债券类、非标准化债权类资产、权益类资产余额分别为18.52万亿元、1.82万亿元、0.66万亿元，分别占总投资资产的51.93%、5.10%、1.85%。从债券类别看，理财产品持有信用债13.27万亿元，占总投资资产的37.21%。理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约21万亿元。理财资金投向绿色债券规模超3800亿元，投向一带一路、区域发展、扶贫纾困等专项债券规模超1100亿元，为中小微企业发展提供资金支持近5.4万亿元。2025年，理财市场产品结构不断优化，累计发行ESG主题理财产品254只。截至年末，ESG主题理财产品存续余额达3110亿元，同比增长29.96%。存续专精特新、乡村振兴、大湾区、绿色低碳等主题理财产品超200只，存续规模超1000亿元。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。H2：投资者与收益——1.43亿投资者，全年收益7303亿元。截至2025年末，持有理财产品的投资者数量达1.43亿个，较年初增长14.37%。其中个人投资者1.41亿个，占比98.64%；机构投资者194万个，占比1.36%。从风险偏好看，个人投资者中数量最多的仍是风险偏好为二级（稳健型）的投资者，占比33.54%。风险偏好为一级（保守型）和五级（进取型）的个人投资者数量占比较年初有所增加，分别增加0.48和1.30个百分点。收益方面，2025年理财产品累计为投资者创造收益7303亿元，较上年增长2.87%。其中银行机构贡献1132亿元，理财公司贡献6171亿元。全年理财产品平均收益率为1.98%。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。H2：代销与渠道——31家理财公司拓展母行外代销渠道。2025年，理财公司持续拓展母行以外的代销渠道。已开业的32家理财公司中，1家理财公司的理财产品仅由母行代销，31家理财公司的理财产品除母行代销外，还打通了其他银行的代销渠道。26家理财公司开展了直销业务，全年累计直销金额7738亿元。2025年12月，全市场有593家机构跨行代销了理财公司发行的理财产品，较年初增加31家。2025年12月，金融监管总局正式发布《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》，规定自2026年9月1日起公募理财产品应当至少通过中国理财网·理财行业统一信息披露平台进行信息披露。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。H2：养老理财——个人养老金理财产品余额199.1亿元。养老理财是2025年的重要亮点。截至2025年末，理财行业平台共支持6家理财公司发行37只个人养老金理财产品，支持开立投资者理财行业平台账户188.9万个，产品余额199.1亿元。23家个人养老金理财产品销售机构全部接入个人养老金理财产品行业信息平台。银行业理财登记托管中心持续做好养老理财、个人养老金理财业务相关工作，印发配套制度，已有44家机构申请接入理财行业平台。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。H2：基础设施——理财登记系统与中央数据交换平台持续升级。理财登记系统累计登记理财产品约5.8万只、资产信息逾600万条，投资者信息合计近2200亿条。2025年，系统推动整体实现分布式技术架构升级和信创替代。理财新直联系统完成建设，支持机构通过新直联渠道完成数据报送。理财产品中央数据交换平台支持966家理财产品发行和销售机构开展销售数据交换。全年累计支持理财产品申购赎回业务发生额142万亿元。2025年，交换协议从V1.0升级至V1.1，150家机构完成新版协议开发上线。新一代系统于十一期间投产上线，单个报文平均处理时长缩短50%以上。理财行业信息披露平台累计发布各类公告超50万份，发布产品净值信息超270万条。信息披露文件分发服务已有58家市场机构使用，全面覆盖头部发行机构和代销机构。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。延伸阅读：以上为报告核心趋势分析，如需获取完整报告详细数据及全部机构名单，请访问下载页下载完整PDF报告。FAQ。Q1：2025年银行理财市场规模是多少？截至2025年末，银行理财市场存续规模33.29万亿元，较年初增长11.15%，创历史新高。存续产品4.63万只，较年初增加14.89%。Q2：理财公司在市场中的占比是多少？32家理财公司存续规模30.71万亿元，市场份额达92.25%。银行机构存续规模2.58万亿元，占比7.75%。Q3：理财产品全年为投资者创造了多少收益？2025年累计为投资者创造收益7303亿元，较上年增长2.87%。理财产品平均收益率为1.98%。Q4：理财产品支持实体经济的规模有多大？通过投资债券、非标债权、权益类资产等，支持实体经济资金规模约21万亿元。投向绿色债券超3800亿元。Q5：个人养老金理财产品发展如何？6家理财公司发行37只个人养老金理财产品，产品余额199.1亿元，支持开立投资者账户188.9万个。