毕马威：2026年中国银行业调查报告（280页）.pdf

核心结论速览。 2025年商业银行净利润达2.38万亿元，同比增长2.3%：扭转上一年下滑态势，六大行、城商行、农商行净利润增速转正，股份行仍承压下降2.8%。ROA降至0.6%，ROE降至7.78%，均为十余年来最低水平。 净息差降至1.42%历史低位，但降幅明显收窄：2025年上市银行净息差为1.51%，较上年下降7个基点，降幅显著收窄。存款成本下行成为稳息差的关键支撑，上市银行存款平均成本率降至1.73%。 金融投资占总资产比重约三成，投资收益成利润重要支柱：2025年上市银行投资收益达6,438亿元，同比增长17.1%。国有大行投资收益增长43.2%，金融市场业务收益占净利润比例从2022年的13.62%升至26.38%。 94.5%大湾区企业已应用AI，82.7%计划增加AI投资：银行业AI应用正从单点工具向Agentic AI演进，数字员工已具备自主规划、工具调用和复杂任务执行能力。 科技型中小企业贷款余额达3.63万亿元，同比增长19.8%：科技金融作为“五篇大文章”之首，获得贷款支持的科技型中小企业达27.5万家，同比增加1.25万家。 绿色贷款余额达44.8万亿元，同比增长20.2%：碳市场扩容至钢铁、水泥、铝冶炼三大行业，覆盖全国CO₂排放量的60%以上，绿色金融从“项目贴标”转向“碳数据经营”。 个人养老金制度全国铺开，养老金融从账户竞争转向生态经营：60岁及以上人口达3.23亿（占23%），银发经济市场规模预计2030年达25万亿元。H2：研究背景与行业全景——银行业从高速增长向高质量发展转型。2026年是“十五五”规划的开局之年。毕马威《2026年中国银行业调查报告》指出，中国银行业正站在从高速增长向高质量发展转型的历史性转折点上。过去二十年间，中国银行业总资产已从2005年的约40万亿元跃升至2025年末的约480万亿元，银行业总资产与GDP的比值（3.56）已远超美国（0.86）、日本（1.70）等国家。新阶段的五大特征：一是增长红利终结，规模扩张让位结构优化；二是净息差保持低位，2025年降至1.42%历史低位；三是ROE回归均值，从2010年超20%降至7.78%，告别超额收益时代；四是竞争加剧，行业加速分化；五是金融市场改革深化，驱动经营范式升级。六大结构性机遇：人口老龄化与银发金融（60岁以上人口3.23亿）、新质生产力与产业金融、双碳目标与绿色金融（绿色贷款44.8万亿元）、中国企业“走出去”与跨境金融（对外直接投资超1万亿元）、AI革命与科技金融、金融基础设施势能释放（数字人民币累计交易16.7万亿元）。H2：2025年银行业经营回顾——承压中展现韧性。资产端：商业银行总资产达414.7万亿元，同比增长9.0%。上市银行贷款余额193.7万亿元，同比增长7.2%，呈现“对公支撑、零售偏弱”特征。企业贷款新增11.0万亿元，成为核心拉动力；零售贷款新增仅0.6万亿元，住房贷款减少5,294亿元，信用卡透支减少4,805亿元。负债端：存款成本下行成为稳息差关键支撑。上市银行存款余额224.9万亿元，同比增长7.4%；定期存款占比61.0%，活期存款增量显著改善。存款平均成本率降至1.73%，公司定期存款成本率下降超40个基点。利润端：上市银行营业收入5.7万亿元，同比增长1.4%。利息净收入4.3万亿元（增速转正），手续费及佣金净收入7,421亿元（+5.9%），投资收益6,438亿元（+17.1%）。成本收入比32.9%，保持稳定。资产质量：不良贷款率1.50%，与上年持平；拨备覆盖率205.21%，同比下降5.98个百分点。零售贷款风险上行，信用卡透支不良率2.68%，经营贷不良率2.08%。H2：五篇大文章——银行业转型新阶段的战略框架。“五篇大文章”已从政策倡导进入可统计、可评价、可考核的经营落地阶段。报告指出，其本质是商业银行经营能力重构的不同侧面。科技金融：科技型中小企业贷款余额3.63万亿元（+19.8%），获贷企业27.5万家。银行需从“看报表”转向“看技术、看企业、看产业”，构建“三大周期（技术/企业/产业）+四类能力（识别/定价/组合/生态）+三层风控（投研/组合/生态）”体系。数字金融：数字人民币累计交易16.7万亿元、34.8亿笔，2026年起实名钱包计息落地。开放银行、数据资产化、智能合约正重构银行账户、支付和场景连接能力。绿色金融：绿色贷款44.8万亿元（+20.2%）。碳市场扩容至钢铁、水泥、铝冶炼三大行业，覆盖全国60%以上碳排放。银行需从“项目贴标”转向“碳数据经营”，建立“碳数据采集—碳风险识别—碳表现定价—碳绩效跟踪”闭环。普惠金融：从“扩面增量”转向“精准下沉与可持续经营”。产业链普惠、商圈普惠、政务数据普惠、乡村产业普惠四类模式并行推进。养老金融：个人养老金制度全国铺开。养老金融正从“账户竞争”转向“生态经营”，围绕养老账户、财富管理、社区服务、产业金融和权益保护五类模式构建服务体系。H2：AI重塑银行业——从单点工具到Agentic AI。报告指出，银行业AI演进已超越单纯的技术建设，上升为企业级竞争壁垒的重构。94.5%大湾区企业已应用AI，82.7%计划增加投资。六大核心趋势：AI战略定位从效率工具跃升为核心战略基础设施；文化变革先于技术部署；Agentic AI开创自动化新范式；数据治理成为AI价值释放的战略基础；聚焦高价值场景决定落地成效；先行者优势持续扩大。“场景—人员—工具—机制”四维落地框架：场景聚焦高价值领域，人员推动从“人机协同”到“人机共智”，工具从RPA向Agentic AI演进，机制塑造“人人懂AI、人人用AI”文化。治理与模型验证：生成式AI的“黑盒”特性要求银行建立覆盖模型框架分析、输入质量验证、输出质量验证和审批结论的全生命周期验证体系。AI治理委员会、模型审计、压力测试和“人工介入”底线原则不可或缺。H2：金融市场业务——从“持有”向“配置+交易”双轮驱动。金融市场业务正从资产负债管理的辅助工具，升级为利润贡献的重要支柱。2025年上市银行金融投资占总资产比重约三成，债券投资总额达95.1万亿元。投资收益成亮点：上市银行投资收益6,438亿元（+17.1%），国有大行增长43.2%。金融市场业务收益占净利润比例，国有大行从13.62%升至26.38%，股份行约50%，城商行约48%。业务策略升级：银行正从“持有至到期”转向“配置+交易”双轮驱动，全品类布局、交易策略精细化，强化全行联动与数字化经营。利率风险管理：2025年利率互换交易规模44.12万亿元，FR007挂钩品种占97.9%。银行需建立科学的套期策略，配套套期会计实施，迎接风险缓释会计（RMA）模型的重大变革。H2：未来3-5年机会洞察——银行业结构性机遇赛道。基于毕马威2026年银行业调查报告，以下领域在未来3-5年具有显著增长潜力：| 机会领域 | 关键数据 | 爆发窗口 | 推荐优先级 ||||||| 科技金融 | 科创贷款3.63万亿/获贷企业27.5万家 | 持续爆发 | ★★★★★ || 绿色金融与转型金融 | 绿色贷款44.8万亿/碳市场覆盖60%排放 | 加速增长 | ★★★★★ || 数字人民币与场景金融 | 累计交易16.7万亿/34.8亿笔 | 2.0阶段扩容 | ★★★★★ || Agentic AI与智能体应用 | 数字员工自主规划/工具调用 | 试点到规模化 | ★★★★★ || 养老金融与银发经济 | 60岁以上3.23亿/银发经济25万亿 | 长期赛道 | ★★★★★ || 跨境金融与企业出海 | 对外直接投资超1万亿 | 持续增长 | ★★★★ || 数据资产与可信数据空间 | 数据资产入表/ABS申报2114亿 | 制度落地期 | ★★★★ |多角色行动建议： 银行管理层与战略规划部门：将AI从技术工具提升至全行战略基础设施，建立“场景—人员—工具—机制”四维协同推进体系。 对公业务与产业金融负责人：围绕“五篇大文章”重构客户识别、风险定价和产品组合能力，深耕科技、绿色、普惠等结构性赛道。 风险管理与合规部门：建立生成式AI全生命周期验证体系，完善碳数据经营与ESG风险定价机制，维护央行独立性与货币政策信誉。 金融市场与资管部门：从“持有”转向“配置+交易”双轮驱动，建立科学的利率风险套期策略与套期会计实施体系。 科技与数据部门：建设企业级AI底座与可信数据空间，推动Agentic AI从试点走向规模化部署，完善数据治理。以上为报告核心趋势分析，如需获取完整报告详细数据及全部案例，请访问下载页下载完整PDF报告。FAQ区块。Q1：2025年中国银行业的整体经营状况如何？A1：2025年商业银行总资产414.7万亿元（+9.0%），净利润2.38万亿元（+2.3%），不良率1.50%保持稳定。净息差降至1.42%历史低位但降幅收窄，ROE降至7.78%。整体呈现“承压中展现韧性、调整中积蓄动能”的特征。Q2：净息差持续收窄的原因是什么？A2：净息差收窄是LPR下调、存量贷款重定价、住房贷款利率走低、同业竞争加剧等多重因素共振的结果。2025年上市银行贷款平均收益率3.79%（下降49个基点），存款平均成本率1.73%（下降38个基点），负债端成本下降对资产端收益率下行形成了一定对冲。Q3：“五篇大文章”对银行意味着什么？A3：“五篇大文章”（科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融）已从政策倡导进入可统计、可评价、可考核的经营落地阶段。其本质是商业银行经营能力重构，要求银行从产品供给转向场景经营，从规模指标转向质量指标，从部门职责转向组织能力。Q4：AI在银行业的应用进展如何？A4：94.5%大湾区企业已应用AI，银行业正从单点工具向Agentic AI演进。数字员工已具备自主规划、工具调用和复杂任务执行能力。关键挑战包括人才短缺、数据安全、模型验证和治理框架建设。Q5：金融市场业务对银行的贡献有多大？A5：2025年上市银行投资收益6,438亿元（+17.1%），金融市场业务收益占净利润比例，国有大行从13.62%升至26.38%，股份行约50%，城商行约48%。金融投资占总资产比重约三成，债券投资达95.1万亿元。Q6：报告对银行业未来发展的核心判断是什么？A6：报告认为中国银行业已告别规模驱动时代，进入效率和质量竞争阶段。未来的增长不再是“水涨船高”的β收益，而是取决于银行能否在人口老龄化、新质生产力、绿色转型、AI革命等结构性赛道上建立α优势。数据来源说明。本报告数据来源于毕马威《2026年中国银行业调查报告》（2026年5月发布），涵盖经济和金融形势回顾、2025年银行业发展回顾及2026年趋势展望、银行业监管政策重点及观察、热点专题分析（转型/科技/风险）及200家商业银行财务摘要。数据来源包括Wind、国家金融监督管理总局、中国人民银行、各银行年报等。