平安证券报告从渠道端、负债端、资产端三个维度系统观察国内商业银行养老金融展业情况。渠道端适老化改造起步早，建行从1.4万家网点精选60家打造“健养安”特色网点；负债端工行企业年金账户占全国41%，个人养老金2024年12月全国推开；资产端交行养老授信余额较年初增长28.8%，建行创新“住房租赁+养老”模式盘活存量资产。银行养老金融正从单一服务向综合化、生态化方向演进。

银行线下的适老化服务主要是对现有设施进行改造，并为老年人特殊需求予以特殊服务。建行从全国37家一级分行的1.4万多家网点中，精心挑选首批60家适老化软硬件基础较好、周边养老基础设施配套齐全的网点，打造成“健养安”养老金融特色网点。网点营业大厅开辟“养老金融服务区”，配置云医诊疗、点钞机等机具，为老年客户提供特制桌椅方便休息；设计敬老提示卡标注就近医院、公交路线满足出行需求；增设“社银直联”自助服务专区，可直联上海市人力资源和社会保障自助经办系统，提供社保相关业务查询，为老年客户办理社保业务提供极大便利。

线上方面，银行纷纷推出APP“长辈版”模式，将功能进行简化、精简动画、放大字体。智能机具推出语音菜单导览，老年客户可通过说话进行机具功能选择，当识别为老龄用户后主动召唤远程助手并发起音视频通话在线协助办理业务。

企业年金方面，工商银行2024年Q3企业年金个人账户规模1334万户，占全国全部企业年金个人账户的41%。工行优势一方面源于庞大的客户规模，另一方面也与不断完善年金方案密不可分，推出“工银如意养老”等企业年金集合计划，通过专业托管业务和较强服务能力切实维护委托人利益。

个人养老金方面，2024年12月12日五部门发布通知自12月15日起个人养老金制度从36个先行试点城市推开至全国。资金账户具有唯一性，参加人只能选择一家商业银行确定一个资金账户。各大银行积极创新理财产品，建行联动集团内养老金专业子公司建信养老金管理有限责任公司提供“一站式、综合化”企业年金服务，通过客户工作年限、所在城市、收入情况、个人养老储备确定当前经济情况，根据意向养老城市、期望养老标准确定未来养老支出，综合定制养老产品计划。

对公贷款方面，交通银行推出“养老-惠老展业贷”（针对养老服务机构新建、扩建、改造等资本性投资需求）、“惠老助力贷”（满足医养、康养、护理、助餐等生产经营活动资金需求）、惠老融资租赁（以融资租赁形式满足采购需求），面向各类提供机构、社区及居家养老服务或医养、康养结合服务的企业法人。截至2024年上半年交通银行养老授信余额较年初增长28.8%，高于全行整体信贷增速25个百分点。

在业务模式创新方面，建行提出“住房租赁+城市更新+养老安居”创新理念。2023年建行上海市分行协同建信住房上海分公司成功实施“短租”方案：由建信住房通过市场价取得老年人房屋五年租赁权，简单装修后以优惠价格向中心城区就业的新市民、青年人和各类人才出租；同时在郊区以五公里内配套完善医疗资源为目标短租房屋，适老化装修后提供给短租项目老人使用。建行还通过住房租赁盘活工业基地，与济钢集团联合打造“CCB建融家园·济钢鲍山康养中心”，项目前身是济南市钢铁集团总公司测温仪器厂，由建信住房山东分公司投资改造获取长租权后委托专业医养公司运营管理，有效盘活老工业基地存量资产。

对比渠道端、负债端、资产端三大业务模式：渠道端以适老化改造为主，实施难度较低、可复制性强，各家银行措施大致相同；负债端以企业年金和个人养老金为核心，具有强先发优势和客户粘性，是银行养老金融的基石；资产端以养老产业信贷投放为主，创新空间较大，建行住房租赁+养老模式提供了差异化竞争路径。

未来银行养老金融发展趋势：从单一产品向综合化、生态化服务演进；从线下网点向线上线下一体化融合；从养老金融向养老产业金融、养老服务金融延伸，构建“四梁八柱”服务体系。

银行养老金融三大业务模式对比

业务端	核心内容	代表银行	关键数据
渠道端	适老化改造（线下设施+线上APP）	建行“健养安”	首批60家特色网点
负债端	企业年金+个人养老金	工行	年金账户占全国41%
资产端	养老信贷+住房租赁创新	交行、建行	交行养老授信+28.8%