截至2024年9月，全球超50个国家和地区发布氢能战略，氢能项目数量达1,572个，比2020年增长7倍，投资额达750亿美元增长超4倍。欧盟规划2030年40GW电解槽，美国IRA提供每公斤3美元税收抵免，中国2025年《能源法》将氢能定义为能源——氢能产业的政策竞赛已进入白热化阶段，而催化剂作为产业链核心环节，正成为大国博弈的焦点。

欧盟针对氢能产业制定了全面规划并出台细化配套政策。2023年欧洲氢气总需求量870万吨，而当前累计产能仅11.3万吨/年。欧盟规划第一阶段（2020-2024）至少安装6GW可再生氢电解装置，第二阶段（2025-2030）安装40GW可再生氢电解装置、生产1000万吨可再生氢、进口1000万吨氢，第三阶段（2030-2050）氢气在能源结构中比重预计超23%。

德国2023年更新《国家氢能战略》，计划2030年国内电解氢能力从5GW提升至至少10GW，预计氢能需求量130TWh，其中50%-70%需进口，并推进“南部氢能走廊”项目。荷兰目标2030年年产30万吨可再生能源制氢，2050年氢能产业链总产值100亿欧元。西班牙2024年将电解槽产能目标提升至12GW。英国计划2030年氢气产量翻倍至10GW。

美国2022年通过《通胀削减法案》（IRA），为清洁氢生产提供每公斤最高3美元税收抵免。2023年《国家清洁氢能战略和路线图》规划2030年清洁氢产量1000万吨/年，2050年达5000万吨/年，部署清洁氢能使2050年碳排放比2005年减少约10%。加拿大规划2050年成为全球三大清洁氢生产国之一，供应量超2000万吨/年。截至2024年5月，加拿大已公布氢能项目80个，总投资超1000亿加元。

日本2017年推出《氢能基本战略》，2023年修订目标2030年氢气供应量300万吨/年、成本30日元/Nm³，普及约80万辆燃料电池乘用车。韩国2019年《氢能经济发展路线图》目标2040年累计生产620万辆氢燃料电池汽车、1200座加氢站。中国2022年《氢能产业发展中长期规划》明确氢能战略定位，2025年《能源法》将氢能定义为能源。2023年中国氢车销量7654台同比增长53%，是全球唯一正增长的主要市场。

田中贵金属（日本）1885年创立，产品覆盖铂碳、铂合金、铂钌催化剂，客户包括本田、亿华通、捷氢科技、重塑能源。庄信万丰（英国）1817年创立，是全球最大铂族贵金属交易商之一，客户包括EKPO、奔驰、宝马、通用、大众、Plug Power、中国石化。优美科（比利时）在常熟建设全球最大燃料电池催化剂工厂，一期13.6吨/年，预计2026年量产。贺利氏（德国）2023-2024年率先实现氧化铱和铂碳催化剂中国本地化生产，推出钌-氧化铱新型催化剂，质量活性比氧化铱高出50倍。

中国市场以进口催化剂为主，但国产占比逐年提升，已形成与进口全方位竞争格局。济平新能源、中科科创、擎动科技、唐锋能源、氢电中科等已初步具备批量供货能力。济平新能源已实现在北美、新加坡、印度及台湾区域市场拓展；唐锋能源在欧洲、美洲、日本、韩国实现小批量出货。

全球PEM电解槽市场以欧美日企业为主，Cummins、ITM Power、Nel、Siemens、Plug Power等占据主要份额。中国派瑞氢能、阳光氢能、赛克赛斯、长春绿动等加速追赶。质子交换膜以科慕Nafion™系列为主，催化剂以庄信万丰、田中贵金属为主，气体扩散层以Bekaert、Toray、SGL为主。中国国产替代趋势正在加强，已形成一批关键核心零部件企业。

丰田Mirai采用自研燃料电池系统，科特拉提供催化剂，戈尔提供质子交换膜，东丽提供气体扩散层。上汽集团由捷氢科技提供燃料电池系统，催化剂采购自田中贵金属，质子交换膜采购自戈尔，气体扩散层采购自日本东丽。中国燃料电池汽车产业链本土化程度持续提升，核心零部件国产替代加速。

全球氢能政策框架已基本成型，从欧盟的绿氢规则、美国的税收抵免到中国的能源法定位，政策确定性为产业投资提供了长期指引。全球清洁氢能项目投资额达750亿美元，较2020年增长超4倍。预计到2050年全球氢能需求量将达5.2亿吨/年，占全球终端能源使用总量的13%。

政策驱动电解槽和氢车规模扩张，但催化剂中的铂族贵金属供给成为关键约束。铱金年产量仅9吨，铂金需求2030年预计达19吨。贵金属载量降低、钯金替代和非贵金属催化剂开发，将成为决定氢能产业能否突破材料瓶颈的关键技术方向。产业界正通过降低载量、替代材料和回收体系三条路径协同应对。