我国是全球最大的煤炭生产国，2023年原煤产量占全球51.8%。中原证券《煤炭行业概况及河南发展现状》报告显示，2024年我国原煤产量在高基数基础上增长1.3%至47.6亿吨。晋蒙陕疆四省原煤产量合计占比从2016年69.05%升至2024年81.66%，区域集中度持续提升。新疆凭借资源储量和开采成本优势，正成为全国煤炭保供的关键接续区域。本文从产量格局、区域分布、进口变化三个维度，解析煤炭产量的供给趋势。

2002年至2012年，我国煤炭行业经历了“黄金十年”，煤炭产量快速增长，2012年全国煤炭产量达36.5亿吨。2016年起供给侧改革去产能，原煤产量降至33.64亿吨（-9.4%）。2020年起煤炭行业进入新一轮景气上行周期，2023年原煤产量47.1亿吨（+3.4%），全球占比51.8%。2024年我国原煤产量在高基数水平上增长1.3%至47.6亿吨。2024年，动力煤产量38.79亿吨（+2.76%），增速较2023年的1.87%有所提升；炼焦煤产量4.69亿吨（-4.26%），由于资源稀缺、安检趋严、进口冲击和下游需求下降，焦煤产量增速持续下滑。从全球对比看，2024年我国原煤产量超过印度、印尼、澳大利亚、美国、俄罗斯五国总和。美国煤炭产量同比下降11.9%，俄罗斯下降3.1%，我国产量增速在主要产煤国中处于中上水平。

煤炭生产区域集中度持续提升。2024年山西（26.66%）、内蒙古（27.25%）、陕西（16.39%）、新疆（11.37%）原煤产量合计占比81.66%，较2016年的69.05%提升12.61个百分点。新疆原煤产量增速最为突出——2024年产量5.41亿吨，同比增长18.38%，全国产量占比从2023年的9.80%提升至11.37%。新疆凭借资源储量丰富、煤质优良以及较低的开采成本，正逐步成为全国煤炭保供的关键接续区域。西南地区煤炭供给缺口扩大是新疆煤炭外运加速的主要原因之一。与此同时，传统产煤大省如山西等地的煤炭产量增速放缓，部分老矿区面临资源枯竭压力，进一步推动煤炭生产向西部优势区域集中。2024年原煤产量排名前十的企业产量合计23.7亿吨，占比规模以上企业原煤产量的49.8%，国家能源集团以6.21亿吨居首，晋能控股集团4.02亿吨、山东能源集团2.77亿吨、中国中煤集团2.74亿吨、陕煤集团2.52亿吨紧随其后。

2024年主要产煤省份产量及占比

省份	2024年原煤产量（亿吨）	全国占比
内蒙古	27.25%	—
山西	26.66%	—
陕西	16.39%	—
新疆	5.41	11.37%
四省合计	—	81.66%

煤炭进口对我国煤炭供需和价格产生双重影响——既增加了国内供应，也对煤价形成冲击。2023年我国煤炭进口量4.74亿吨，同比大幅增长61.8%。2024年进口煤炭5.4亿吨，同比增长14.4%，增幅明显收窄。分国别看，2024年印尼作为第一大进口来源，对华出口2.4亿吨（+9.55%），占比44.4%；澳大利亚8,324万吨（+58.7%），占比15.3%，自澳煤进口禁令解除后增量显著；蒙古国8,270万吨（+18.2%），占比15.2%；俄罗斯8,098万吨（-19.0%），占比14.9%，受制裁和铁路瓶颈影响出口收缩。展望2025年，印尼存在煤炭减产预期和可能采取限制出口措施的潜在风险；俄罗斯提高煤炭铁路运价后直接推高出口成本；澳大利亚产量已接近历史高峰、增量空间有限。综合判断，2025年我国煤炭进口量增速将继续下降，供给端边际收紧将对煤价形成一定支撑。

预计煤价短期将维持震荡走势。2024年12月31日，秦皇岛港Q5500动力煤平仓价765元/吨，全年下跌16.94%；焦煤现货领先价格1,040元/吨，全年下跌41.96%，焦煤跌幅大于动力煤。2025年2月10日，动力煤751元/吨，焦煤1,047元/吨，价格趋于稳定。长期看，我国煤炭供需仍面临紧平衡状态。需求端：电力需求稳步增长（煤电仍是主力），化工用煤需求增加，建材用煤需求降幅收窄。供给端：煤矿开采成本和运输成本上升（铁路运价上涨、深部开采成本增加），2025年进口煤增速预计下降。根据CESFOM模型预测，煤炭消费在2028年达峰后仍有10年左右峰值平台期，供需关系的边际变化将成为影响煤价走势的核心因素。