全球绿色液体燃料产量达到1.64亿吨，但真正改变市场格局的不是这个总量数字，而是结构变化：SAF需求暴增197.7%、陆运占比开始下降、航运需求5年内将增长6.5倍。壳牌与中国海油这份报告，从市场规模、技术路线、区域分布到中国产能给出了绿色液体燃料发展现状的系统性素描。

2025年，全球绿色液体燃料产量1.64亿吨，同比增长6.7%。其中乙醇产量9580万吨，占比58.5%；生物柴油产量6468万吨，占比39.5%。可持续航空燃料（SAF）产量为281万吨，占比虽不足2%，但增速显著——同比增长197.7%。全球总需求1.62亿吨，同比增长5.9%，生物乙醇和生物柴油合计占比高达98.3%。
绿色液体燃料使用高度集中在交通领域，应用占比超过99%。陆运目前占比约96%，但随着航运和航空规模增长，预计2030年降至86%，2035年进一步降至73%。这一结构性变化是当前发展现状中最值得关注的信号——绿色液体燃料的市场重心正在从陆路运输向航空和航运转移。
在航空领域，2025年是SAF市场的重要节点。欧洲ReFuelEU Aviation等政策进入实际执行阶段，将SAF从可选方案转变为法定义务。2025年全球SAF需求275万吨，是2020年的8.3倍。供给结构方面，2025年HEFA产量278万吨，占SAF总产量的98.9%，HEFA的优势来自工艺成熟、商业化经验丰富，但受制于废油、动物脂和植物油的上限。2030年HEFA产量预计上升至1194万吨，占比降至约75%，AtJ、气化-费托、PtL等路线预计在2030年后进入快速扩张阶段，2030至2035年期间预计实现至少三倍增长。
在航运领域，受FuelEU Maritime和EU ETS政策驱动，2025年绿色航运燃料需求250万吨，2035年预计增至1660万吨。生物柴油短期内仍为主要减排燃料，绿色甲醇在2030-2035年预计占航运绿色燃料的三分之一，绿氨需求在2035年将大幅增加至370万吨。

报告从用户侧技术适配性切入，指出液体燃料在航空、航运和重载公路运输中的角色主要由技术限制决定。高能量密度、易于储存和运输、能够在常温常压条件下保持稳定，是液体燃料在这些场景中持续占主导的核心原因。
生物燃料是目前最现实的规模化路径。一代路线以糖、淀粉或植物油为原料，技术成熟、成本低，但“与粮争地”问题使其未来发展受限。二代路线以餐厨垃圾、木质纤维素、农业废弃物为原料，当前处于商业化加速阶段，HEFA是SAF的主体来源但受限于脂类原料供给。三代微藻路线理论减排潜力大但仍在研发和示范阶段。生物质气化-费托合成（BtL）路线原料来源广泛但需更大规模工业化验证。
氢基燃料正从“氢载体”转向“终端燃料”。绿氨通过电解水制氢与空分氮气经哈伯-博施工艺生成液氨，但作为燃料需解决NOx管控和燃烧稳定性问题。绿醇通过CO₂与绿氢催化反应生成甲醇，合成技术成熟但瓶颈在可持续碳源——DAC尚未大规模商业化前CO₂主要依赖生物质和工业尾气。合成烃基燃料（AtJ、MtJ、PtL）与现有燃料体系高度兼容，但规模化受限于可再生碳源与关键技术验证。

中国绿色燃料产业呈现“产能扩张快、项目落地慢、经济性待验证”的阶段性特征。在绿色甲醇方面，2025年国内已建成7个商业化项目，公开产能50.6万吨/年，国内港口加注及出口绿色甲醇超过4.75万吨。规划项目超200个、规划产能超5000万吨/年，但受经济性、绿电获取、碳源保障等因素制约，短期有效产能极为有限。远景能源赤峰30万吨/年绿氨项目于2025年7月投产，中国绿氨规划产能集中于内蒙古、吉林，截至2025年底规划、在建及投产产能高达2500万吨/年。
在SAF方面，中国已获出口白名单产能达120万吨/年，至2026年初国内合计运营产能已超过200万吨。主要企业包括中国石化镇海炼化（10万吨/年）、河南君恒（现有30万吨/年）、山东三聚（20万吨/年）、连云港嘉澳（一期37.24万吨/年）、易高张家港（26万吨/年）、山东海科（37.5万吨/年）等6家已获民航局适航认证企业。但SAF价格是传统航煤的3倍以上，需求高度依赖政策强制或高端旅客的绿色溢价支付意愿。废弃油脂年可收集量约500万吨，若SAF产能大规模释放原料瓶颈将迅速显现。
在政策方面，2025年8月国家能源局公示首批9个绿色液体燃料试点项目（1个燃料乙醇、5个绿色甲醇、3个绿氨），分布在黑龙江、吉林、内蒙古、辽宁、江苏五省区。国家能源局已启动《绿色甲醇》和《绿色合成氨》行业标准编制，构建分级分类框架。在基础设施方面，国家管网集团启动赤峰至锦州氢氨醇多介质绿色能源通道可行性研究（约290公里），国内首条设计并行输送氢气、绿色甲醇、液氨的专用通道。自2025年3月起，北京大兴、成都双流、郑州新郑、宁波栎社机场起飞的所有国内航班实施1% SAF常态化掺混加注。上海洋山港2025年绿色甲醇加注量突破1万吨。

报告指出了中国绿色燃料发展的三重关键瓶颈。经济性方面，SAF成本约每吨2-3万元（传统航煤的3-5倍），绿色甲醇成本约每吨3000-4000元（煤制甲醇的约2倍）。下游用户在没有强制配额或足够高的碳价驱动下采购意愿薄弱，部分前期规划项目已因经济性不足被撤销或搁置。基础设施方面，电制燃料生产基地位于风光资源富集的内陆（内蒙古、新疆、甘肃等），消费市场位于东部沿海，长距离储运基础设施几乎空白。标准方面，中国尚未建立起具有全球公信力的认证体系，产品出口需委托国外认证机构审核，面临规则被动的局面。这三重约束能否在2025-2030年政策窗口期内破解，将决定中国绿色燃料产业能否从示范走向规模化商业应用。