什么是基金估值核算？

基金估值核算是基金公司根据市场实时行情和各类财务报表，对各基金的收益和市场价格进行分析、研究、计算，从而给出当日或不同日期的基金份额相应价格的过程。从这个意义上说，基金估值核算就是对基金现有资产价格的一个综合评估，它反映了市场在不同时点上对基金财产价值的看法。



一、基金法定估值权利

按国际金融报告准则（IFRS)和国家金融报告准则（FRS）要求，基金受托人可以要求基金公司进行基金估值核算，以决定基金的实际价值，确保投资者的合法权益。估值核算的结果即为基金实际估值，也是用于计算基金份额净值的数据，也可以作为投资者买入或卖出基金的市场价格的参考。

二、基金估值核算的基本方法

估计核算基金投资资产的实际价值，通常按照行业经验判断法和标准市场价值估计法，以下是常见的基金估值核算方法：

1、 市场价格估计法：在确定投资资产市场价格上，以最新市场正常价格核算，反映短期价值以及基金财产价值的变化，但只适用于实时性投资资产计价。

2、实际购买价格估计法：以最后实际购买价格核算投资资产的实际价值，一般在非实时交易的情况下采用这种核算方法，该估值有时会偏低于最新市场价格，但有利于投资资产价格波动较大时，反映资产价值及时份额变动等情况。

3、权益折算法：按照当时投资资产价格、总投资费用、基金财产总份额数等比例，分摊投资费用，确定投资资产的每份额及价值，常用在货币市场基金计价，它可以比较准确的反映基金份额的现时价值。

4、成本估计法：以购入时的价格或发行时的价格核算，可以使用平均成本法及先入先出法，也可以采用分类平均成本法来核算，但是由于市场价格时事变动，导致成本估计法结果会有较大差异。

三、基金估值核算的重要性

1、基金投资资产的实时性及变动性高，市场价格可能受多种因素影响，因此要求基金公司对不同项目进行估值核算，以及随市场价格变动同步调整，保障投资者权益，避免因市场价格波动损失等情况发生，从而起到市场价格的稳定调节和投资者资产管理的安全作用。

2、基金估值核算是市场透明度、权益保障和安全保证的基础，估值核算及时准确的估算投资资产的价值，能真实反映基金现有财产价值，对市场的稳定、资金安全行业的竞争等方面具有重要的实际意义，是保障投资者合法权益的重要操作。

基金估值