净敞口套期收益是什么意思,怎么通俗的去理解

所谓的“净敞口套期收益”，指的是头寸持有期间内，买方单独承担的收益。明确的定义正是，净敞口套期收益就是在某段时间内通过低价买进高价卖出，或者高价买离较低额收益，而两个交易者之间都没有收取其他费用或者佣金的情况下，这笔交易能带来的回报。



净收益套期是市场交易双方最大的收益来源，它是一种无风险的投资，即buy low sell high(买低卖高)或者buy high sell low(买高卖低)。净收益套期依赖于双方在市场交易中的策略，大都包括买家在低价时从卖方买入资产，再在未来的更高价位下向售出资产获得收益；卖家则是在高价时从买方购入资产，再在未来的较低价位上向买方售出资产获得收益。

净收益套期可用于天文数字货币、黄金、白银、油料等商品的投资；也可运用于价差(spread)交易，如货币对之间的价差、股票的多空策略和期货的做多做空策略等；可用于其他多种市场，如期权、港股、期货、期权和外汇市场等。

在央行对市场加息的影响下，银行间市场的净收益套期很受投资者的欢迎，因为它可以更好地减少市场波动性，节省投资者的资金；另外，净收益套期也可以增加投资者收益水平，并减轻仓位风险。

总而言之，净收益套期是一种风险更小、收益更高的投资策略，它不仅可以提高投资者的收益，而且可以帮助投资者将投资风险降至最低，保证投资者的收益。

净敞口套期收益是指投资者在特定期间内投资衍生品（如期权、期货等衍生工具）进行对冲操作时所获得的收益。通俗的讲，就是投资者在一定时间内通过买卖衍生品来博取的收益。


（一）净敞口套期收益的本质是什么

净敞口套期收益的本质是利用衍生品投资的投机或投资机会，以获得更多的收益。具体来说，投资者通过在冲突品种上平衡收益，平衡价格波动以及可能出现的市场风险，从而获取更高的收益。


（二）净敞口套期收益的主要作用是什么

净敞口套期投资的主要作用是保证收益和降低风险，我们可以发现，当投资者在两个不相关的具有相似风险的品种上进行交易时，他们就能通过获取收益以及减少风险，从而达到净敞口套期收益的最终目的。

（三）净敞口套期投资要求什么样的条件

正如前面提到的，净敞口套期投资是一种“平衡收益-降低风险”的方式，因此，它要求在投资者进行买卖时，必须具备一定的两个基本条件：其一，必须是一对两个不相关的对冲品种，即要买卖的对冲品种之间没有任何关联；二是，在获取收益的同时，还必须考虑到相关的市场风险，以便减少可能承受的损失。

（四）净敞口套期投资的技术要求

技术上，净敞口套期投资包括5个基本步骤：具体来讲，它首先要求投资者对其对冲目标进行一次性买卖。其次，要对买卖操作进行盈亏管理及维护，保持买卖的持续性。然后，要根据市场情况，作出动态的套期投资决策。之后，要对市场快速和灵活作出反应，从而尽可能地获取最大的收益。最后，要专业的分析研究市场走势，以此来确定投资的对冲目标，以及每次交易的买卖价格。


（五）净敞口套期投资的优势和缺点

净敞口套期投资还拥有几大优势：首先，它可以实现“互补低风险”，买卖两者之间的收益可以不受某方的波动影响，因此可以实现得到更高收益。其次，风险控制更为合理，可以根据实际市场情况，对投资作出正确的及时反应，从而减少风险。最后，它可以有效的消除市场的非系统性风险，以降低投资的整体风险。

但是，净敞口套期投资也有相应的缺点：首先，它要求耗费大量的时间和精力去研究相关的衍生交易品种，以及如何因应市场的变化，以便及时作出正确的决策；其次，它还要求资金投入较多，一次性买卖较大数量的品种，以此来抵消市场波动；最后，投资者要有足够的经验，以及一定的技能，以便才能够更好的把控投资风险，减少承担