中国银行：2022年第2季度全球银行业展望报告-对公业务转型引领银行高质量发展（41页）.pdf

1、研究研究院院全球银行业展望报全球银行业展望报告告要点2022 年年第第 2 季度季度（总第总第 50 期期）报告日期报告日期：2022 年年 3 月月 30 日日 2022 年上半年，全球经济增长有所放缓，银行业经营整体保持稳健发展，但面临全球经济增长不确定性加大、金融市场波动加剧等带来的新风险。2022 年上半年，中国经济新动能不断释放，银行业在服务实体经济中加速转型，规模保持中高速增长，盈利增长回归常态，资产质量稳步向好。2022 年政府工作报告以“加强金融对实体经济的有效支持”贯穿金融服务主线，指明银行对公信贷投放重点以及对公业务转型方向，科技金融、绿色金融、供应链金融、投行业务发展大有

2、可为。2022 年上半年各国银行业资产规模及同比增速年上半年各国银行业资产规模及同比增速（预测预测）资料来源：中国银行研究院中国银行研究院中国银行研究院全球银行业全球银行业研究研究课题组课题组组长：陈卫东副组长：王家强成员：邵科原晓惠郑忱阳杜阳李晔林李彧（香港）季瑶瑶（悉尼）王哲（东京）张雨珠（伦敦）杨勃（匈牙利）焦芃（约翰内斯堡）靳磊（纽约）毛斯祺（纽约）孙扬迪（巴西）联系人：邵科电话：010-66594540邮件：全球银行业展望报告中国银行研究院12022年第2季度对公业务转型引领银行高质量发展对公业务转型引领银行高质量发展中国银行全球银行业展望报告（中国银行全球银行业展望报告（2022

3、年第年第 2 季度）季度）2022 年以来，受到新冠疫情反复，美联储加息和俄乌冲突等因素影响，全球经济增长有所放缓，银行业仍可保持规模稳定增长，息差上升推动盈利水平改善。相对而言，中国稳步构建双循环新发展格局，经济总体向好，带动中国银行业健康发展，盈利状况良好，资产质量稳定，服务实体经济质效不断提升。本期报告将专题分析银行对公业务转型的几个方向，包括科技金融、绿色金融、供应链金融、投行业务等。一、全球银行业发展回顾与 2022 年上半年展望（一）（一）2022 年以来年以来全球银行业经营环境全球银行业经营环境急剧变化急剧变化俄乌冲突冲击经济增长前景，银行经营不确定性增加俄乌冲突冲击经济增长前景

4、，银行经营不确定性增加。世界银行和国际货币基金组织 1 月先后发布报告，分别预计 2022 年全球经济增速为 4.1%和 4.4%，相比此前预期均有所下调；3 月，IMF 表示将因俄乌冲突导致的全球供应持续中断等问题，继续下调全球经济增长预期。此外，虽然全球经济政策不确定性指数在 2021 年 12 月达到高点后连续两个月下降，美国、英国、德国等全球主要发达经济体经济政策不确定性指数相应地呈下降趋势，但相较于 2021 年仍处于较高水平（图 1），且 3 月或将显著提升。2022 年以来，全球及主要经济体制造业 PMI 指数也体现出稳中略降的态势，美国、日本等主要发达经济体波动下降（图 2）。

5、总体来看，全球经济面临一定下行风险，俄乌冲突等形势变化为经济、金融活动带来较高的不确定性，实体经济还款能力和意愿可能受到负面影响，银行业经营的不确定性增加。全球银行业展望报告中国银行研究院22022 年第 2 季度图图 1：经济政策不确定性指数：经济政策不确定性指数资料来源：Wind，中国银行研究院图图 2：制造业制造业 PMI 指数指数资料来源：Wind，中国银行研究院全球银行业展望报告中国银行研究院32022 年第 2 季度美国等主要经济体加息，有利于银行业息差提升。美国等主要经济体加息，有利于银行业息差提升。在高通胀环境和经济增长前景高不确定性的背景下，2022 年全球主要经济体货币政策

6、收紧。3 月，美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调 25 个基点至 0.25%至 0.5%之间，为 2018年 12 月以来的首次加息；英国央行宣布加息 25 个基点至 0.75%，借贷成本恢复至疫情前水平，未来可能出台进一步收紧政策；欧央行发布利率决议，维持三大关键利率不变，但加快了缩减资产购买计划（APP）的速度；加拿大、新西兰等国央行也先后小幅加息。受到主要经济体加息影响，部分新兴经济体维持连续加息趋势。巴西在通胀压力日益飙升的情况下宣布大幅加息 250 个基点，是 2021 年 3 月以来的连续第 9 次加息；俄罗斯央行在俄乌冲突爆发后为了应对卢布贬值，维持国内货币稳定，将基准利率紧急