计算机行业华为产业链深度梳理：曙光已现华为计算产业生态加速发展-230914（47页）.pdf

1、 敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告|行业深度报告 2023 年 09 月 14 日 推荐推荐（维持）（维持）华为华为产业链产业链深度深度梳理梳理 TMT 及中小盘/计算机 华为华为基于基于鲲鹏与昇腾两鲲鹏与昇腾两大大基础芯片族基础芯片族，构建了包括构建了包括欧拉欧拉、鸿蒙鸿蒙、高斯、高斯等基础软等基础软硬件在内的开源开放生态；在硬件在内的开源开放生态；在云云服务领域服务领域以云和以云和 AI 赋能千行百业搭建底座，对赋能千行百业搭建底座，对外输出工业软件等解决方案外输出工业软件等解决方案。华为硬件链或全面回归华为硬件链或全面回归，全生态链将加速发展全生态链将加速发展。华为华为鲲鹏鲲鹏+昇昇

2、腾硬腾硬件链件链：信创信创+AI 驱动自主算力驱动自主算力。华为基于鲲鹏处理器构建了全栈通用计算产业链，依托昇腾AI基础软硬件平台构筑了全栈AI计算产业链，其中鲲鹏芯片系服务器国产 CPU 龙头，昇腾芯片系国产 AI 芯片领军者，助力中国制造突围“缺芯”困境。一方面，信创加速推进，ARM 架构市占率逐渐占优，基于 ARM 架构的鲲鹏将受益；另一方面，AI 计算需求增长，根据昇腾计算产业发展白皮书，从 2012 年开始的 6 年中 AI 计算需求增加了 30 万倍，北上深等 18 个国家新一代人工智能创新发展试验区，以及县区级政府和企业发力人工智能计算中心建设均积极抢抓算力机遇。华为鲲鹏+昇腾系

3、列产品本身，以及以拓维信息、神州数码等为代表的华为硬件链生态合作伙伴将受益。基于硬件底座构建基于硬件底座构建鸿蒙鸿蒙+欧拉欧拉+高斯基础软件高斯基础软件链，链，受益于受益于华为生态完善华为生态完善。HarmonyOS 4 发布，实现 AI、星闪等技术突破，其中星闪在传输范围与速率、延迟、连接设备数量等维度有显著优势，消费电子、智能家居、智能汽车、工业智造等均为星闪重点应用场景。服务器 OS 方面华为开源 Euler 为国产服务器系统植根，国内主流 OS 厂商麒麟软件、统信等相继基于 openEuler 推出商业版本，openEuler 系产品市场装机量和占有率不断提升（2022H1 openE

4、uler 系产品整体装机量达 67 万套）。CentOS 停服带来千万台级别的替换机遇，国家标准工作启动、公开招投标放量代表信创已进入全面落地的加速阶段。数据库领域，华为从内部自用孵化 GaussDB 到开源 openGauss共建生态，GaussDB 当前已成为众多政企数字化转型的数据底座。在基础软硬件之上以云和在基础软硬件之上以云和 AI 赋能千行百业。赋能千行百业。在云计算领域，华为云基于鲲鹏、昇腾等 ICT 技术积累，践行“一切皆服务”战略，立足行业数字化“云底座”和“使能器”的定位，以云作为数字经济重要底座，以 AI 加快重塑千行百业。华为面向金融、汽车、制造、港口等传统行业和各类新

5、兴企业，把在云-网-边-端-芯的技术积累，以云服务的方式开放给全球客户，提供包括数据库、iDME、ERP、盘古大模型等众多产品在内的解决方案。华为华为通过开放开源通过开放开源理念理念，构建，构建起了起了繁荣健康的计算产业生态繁荣健康的计算产业生态，全产业链涉及，全产业链涉及众多上市公司。众多上市公司。1）鲲鹏）鲲鹏+昇昇腾硬件链的整机合作伙伴，腾硬件链的整机合作伙伴，主要上市公司包括神州数码、拓维信息（湘江鲲鹏）、广电运通（广电五舟）、同方股份、新华三、四川长虹（华鲲振宇）、烽火通信（长江计算）等；2）基于鲲鹏）基于鲲鹏+昇昇腾腾硬件链硬件链的应用软件合作伙伴的应用软件合作伙伴，主要上市公司包

6、括科大讯飞、常山北明、创意信息、超图软件、深信服、合合信息等；3）基于）基于 OpenHarmony、OpenEuler、openGauss 三大开源社区的贡献者三大开源社区的贡献者及及商业化厂商商业化厂商，主要包括润和软件、软通动力、中国软件国际、中国软件（麒麟软件）、诚迈科技（统信软件）、麒麟信安、凝思软件（未上市）、海量数据等；4）云和）云和 AI 业务的合作者与软业务的合作者与软件实施厂商件实施厂商，主要包括能科科技、赛意信息、龙软科技等。风险提示：风险提示：信创等政策扶持力度不达预期；云计算、AI 产业技术发展低于预期；行业竞争加剧；技术创新不及预期。行业规模行业规模 占比%股票家数