通信行业深度报告：从安全视角看运营商云计算及光芯片产业机遇-230228（29页）.pdf

1、从安全视角看运营商云计算及光芯片产业机遇从安全视角看运营商云计算及光芯片产业机遇通信行业深度报告通信行业深度报告中信证券研究部中信证券研究部通信行业首席分析师通信行业首席分析师 黄亚元黄亚元2023年年2月月28日日1 1云计算是产业安全的基石、数字经济的底座云计算是产业安全的基石、数字经济的底座资料来源：中信证券研究部绘制eZaVfVbZeZbUaYfV8OcMbRsQpPnPoNjMmMoNlOqQrQ7NnMrRuOoPtOMYpNuM2 2云计算市场规模：万亿市场云计算市场规模：万亿市场，快速增长快速增长全球公有云市场持续扩张全球公有云市场持续扩张，IDC预计预计2026年规模超万亿美

2、元年规模超万亿美元。从全球范围来看，2021年公有云市场规模达3,307亿美元，同比+32.4%。其中，2021年IaaS和PaaS市场规模同比增长约40%，SaaS市场规模同比增长超20%。根据根据Forrester预测预测，2026年全球公有云市场有望达年全球公有云市场有望达1万亿美元万亿美元，对应对应2021-2026年全球公有云市场规模年全球公有云市场规模CAGR约约25%。预期中国公有云市场增速高于全球增速预期中国公有云市场增速高于全球增速。根据IDC，2021年中国公有云市场规模达275.2亿美元，IaaS、PaaS、SaaS占比分别为62%、15%、23%。根据IDC预测，202

3、2-2026年年，中国公有云市场会以复合增长率中国公有云市场会以复合增长率30.9%继续高速增长继续高速增长，增速高增速高于全球公有云于全球公有云25%的增速预期的增速预期。IDC预计预计到到2026年年，中国公有云市场规模将达到中国公有云市场规模将达到1057.6亿美元亿美元，中国公有云服务市场的全中国公有云服务市场的全球占比将从球占比将从2021年的年的6.7%提升为提升为9.9%。全球公有云市场规模及增速（亿美元全球公有云市场规模及增速（亿美元）0%20%40%60%80%100%05001,0001,5002,0002,5003,0003,50020172018201920202021

4、IaaS市场规模PaaS市场规模SaaS市场规模IaaS市场规模YoY（右轴）PaaS市场规模YoY（右轴）SaaS市场规模YoY（右轴）中国公有云服务市场规模中国公有云服务市场规模预测预测资料来源：Gartner，中信证券研究部资料来源：IDC（含预测），中信证券研究部3 3资料来源：各公司官网，中信证券研究部技术趋势：开源为基技术趋势：开源为基，自研加速自研加速虚拟化技术：虚拟化技术：目前全球主要的公有云厂商大多采用的是开源技术XEN和KVM（现在以KVM为主流）。云基础架构：云基础架构：海外公有云龙头AWS、Google、Azure都是用自研的产品技术体系。国内除阿里云是采用自研飞天系统

5、外，其他厂商大多采用开源Openstack架构或者基于OpenStack的二次开发。IaaS/PaaS/SaaS主要的服务范畴主要的服务范畴一个典型的基于一个典型的基于Openstack的云基础架构的云基础架构各厂商虚拟化技术与云基础架构情况各厂商虚拟化技术与云基础架构情况厂商云平台名称云基础架构是否自研/开源虚拟化技术亚马逊AWS 自研从XEN切换到KVM谷歌GCP(Google Cloud Platform)自研从XEN切换到KVM微软Azure自研Hyper-V华为FusionSphere通过开源OpenStack二次商业开发大多为 KVM腾讯TencentOS通过开源OpenStack

6、二次商业开发从XEN切换到KVM阿里飞天自研，借鉴了SOA架构理念和OpenStack的开源模块从XEN切换到KVM中国电信CTyunOS基于OpenStack开源系统KVM资料来源：鲜枣课堂微信公众号，中信证券研究部资料来源：云头条微信公众号，中信证券研究部4 4资料来源：IDC调查问卷，中信证券研究部国内云计算需求：上云加速，兼顾效率与安全国内云计算需求：上云加速，兼顾效率与安全不同行业客户需求差异较大不同行业客户需求差异较大，行业增长动力从互联网向传统企业客户切换行业增长动力从互联网向传统企业客户切换政企客户：自主可控系统安全是关键政企客户：自主可控系统安全是关键，性能满足基本使用性能满