高端装备行业之船舶工业产业升级篇：扬帆启航从造船大国到造船强国把握产业转型升级趋势-221228.pdf（28页）

1、 Table_Yemei0 行内偕作行业深度报告 2022 年 12 月 28 日 Table_Title1 高端装备之船舶工业产业升级篇 扬帆启航：从造船大国到造船强国，把握产业转型升级趋势 产业发展规律：工业化水平是基础，劳动力成本是驱动，技术变革是机遇。产业发展规律：工业化水平是基础，劳动力成本是驱动，技术变革是机遇。纵览全球船舶工业发展史，呈现出由工业化及劳动力成本的高梯度国家地区向低梯度国家地区转移的规律。从低梯度国家的角度，结合国家船舶产业发展的阶段，萌芽期为船舶工业发展奠定工业化基础；快速发展期凭借劳动力成本优势，完成常规船型的“量”的承接；产业转型期抓住技术变革带来的机遇，发展

2、高附加值船型及船舶配套产业，以实现“质”的承接。发展现状：世发展现状：世界造船中心界造船中心竞争格局由中日韩“三国鼎立”向中韩“两强争霸”竞争格局由中日韩“三国鼎立”向中韩“两强争霸”转变。转变。欧洲造船业已逐步衰落，日本依靠本土订单维持全球第三的市场份额，韩国在大型 LNG 运输船等高附加值船型具有较强优势，中国在常规船型建造上占据主导地位，呈现中韩两强争霸的竞争态势。中国船舶工业正在进入产业转型期，中国船舶工业正在进入产业转型期，开始抢占韩国在高附加值船型市场份额，中韩两国竞争进入白热化。中国船舶工业发展基础扎实，差距持续缩小。中国船舶工业发展基础扎实，差距持续缩小。中国的劳动力成本、以钢

3、材为代表的原材料成本仍远低于日韩，保持着较强的成本优势；中国本土船队规模持续增长，中国船东新造船投资额多年位列第一，提供了坚实的订单基础。目前中国在制造效率和高端船舶配套方面仍落后于日韩，但大规模造船市场带来了大量的经验积累、持续的研发投入和产业链优化，中国有望逐步实现赶超。技术变革为中国船舶工业实现由大到强带来新机遇，绿色动力船舶、智能船舶技术变革为中国船舶工业实现由大到强带来新机遇，绿色动力船舶、智能船舶将是未来的竞争重点。将是未来的竞争重点。1 1）绿色化：）绿色化：环保新规即将生效，船舶绿色化转型发展加速，绿色替代市场空间巨大，将在发动机、核心零部件及动力系统层面带来弯道超车的机会。此

4、外，绿色燃料加注等配套产业将迎来快速发展期。2 2）智能化：）智能化：世界新一轮科技革命促进新技术与船舶工业的深度融合，智能化成为未来船舶竞争的制高点。目前全球船舶智能化仍处于早期发展阶段。中国在导向明确的政策支持下，形成了合力发展的良好态势，取得了一定的突破。业务建议：业务建议：（本部分有删减，招商银行各行部如需报告原文，请参照文末方式联系研究院）风险提示：风险提示：（本部分有删减，招商银行各行部如需报告原文，请参照文末方式联系研究院）韩倩婷韩倩婷 行业研究员行业研究员 招商银行研究院招商银行研究院 ：0755-89279241： 郭慧郭慧 行业审贷官行业审贷官 授信执行部授信执行部：010

5、-59049134： 张振飞张振飞 战略客户经理战略客户经理 能源与通信行业战略客户部能源与通信行业战略客户部：18626296861： 相关研究报告相关研究报告 高端装备之船舶工业周期篇长风破浪会有时：行业周期触底，复苏波动前行 2022.9.22 高端装备之船舶工业汽车运输船专题乘时乘势：中短期确定性强，把握汽车运输船周期机遇 2022.12.12 敬请参阅尾页之免责声明 行业研究深度报告 1/3 目 录 1.船舶产业发展史：工业化水平奠定基础、劳动力成本驱动“量”的增长、技术变革带来“质”的机遇.1 1.1 英国：工业革命推动由风帆船舶到蒸汽船舶.2 1.2 日本：成本优势驱动产业转移，

6、大型化实现产业结构升级.2 1.3 韩国：成功的产业政策打造造船强国.3 1.4 中国：成本优势+巨大市场成就造船大国.4 2 发展现状：中韩两强争霸，中国优势累积扩大.6 2.1 各国各有所长，中国常规船型建造占据主导地位.6 2.2 中国发力高附加值船舶，中韩竞争进入白热化.8 2.3 中国船舶工业发展基础扎实，奋力实现赶超.9 2.3.1 中国具有较强的成本、市场优势.10 2.3.2 制造效率、配套产业差距持续缩小.12 3.新技术、新机遇.15 3.1 绿色化：减碳压力催生绿色动力船舶需求.15 3.1.1 低碳、双燃料为过渡，零碳、单一清洁燃料为目标.16 3.1.2 绿色动力船舶