【华安证券】全球科技行业周报：英伟达发布Vera Rubin超级芯片，三星采购五万块GPU共建AI工厂-251101（30页）.pdf

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1、 敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 英伟达发布英伟达发布 Vera Rubin 超级芯超级芯片片，三星三星采购五万块采购五万块 GPU 共共建建 AI 工厂工厂 Table_IndNameRptType 全球科技全球科技 行业周报 行业评级：增持行业评级：增持 报告日期：2025-11-01 Table_Chart 行业指数与沪深行业指数与沪深 300300 走势比较走势比较 相关报告相关报告 1.AI 漫剧起势，供需双向推动 2025-10-28 2.AI 应用新范式：从工具革命到“超级 OS”的演进与商业化路径 2025-10-27 Table_Author 分析师：金荣分析师

2、：金荣 执业证书号：S0010521080002 电话：邮箱： 分析师：王奇珏分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 分析师：金荣分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱： 分析师：刘京松分析师：刘京松 执业证书号：S0010524090001 邮箱： 分析师：分析师：赵亮赵亮 执业证书号：S0010525070001 邮箱： 分析师：分析师：赵浦轩赵浦轩 执业证书号：S0010525100002 邮箱： 主要观点：主要观点：Table_Summary 本周行情回顾本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2025-10-27 至 2025-10-31)，上证指

3、数周涨跌幅为 0.11%,创业板指周涨跌幅为 0.5%,沪深 300 周涨跌幅为-0.43%,中证 1000 周涨跌幅为 1.18%,恒生科技周涨跌幅为-2.51%,纳斯达克指数周涨跌幅为 2.24%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为 0.14%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-1.5%,中证海外中国互联网 50 指数周涨跌幅为-1.85%,人工智能指数周涨跌幅为-4.48%。英伟达英伟达发布发布 Vera Rubin Vera Rubin 超级芯片超级芯片 10 月 29 日，在 GTC October 2025 大会上，英伟达 CEO 黄仁勋首次公开展示了其下一代 Vera Rubin 超级

4、芯片（Superchip）。其主板整合了一颗 Vera CPU 与两颗巨大的 Rubin GPU，并配备了最多 32 个 LPDDR 内存插槽，同时 GPU 上还将采用 HBM4 高带宽显存。Rubin GPU 有望在 2026 年第三或第四季度进入量产阶段，时间大致与现有的 Blackwell Ultra“GB300”Superchip 平台全面量产相当或更早。（IT 之家）三星和英伟达宣布共建三星和英伟达宣布共建 AI AI 工厂，采购超工厂，采购超 5 5 万块万块 GPGPU U 10 月 31 日，英伟达 CEO 黄仁勋于本周四对韩国进行了 15 年来首次正式访问，三星宣布与英伟达达

5、成新合作，启动一个配备超过 5 万块英伟达 GPU 的完整 AI 工厂项目。（IT 之家）投资建议投资建议 1.1.海外海外 AIAI：10 月 29 日，英伟达公开展示了其下一代 Vera Rubin 超级芯片（Superchip）。其主板整合了一颗 Vera CPU 与两颗巨大的 Rubin GPU，并配备了最多 32 个 LPDDR 内存插槽，同时 GPU 上还将采用 HBM4 高带宽显存。Rubin GPU 有望在 2026 年第三或第四季度进入量产阶段。10 月 28 日，贝宝（PayPal）宣布与 OpenAI 达成协议，将成为首个整合进 ChatGPT 的数字钱包服务。建议关注近

6、期海外大模型及 AI 硬件更新进展，相关公司：Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon 等。2.2.国内国内 AIAI：10 月 27 日，美团 LongCat 团队发布并开源 LongCat-Video 视频生成模型。其以统一模型在文生、图生视频基础任务上达到开源 SOTA（最先进水平），并依托原生视频续写任务预训练，实现分钟级长视频连贯生成，保障跨帧时序一致性与物理运动合理性，在长视频生成领域具备显著优势。10 月 28 日，MiniMax 发布其最新视频生成模型海螺 2.3（Hailuo 2.3）。10 月 30 日，MiniMax 宣布推