《通信行业周报：英伟达将逐步向OpenAI投资至多1000亿美元阿里云指引算力长景气投入-250926（11页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《通信行业周报：英伟达将逐步向OpenAI投资至多1000亿美元阿里云指引算力长景气投入-250926（11页）.pdf（11页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、 请务必阅读正文之后的免责条款部分 股票研究股票研究 行业双周报行业双周报 证券研究报告证券研究报告 股票研究/Table_Date 2025.09.26 英伟达将逐步向英伟达将逐步向 OpenAI 投资至多投资至多 1000 亿美元亿美元，阿里云指引阿里云指引算力长景气投入算力长景气投入 Table_Industry 通信设备及服务通信设备及服务 Table_Invest 评级：评级：增持增持 Table_Report 相关报告相关报告 通信设备及服务华为预计将于 2026 年第一季度推出昇腾 950PR 芯片，腾讯宣布 AI 落地能力全部开放2025.09.20 通信设备及服务盈利提速，算

2、力板块表现亮眼2025.09.17 通信设备及服务甲骨文业绩发布，提出未来数年云收入指引，深圳光博会召开2025.09.13 通信设备及服务基金持仓环比扭转向上，AI 算力产业链继续前行2025.07.24 通信设备及服务智算驱动变革，数据中心行业迎来新一轮黄金发展期2025.07.17 通信行业周报 table_Authors 姓名 电话 邮箱 登记编号 余伟民(分析师)010-50949926 S0880525040028 王彦龙(分析师)010-83939775 S0880519100003 本报告导读：本报告导读：持续持续看好看好 AI 成长。重点推荐：成长。重点推荐：中际旭创、新易盛

3、、天孚通信、源杰科技、华工科技、中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、华工科技、长飞光纤长飞光纤、烽火通信、烽火通信、锐捷网络、锐捷网络。投资要点：投资要点：Table_Summary 维持通信行业“增持”评级。持续看好 AI 成长。重点推荐：中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、华工科技、长飞光纤、烽火通信、锐捷网络。英伟达将逐步向 OpenAI 投资至多 1000 亿美元，用于支持数据中心及相关基础设施建设 阿里正在积极推进三年 3800 亿的 AI 基础设施建设计划，并将会持续追加更大的投入 通信构筑数字经济底座1）AI 生态。2）卫星互联网。3）数据要素。4）AIoT。5）车联网。6）

4、工业互联网。风险提示：中美贸易摩擦影响；行业投资低于预期；需求低于预期。行业双周报行业双周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 11 目录目录 1.英伟达将逐步向 OpenAI 投资至多 1000 亿美元，用于支持数据中心及相关基础设施建设.3 2.阿里正在积极推进三年 3800 亿的 AI 基础设施建设计划，并将会持续追加更大的投入.3 3.华工科技 3.2T NPO 产品应用于行业头部客户.3 4.微软通过与康宁和贺利氏的新合作来加速空心纤维（HCF）的生产.4 5.智元机器人拿下业内首张人形机器人数据集产品 CR 认证证书.4 6.个股重要公告.5 7.通信行业模拟投资组合.6

5、 8.国泰海通通信 9 月行业投资组合表现.6 9.指数表现（9 月 22 日-9 月 26 日）.7 10.涨幅榜（9 月 22 日-9 月 26 日）.8 11.光通 AI，网络创新提速.9 12.风险提示.10 YWPXpOqMoPpQpMrPuNmRoO6McMaQoMnNoMrMjMoOxOeRmOvN9PpOnMxNpMsNwMnPsP行业双周报行业双周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 11 1.英伟达将逐步向英伟达将逐步向 OpenAI 投资至多投资至多 1000 亿美元，用亿美元，用于支持数据中心及相关基础设施建设于支持数据中心及相关基础设施建设 当地时间 9 月

6、 22 日，OpenAI 在官网宣布了和英伟达的战略合作消息。英英伟达将逐步向伟达将逐步向 OpenAI 投资至多投资至多 1000 亿美元，用于支持数据中心及相关基亿美元，用于支持数据中心及相关基础设施建设。双方合作将为础设施建设。双方合作将为 OpenAI 的下一代人工智能基础设施部署至少的下一代人工智能基础设施部署至少10 吉瓦的英伟达系统，首批吉瓦级英伟达系统将于吉瓦的英伟达系统，首批吉瓦级英伟达系统将于 2026 年下半年部署。年下半年部署。两家公司将于未来数周内敲定合作细节。据 OpenAI 官网消息，英伟达和 OpenAI22 日宣布了一份意向书，将部署至少 10 吉瓦的英伟达系