【华安证券】全球科技行业周报：国务院人工智能+行动意见出炉，阿里持续投入AI建设-250831（30页）.pdf

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1、 敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 国务院人工智能国务院人工智能+行动意见行动意见出炉出炉，阿里持续投入阿里持续投入 AI 建设建设 Table_IndNameRptType 全球科技全球科技 行业周报 行业评级：增持行业评级：增持 报告日期：2025-08-31 Table_Chart 行业指数与沪深行业指数与沪深 300300 走势比较走势比较 相关报告相关报告 1.H20 恢复在华销售，监管约谈外卖平台 2025-07-21 2.AI 系列专题跟踪视频及图像生成模型 2025-07-15 3.模型与应用共振，关注 AI 应用 2025-07-13 Table_Author 分

2、析师：金荣分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 电话：邮箱： 分析师：王奇珏分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 分析师：金荣分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱： 分析师：刘京松分析师：刘京松 执业证书号：S0010524090001 邮箱： 分析师：分析师：赵亮赵亮 执业证书号：S0010525070001 邮箱： 主要观点：主要观点：Table_Summary 本周行情回顾本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2025-08-25 至 2025-08-29),上证指数周涨跌幅为 0.84%,创业板指周涨跌幅为 7.74%,沪深

3、300 周涨跌幅为 2.71%,中证 1000 周涨跌幅为 1.03%,恒生科技周涨跌幅为0.47%,纳斯达克指数周涨跌幅为-0.19%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为 0.94%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-0.37%,中证海外中国互联网 50 指数周涨跌幅为-1.52%,人工智能指数周涨跌幅为 15.06%。国务院人工智能国务院人工智能+行动意见出炉行动意见出炉 8 月 26 日，国务院发布国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见。该意见一方面支持新一代智能终端、智能体的普及，描绘出一幅 AI 赋能未来生活的蓝图；另一方面也强调 AI 推广要减少就业冲击，重点支持创造新岗位的创新。意

4、见提出了新的发展目标：到 2027 年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长；到 2030 年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超 90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极。到 2035 年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。（中国政府网）阿阿里巴巴发布里巴巴发布 20262026 财年第一财季财报财年第一财季财报 2026 财年第一财季，阿里巴巴营收 2476.52 亿元，同比增长2%。剔除已出售业务（高鑫零售和银泰）影响，整体收入同比增长10%；归属于普通股股东的净利润为 431.16 亿元；净利润 423.82亿元，同比增长 76%。AI

5、 相关产品收入连续八个季度实现三位数的同比增长。阿里巴巴对 AI+云的 capex 投入达 386 亿元，同比增长220%。（电商派）投资建议投资建议 1.1.海外海外 AIAI：8 月 29 日，OpenAI 发布端对端语音模型（Speech-to-Speech）GPT-Realtime，定价较上一代产品 GPT-4o-Realtime-Preview 降低20%。微软发布自研MAI-1和MAI-Voice-1模型，降低OpenAI依赖。谷歌推出全新的 AI 图像模型，为用户提供更精细的照片编辑控制功能。建议关注近期海外大模型及 AI 硬件更新进展，相关公司：Meta、Adobe、Micro

6、soft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon 等。2.2.国内国内 AIAI：8 月 26 日，国务院发布国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见。该意见一方面支持新一代智能终端、智能体的普及，描绘出一幅 AI 赋能未来生活的蓝图；另一方面也强调 AI 推广要减少就业冲击，重点支持创造新岗位的创新。DeepSeek-V3.1 适配华为昇腾等本土芯片，实现“低卡高能”部署，带动全产业链发展。字节推出了全新的视频生成模型OmniHuman-1.5。相关公司：百度集团、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股、美团-W、快手、昆仑万维等。3 3.海外半导体海外半导体：8 月 27 日，中国台