【国元证券】半导体与半导体生产设备行业周报：三星即将进入1c量产阶段，国产GPU公司沐曦集成准备科创板上市-250707（9页）.pdf

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1、 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1/9 行业研究|信息技术|半导体与半导体生产设备 证券研究报告 半导体与半导体生产设半导体与半导体生产设备行业周报、月报备行业周报、月报 2025 年 07 月 07 日 三星即将进入三星即将进入 1c 量产阶段量产阶段，国产国产 GPU 公司公司沐曦集沐曦集成成准备准备科创板上市科创板上市 行业周报行业周报 报告要点：报告要点：本周（本周（2025.6.30-2025.7.6）市场回顾）市场回顾 1）海外 AI 芯片指数本周上涨 1.3%，本周海外芯片指数涨幅相对较小，MPS 涨幅约 3%，台积电和博通涨幅超过 2%，英伟达上涨 1%。Marvell 和

2、 AMD 股价出现下滑。2）国内 AI 芯片指数本周下跌 2.8%。本周国内 A 股芯片指数大部分成分股股价均出现下滑，寒武纪和恒玄科技跌幅超过 6%，兆易创新接近 6%，仅有澜起科技出现小幅上涨，涨幅 1.8%。3）英伟达映射指数本周上涨 9.3%，景旺电子涨幅超过20%，工业富联、胜宏科技和沪电股份涨幅超过 10%，而长芯博创、兆龙互连、麦格米特、英维克和太辰光出现小幅下滑。4）服务器 ODM指数本周下跌 0.7%，成分股表现分化较大，鸿海精密、Wiwynn 和技嘉下滑约 2%，Quanta 涨幅超过 10%。5）存储芯片指数本周下跌2.8%，兆易创新跌幅接近 6%，恒烁股份跌幅超过 4%

3、，北京君正跌幅超过 3%，仅有联芸科技、太极实业、香农芯创和东芯股份出现小幅上涨。6）功率半导体指数本周下跌 0.3%；A 股果链指数上涨 8.2%，港股果链指数上涨 1.5%。行业数据行业数据 1）预计 2025 年全球 TWS 市场销量将同比增长 3%。2）中国电源厂商利用产业和技术优势，积极优化产品结构。2024 年，中国各电源厂商毛利率均出现不同程度的提升，其中 DELTA 电源毛利率提升 3.2 pct。3）中美Robotaxi厂商在全球开始局部自动驾驶产业。百度Apollo、文远知行和小马智行将在瑞士、卢森堡、迪拜、阿布扎比和沙特阿拉伯等地布局，而美国自动驾驶公司 Waymo 将在

4、东京布局。重大事件重大事件 1）特朗普政府已取消部分对华芯片设计软件出口许可要求。2）国产GPU 芯片公司沐曦集成电路准备在科创板上市，拟募集资金 39 亿元。3）华为 Pura 80 系列将于 8 月上线“AI 超级智能体”。4）三星电子正式批准了其第六代 10nm 级 DRAM 内存工艺1c 纳米的生产准备，即将进入量产阶段。风险提示风险提示 上行风险：中美贸易摩擦趋缓；半导体产业 AI 相关应用领域增速加快；苹果加速中国 AI 进展等。下行风险：下游需求不及预期；国际贸易摩擦加剧；苹果 AI 进展放缓；其他系统性风险等。推荐推荐|维持维持 过去一年市场行情 资料来源：Wind 相关研究报

5、告 国元证券行业研究-电子行业周报：荣耀启动上市辅导，苹果预计下半年启动首款折叠屏手机开发2025.06.30 国元证券行业研究-存储行业报告：AI 需求和制程升级，行业加速步入新一轮增长周期2025.06.21 报告作者 分析师 彭琦 执业证书编号 S0020523120001 电话 021-51097188 邮箱 分析师 沈晓涵 执业证书编号 S0020524010002 电话 021-51097188 邮箱 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2/9 目 录 1.市场指数.3 2.行业数据.5 3.重大事件.7 4.风险提示.8 图表目录 图 1：海外 AI 芯片和国内 AI 芯片指数波动

6、.3 图 2：英伟达映射指数及服务器 ODM 指数波动.4 图 3：国内存储芯片指数波动.4 图 4：国内功率半导体指数波动.4 图 5：A 股果链指数.5 图 6：港股果链指数.5 图 7：覆盖标的本周涨跌幅.5 图 8：不同品牌 TWS 产品变动.6 图 9：中国电源厂商毛利率变化.6 图 10：中美 Robotaxi 厂商全球布局.7 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3/9 1.市场指数市场指数 海外芯片指数：上周指数上涨 9.2%，本周续涨 1.3%。相较上周的较大上涨，本周海外芯片指数涨幅相对较小。其中，本周 MPS 涨幅约 3%，台积电和博通涨幅超过 2%，英伟达上涨 1%。Ma