2022年运动服饰行业发展优势壁垒分析及龙头竞争研究报告（97页）.pdf

《2022年运动服饰行业发展优势壁垒分析及龙头竞争研究报告（97页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年运动服饰行业发展优势壁垒分析及龙头竞争研究报告（97页）.pdf（97页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、2022 年深度行业分析研究报告 CONTENTS 目录 行业逻辑：运动服饰行业好在哪里？ 壁垒何在：纵观全球，什么公司能胜出？ 反观国内：运动品牌是怎样发展起来的？ 龙头之争：耐克阿迪，孰强孰弱？ 行业逻辑：运动服饰行业好在哪里？ 体育行业为体育行业为中国乃至全球中国乃至全球增长最快的增长最快的服装细分品类服装细分品类之一之一 资料来源：Euromonitor,东海证券研究所 全球服装行业 历史（2014-2019）复合增速 中国服装行业 历史（2014-2019）复合增速 全球服装行业 未来（2019-2025）预计复合增速 中国服装行业 未来（2019-2025）预计复合增速 历史 未来

2、 2.20% 2.30% 11.00% 11.10% 0%5%10%15%男装 女装 童装 运动服饰 运动渗透率逐步提升运动渗透率逐步提升 资料来源：智研咨询，中国马拉松协会，中商产业研究院，东海证券研究所 马拉松赛事参赛情况 国内经常参加体育锻炼人数 国内健身会员同比增速 健身会员渗透率 3791338300392204655248520550000%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%200002500030000350004000045000500005500060000201220132014201520162017中国经常参加体育锻炼人数（万人）同比增速（%）国内运动

3、鞋服零售额及增速 体育政策驱动体育政策驱动 资料来源：国家体育总局、国务院、国家体委官网，东海证券研究所 2014年 46号文 19951995年年 19951995- -20102010年的体育产年的体育产业发展纲要业发展纲要 20022002年年 中共中央、国务院关于中共中央、国务院关于进一步加强和改进新时期进一步加强和改进新时期体育工作的意见体育工作的意见 20102010年年 国务院办公厅关于加快发展国务院办公厅关于加快发展体育产业的指导意见体育产业的指导意见 20162016年年 关于加快发展健身休闲产业的指导意见关于加快发展健身休闲产业的指导意见 冰雪运动发展规划冰雪运动发展规划

4、（20162016- -20252025年）年） 水上运动产业发展规划水上运动产业发展规划 航空运动产业发展规划航空运动产业发展规划 2017年 关于以2022年北京冬奥会为契机大力发展冰雪运动的意见 2009年 全民健身条例 探索 布局 推动全民健身 2000 2008 北京奥运会 大力推动体育建设 体育政策精细化 2014 政策力度加大 2017 政策发布机构 政策频率 政策内容 体育政策驱动体育政策驱动 2015 2020 2025E 2030E 体育人口（亿人） 4 4.35 5 5.3 五年复合增速 1.69% 2.82% 1.17% 体育行业总产值（万亿元） 1.7 3（已实现）（

5、已实现） 5 五年复合增速 12.03% 10.76% 人均体育消费增速预计五年复合增速 10.2% 7.8% 体育行业GDP占比 0.70% 2% 体育服务业占比 21.00% 30.0% 人均体育场馆面积（平方米） 1.57 1.8 2 2.3 五年复合增速 2.77% 2.13% 2.83% 国家体育产业发展规划 2017 2020E 2025E 冰雪产业规模（亿元） 3976 6152 10000 复合增速（17-20/17-25） 15.66% 10.22% 占体育行业总产值 20% 中国冰雪产业发展规划 资料来源：体育产业发展“十三五”规划，冰雪运动发展规划(2016-2025年)

6、，东海证券研究所 8%23%40%11%18%童装男装女装运动其他服饰2019服装行业各细分行业占比 世界各国运动服饰占比 资料来源：Euromonitor，东海证券研究所 中国中国 11.6%11.6% 日本日本 15.5%15.5% 德国德国 15.8%15.8% 英国英国 17.817.8 美国美国 32.6%32.6% 运动渗透率逐步提升运动渗透率逐步提升 02,0004,0006,0008,00010,00012,000200120032005200720092011201320152017潜水潜水 攀岩攀岩 自驾自驾 冲浪冲浪 越野越野 划艇划艇 骑行骑行 滑雪滑雪 跑步跑步 郊游