计算机行业智能汽车深度系列之一：汽车软件的星辰大海-220221（37页）.pdf

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1、 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 计算机行业 行业研究 | 深度报告 软件将成为智能汽车差异化的核心，汽车软件架构逐步向软件将成为智能汽车差异化的核心，汽车软件架构逐步向 SOA 演进演进。而相较于传统汽车，智能汽车能为车主创造丰富的、可感知的价值以及全新的驾驶体验，这是当前不同汽车形成差异化的关键，而软件则是汽车智能化的核心。未来汽车软件价值有望快速提升，据麦肯锡预测，到 2030 年汽车中软件价值占比将达到 30%，届时全球汽车软件市场规模将高达 840 亿美元。“硬件预埋，软件升

2、级”成为当下车企的主流策略，未来两年将成为 L3 及更高级别自动驾驶发展的关键节点，具有领先软件和算法能力的车企、软件供应商有望获得重要机遇。在汽车智能化、网联化的趋势下，汽车电子电气架构开始逐步向域架构、中央计算架构转变，这也为软件定义汽车的实现带来了硬件基础。为了满足快速的软件和功能的开发，面向服务的软件架构（SOA）开始被业界所认可。在 SOA 架构下，所有的服务组件接口均被标准化，软件的部署不再依赖特定的硬件平台、操作系统等，其松耦合、灵活易于拓展的特点真正意义上实现了汽车的“软硬分离”。目前，上汽、小鹏、威马等主机厂也开始纷纷布局 SOA 软件架构的开发，未来几年内或迎来 SOA 量

3、产的高峰期。 智能汽车软件智能汽车软件架构主要可分为系统软件层、功能软件层和应用软件层架构主要可分为系统软件层、功能软件层和应用软件层。1 系统软件是车载操作系统的基础，不仅为上层应用以及功能的实现提供了高效、稳定环境的支持，也是各类应用调度底层硬件资源的“桥梁”，在智能汽车整体软硬件架构中处于核心的位置。系统软件可进一步划分：硬件抽象层主要包括 Hypervisor 和BSP，其中 Hypervisor 提供了在同一硬件平台上承载异构操作系统的灵活性，而BSP 可支持操作系统更好地运行于硬件主板；OS 内核（属于狭义 OS）操作系统最基本的功能，负责管理系统的进程、内存、设备驱动程序、文件和

4、网络系统，决定着系统的性能和稳定性，是系统软件层的核心。目前主流的 OS 内核包括 QNX、Linux、VxWorks；中间件是汽车软件架构中重要的基础软件， AUTOSAR 是目前应用最为广泛的中间件方案。2 功能软件主要包含自动驾驶的核心共性功能模块以及相关中间件，利用这些共性功能模块，开发者可更高效地进行自动驾驶业务层面的研发。3 应用软件层主要包括智能汽车场景算法、座舱功能、数据地图等内容，是汽车智能座舱以及自动驾驶方案形成差异化的核心。 软件定义汽车时代下，软件定义汽车时代下，拥有拥有软硬件全栈能力的厂商将软硬件全栈能力的厂商将具备优势。具备优势。对于传统 Tier1 来说，部分系统

5、功能开发权被主机厂收回是大势所趋。为了避免沦为硬件代工商，越来越多的 Tier1 开始致力于打造“硬件+底层软件+中间件+应用软件算法+系统集成”的全栈技术能力，典型代表包括博世、华为等，这也是 Tier1 抢占下一个市场份额制高点的关键所在。对于软件供应商来说，目前主机厂开始绕过传统的 Tier1 以寻求与软件供应商的直接合作，因此软件供应商若能提供越多的软件 IP 产品组合，就可能获取更高的单车价值。此外，软件供应商也正寻求进入传统 Tier1 把持的硬件设计、制造环节，比如域控制器、TBOX 等，以提供多样化的解决方案。我们认为，拥有软硬件全栈能力的厂商将在汽车智能化的浪潮中占据优势，板

6、块内相关公司包括中科创达、光庭信息、东软集团、经纬恒润等。 在软件定义汽车的背景下，软件成为汽车智能化的核心，拥有完善的产品矩阵及软硬件全栈能力的厂商将具备优势。建议关注中科创达(300496，买入)、光庭信息(301221，未评级)、东软集团(600718，未评级)、经纬恒润（IPO 进程中，属汽车行业标的）。 风险提示风险提示 汽车智能化落地不及预期、芯片短缺持续。 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 计算机行业 报告发布日期 2022 年 02 月 21 日 智能汽车深度系列之一：汽车软件的星辰大海 看好（维持） 计算机行业深度报告 智能汽车深度系列之一：汽车软件的星辰