古麒绒材：招股说明书（注册稿）（更新稿）（更新稿）（更新稿）（更新稿）（更新稿）.pdf

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1、 安徽古麒绒材股份有限公司安徽古麒绒材股份有限公司 Anhui Guqi Down&Feather Textile Incorporated（安徽省芜湖市南陵县经济开发区）首次公开发行股票并在主板上市首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书招股说明书（注册注册稿）稿）本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。保荐机构（主承销商保荐机构（主承销商）（深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层）安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-1

2、发行人声明发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-2 致投资者的声明致投资者的声明 一、公司上市的目的一、公司上市的目的 公司专注于高规格

3、羽绒材料的研发、生产与销售，坚持“以技术实力引领行业标准，以产品质量服务品牌客户，以清洁生产践行双碳战略”的定位。公司参与行业内全部国家标准的制定，为行业高质量发展贡献力量；服务四季化制品、专业羽绒服饰、儿童服饰、家纺、军工后勤装备等领域的龙头品牌客户，满足大众对于高品质生活的需求；建设日运行万吨级中水回用系统的国家级绿色工厂，践行节能降碳与绿色发展。中国羽绒材料供全球，立足于我国具有全球竞争优势的羽绒材料产业，公司拟通过本次上市，在清洁生产、技术研发等方面加大投入，进一步扩大经营规模、提升市占率，力争成为高规格羽绒材料领域的全球品牌企业，促进行业的高质量发展，并用良好的业绩回报广大投资者。二

4、、公司现代企业制度的建立健全情况二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司已经根据公司法证券法上市公司股东大会规则上市公司章程指引等法律法规的要求，建立和完善了由股东大会、董事会、监事会等组成的公司治理架构，形成了运作规范的现代公司治理结构和较为完整的内部控制制度。公司内部控制制度健全并得到有效执行，保障公司高效可靠运行。公司股东结构多元，除实控人控制的股份外，市场化投资机构，安徽省、市、县三级国资股东，也均为公司重要股东。公司在所有股东的共同监督与支持下，不断完善现代企业制度，提高公司治理水平。三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次募集资

5、金主要投向“年产 2,800 吨功能性羽绒绿色制造项目（一期）”、“技术与研发中心升级项目”、“补充流动资金”项目，其中：“年产 2,800 吨功能性羽绒绿色制造项目（一期）”项目用于提高产能，公司近年产能利用率较高，扩大产能安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-3 势在必行；“技术与研发中心升级”项目系对现有 CNAS 认证的研发技术中心进行升级改造，随着公司经营规模的提升，相关研发检测能力的提升具有很强的必要性；“补充流动资金”项目用于满足业务持续增长带来的营运资金需求，为公司稳健发展提供保障。本次募集资金投资项目实施完成后，公司产能将有所提升，生产规模、技术水平、资金实力

6、将继续夯实，公司抵御市场竞争风险、应对不断变化的市场需求的核心竞争力将进一步提升。四、公司持续经营能力及未来发展规划四、公司持续经营能力及未来发展规划 公司主营业务成熟稳健、治理结构健全完善、经营业绩持续提升，具备持续经营能力。公司运营一项“好业务”，羽绒材料生产系将上游养殖屠宰行业副产品进行无害化、资源化再利用，属于循环经济发展模式的代表；公司作为行业内龙头代表，业务发展具有可持续性。公司拥有一个“好团队”，多元化的股东结构保证了公司重大经营决策的审慎稳健，董事会和管理层持续提升合规经营意识，使公司内部控制有效运行，公司治理水平持续提升。公司交出一份“好成绩”，报告期内公司营业收入分别为 5

7、9,575.05 万元、66,716.33 万元、83,038.34 万元和 51,127.55 万元，归属母公司股东的净利润分别为 7,681.24 万元、9,701.30 万元、12,177.90 万元和 9,662.83 万元，2021-2023 年度复合增长率分别为 18.06%和 25.91%，发展势头良好。未来，公司将继续深耕羽绒材料主业，在清洁生产、技术研发、客户开拓领域加大投入，成为创新能力强、市场占有率高、质量效益优的细分领域品牌企业，并引领行业向绿色环保、高质量、规模化的方向发展。董事长：谢玉成 安徽古麒绒材股份有限公司 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1

8、-4 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 不超过 5,000 万股，且不低于发行后股本总数的 25%；本次发行不涉及股东公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格【】元 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所主板 发行后总股本 不超过 20,000.00 万股 保荐人、主承销商 国信证券股份有限公司 招股说明书签署日期【】年【】月【】日 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-5 目录目录 发行人声明发行人声明.1 致投资者的声明致投资者的声明.2 发行概况发行概况.4 目录目录.5 第一节第一节 释义

9、释义.9 第二节第二节 概览概览.14 一、重大事项提示.14 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.17 三、本次发行概况.17 四、发行人的主营业务经营情况.18 五、发行人符合主板定位.21 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.26 七、财务报告审计截止日后的经营状况.27 八、发行人选择的具体上市标准.28 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.28 十、募集资金主要用途与未来发展规划.28 第三节第三节 风险因素风险因素.30 一、与发行人相关的风险.30 二、与行业相关的风险.33 三、其他风险.35 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.37 一、发行人基本情况.3

10、7 二、发行人设立情况及报告期内股本和股东变化情况.37 三、发行人的股权结构及控股子公司、参股公司、分公司情况.57 四、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况.58 五、发行人股本情况.62 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况.65 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-6 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的有关协议以及有关协议的履行情况.72 八、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属的持股情况.73 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近三年的变动情况.73 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员

11、的其他对外投资情况.74 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况.74 十二、董事、监事、高级管理人员的任职资格情况.76 十三、发行人员工情况及其社会保障情况.76 第五节第五节 业务与技术业务与技术.80 一、主营业务、主要产品情况.80 二、所处行业的基本情况.91 三、行业竞争状况.114 四、销售情况和主要客户.122 五、采购情况和主要供应商.129 六、主要固定资产和无形资产情况.135 七、技术和研发情况.146 八、污染治理、安全生产情况.152 九、发行人境外生产经营情况.157 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.158 一、财

12、务报表.158 二、会计师事务所审计意见和关键审计事项.162 三、合并财务报表编制基础、合并范围及变化情况.166 四、主要会计政策和会计估计.167 五、非经常性损益.188 六、税项.188 七、主要财务指标.190 八、经营成果分析.192 九、资产质量分析.223 十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.248 十一、重大诉讼、担保、其他或有事项和重大期后事项的影响.264 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-7 十二、财务报告审计截止日后的经营状况及主要财务信息.265 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.269 一、募集资金运用情

13、况.269 二、未来发展规划.274 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.277 一、发行人内部控制制度情况.277 二、发行人报告期内违法违规情况.280 三、发行人报告期内的资金占用和对外担保情况.280 四、发行人独立运行情况.280 五、同业竞争.282 六、关联方、关联关系和关联交易.284 第九节第九节 投资者保护投资者保护.295 一、本次发行完成前滚存利润的分配.295 二、本次发行上市前的股利分配政策.295 三、本次发行上市后的股利分配政策.296 四、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由.299 五、上市后三年内现金分红等利润分配计划

14、、制定的依据和可行性及未分配利润的使用安排.299 六、公司长期回报规划的内容及制定的主要考虑因素.300 七、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排.300 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.301 一、重要合同.301 二、对外担保情况.304 三、重大诉讼或仲裁情况.305 第十一节第十一节 声明声明.308 发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明.308 发行人控股股东、实际控制人声明.309 保荐人（主承销商）声明.310 保荐人（主承销商）董事长、总经理声明.311 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-8 发行人律师声明.312 审计机构声明.313

15、评估机构声明.314 验资复核机构声明.316 第十二节第十二节 附件附件.317 一、备查文件、查阅时间和查阅地点.317 二、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况.318 三、与投资者保护相关的承诺.319 四、发行人股东大会、董事会、董事会专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.345 五、其他事项.348 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-9 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：一、一般词语释义一、一般词语释义 发行人、古麒绒材、公司、本公司 指 安徽古麒绒材股份

16、有限公司 古麒羽绒 指 古麒羽绒股份公司，发行人前身，系发行人整体变更为股份公司至 2019 年 12 月的名称 南翔羽绒 指 芜湖南翔羽绒有限公司，发行人前身，系发行人整体变更为股份公司之前的名称 上海新龙成、上海龙成 指 上海新龙成集团有限公司，曾用名上海龙成建设有限公司、上海龙成建设集团有限公司，系发行人历史股东，同时是实际控制人谢玉成控制的企业 上海龙甲 指 上海龙甲建设工程有限公司，曾用名上海龙甲建筑装饰安装有限公司、上海龙甲建筑安装有限公司，系上海新龙成的控股子公司 上海运谷 指 上海运谷建筑工程有限公司，系上海龙甲的控股子公司 古贝典当 指 芜湖古贝典当有限公司，系上海新龙成持股

17、 70%、上海龙甲持股 30%的企业，曾用名芜湖古麒典当有限公司 芜湖新筑 指 芜湖新筑投资管理有限公司，曾用名芜湖新龙成投资管理有限公司，系发行人实际控制人的一致行动人谢灿 100%持股的公司 上海运宁 指 上海运宁建筑材料有限公司，系发行人实际控制人的一致行动人谢灿控股的公司 城建一期 指 北京城建一期（芜湖）股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人持股 5%以上的股东 京城二期 指 芜湖京城二期股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人持股 5%以上的股东 城建（芜湖）指 北京城建（芜湖）股权投资管理有限公司，为城建一期和京城二期的基金管理人、执行事务合伙人 农发基金 指 安徽省农业产

18、业化发展基金有限公司，系发行人持股 5%以上的股东 芜湖产投 指 芜湖产业投资基金有限公司，系发行人的股东 远大创投 指 芜湖远大创业投资有限公司，系发行人的股东 南陵县工投 指 南陵县工业投资有限公司，系发行人的股东 霞珍羽绒 指 安徽霞珍羽绒股份有限公司，系发行人的历史股东 海澜之家 指 海澜之家集团股份有限公司，股票简称：海澜之家，股票代码：600398.SH，系发行人的客户，中国服装行业百强企业第一名 森马服饰 指 浙江森马服饰股份有限公司，股票简称：森马服饰，股票代码：002563.SZ，系发行人的客户，中国服装行业百强企业前十，旗下的童装品牌巴拉巴拉为中国童装行业市场份额第一名 罗

19、莱生活 指 罗莱生活科技股份有限公司，股票简称：罗莱生活，股票代码：002293.SZ，系发行人 2022 年的客户，床上用品连续十六年市场综合占有率第一位 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-10 际华集团 指 际华集团股份有限公司，股票简称：际华集团，股票代码：601718.SH，系发行人 2022 年的客户，军需被装领域首家上市企业 波司登 指 波司登羽绒服装有限公司，母公司为香港上市公司（股票简称：波司登，股票代码：03998.HK），系发行人 2023 年新开发的客户，我国羽绒服装行业的龙头企业 太平鸟 指 宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司，沪主板上市公司（股票简称：

20、太平鸟，股票代码：603877.SH），系发行人 2024 年新开发的客户 鸭鸭股份 指 鸭鸭股份公司，系发行人 2022 年的客户，羽绒服装行业内知名品牌 快鱼供应链 指 快鱼服饰有限公司的全资子公司浙江快鱼供应链服务管理有限公司，系发行人 2022 年的客户 安明羽绒 指 南陵安明羽绒有限公司，系发行人的供应商 高祥羽绒 指 南陵高祥羽绒制品有限公司，系发行人的供应商 华英新塘 指 杭州华英新塘羽绒制品有限公司，上市公司河南华英农业发展股份有限公司（002321.SZ）的控股子公司，同行业公司 柳桥集团 指 柳桥集团有限公司，同行业公司 华斯股份 指 华斯控股股份有限公司，股票简称：华斯股

21、份，股票代码：002494.SZ，发行人同行业可比上市公司 兴业科技 指 兴业皮革科技股份有限公司，股票简称：兴业科技，股票代码：002674.SZ，发行人同行业可比上市公司 民强担保 指 芜湖市民强融资担保（集团）有限公司 县中小担保 指 南陵县中小企业融资担保有限公司 本次发行 指 发行人首次向社会公众公开发行不超过 5,000 万股人民币普通股的行为 本次发行上市 指 发行人本次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 股转系统、股转公司、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 保荐机构、保荐人、主承销商、国信证券

22、指 国信证券股份有限公司 发行人律师、锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 发行人会计师、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）发行人评估师 指 银信资产评估有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 首次公开发行股票注册管理办法 审核规则 指 深圳证券交易所股票发行上市审核规则 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-11 公司章程 指 发行人现行有效的安徽古麒绒材股份有限公司章程 发起人协议 指 发起人签署的关于芜湖南翔羽绒有限公司整体变更设立古麒羽绒股份公司之发起人协议书 公司章程（草案）指 发行人为本次发行上市而修订并将在

23、上市后适用的安徽古麒绒材股份有限公司章程（草案）招股说明书 指 安徽古麒绒材股份有限公司首次公开发行并在主板上市招股说明书 审计报告 指 会计师事务所出具的安徽古麒绒材股份有限公司审计报告及财务报表（信会师报字2024第 ZA14273 号）最近三年一期、报告期内、报告期各期 指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-6 月 报告期各期末 指 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31日、2024 年 6 月 30 日 报告期末 指 2024 年 6 月 30 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元

24、 二、专业词语释义二、专业词语释义 原毛 指 水禽类屠宰后未进行分级加工的羽绒羽毛，其中除了含有部分羽绒羽毛外，还包含有大量杂质（灰沙、皮屑、小血管等杂物）、毛片等 只有水禽身上能够产生原毛的原因系水禽胸部扁平宽阔、尾脂腺发达，水禽会将尾脂腺分泌的油脂涂抹在羽绒羽毛上，可有效阻隔水对羽绒羽毛的渗入，使其能轻松地漂浮在水面上活动，一定的油脂含量使羽绒更富有弹性而蓬松；而鸡、鸽子等陆禽类不习水性，体表生长的只有毛片没有羽绒 原料绒 指 原毛经过简单粗加工后的羽绒羽毛，是需要进一步加工的中间产品。原毛中包含的大部分杂质经过粗加工被去除，留下相对干净的羽绒羽毛。原料绒一般不可直接用于填充羽绒服装、羽绒

25、寝具等羽绒制品 根据水禽种类的不同，可分为原料鹅绒、原料鸭绒；根据颜色的不同，可进一步细分为原料白鹅绒、原料灰鹅绒、原料白鸭绒、原料灰鸭绒 羽绒、羽毛产品 指 原料绒经过精加工产生的符合国家标准或客户指定标准的最终产品。其中：绒子含量50%的为羽绒产品，一般绒子含量越高的羽绒产品品质越好，羽绒产品主要用于填充羽绒服装、羽绒被等羽绒制品；绒子含量50%的为羽毛产品，主要用于填充羽绒床垫、羽绒抱枕等羽毛制品 以羽绒产品为例，根据水禽种类的不同，可分为鹅绒产品、鸭绒产品；根据颜色的不同，可进一步细分为白鹅绒产品、灰鹅绒产品、白鸭绒产品、灰鸭绒产品 羽绒、羽毛制品 指 以羽绒、羽毛产品作为填充料所生产

26、的各类羽绒制品，包括羽绒服装、羽绒寝具、羽绒床垫、羽绒抱枕等 粗加工 指 对原毛进行的初步加工，可去除灰沙、皮屑、小血管等颗粒度相对较大的杂质，以达到对原毛中含有的羽绒羽毛进行初步提纯的目的。粗加工的原料为原毛，产出为原料绒，原料绒一般不能直接用于填充羽绒服装、羽绒寝具等制品 粗加工企业 指 以粗加工为主的企业，是以粗洗作为主要生产工序，主要采购原毛，加工和销售原料绒，并以精加工企业为主要客户的安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-12 企业 精加工 指 对原料绒的进一步加工，可在进一步去除杂质的基础上，使得羽绒羽毛符合下游制品客户的国家标准或企业标准。精加工的原料为原料绒，产

27、出为羽绒羽毛产品，羽绒羽毛产品需要符合国家标准或企业标准要求的绒子含量、蓬松度、清洁度、残脂率等多项指标，可直接用于填充羽绒服装、羽绒寝具等制品 精加工企业 指 以精加工为主的企业，是以精洗、分毛、拼堆等作为主要生产工序，主要采购原料绒，加工和销售羽绒羽毛产品，并以羽绒制品企业、贸易商等作为主要客户的企业 羽绒羽毛国家标准 指 GB/T17685-2016，该标准规定了羽绒羽毛的术语和定义、要求、试验方法、判定规则等信息，适用于羽绒羽毛的生产、加工和贸易 羽绒服装国家标准 指 GB/T 14272-2011 和 GB/T 14272-2021，也即羽绒服装新、旧国家标准，该标准规定了羽绒服装的

28、术语和定义、要求、检测方法、检验分类规则等，适用于以羽绒为主要填充物生产的各种服装，同时该标准系羽绒生产加工企业向羽绒服装生产企业供应羽绒产品时遵循的标准 GB/T 14272-2021 新国标相较于 GB/T 14272-2011 旧国标，整体更严格，并在相关指标上与国家标准羽绒羽毛趋于一致 羽绒羽毛被行业标准 指 QB/T 1193-2012 和 QB/T 1193-2023，该标准规定了羽绒羽毛被的术语和定义、要求、试验方法、检验规则等，适用于以羽绒羽毛为主要填充料生产的羽绒羽毛被，同时该标准系羽绒生产加工企业向羽绒被生产企业销售羽绒产品时遵循的标准 绒子 指 羽绒羽毛中形状类似蒲公英的

29、绒球，绒子由一颗绒核及附着在绒核上的绒丝构成，是羽绒的主要成分，也是衡量羽绒品质的核心指标之一 绒丝 指 从绒子或毛片根部脱落下来的单根丝状物质 绒子含量 指 羽绒羽毛中绒子所占全部物质的质量百分比，相同重量的羽绒羽毛，绒子含量越高，羽绒制品的保暖性越好；是目前国家标准和企业标准中判定羽绒羽毛产品品质高低的核心指标之一 含绒量 指 羽绒羽毛中绒子加绒丝的合计质量百分比。2022 年 4 月 1 日以前，羽绒服装GB/T 14272-2011 旧国标中的核心指标仍是指含绒量；2022 年 4 月 1 日以后，羽绒服装GB/T 14272-2021 新国标中的核心指标变为绒子含量 蓬松度 指 在一

30、定条件下每一盎司（30 克）羽绒所占体积的数值，如一盎司的羽绒所占的体积为 500 立方英寸，则称该羽绒的蓬松度为 500in/30g（500 蓬），是衡量羽绒产品品质的核心指标之一 清洁度、浊度 指 羽绒羽毛中残留的杂质、微尘及游离有机物含量，是羽绒羽毛样品的水洗过滤液用浊度计测量所得的测量值。清洁度不合格的羽绒羽毛制品可能会使人产生过敏反应和呼吸道疾病，危害人体健康 耗氧量 指 羽绒羽毛样品的水洗过滤液中还原性物质在氧化过程中消耗高锰酸钾中氧的量，以 100g 试样所对应的 mg 数表示；是测定羽绒羽毛产品中微生物细菌的检测项目。耗氧量越低越安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1

31、-1-13 好，说明微生物细菌少，羽绒羽毛产品品质好 残脂率 指 单位质量的羽绒羽毛中含有的脂肪和吸附其他油脂的重量百分比。水禽的羽绒羽毛由于富含油脂，不会被水润湿；但残脂率过高，不但会使羽绒羽毛产生较大异味，还易滋生微生物细菌；残脂率过低，经过长时间的加工会损伤朵绒结构，影响保暖性能。对羽绒来说，追求以不破坏朵绒为前提的低残脂率 含鸭量 指“含鸭量”是鹅绒材料中的特有概念，由于鹅绒材料在生产加工、储存和运输等环节不可避免会与鸭绒材料有所接触，所以大部分鹅绒材料都会含有少量的鸭绒，如羽绒服装新国标对于鹅绒产品的含鸭量要求为15%APEO（荧光增白剂）指 烷基酚聚氧乙烯醚类化合物的简称，是被广泛

32、使用的非离子表面活性剂的主要代表。由于具有优良的渗透、乳化、分散、浸润和洗涤等作用，曾是羽绒洗涤剂中最常用的原料之一。但由于 APEO 在毒性、生物降解性、环境激素等方面对环境产生不利影响，现在羽绒行业中已经限制了 APEO 的使用 APEO 指标要求系羽绒服装GB/T 14272-2021 新国标中新增的核心指标 RDS 指 负责任的羽绒标准（Responsible Down Standard），其目的是确保羽绒供应链中的水禽得到人道主义对待，从而确保羽绒羽毛不是来自遭受了任何不必要伤害的动物 OEKO-TEX 指 是全球通用的、独立的检测认证体系，针对所有加工环节的纺织品原材料、半成品和成

33、品以及所有辅料进行有害物质检测，不仅涵盖了重要的法律法规要求，还包含对健康有害但不受法律管制的化学物质以及保持人体健康的医疗参数。通过有害物质检测的产品在投放市场时，可以获得相关标签作为营销工具。在 B2B 领域，该证书还可以作为符合交付要求的证明 CNAS 指 中国合格评定国家认可委员会（China National Accreditation Service for Conformity Assessment），由国家认证认可监督管理委员会批准设立并授权的国家认可机构，统一负责对认证机构、实验室和检验机构等相关机构的认可工作，目前 CNAS已融入国际认可互认体系 中国羽绒工业协会 指 由生

34、产羽绒及羽绒制品的企业和相关事业单位自愿组成的社会团体，是隶属于国务院国有资产监督管理委员会的国家一级协会，是跨地区、跨部门、跨所有制的全国性行业组织 中国羽绒金网、羽绒金网 指 是由吴川市粤西羽绒信息服务有限公司开发的行业性服务平台，现有羽绒资讯、行情报价、羽绒标准、交易信息、企业品牌、机构媒体、互动问答、图库等多个服务频道，可提供羽绒资讯，是羽绒行业内集网络 B2B 与传统销售功能于一身的专业网站 注：本招股说明书中若出现合计数与各分项数值之和尾数不符的情形，均为四舍五入所致。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-14 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要

35、提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、重大事项提示一、重大事项提示（一）（一）特别风险提示特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节 风险因素”部分，并特别注意下列事项：1、羽绒价格波动的风险羽绒价格波动的风险 根据行业规律，羽绒根据行业规律，羽绒原材料价格与羽绒产品价格一般呈现同向变动的趋与羽绒产品价格一般呈现同向变动的趋势势，2023 年以来羽绒原材料羽绒原材料及羽绒产品价格相较 2022 年有一定程度上涨，20242024 年仍年仍处于较高水平。羽绒价格受到上游屠宰业供给情况、下游羽绒制品行羽绒价格受到上游屠宰业供给情况、下游羽绒制品行业需求情况、行

36、业内企业库存储备情况等多种因素影响。在销售端，羽绒产品业需求情况、行业内企业库存储备情况等多种因素影响。在销售端，羽绒产品价格的变化直接影响发行人销售收入的金额价格的变化直接影响发行人销售收入的金额。在成本端，本行业企业普遍需进在成本端，本行业企业普遍需进行一定存货储备，报告期内，公司存货金额行一定存货储备，报告期内，公司存货金额 30,880.21 万元、万元、36,130.92 万元、万元、47,586.02 万元和万元和 50,871.51 万元万元，存货储备主要为原材料和半成品。，存货储备主要为原材料和半成品。报告期内，公司原材料占主营业务成本的比例分别为 96.36%、96.27%、

37、96.61%和97.11%，原材料原材料价格的变动的变动对主营业务成本影响较大。在上述背景下，原材料及羽绒产品市场及羽绒产品市场价格的波动可能影响公司业绩。若原材料价格呈快速上涨趋势，且公司无法将成本的变动完全转嫁至产品价格的提升，可能导致公司毛利率下降；若市场价格呈快速下跌趋势，则可能导致公若市场价格呈快速下跌趋势，则可能导致公司存货需计提跌价准备，且成本相对较高的存货储备参与成本核算，可能导致司存货需计提跌价准备，且成本相对较高的存货储备参与成本核算，可能导致产品销售价格下降幅度大于成本下降幅度，进而使公司毛利率下降，净利润下产品销售价格下降幅度大于成本下降幅度，进而使公司毛利率下降，净利

38、润下降降。在其他因素不变的情况下，假设未来销售的市场价格下降在其他因素不变的情况下，假设未来销售的市场价格下降 10%10%，而受存货，而受存货储备等影响公司单位成本仅下降储备等影响公司单位成本仅下降 5%5%，则公司综合毛利率将从，则公司综合毛利率将从 20242024 年上半年的年上半年的26.98%26.98%下降至下降至 22.92%22.92%。虽然公司通过不断提升销售数量、执行合理的订单承接虽然公司通过不断提升销售数量、执行合理的订单承接及采购策略、不断增强供应商体系建设、深度服务品牌核心客户、提升企业标及采购策略、不断增强供应商体系建设、深度服务品牌核心客户、提升企业标准及高品质

39、产品销售比例等方式稳定经营情况，但若未来羽绒市场价格大幅下准及高品质产品销售比例等方式稳定经营情况，但若未来羽绒市场价格大幅下安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-15 降，公司将面临毛利率下降、净利润下降的风险。降，公司将面临毛利率下降、净利润下降的风险。2、存货计提跌价准备的风险、存货计提跌价准备的风险 报告期各期末，公司存货的账面价值较大，分别为 30,880.21 万元、36,130.92 万元、47,586.02 万元和 50,871.51 万元。报告期内原材料的采购价格波动较大。为快速响应客户的差异化需求，也为了应对原材料价格波动的风险，行业内企业普遍需要进行一定的

40、存货储备。随着公司业务规模的扩大和产品规格种类的增加，存货规模可能进一步增大。较大的存货余额会影响到公司的资金周转速度和经营活动现金流，降低资金使用效率。若未来市场发生较大不利变化，可能导致存货积压、计提存货跌价准备，进而对公司经营业绩产生不利影响。3、应收账款收回的风险、应收账款收回的风险 随着公司经营规模扩大，公司应收账款规模持续增加。报告期各期末，公司的应收账款账面价值分别为 15,476.13 万元、24,108.07 万元、27,842.33 万元和 38,578.74 万元，占流动资产比例分别为 27.05%、32.93%、28.07%和32.62%，其中账龄在 1 年以内的应收账

41、款占比超过 85%。若未来经济形势发生不利变化，或者客户自身发生经营困难，公司将面临应收账款收回困难的风险，对公司经营业绩造成不利影响。4、营运资金不足的风险、营运资金不足的风险 报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 2,991.90 万元、2,280.35 万元、-554.95 万元和 8,784.52 万元，2023 年经营活动现金流量净额为负，主要系公司下游羽绒制品客户应收账款回款周期相对较长，而上游供应商端付款周期相对较短，公司应收账款和存货占用了大量的营运资金；同时，2023 年公司收入增幅较大，未到回收期的应收账款金额相对较大。2024 年上半年公司经营活动现金流量净额

42、为正且增长幅度较大，主要系销售商品收到的现金增长较大，公司前期储备存货充足、本期购买商品支付的现金增长较小，收支差额导致经营活动现金流量净额较大。公司处于快速发展的阶段，资金需求不断增长。若公司拓宽融资渠道不及安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-16 预期、不能有效改善经营性现金流，将导致公司营运资金不足，进而影响公司业务发展。5、经营业绩波动的风险、经营业绩波动的风险 报告期内，公司营业收入分别为 59,575.05 万元、66,716.33 万元、83,038.34 万元和 51,127.55 万元，归属母公司股东的净利润分别为 7,681.24 万元、9,701.30

43、万元、12,177.90 万元和 9,662.83 万元。公司经营业绩主要受宏观经济、国家产业政策、行业竞争情况、上游市场供给、上游市场供给、下游市场需求等外部因素影响，也受到公司经营管理水平、工艺技术创新能力等内部因素影响。未来若公司不能紧跟行业发展趋势、不能有效应对内外部挑战、不能满足客户日益多样化的需求、不能在细分领域保持竞争力，将可能面临经营业绩波动甚至经营业绩下滑的风险。目前羽绒市场价格处于目前羽绒市场价格处于相对相对高位，若未来上游原高位，若未来上游原材料市场供给大幅上升、或材料市场供给大幅上升、或下游下游羽绒产品的终端需求不及预期，导致羽绒价格羽绒产品的终端需求不及预期，导致羽绒

44、价格大幅下降，大幅下降，则可能导致公司营业收入下降、毛利率下降，则可能导致公司营业收入下降、毛利率下降，使公司面临净利润下使公司面临净利润下降的风险。降的风险。（二）本次发行相关主体作出的重要承诺（二）本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本次发行相关主体作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，公司及相关主体已就股份锁定安排、业绩下滑延长股份锁定期、减持意向、稳定股价预案等事项及其他重要事项作出承诺。具体承诺事项请参见本招股说明书“第十二节 附件”之“三、与投资者保护相关的承诺”。（三）本次发行后公司的利润分配政策（三）本次发行后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司

45、发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例、上市后三年内利润分配计划及长期回报规划，具体参见本招股说明书“第九节 投资者保护”之“三、本次发行上市后的股利分配政策”“五、上市后三年内现金分红等利润分配计划、制定的依据和可行性及未分配利润的使用安排”及“六、公司长期回报规划的内容及制定的主要考虑因素”。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-17 二、二、发行人及本次发行的中介机构基本情况发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人发行人名称名称 安徽古麒绒材股份有限公司 成立日期成立日期 2001 年 10 月 15 日 注册资本注册资本

46、人民币 15,000 万元 法定代表人法定代表人 谢玉成 注册地址注册地址 安徽省芜湖市南陵县经济开发区 主要生产经营地主要生产经营地址址 安徽省芜湖市南陵县经济开发区 控股股东控股股东 谢玉成 实际控制人实际控制人 谢玉成、谢伟 行业分类行业分类 皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业（C19）在其他交易场所在其他交易场所（申请）挂牌或（申请）挂牌或上市的情况上市的情况 2015 年 1 月 28 日，发行人股票在全国股转系统挂牌公开转让，证券简称为“古麒羽绒”，证券代码为“831908”，2018 年 1月 4 日起终止挂牌（二）本次发行的有关中介机构二）本次发行的有关中介机构 保荐人保荐人 国

47、信证券股份有限公司 主承销商主承销商 国信证券股份有限公司 发行人律师发行人律师 上海市锦天城律师事务所 其他承销机构其他承销机构 无 审计机构审计机构 立信会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构评估机构 银信资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系 截至本招股说明书签署日，城建（芜湖）系城建一期和京城二期的私募基金管理人，两支基金合计持有发行人 16.63%的股份，且城建（芜湖）董事长张财广先生曾兼任保荐机构监事。监事并非保荐机构经营管理人员，主要系外部股东北京城建投资发展股份有限公司委

48、派至保荐机构承担监督责任，不会对保荐机构经营决策产生重大影响，城建（芜湖）不属于保荐机构的重要关联方。除前述情形外，发行人与本次发行有关的保荐人（主承销商）、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记机股票登记机构构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行收款银行 中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行 其他与本次发行有关的机构 验资验资复核复核机构机构 立信会计师事务所（特殊普通合伙）三三、本次发行概况、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股

49、票种类股票种类 境内上市人民币普通股（A 股）每股面值每股面值 人民币 1.00 元 发行股数发行股数 不超过 5,000 万股 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 不低于 25%安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-18 其中：发行新股数量其中：发行新股数量 不超过 5,000 万股 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 不低于 25%股东公开发售股份数量股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例占发行后总股本比例-发行后总股本发行后总股本 不超过 20,000 万股 每股发行价格每股发行价格【】元 发行市盈率发行市盈率【】倍（按每股发行价格除以发行后每股收益计算）发行前每股

50、净资产发行前每股净资产【】元 发行前每股收益发行前每股收益【】元 发行后每股净资产发行后每股净资产【】元 发行后每股收益发行后每股收益【】元 发行市净率发行市净率【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式发行方式 采用网下向询价对象询价配售与网上向符合条件的社会公众投资者定价发行相结合的方式，或中国证监会及深圳证券交易所认可的其他方式 发行对象发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人、证券投资基金及符合法律、法规、规范性文件规定的其他投资者（法律、法规、规范性文件及公司必须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外）承销方式承销方式 主承销商余额包销 募集资金

51、总额募集资金总额【】万元 募集资金净额募集资金净额【】万元 募集资金投资项目募集资金投资项目 年产 2,800 吨功能性羽绒绿色制造项目（一期），拟使用募集资金 28,164.88 万元 技术与研发中心升级项目，拟使用募集资金 5,439.06 万元 补充流动资金，拟使用募集资金 16,500.00 万元 发行费用概算发行费用概算【】（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期刊登发行公告日期【】年【】月【】日 开始询价推介日期开始询价推介日期【】年【】月【】日 刊登定价公告日期刊登定价公告日期【】年【】月【】日 申购日期和缴款日期申购日期和缴款日期【】年【】月【

52、】日 股票上市日期股票上市日期【】年【】月【】日 四、四、发行人的主营业务经营情况发行人的主营业务经营情况（一）主营业务、主要产品（一）主营业务、主要产品 公司主营业务聚焦于高规格羽绒产品的研发、生产和销售，主要产品为鹅绒和鸭绒，产品主要应用于服装、寝具等羽绒制品领域。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-19（二）发行人主要经营模式（二）发行人主要经营模式 1、销售模式及重要客户、销售模式及重要客户 报告期内公司采用直销模式，与客户直接签订销售合同。公司销售定价系参考市场价格，结合合同签订时的市场供求状况、原料价格波动情况、客户的市场地位与议价能力、产品的具体指标差异等因素，

53、通过客户询价、公司报价、协商定价等流程，经市场化商业谈判最终确定。公司的客户类型主要为品牌商和其供应商，公司陆续开发了海澜之家（600398.SH）、森马服饰（002563.SZ）及其旗下童装品牌巴拉巴拉、罗莱生活（002293.SZ）、际华集团（601718.SH）、波司登（03998.HK）、太平鸟（603877.SH）、鸭鸭股份等知名品牌商，同时与主要寝具品牌的供应商建立了直接合作关系。2、主要原材料及重要供应商、主要原材料及重要供应商 报告期内，公司主要原材料为原料白鹅绒、原料白鸭绒、原料灰鹅绒和原料灰鸭绒，公司根据销售订单、生产计划、库存储备、原材料市场价格趋势等因素制定原材料采购需

54、求，并根据采购需求不定期向供应商进行询价、比价，进而选定供应商并签订采购合同，执行原材料采购。此外，公司在报告期内逐渐与核心供应商建立战略合作，签署年度采购框架协议，约定全年预计采购量、质量要求、交付方式等内容，并根据采购情况确定预付货款。公司的供应商主要为“中国羽绒之乡”（中国羽绒工业协会认定）安徽省无为市及周边聚集地的规模以上工业企业。3、主要生产模式、主要生产模式 公司主要生产高规格羽绒产品，主要工序包括水洗、分毛、拼堆等。为利用闲置粗加工设备，公司还开展了少量代加工业务。原料绒经过水洗、分毛等工序制成半成品，系几种特定规格的羽绒材料，公司一般综合考虑发货计划、库存储备等情况，对半成品安

55、排备货生产。半成品经过拼堆等工序制成羽绒产品，公司通常根据客户需求及客户指定的技术标准组织生产。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-20（三三）行业竞争情况及行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位发行人在行业中的竞争地位 羽绒羽毛生产加工行业为我国特色优势产业，全球产能集中于我国。本行业地域聚集性特征明显，产业聚集区具有区位优势，行业规模以上的企业主要集中在全国几大原毛产区及周边地区。行业内市场竞争较为激烈，不同企业依靠各自优势开展充分竞争。发行人在行业中的竞争地位情况如下：1、公司长期公司长期聚焦主业聚焦主业、提升创新能力提升创新能力，科研和检测实力得到认可，科研和检测实力

56、得到认可 公司及相关人员参与了羽绒羽毛羽绒羽毛检验方法国家标准的制定，公司也是行业内唯一一家参与羽绒服装新国家标准制定的企业。公司拥有 CNAS 权威认可的检测中心，出具的报告具备国际互认效力，是行业内少数几家获得该项认证的企业。公司的“羽绒羽毛清洁加工关键技术与新型功能高端羽绒的研发及产业化”“基于节能减排和品质提升的羽绒水洗加工新技术开发及产业化”“羽毛绒材料表面处理及其防钻绒和粉尘同步检测关键技术开发及应用”项目获得安徽省科学技术三等奖。2、公司持续开拓头部品牌客户，行业知名度不断提升公司持续开拓头部品牌客户，行业知名度不断提升 公 司 定 位 中 高 端 市 场，与 海 澜 之 家（6

57、00398.SH）、森 马 服 饰（002563.SZ）及其旗下童装品牌巴拉巴拉、罗莱生活（002293.SZ）、际华集团（601718.SH）、波司登（03998.HK）、太平鸟（603877.SH）、鸭鸭股份等客户建立了合作关系。公司被中国羽绒工业协会评为“中国羽绒行业优秀企业”“中国羽绒行业优质供应商”，获得了“中国驰名商标”“首批安徽省制造业高端品牌培育企业”等荣誉。3、公司深入贯彻绿色发展理念，在构建循环经济、推动高质量发展方面公司深入贯彻绿色发展理念，在构建循环经济、推动高质量发展方面走在行业前列走在行业前列，符合国家，符合国家“碳达峰、碳中和碳达峰、碳中和”发展战略发展战略 公司

58、业务符合产业结构调整指导目录鼓励类范畴。根据工业领域碳达峰实施方案工业和信息化部办公厅关于开展绿色制造体系建设的通知等政策文件，公司被工信部评定为国家级“绿色工厂”，在生产过程节能降碳领域发挥引领作用。公司生产羽绒产品将上游行业废弃物进行资源化利用，符合循环经济发展要求，符合绿色低碳转型产业指导目录（2024 年版）的要求，曾被评为“安徽省循环经济示范单位”。公司设计建造了日处理万吨中水回安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-21 用系统，是行业内为数不多拥有大规模中水回用系统的企业，入选了生态环境部、住建部公布的“全国环保设施和城市污水垃圾处理设施向公众开放单位”。五、发行人

59、符合主板定位五、发行人符合主板定位 依照管理办法审核规则等相关法律法规的规定，“主板突出大盘蓝筹特色，重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。”公司符合主板定位要求，具体说明如下：（一）公司（一）公司业务模式成熟业务模式成熟 1、公司主营业务清晰，聚焦于高规格羽绒产品的研发、生产和销售、公司主营业务清晰，聚焦于高规格羽绒产品的研发、生产和销售 羽绒羽毛加工行业作为我国优势特色产业，从无到有、由弱到强，已经过百余年的发展历程。立足百年行业历史，公司成立二十余年来稳步发展，基于自身经营能力和竞争优势，已逐步形成了具有自身特色的战略定位和经营策略。公司主营业务聚焦于高

60、规格羽绒产品的研发、生产和销售，不断拓展下游优质的羽绒服装、羽绒寝具客户。公司的主营业务在报告期内保持稳定，公司业务稳健发展。2、公司业务模式较为成熟，供、产、销业务体系较为稳定、公司业务模式较为成熟，供、产、销业务体系较为稳定 公司业务模式较为成熟，报告期内公司采购模式、生产模式、销售模式总体保持稳定并根据经营情况不断优化。在采购模式方面，公司立足于“中国羽绒之乡”，打造羽绒材料供应链体系。公司主要向供应商采购原料绒，报告期内公司供应商体系较为稳定。公司与核心供应商建立战略合作，以稳定原材料供应并提升公司经营效率。在生产模式方面，公司拥有业内先进的生产设备、掌握清洁生产工艺，生产流程标准化、

61、自动化，致力于通过业内先进的清洁生产能力、不断提升的工艺水平，控制生产损耗并提升产品品质。在销售模式方面，公司主要采用直销模式，聚焦于内销市场，客户类型主要为品牌商和代工厂。报告期内销售模式保持稳定，客户群体不断扩大。综上，报告期内公司主营业务较为稳定，业务模式较为成熟。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-22（二）公司经营业绩稳定、规模较大（二）公司经营业绩稳定、规模较大 根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司属于羽毛（绒）加工（C1941）行业。公司主要产品为高规格羽绒材料，主要客户为大型品牌商或羽绒制品生产企业，系服装行业的上游供应商。报告期内，公司经

62、营规模较大、经营发展较为稳健，业绩表现稳中有升。1、经营业绩方面，公司经营水平持续稳健增长、经营业绩方面，公司经营水平持续稳健增长 报告期内，公司主要产品销量分别为 1,805.43 吨、1,945.88 吨、2,253.94 吨和 1,071.67 吨，营业收入分别为 59,575.05 万元、66,716.33 万元、83,038.34 万元和 51,127.55 万元，2021-2023 年复合增长率为 18.06%；净利润分别为7,681.24 万元、9,701.30 万元、12,177.90 万元和 9,662.83 万元，2021-2023 年复合增长率为 25.91%。2、经营规

63、模方面，在同行业中处于较高水平、经营规模方面，在同行业中处于较高水平 发行人经营规模在行业内较为领先。以 2023 年安徽统计年鉴（安徽省是我国羽绒材料最重要的生产和出口基地之一）中“皮革毛皮羽毛及其制品和制鞋业”（C19）规模以上工业企业（指年主营业务收入 2,000 万元及以上的企业）总资产、净资产、利润总额的平均值分别为 8,798.21 万元、3,747.02 万元和 567.26 万元，发行人总资产、净资产、利润总额分别为行业内规模以上工业企业的 10.79 倍、16.65 倍和 17.10 倍。综上，公司经营业绩稳中有升、经营规模较大。（三）公司属于具有行业代表性的企业（三）公司属

64、于具有行业代表性的企业 1、市场份额较高、经营规模行业内较为领先、市场份额较高、经营规模行业内较为领先 公司聚焦于高规格羽绒产品，市场份额较高。中国羽绒工业协会（以下简称“协会”）是隶属于国务院国资委的国家一级协会，承担着原属于国家机关的部分职能，具有一定权威性。根据协会统计，2022 年我国羽绒服装产量约1.2 亿件，按照每件羽绒用量 100g 测算，公司向羽绒服装客户供货量约占羽绒服装理论市场用量的 12%，市场份额较高。公司经营规模在行业内较为领先。根据协会确认，我国羽绒羽毛生产加工安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-23 行业中有千余家企业，其中规模较大的有上百家。协

65、会综合选择其中 18 家企业作为行业指导价报价单位，系行业内第一梯队企业。在 18 家企业中，公司系四家骨干企业之一，经营规模领先。2、客户结构良好，客户合作较为稳健且不断走向深入，公司行业地位突、客户结构良好，客户合作较为稳健且不断走向深入，公司行业地位突出出 公司客户结构良好。主要客户包括羽绒服装、羽绒寝具领域龙头企业，其中：海澜之家连续多年中国服装行业市场销售额第 1 名，森马服饰旗下品牌巴拉巴拉在童装领域连续多年市场份额第 1 名，鸭鸭股份为 2022 年线上大众羽绒服装市场占有率第 1 名，罗莱生活床上用品连续多年市场综合占有率第 1 名，际华集团承担着 50%左右的军需、武警被装生

66、产任务，波司登为国内羽绒服装市场销售额第 1 名。公司与客户合作较为稳健。羽绒是重要的功能性材料，其质量直接决定了下游制品的质量，且羽绒价值较高，羽绒成本占羽绒服总成本的 45%左右。因此客户选择羽绒供应商较为审慎，建立合作关系后不轻易更换。公司与主要客户的合作较为稳健，发展势头良好。公司与客户合作方式不断走向深入。首先，公司是海澜之家合作较早、规模较大的供应商，这种品牌商直接采购的商业模式具有引领作用，提高了羽绒生产企业的产业链地位，该模式后续逐步在行业内推广；其次，基于良好的工艺水平，公司较深度地参与客户的企业标准的制定，推动产业链高质量发展。再次，基于良好的检测能力，获得与森马服饰的检测

67、结果互认，互信水平与合作范畴不断提升。3、参与多项行业标准制定，积极参与行业相关工作，推动行业高质量发、参与多项行业标准制定，积极参与行业相关工作，推动行业高质量发展展 公司参与多项行业相关标准的制定，推动行业高质量发展。公司及相关人员参与了 3 项国家标准、2 项行业标准的制定。目前行业执行的三项国家标准公司全部参与制定工作，标准制定工作的参与数量和参与深度在行业内领先。相关标准的制定一般由产业链相关各方共同参与，包括协会、羽绒羽毛生产企业、羽绒制品企业、检测机构等，公司是参与标准制定的少数几家羽绒羽毛生安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-24 产企业之一，公司是行业内唯一

68、参与羽绒服装国家标准修订、唯二参与羽绒羽毛检验方法及羽绒羽毛睡袋标准修订的企业，是行业内 4 家参与羽绒羽毛被标准制定的企业之一。公司积极参与行业相关工作，具有一定行业影响力。公司是协会副理事长单位，公司核心技术人员谢伟是协会标准化技术委员会委员、全国服装标准化技术委员会的观察员。公司积极参与协会组织的羽绒行业价格平台建设，为行业指导价发声；参与协会关于“胶水绒”的治理工作，及羽绒品控及采购指南编写，参与行业乱象治理工作。4、在环保节能、绿色生产等领域走在行业前列、在环保节能、绿色生产等领域走在行业前列 公司注重节能环保，在 2014 年便投建了大规模中水回用系统，节能环保理念走在行业前列。该

69、系统解决了污水排放问题、实现了节水降耗效果、起到了降本增效的作用。报告期内，该系统年均节约用水量可填满 1,548 个游泳池，相当于 22,517 人的全年生活用水量。公司被评为“全国环保设施和城市污水垃圾处理设施向公众开放单位”，行业内仅发行人一家获评。公司注重绿色生产，注重打造“用地集约化、原料无害化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化”的工厂，被评为国家级“绿色工厂”，行业内仅发行人一家获评。综上，公司属于具有行业代表性的企业。（四）公司检测研发能力较强，具有核心技术能力（四）公司检测研发能力较强，具有核心技术能力 1、掌握两方面核心技术，专利数量较同行业公司更多、掌握两方面核心技术，专

70、利数量较同行业公司更多 报告期内，公司研发费用分别为 1,739.23 万元、2,336.93 万元、2,495.76 万元和 1,518.87 万元，呈现增长态势。经过多年研发积累，公司形成了以绿色环保、品质提升、降本增效为特点的“羽绒羽毛清洁生产工艺技术”，和以自清洁、拒水、抗菌抑菌等功能特性为特点的“功能性羽绒羽毛材料技术”两大核心技术，羽绒羽毛生产加工相关专利数量较同行业公司更多：公司名称公司名称 发明专利（专利权发明专利（专利权维维持）持）实用新型专利（专利权实用新型专利（专利权维维持）持）安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-25 公司名称公司名称 发明专利（专利权

71、发明专利（专利权维维持）持）实用新型专利（专利权实用新型专利（专利权维维持）持）柳桥集团及其子公司 0 21 华英新塘及其子公司 4 11 发行人 11 46 注：上述数据统计截至 2024 年 8 月 28 日，来源于国家知识产权局相关网站查询，范围涵盖相关公司及其子公司 2、检测及研发能力较强，获得包括、检测及研发能力较强，获得包括 CNAS 在内的多项认证在内的多项认证 在本行业，检测能力是研发实力的基础支撑和重要体现。公司检测中心获得 CNAS 认证（中国合格评定国家认可委员会对实验室检测能力的权威认可），出具报告具有国际互认效力，行业内仅 3 家企业获得该认证。公司还建有省级认定企业

72、技术中心、安徽省羽毛羽绒清洁处理工程技术研究中心、省级博士后科研工作站，积极开展研发工作。公司“羽绒羽毛清洁加工关键技术与新型功能高端羽绒的研发及产业化”等 3 项研发项目，获得安徽省科学技术奖，公司还承担了安徽省重点研究与开发计划项目 1 项。3、研发成果切实提高企业竞争力，获得行业和客户认可、研发成果切实提高企业竞争力，获得行业和客户认可 公司拥有两方面核心技术，其 11 项发明专利中，除 1 项用于技术储备，其余全部用于主营业务生产，主要专利产生的收入占主营业务收入比例为 100%。“羽绒羽毛清洁生产工艺技术”提高了公司的工艺水平，公司可产出的产品标准远高于国家标准。如羽绒服装国家标准蓬

73、松度为16cm，公司生产产品可达28cm；国家标准清洁度为500mm，公司生产产品可达1,000mm。较高的工艺水平有利于满足客户的高标准定制化要求：技术指标技术指标 国家标准参数国家标准参数 发行人的生产能力发行人的生产能力 对比结果对比结果 绒子含量（越高越好）80%、85%、90%、95%最高可达 96%高于国家标准 蓬松度（越高越好）白鸭绒产品16cm 白鹅绒产品17cm 28cm 高于国家标准 清洁度（越高越好）500mm 1,000mm 高于国家标准“功能性羽绒羽毛材料技术”使公司研发出功能性羽绒新产品。公司生产的拒水羽绒产品 2022 年销售 2,680.97 万元，服务于我国新

74、型军需被装的生产，相关产品在水中震荡测试超过 300 分钟（国际一般拒水测试时间大于 40 分钟即可）仍处于漂浮状态，提升了军需被装在极端作战环境中使用的安全性与舒适安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-26 性，支持了军队换装需要，获得了客户认可。（五）公司符合管理办法等法规关于板块定位的要求（五）公司符合管理办法等法规关于板块定位的要求 综上所述，经过二十余年的发展历程，公司目前主营业务清晰，业务模式成熟稳定。公司经营规模较大、报告期内经营业绩稳步提升，在同行业公司中处于较高水平，公司发展较为稳健。公司市场份额较高、经营规模行业内较为领先；客户结构良好、客户合作较为稳健且不

75、断走向深入；参与多项行业标准制定、积极参与行业相关工作、推动行业高质量发展；在环保节能、绿色生产等领域走在行业前列。综上所述，公司是具有行业代表性的企业。公司掌握一定核心技术、专利数量较多，检测及研发能力较强、获得包括CNAS 在内的多项认证，相关研发成果切实提高企业竞争力，获得行业和客户认可。综上所述，公司检测研发能力较强，具有一定核心技术能力。公司符合首次公开发行股票注册管理办法第三条和深圳证券交易所股票发行上市审核规则第三条的相关规定，具有“大盘蓝筹”特色，符合深圳证券交易所主板的板块定位。六、六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目项目 202

76、4-06-30/2024 年年 1-6 月月 2023-12-31/2023 年度年度 2022-12-31/2022 年度年度 2021-12-31/2021 年度年度 资产总额（万元）139,247.46 120,378.66 94,956.34 74,122.97 归属于母公司所有者权益（万元）84,213.68 74,550.86 62,372.96 52,671.66 资产负债率（母公司）39.52%38.07%34.31%28.94%营业收入（万元）51,127.55 83,038.34 66,716.33 59,575.05 净利润（万元）9,662.83 12,177.90 9

77、,701.30 7,681.24 归属于母公司所有者的净利润（万元）9,662.83 12,177.90 9,701.30 7,681.24 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）9,377.14 12,103.66 9,014.10 7,542.27 基本每股收益（元）0.64 0.81 0.65 0.51 稀释每股收益（元）0.64 0.81 0.65 0.51 加权平均净资产收益率 12.17%17.79%16.87%15.73%经营活动产生的现金流量净额（万元）8,784.52-554.95 2,280.35 2,991.90 现金分红（万元）-安徽古麒绒材股份有限公司

78、招股说明书（注册稿）1-1-27 项目项目 2024-06-30/2024 年年 1-6 月月 2023-12-31/2023 年度年度 2022-12-31/2022 年度年度 2021-12-31/2021 年度年度 研发投入占营业收入的比例 2.97%3.01%3.50%2.92%七、财务报告审计截止日后的经营状况七、财务报告审计截止日后的经营状况 （一）财务报告审计截止日后的主要经营状况（一）财务报告审计截止日后的主要经营状况 公司最近一期财务报告审计截止日为 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营模式、主要业务、主要固定

79、资产、无形资产、税收政策等均未发生重大不利变化，不存在影响投资者判断的重大事项。（二）财务报告审计截止日后的主要财务信息（二）财务报告审计截止日后的主要财务信息 1 1、审阅意见、审阅意见 公司财务报告审计截止日为公司财务报告审计截止日为 20242024 年年 6 6 月月 3030 日，会计师对公司日，会计师对公司 20242024 年年 1212月月 3131 日的资产负债表，日的资产负债表，20242024 年的利润表、现金流量表以及财务报表附注进行年的利润表、现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了“了审阅，并出具了“信会师报字【信会师报字【20252025】第】第 ZA100

80、35ZA10035 号”审阅报告，审阅号”审阅报告，审阅意见如下：意见如下：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述 20242024 年度年度财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映贵财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映贵公司公司 20242024 年年 1212 月月 3131 日的财务状况、日的财务状况、20242024 年度的经营成果和现金流量。”年度的经营成果和现金流量。”2 2、经审阅的财务报表主要数据、经审阅的财务报表主要数据 截至截至 20242024 年

81、年 1212 月月 3131 日，公司合并层面资产总额为日，公司合并层面资产总额为 141,218.48141,218.48 万元，负万元，负债总额为债总额为 49,848.3549,848.35 万元，归属于母公司股东权益为万元，归属于母公司股东权益为 91,370.1391,370.13 万元；万元；20242024 年年实现营业收入实现营业收入 96,672.5696,672.56 万元，实现归属母公司股东净利润、扣除非经常性损万元，实现归属母公司股东净利润、扣除非经常性损益后归属母公司股东净利润分别为益后归属母公司股东净利润分别为 16,819.2716,819.27 万元和万元和 1

82、6,493.1816,493.18 万元。万元。公司财务报告审计截止日后的经营状况及主要财务信息的具体分析参见本公司财务报告审计截止日后的经营状况及主要财务信息的具体分析参见本招股说明书“第六节招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十二、财务报告审计财务会计信息与管理层分析”之“十二、财务报告审计截止日后的经营状况及主要财务信息”。截止日后的经营状况及主要财务信息”。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-28（三）（三）20252025 年年 1 1-3 3 月业绩预计情况月业绩预计情况 基于公司目前已实现的经营业绩、目前的订单情况、经营状况以及市场环基于公司目前已

83、实现的经营业绩、目前的订单情况、经营状况以及市场环境，公司预计境，公司预计 20252025 年年 1 1-3 3 月业绩情况如下：月业绩情况如下：单位：万元单位：万元 项目项目 20252025 年年 1 1-3 3 月月 20242024 年年 1 1-3 3 月月 变动比例变动比例 营业收入营业收入 18,000.0018,000.00-21,000.0021,000.00 16,296.7316,296.73 10.45%10.45%-28.86%28.86%净利润净利润 3,500.003,500.00-3,800.003,800.00 3,415.853,415.85 2.46%2

84、.46%-11.25%11.25%归属于母公司股东的净利润归属于母公司股东的净利润 3,500.003,500.00-3,8003,800.00.00 3,415.853,415.85 2.46%2.46%-11.25%11.25%扣除非经常性损益后归属于扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润母公司股东的净利润 3,300.003,300.00-3,600.003,600.00 3,205.773,205.77 2.94%2.94%-12.30%12.30%上述上述 20252025 年年 1 1-3 3 月财务数据为公司初步预测数据，未经会计师审计或审月财务数据为公司初步预测数据，未经会

85、计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。八、八、发行人选择的具体上市标准发行人选择的具体上市标准 根据深圳证券交易所颁布的深圳证券交易所股票上市规则，公司选择如下具体上市标准：“最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于 2 亿元，最近一年净利润不低于 1 亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 2亿元或者营业收入累计不低于 15 亿元。”九、九、发行人公司治理特殊安排等重要事项发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在红筹架构或表决权差异等公司治理特殊安排。十、十、募集资金主要用途募集资金主要用途与未来

86、发展规划与未来发展规划 本次发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于以下项目：单位：万元 项目项目 投资规模投资规模 募集资金投资额募集资金投资额 年产 2,800 吨功能性羽绒绿色制造项目（一期）28,164.88 28,164.88 技术与研发中心升级项目 5,439.06 5,439.06 补充流动资金 16,500.00 16,500.00 合计合计 50,103.94 50,103.94 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-29 注：发行人本次备案项目为“年产 2,800 吨功能性羽绒绿色制造项目”，该项目总投资 44,263.48 万元，共分两期建设。其中：本次募投项

87、目为一期建设，投资额 28,164.88 万元，建成后产能 2,000 吨；二期投资额 16,098.60 万元，建成后产能 800 吨 为充分抓住市场机遇，持续保持公司优势地位，本次募集资金到位前，公司将根据项目实际进度，以自筹资金对上述项目进行前期投入。募集资金到位后，公司将用募集资金置换截至募集资金到位日已投入项目的资金。如实际募集资金不能满足拟投资项目所需的资金需求，不足部分由公司通过自筹方式解决。如本次发行实际募集资金超过拟投资项目所需，公司将根据募集资金管理制度（草案）及相关法律法规的相关要求对超募资金进行使用。未来，公司将继续深耕产业，在技术研发、检验检测、清洁生产等方面加大投入

88、，进一步扩大生产经营规模，力争成为创新能力强、市场占有率高、掌握关键核心技术、质量效益优的细分领域领军企业，引领行业向绿色环保、高质量、规模化的方向发展。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-30 第第三三节节 风险因素风险因素 投资者在评价公司此次公开发售的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素会依次发生。一一、与发行人相关的风险、与发行人相关的风险（一）经营业绩波动的风险（一）经营业绩波动的风险 报告期内，公司营业收入分别为 59,575.05 万元、66,71

89、6.33 万元、83,038.34 万元和 51,127.55 万元，归属母公司股东的净利润分别为 7,681.24 万元、9,701.30 万元、12,177.90 万元和 9,662.83 万元。公司经营业绩主要受宏观经济、国家产业政策、行业竞争情况、上游市场供给、上游市场供给、下游市场需求等外部因素影响，也受到公司经营管理水平、工艺技术创新能力等内部因素影响。未来若公司不能紧跟行业发展趋势、不能有效应对内外部挑战、不能满足客户日益多样化的需求、不能在细分领域保持竞争力，将可能面临经营业绩波动甚至经营业绩下滑的风险。目前羽绒市场价格处于目前羽绒市场价格处于相对相对高位，若未来上游原高位，若

90、未来上游原材料市场供给大幅上升、或材料市场供给大幅上升、或下游下游羽绒产品的终端需求不及预期，导致羽绒价格羽绒产品的终端需求不及预期，导致羽绒价格大幅下降，大幅下降，则可能导致公司营业收入下降、毛利率下降，则可能导致公司营业收入下降、毛利率下降，使公司面临净利润下使公司面临净利润下降的风险。降的风险。（二）存货计提跌价准备的风险（二）存货计提跌价准备的风险 报告期各期末，公司存货的账面价值较大分别为 30,880.21 万元、36,130.92万元、47,586.02 万元和 50,871.51 万元。报告期内原材料的采购价格波动较大。为快速响应客户的差异化需求，也为了应对原材料价格波动的风险

91、，行业内企业普遍需要进行一定的存货储备。随着公司业务规模的扩大和产品规格种类的增加，存货规模可能进一步增大。较大的存货余额会影响到公司的资金周转速度和经营活动现金流，降低资金使用效率。若未来市场发生较大不利变化，可能导致存货积压、计提存货跌价准备，进而对公司经营业绩产生不利影响。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-31（三）应收账款收回的风险（三）应收账款收回的风险 随着公司经营规模扩大，公司应收账款规模持续增加。报告期各期末，公司的应收账款账面价值分别为 15,476.13 万元、24,108.07 万元、27,842.33 万元和 38,578.74 万元，占流动资产比例

92、分别为 27.05%、32.93%、28.07%和32.62%，其中账龄在 1 年以内的应收账款占比超过 85%。若未来经济形势发生不利变化，或者客户自身发生经营困难，公司将面临应收账款收回困难的风险，对公司经营业绩造成不利影响。（四）营运资金不足的风险（四）营运资金不足的风险 报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 2,991.90 万元、2,280.35 万元、-554.95 万元和 8,784.52 万元，2023 年经营活动现金流量净额为负，主要系公司下游羽绒制品客户应收账款回款周期相对较长，而上游供应商端付款周期相对较短，公司应收账款和存货占用了大量的营运资金；同时，202

93、3 年公司收入增幅较大，未到回收期的应收账款金额相对较大。2024 年上半年公司经营活动现金流量净额为正且增长幅度较大，主要系销售商品收到的现金增长较大，公司前期储备存货充足、本期购买商品支付的现金增长较小，收支差额导致经营活动现金流量净额较大。公司处于快速发展的阶段，资金需求不断增长。若公司拓宽融资渠道不及预期、不能有效改善经营性现金流，将导致公司营运资金不足，进而影响公司业务发展。（五）毛利率下降的风险（五）毛利率下降的风险 公司毛利率水平公司毛利率水平受到市场价格波动、产品结构及品质变化、存货储备金受到市场价格波动、产品结构及品质变化、存货储备金额、经营策略执行等因素的综合影响。额、经营

94、策略执行等因素的综合影响。报告期内，公司主营业务毛利率分别为19.83%、23.03%、21.82%和 26.80%，公司综合毛利率分别为公司综合毛利率分别为 20.16%20.16%、23.22%23.22%、22.07%22.07%和和 26.98%26.98%。20242024 年年 1 1-6 6 月综合毛利率上升了月综合毛利率上升了 4.91%4.91%，主要系，主要系一一方面受益于方面受益于产品结构及品质产品结构及品质的提升及市场价格的上升，销售价格有所上涨；另的提升及市场价格的上升，销售价格有所上涨；另一方面通过执行合理的采购策略及受期初存货储备影响，产品成本有所上升但一方面通过

95、执行合理的采购策略及受期初存货储备影响，产品成本有所上升但幅度相对较小，因此毛利率有所提升。幅度相对较小，因此毛利率有所提升。公司通过不断提升销售数量、公司通过不断提升销售数量、执行合理的订单承接及采购策略、不断增强执行合理的订单承接及采购策略、不断增强安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-32 供应商体系建设、供应商体系建设、深度深度服务服务品牌核心客户品牌核心客户、提升企业标准及高品质产品销售比提升企业标准及高品质产品销售比例等方式例等方式稳步提升公司经营业绩。稳步提升公司经营业绩。未来，若市场竞争更加激烈使主要客户羽绒产品的采购价格有所下降，或羽绒市场价格大幅下降，或羽绒

96、市场价格大幅下降，则公司毛利率可能出现下降甚至大幅下降甚至大幅下降，进而使公司面临业绩下滑的风险进而使公司面临业绩下滑的风险。（六六）主要客户集中度较高的风险）主要客户集中度较高的风险 报告期内，公司向前五大客户销售金额分别为 42,563.11 万元、34,719.75万元、43,404.36 万元和 38,172.44 万元，占营业收入比例分别为 71.44%、52.04%、52.27%和 74.66%，客户集中度较高。若未来公司主要客户的经营情况和资信状况发生重大不利变化，或由于公司产品质量、生产经营等自身原因与主要客户不再合作，将对公司经营业绩产生不利影响。（七）技术研发的风险（七）技

97、术研发的风险 公司在清洁生产工艺和功能性羽绒羽毛产品研发及检测领域具备一定技术储备，且随着下游市场需求的变化，公司需要不断进行技术创新、工艺改进，以满足市场竞争及发展的要求。若公司未来无法准确把握产品及技术的发展趋势，在工艺改进及新产品开发中出现方向性失误，未能实现新技术产业化或产业化不及预期，则可能对公司未来发展及经营业绩产生不利影响。（八）员工稳定性的风险（八）员工稳定性的风险 公司长期聚焦羽绒羽毛产品的研发、生产和销售，拥有一批生产经验丰富的产业工人及检测经验丰富的检测人员。羽绒羽毛生产加工行业的生产及检测经验，较为依靠长期生产实践的积累，而较为稳定的员工团队是公司顺利开展生产经营的重要

98、保障。若未来公司员工团队出现大规模流失，短时间内公司将无法招聘到大量可胜任的员工，将对公司经营产生不利影响。（九）资产抵押的风险（九）资产抵押的风险 截至报告期末，为便利公司办理银行借款，公司存在以自有土地使用权和不动产提供抵押担保的情况。上述用于抵押的资产是公司目前生产经营所需的土地和房屋。如果公司不能按期归还银行借款，上述资产可能面临被处置的风险，将对公司生产经营活动产生不利影响。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-33（十）部分员工未缴纳社会保险、住房公积金的风险（十）部分员工未缴纳社会保险、住房公积金的风险 报告期内，公司部分员工未缴纳社会保险、住房公积金，未缴纳的原

99、因主要包括：部分农村户籍员工已参与了新农合、新农保而自愿放弃缴纳，新员工入职以及退休返聘等。报告期各期，公司未缴纳的社保、公积金金额分别为21.24 万元、17.16 万元、13.90 万元和 5.84 万元，占净利润的比例分别为0.28%、0.18%、0.11%和 0.06%，影响较小，但仍存在被相关主管部门要求补缴社会保险、住房公积金的风险。（十一）资产、业务规模扩张带来的管理风险（十一）资产、业务规模扩张带来的管理风险 在本次发行成功以后，随着募集资金的到位和募投项目的逐步实施，公司资产、业务规模将不断扩大，对公司经营管理、风险控制等提出更高的要求。公司目前员工平均年龄较高，受教育水平不

100、高。未来随着公司资产、业务规模的扩大，管理信息化和生产自动化水平的不断提升，如公司生产技术团队不能快速学习并掌握相关技能，不断提升自身的技术实力，将对公司可持续发展造成不利影响。公司存在未来经营管理不能适应业绩规模扩张需要的风险，进而对公司的生产效率和盈利能力产生不利影响。二二、与行业相关、与行业相关的的风险风险（一一）羽绒价格波动的风险羽绒价格波动的风险 根据行业规律，羽绒根据行业规律，羽绒原材料价格与羽绒产品价格一般呈现同向变动的趋与羽绒产品价格一般呈现同向变动的趋势势，2023 年以来羽绒原材料羽绒原材料及羽绒产品价格相较 2022 年有一定程度上涨，20242024 年仍年仍处于较高水

101、平。羽绒价格受到上游屠宰业供给情况、下游羽绒制品行羽绒价格受到上游屠宰业供给情况、下游羽绒制品行业需求情况、行业内企业库存储备情况等多种因素影响。在销售端，羽绒产品业需求情况、行业内企业库存储备情况等多种因素影响。在销售端，羽绒产品价格的变化直接影响发行人销售收入的金额价格的变化直接影响发行人销售收入的金额。在成本端，本行业企业普遍需进在成本端，本行业企业普遍需进行一定存货储备，报告期内，公司存货金额行一定存货储备，报告期内，公司存货金额 30,880.21 万元、万元、36,130.92 万元、万元、47,586.02 万元和万元和 50,871.51 万元万元，存货储备主要为原材料和半成品

102、。，存货储备主要为原材料和半成品。报告期内，公司原材料占主营业务成本的比例分别为 96.36%、96.27%、96.61%和97.11%，原材料原材料价格的变动的变动对主营业务成本影响较大。在上述背景下，原材料及羽绒产品市场及羽绒产品市场价格的波动可能影响公司业绩。若原材料价格呈快速上涨趋势，且公司无法将成本的变动完全转嫁至产品价格的安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-34 提升，可能导致公司毛利率下降；若市场价格呈快速下跌趋势，则可能导致公若市场价格呈快速下跌趋势，则可能导致公司存货需计提跌价准备，且成本相对较高的存货储备参与成本核算，可能导致司存货需计提跌价准备，且成本相

103、对较高的存货储备参与成本核算，可能导致产品销售价格下降幅度大于成本下降幅度，进而使公司毛利率下降，净利润下产品销售价格下降幅度大于成本下降幅度，进而使公司毛利率下降，净利润下降降。在其他因素不变的情况下，假设未来销售的市场价格下降在其他因素不变的情况下，假设未来销售的市场价格下降 10%10%，而受存货，而受存货储备等影响公司单位成本仅下降储备等影响公司单位成本仅下降 5%5%，则公司综合毛利率将从，则公司综合毛利率将从 20242024 年上半年的年上半年的26.98%26.98%下降至下降至 22.92%22.92%。虽然公司通过不断提升销售数量、执行合理的订单承接虽然公司通过不断提升销售

104、数量、执行合理的订单承接及采购策略、不断增强供应商体系建设、深度服务品牌核心客户、提升企业标及采购策略、不断增强供应商体系建设、深度服务品牌核心客户、提升企业标准及高品质产品销售比例等方式稳定经营情况，但若未来羽绒市场价格大幅下准及高品质产品销售比例等方式稳定经营情况，但若未来羽绒市场价格大幅下降，公司将面临毛利率下降、净利润下降的风险。降，公司将面临毛利率下降、净利润下降的风险。（二）市场需求（二）市场需求下降下降的风险的风险 公司聚焦于高规格羽绒产品的研发、生产和销售，主要产品应用于填充服装、寝具等羽绒制品。随着全球消费升级趋势的深入，高标准羽绒制品的需求也持续增长。未来若由于宏观经济出现

105、增速放缓、或消费者习惯变化等原因，导致消费者减少购买羽绒制品，则可能导致公司销售下降，使公司面临经营业绩下滑的风险。（三）行业竞争风险（三）行业竞争风险 羽绒行业市场竞争较为激烈，不同羽绒生产企业依靠各自优势开展充分竞争。具体来说，羽绒生产企业在产品创新与工艺提升、客户拓展与持续服务、存货管理与成本管控、检测能力的建设与提高、设备投入与环保提升等各方面开展竞争，只有综合实力突出的羽绒企业才能在市场竞争中占据优势。未来，若公司在行业竞争中处于下风，在上述各方面落后于行业内其他企业，则可能导致公司发展增速降低甚至出现业绩下滑的情况；随着行业内其他企业的不断发展，若未来行业竞争更加激烈，则可能导致行

106、业整体毛利率水平下降，使公司盈利能力下降甚至业绩下滑。（四）产品质量风险（四）产品质量风险 羽绒产品是重要的功能性材料，羽绒产品的质量直接决定了羽绒服装、羽绒寝具等制品的质量；羽绒产品价值较高，且占羽绒服的成本比例达 45%左右。综上所述，客户会对采购羽绒产品的质量严格把关，对采购的羽绒产品按安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-35 照国家标准或企业标准进行包括绒子含量、蓬松度、清洁度等指标在内的检测，对未达到采购要求的产品采取退换货等措施。公司对产品质量把关较严，报告期内产品未出现产品质量纠纷，产品退换货率分别为 0.13%、0.10%、0.20%和 0.31%，退换货率较

107、低。若未来公司产品质量出现波动，产品质量达不到客户要求，可能导致退换货率提高，公司在行业内的声誉受损，进而导致客户向公司采购规模下降甚至不再向公司采购。（五）税收优惠政策变化的风险（五）税收优惠政策变化的风险 根据关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知（财税2008149 号），“毛类初加工，通过对畜禽类动物毛、绒或羽绒分级、去杂、清洗等简单加工处理，制成的洗净毛、洗净绒或羽绒”属于享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围。公司主营业务享受免征企业所得税的优惠政策，一定程度上增强了公司的盈利能力。如果未来该等税收优惠政策发生变化，公司无法享受企业所得税优惠政策，将对公司

108、未来的经营业绩产生一定影响。（六）环保风险（六）环保风险 羽绒羽毛加工过程中，水洗工序会产生富含有机物的废水，这些废水若不经过适当处理直接排放，将造成环境污染。近年来国家相关部门出台技术规范，明确规定了行业的污染防治管理要求。公司投资建设了中水回用循环处理系统，不仅可以有效治理污水、使生产符合环保要求，还可以节约用水、降低生产成本。若未来公司环保设备不能有效运行，或生产经营不能达到环保要求，则公司存在被环保部门处罚的风险。三三、其他风险、其他风险（一）募集资金投资项目建设的风险（一）募集资金投资项目建设的风险 公司本次募集资金投资项目包括“年产 2,800 吨功能性羽绒绿色制造项目（一期）”“

109、技术与研发中心升级项目”和“补充流动资金”。上述项目的实施符合公司未来发展战略，可以提升公司的生产能力和研发检测能力。虽然上述募投项目经过了多方面的可行性研究和论证，但在项目具体实施过程中仍然存在一些不确定性因素，可能导致募投项目不能按时完成、进而影响预期效益安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-36 的风险。（二）新增产能的消化风险（二）新增产能的消化风险 公司“年产 2,800 吨功能性羽绒绿色制造项目（一期）”达产后，公司的产能水平将出现较大幅度的增长。公司募投项目的产能是逐渐释放的，且产能增长基于公司对未来市场的合理预期，但如果未来行业政策、市场环境、下游市场需求等出现

110、重大不利变化或者公司市场开拓不及预期，可能导致募投项目投产后新增产能不能及时消化的风险。（三）首次公开发行股票摊薄即期回报的风险（三）首次公开发行股票摊薄即期回报的风险 本次发行完成后，公司短期内股本及净资产规模将大幅增加，而募投项目的实施及由此所产生的经济效益的释放需要一定的时间。因此，公司短期内将面临净资产收益率和每股收益被摊薄的风险。（四）发行失败的风险（四）发行失败的风险 公司本次公开发行情况受到国内外宏观经济环境、资本市场整体状况、行业整体估值水平、投资者对公司未来发展认可程度等多方面因素的影响。若以上因素发生不利变动，公司本次发行将存在因认购不足而发行失败的风险。安徽古麒绒材股份有

111、限公司 招股说明书（注册稿）1-1-37 第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 中文名称中文名称 安徽古麒绒材股份有限公司 英文名称英文名称 Anhui Guqi Down&Feather Textile Incorporated 注册资本注册资本 人民币 15,000 万元 法定代表人法定代表人 谢玉成 有限公司成立日期有限公司成立日期 2001 年 10 月 15 日 股份公司成立日期股份公司成立日期 2014 年 9 月 18 日 住所住所 安徽省芜湖市南陵县经济开发区 邮政编码邮政编码 241300 电话电话 0553-2392800 传真传

112、真 0553-2392288 互联网网址互联网网址 http:/ 信息披露和投资者关信息披露和投资者关系 负 责 部 门、负 责系 负 责 部 门、负 责人、联系方式人、联系方式 证券投资部，董事会秘书谢伟，0553-2392800 二、发行人设立情况及报告期内股本和股东变化情况二、发行人设立情况及报告期内股本和股东变化情况 公司设立情况和报告期内股本演变概况如下：安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-38（一）（一）有限责任公司设立情况有限责任公司设立情况 南翔羽绒设立于 2001 年 10 月 15 日，由刘建国、刘小霞共同出资设立，注册资本 50.00 万元，其中刘建国认

113、缴 30.00 万元，为实物出资，刘小霞认缴20.00 万元，为货币出资。2001 年 10 月 4 日，芜湖春谷会计师事务所出具验资报告（芜春会验字2001134 号），截至 2001 年 10 月 4 日，南翔羽绒己实际收到刘建国、刘小霞投入资本 50.00 万元整，其中：货币 20.00 万元整，实物 30.00 万元整。2001 年 10 月 15 日，南翔羽绒办理完成本次设立的工商登记手续，并取得南陵县工商行政管理局核发的企业法人营业执照。南翔羽绒设立时的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）出资方式出资方式 1 刘建国 30.

114、00 60.00 实物 2 刘小霞 20.00 40.00 货币 合计合计 50.00 100.00 本次实物资产出资只履行验资手续，未按程序进行资产评估，故本次出资存在瑕疵。2014 年 6 月 19 日，南翔羽绒召开股东会，会议决定：同意股东刘建国以 30 万元货币置换公司设立时的实物出资。2014 年 6 月 19 日，芜湖振诚会计师事务所有限公司出具验资报告（芜振会验字2014162 号），截至 2014 年 6 月 19 日，南翔羽绒已收到股东刘建国缴纳的置换注册资本合计人民币 30 万元，股东以货币出资 30 万元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）已出具验资复核报告（信会师报字20

115、24第 ZA13985 号）对前述刘建国、刘小霞出资情况进行确认。2014 年 6 月 19 日，南陵县市场监督管理局出具“（芜）登记企备字2014第 169 号”备案通知书，经审查，南翔羽绒提交的刘建国出资方式改为货币出资备案申请，申请材料齐全，符合法定形式，予以备案。南翔羽绒设立时以实物出资存在出资瑕疵，但该等实物出资已由股东于2014 年 6 月以货币 30 万元进行了置换，更正了上述出资瑕疵，并办理了工商备案手续。出资置换后，南翔羽绒不再存在出资瑕疵，其注册资本真实、充安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-39 分，符合公司法等法律、法规及南翔羽绒当时合法有效的公司章程

116、的规定。保荐机构认为，发行人已对设立时实物出资相关出资瑕疵进行了整改规范；自设立以来，发行人未因此出资瑕疵受到过行政处罚；出资瑕疵事项不存在纠纷或潜在纠纷，不构成本次发行上市的实质性障碍。（二二）股份公司设立情况股份公司设立情况 2014 年 8 月 31 日，南翔羽绒召开股东会，会议决定：以 2014 年 6 月 30日为变更设立股份有限公司审计、评估基准日，以不高于公司的账面净资产值折股整体变更为股份有限公司。根据审计报告（大华审字2014006151 号），确认截至 2014 年 6 月30 日，有限公司净资产为 88,897,509.75 元；根据芜湖南翔羽绒有限公司股份制改制所涉及的

117、芜湖南翔羽绒有限公司净资产公允价值评估报告（银信评报字（2014）沪第 651 号），确认截至评估基准日 2014 年 6 月 30 日，公司的净资产经评估确认的评估价值为人民币 10,260.88 万元。2014 年 9 月 1 日，有限公司召开古麒羽绒股份公司（筹）创立大会暨 2014年第一次临时股东大会，审议通过：公司类型由有限公司依法整体改制变更为股份有限公司；以南翔羽绒截至 2014 年 6 月 30 日经审计的账面净资产人民币88,897,509.75 元按 1.111219:1 比例折合股份总额共计 8,000.00 万股，净资产大于股本部分计入资本公积；公司名称由芜湖南翔羽绒有

118、限公司变更为古麒羽绒股份公司。截至 2014 年 9 月 1 日，古麒羽绒（筹）已收到全体发起人缴纳的注册资本（股本）合计人民币 8,000.00 万元，均系南翔羽绒截至 2014 年 6 月 30 日的净资产折股投入，共计 8,000.00 万股，每股面值 1 元。净资产折合股本后的余额8,897,509.75 元转为资本公积。立信会计师事务所（特殊普通合伙）已出具验资复核报告（信会师报字2024第 ZA13985 号）对前述出资情况进行确认。2014 年 9 月 18 日，古麒羽绒完成本次变更的工商登记手续，并取得芜湖市工商行政管理局核发的营业执照（注册号：340223000002760）

119、，股份公司正式成立。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-40 股份公司设立时，股东及持股比例如下：序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 持股持股数量数量（万股）（万股）持股比例（持股比例（%）出资方式出资方式 1 上海新龙成 4,300.00 53.75 净资产折股 2 谢玉成 1,550.00 19.375 净资产折股 3 刘建国 1,450.00 18.125 净资产折股 4 翁木林 500.00 6.25 净资产折股 5 汪章建 200.00 2.50 净资产折股 合计合计 8,000.00 100.00-（三三）发行人报告期内股本和股东变化情况）发行人报告期内股本和股

120、东变化情况 1、报告期初发行人的、报告期初发行人的股本结构股本结构 报告期初，发行人股本结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 股数（万股）股数（万股）持股比例（持股比例（%）1 谢玉成 6,983.40 46.56 2 城建一期 1,745.00 11.63 3 农发基金 1,400.00 9.33 4 京城二期 750.00 5.00 5 穆平 560.00 3.73 6 翁木林 375.00 2.50 7 洪小林 311.00 2.07 8 南陵县工投 300.00 2.00 9 谢灿 259.70 1.73 10 刘贤丽 193.50 1.29 11 芜湖产投 190.00 1

121、.27 12 远大创投 165.00 1.10 13 徐肆琴 160.70 1.07 14 王金芳 150.00 1.00 15 汪章建 147.30 0.98 16 谢伟 100.00 0.67 17 芜湖新筑 100.00 0.67 18 翁伟胜 96.90 0.65 19 王天怡 96.75 0.65 20 王心怡 96.75 0.65 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-41 序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 股数（万股）股数（万股）持股比例（持股比例（%）21 上海证券有限责任公司（以下简 称“上海证券”）93.80 0.63 22 海通证券股份有限公司（以下简

122、称“海通证券”）93.60 0.62 23 管文权 66.60 0.44 24 张卓琳 63.80 0.43 25 陈桂喜 60.00 0.40 26 蔡伟国 50.00 0.33 27 蒋竞秋 50.00 0.33 28 张平法 42.70 0.28 29 郭晓妹 33.00 0.22 30 上海中迪物流有限公司（以下简 称“中迪物流”）42.30 0.28 31 刘春阳 30.00 0.20 32 邢雪仙 30.00 0.20 33 刘显静 30.00 0.20 34 贾艳 20.00 0.13 35 李舒南 20.00 0.13 36 陈德明 16.60 0.11 37 陆仲荣 16.6

123、0 0.11 38 郁凯 16.60 0.11 39 管黄慧 16.60 0.11 40 孙敬忠 15.00 0.10 41 金海泉 11.70 0.08 42 曹亚莲 0.10 0.0007 合计 15,000.00 100.00 2、2021 年年 5 月，因履行法院生效法律文书发生的股份变动月，因履行法院生效法律文书发生的股份变动 2021 年 4 月 14 日，上海市第一中级人民法院出具了民事调解书（2021）沪 01 民终 3140 号），经法院调解，金海泉名下 11.70 万股发行人股权、中迪物流（金海泉系其实际控制人）名下 42.30 万股发行人股份变更至谢玉成名下。具体内容详见

124、本招股说明书“第十节 其他重要事项”之“三、重大诉讼或仲裁情况”之“（二）控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管理人员和核心技术人员存在的重大诉讼或仲裁事项”。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-42 上述股份变更后，公司股本结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 股数（万股）股数（万股）持股比例（持股比例（%）1 谢玉成 7,037.40 46.92 2 城建一期 1,745.00 11.63 3 农发基金 1,400.00 9.33 4 京城二期 750.00 5.00 5 穆平 560.00 3.73 6 翁木林 375.00 2.50 7 洪小林 311.0

125、0 2.07 8 南陵县工投 300.00 2.00 9 谢灿 259.70 1.73 10 刘贤丽 193.50 1.29 11 芜湖产投 190.00 1.27 12 远大创投 165.00 1.10 13 徐肆琴 160.70 1.07 14 王金芳 150.00 1.00 15 汪章建 147.30 0.98 16 谢伟 100.00 0.67 17 芜湖新筑 100.00 0.67 18 翁伟胜 96.90 0.65 19 王天怡 96.75 0.65 20 王心怡 96.75 0.65 21 上海证券 93.80 0.63 22 海通证券 93.60 0.62 23 管文权 66.

126、60 0.44 24 张卓琳 63.80 0.43 25 陈桂喜 60.00 0.40 26 蔡伟国 50.00 0.33 27 蒋竞秋 50.00 0.33 28 张平法 42.70 0.28 29 郭晓妹 33.00 0.22 30 刘春阳 30.00 0.20 31 邢雪仙 30.00 0.20 32 刘显静 30.00 0.20 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-43 序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 股数（万股）股数（万股）持股比例（持股比例（%）33 贾艳 20.00 0.13 34 李舒南 20.00 0.13 35 陈德明 16.60 0.11 36 陆

127、仲荣 16.60 0.11 37 郁凯 16.60 0.11 38 管黄慧 16.60 0.11 39 孙敬忠 15.00 0.10 40 曹亚莲 0.10 0.0007 合计合计 15,000.00 100.00 截至本招股说明书签署日，公司股本结构未发生变化。20242024 年年 1010-1111 月，因保管月，因保管合同纠纷合同纠纷和金融借款合同纠纷，公司股东刘显静和金融借款合同纠纷，公司股东刘显静所持公司所持公司 3030 万股股份被安徽省芜湖市南陵县人民法院冻结万股股份被安徽省芜湖市南陵县人民法院冻结，冻结期限为三，冻结期限为三年年。刘显静持有公司。刘显静持有公司 3030 万股

128、股份，占比万股股份，占比 0.200.20%，占比较低，相关事项不影响公，占比较低，相关事项不影响公司控制权稳定，不会对公司构成重大不利影响。司控制权稳定，不会对公司构成重大不利影响。3、发行人现有股东均为适格股东发行人现有股东均为适格股东（1）发行人自然人股东的股东资格 发行人现共有 31 名自然人股东。该 31 名自然人股东系中华人民共和国公民，除 1 名未成年自然人因继承成为发行人股东外，其他自然人股东均具有完全的民事权利能力及行为能力，上述自然人股东的住址在中华人民共和国境内，且在中华人民共和国境外无永久居留权，具备法律、法规规定的股东资格，不存在违反中共中央办公厅、国务院办公厅关于县

129、以上党和国家机关退（离）休干部经商办企业问题的若干规定中华人民共和国公务员法等政策、法律法规、规范性文件等相关文件规定导致股东不适格的情形。（2）发行人非自然人股东的股东资格 发行人的 9 名非自然人股东中有 7 名为法人股东、2 名为合伙企业股东。其中，法人股东依法设立后，未发生任何根据公司法第一百八十条、第一百八十二条以及其他法律、法规、规范性文件及其公司章程所规定的破产、解散和被责令关闭等情形，系依照公司法设立并有效存续的企业法人；合伙安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-44 企业股东依法设立后，未发生任何根据合伙企业法第八十五条、第九十二条及其他法律、法规、规范性文件

130、及合伙协议所规定的破产、解散、被责令关闭等情形，系依照合伙企业法设立并有效存续的合伙企业，且不存在员工持股会、工会、基金会、会计事务所、审计事务所、律师事务所和资产评估机构等国家法律法规、规范性文件等相关文件规定导致股东不适格的情形；其中，私募基金股东及其基金管理人已按照证券投资基金法私募投资基金监督管理暂行办法及私募投资基金登记备案办法等相关法律、法规规定完成了私募投资基金备案及基金管理人登记手续。综上所述，发行人非自然人股东均具有公司法等有关法律、法规和规范性文件规定的担任股东并进行出资的资格。综上所述，发行人现有股东均为适格股东。4、发行人直接或间接股东与发行人及其实际控制人、发行人董事

131、、监发行人直接或间接股东与发行人及其实际控制人、发行人董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员事、高级管理人员、本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员的关系的关系 截至本招股说明书签署日，发行人直接或间接股东与发行人及其实际控制人、发行人董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员存在如下关系：（1）发行人股东谢玉成、谢伟为发行人的实际控制人，谢玉成与谢伟、谢灿系父女关系，谢伟与谢灿系姐妹关系，谢玉成、谢伟、谢灿系一致行动人；（2）发行人直接或间接股东与发行人董事、监事、高级管理人员的关系 序序号号 姓名姓名 任职

132、任职/亲属情况亲属情况 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例持股比例 直接持股直接持股 间接持股间接持股 合计持股合计持股 1 谢玉成 董事长、总经理 7,037.40-7,037.40 46.92%2 城建一期 董事武怿忻担任其执行事务合伙人、基金管理人城建（芜湖）之总经理 1,745.00-1,745.00 11.63%3 京城二期 董事武怿忻担任其执行事务合伙人委派代表，同时担任其执行事务合伙人、基金管理人城建（芜湖）之总经理 750.00-750.00 5.00%4 翁木林 董事 375.00-375.00 2.50%5 洪小林 董事、副总经理 311.00-311.00 2.07

133、%安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-45 序序号号 姓名姓名 任职任职/亲属情况亲属情况 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例持股比例 直接持股直接持股 间接持股间接持股 合计持股合计持股 6 谢灿 董事长、总经理谢玉成之女 259.70 100.00 359.70 2.40%7 汪章建 董事、副总经理、财务总监 147.30-147.30 0.98%8 谢伟 副总经理、董事会秘书 100.00-100.00 0.67%9 翁伟胜 董事翁木林之外孙 96.90-96.90 0.65%10 李舒南 董事翁木林配偶之兄弟之配偶 20.00-20.00 0.13%11 许丰兆

134、 董事武怿忻之配偶-36.35 36.35 0.24%合计合计 10,842.30 136.35 10,978.65 73.19%注：许丰兆通过持有城建一期 100 万元出资额，间接持有公司 36.35 万股股份；谢灿通过持有芜湖新筑 100%股权，间接持有公司 100 万股股份；谢玉成担任公司股东芜湖新筑的监事。（3）发行人直接或间接股东与本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员的关系详见招股说明书“第二节 概览”之“二、发行人及本次发行的中介机构基本情况”。除上述关系外，发行人直接或间接股东与发行人及其实际控制人、发行人董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构及其负责人、高级管

135、理人员、经办人员不存在其他亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排，亦不存在纠纷或潜在争议。（四）（四）历次增资和股权转让相关情况历次增资和股权转让相关情况 1、自有限公司设立以来，历次增资和股权转让的背景和原因、所履行的自有限公司设立以来，历次增资和股权转让的背景和原因、所履行的法律程序、价格及确定依据、对应发行人整体估值法律程序、价格及确定依据、对应发行人整体估值 PE 倍数、转让价款支付情倍数、转让价款支付情况、股东资金来源及其合法性况、股东资金来源及其合法性 发行人设立时、历次增资和股权转让的背景和原因、所履行的法律程序、价格及确定依据、对应发行人整体估值 PE 倍数情

136、况、转让价款支付情况，股东资金来源及其合法性，具体情况如下：安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-46 事项事项 变动情况变动情况 背景和原因背景和原因 履行的法律程序履行的法律程序 入股价格入股价格 定价依据定价依据 整体估值整体估值PE 倍数倍数 价款是否价款是否支付支付 股东资金来股东资金来源及合法性源及合法性 2001 年10 月，有限公司设立 刘建国、刘小霞共同出资设立南翔羽绒，注册资本 50 万元，其中刘建国认缴 30 万元、刘小霞认缴 20 万元 刘建国、刘小霞拟设立公司开展羽绒收购、加工销售、羽绒制品生产销售等业务 履行了股东会决议、会计师事务所验资、办理工商登

137、记手续等程序 1 元/注册资本 公司设立，股东按注册资本原值实际缴纳出资 不涉及 是 自有资金，来源合法 2006 年10 月，增资 公司注册资本由 50 万元增加至 500 万元，刘建国、刘小霞分别增资 350 万元、100万元 股东增资以扩大公司经营规模 履行了股东会决议、会计师事务所验资、办理工商变更登记手续等程序 1 元/注册资本 公司届时无外部股东，原股东按照注册资本原值增资 不适用 是 自有资金，来源合法 2006 年10 月，股权转让 刘建国将其持有的南翔羽绒的 150 万元出资额转让给霞珍羽绒，系股权代持 南陵县经济开发区为优化营商环境，鼓励南陵县外投资企业到南陵县经济开发区投

138、资，公司引入外部股东霞珍羽绒以响应当地招商引资的政策；本次股权转让系刘建国委托霞珍羽绒持有公司股权 履行了股东会决议、双方签署股权转让协议、办理工商变更登记手续等程序-系股权代持及解除代持关系，不涉及定价 不适用 否 股权代持及还原，不涉及价款支付 2007 年4 月，股权转让 霞珍羽绒将其持有的南翔羽绒的 150 万元出资额转让给刘小霞，系股权代持还原 系解除委托持股关系 履行了股东会决议、双方签署股权转让协议、办理工商变更登记手续等程序-2007 年4 月，增资 公司注册资本由 500 万元增加至 1,000 万元，刘建国、刘小霞分别增资 300 万元、200 万元 股东增资以扩大公司经营

139、规模 履行了股东会决议、会计师事务所验资、办理工商变更登记手续等程序 1 元/注册资本 公司届时无外部股东，原股东按照注册资本原值增资 不适用 是 自有资金，来源合法 2008 年刘建国将其持有的 530 万元因刘建国有资金需履行了股东会决议、1 元/注册股东协商根据公不适用 刘建国与刘建国与刘安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-47 事项事项 变动情况变动情况 背景和原因背景和原因 履行的法律程序履行的法律程序 入股价格入股价格 定价依据定价依据 整体估值整体估值PE 倍数倍数 价款是否价款是否支付支付 股东资金来股东资金来源及合法性源及合法性 1 月，股权转让 出资额分别

140、转让给刘小霞（105 万元）、翁木林（60万元）、蒋竞秋（50 万元）、贾艳（20 万元）、张竹青（30 万元）、秦金贵（30 万元）、张陵芳（10 万元）、叶建军（30 万元）、章晓金（30 万元）、孙波（30 万元）、赵英（50 万元）、刘显静（30 万元）、陈正平（20 万元）、倪福生（20 万元）、孙敬忠（15 万元）求，翁木林等看好公司发展受让公司股权 相关方签署股权转让协议、办理工商变更登记手续等程序 资本 司经营情况，参照 1 元/注册资本平价转让 刘小霞间股权转让系配偶之间股权调整，不涉及价款支付；其余股权转让均已完成价款支付 小霞间股权转让系配偶之间股权调整，不涉及价款支付；

141、其余股权受让方为自有资金，来源合法 2010 年2 月，增资 公司注册资本由 1,000 万元增加至 3,000 万元，谢玉成、刘小霞、翁木林分别增资 1,000 万元、560 万元、440 万元 翁木林、刘小霞增资以扩大公司生产经营规模；谢玉成看好公司发展，增资入股 履行了股东会决议、会计师事务所验资、办理工商变更登记手续等程序 1 元/注册资本 股东协商根据公司经营情况，参照 1 元/注册资本增资 不适用 是 自有资金，来源合法 2012 年7 月，股权转让 蒋竞秋、贾艳、赵英、张竹青、秦金贵、孙波、叶建军、章晓金、刘显静、陈正平、刘小霞、倪福生、孙敬忠、张陵芳 14 人将其持有的合计 1

142、,500 万元出资额转让给刘建国 因蒋竞秋等人有资金需求，刘建国受让股权 履行了股东会决议、相关方签署股权转让协议、办理工商变更登记手续等程序 1 元/注册资本 股东协商根据公司经营情况，参照 1 元/注册资本平价转让 不适用 刘小霞与刘建国间股权转让系配偶之间股权调整，不涉及价款支付 刘小霞与刘建国间股权转让系配偶之间股权调整，不涉及价款支付；其余股权受让方为自有资金，来源合法 2012 年公司注册资本由 3,000 万元上海龙成看好公司履行了股东会决议、1 元/注册股东协商根据公不适用 是 自有资金，安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-48 事项事项 变动情况变动情况 背

143、景和原因背景和原因 履行的法律程序履行的法律程序 入股价格入股价格 定价依据定价依据 整体估值整体估值PE 倍数倍数 价款是否价款是否支付支付 股东资金来股东资金来源及合法性源及合法性 9 月，增资、股权转让 增加至 5,000 万元，新增注册资本 2,000 万元由上海龙成认购；谢玉成、刘建国分别将 1,000 万元、50 万元出资额转让给上海龙成 发展，增资入股及受让股权 会计师事务所验资、相关方签署股权转让协议、办理工商变更登记手续等程序 资本 司经营情况，参照 1 元/注册资本增资、平价转让 来源合法 2014 年1 月，增资 公司注册资本由 5,000 万元增加至 6,000 万元，

144、新增注册资本由上海新龙成认购 股东增资以扩大公司经营规模 履行了股东会决议、会计师事务所验资、办理工商变更登记手续等程序 1 元/注册资本 股东协商根据公司经营情况，参照 1 元/注册资本增资 不适用 是 自有资金，来源合法 2014 年6 月，增资 公司注册资本由 6,000 万元增加至 8,000 万元，上海新龙成、谢玉成、汪章建分别增资 250 万元、1550 万元、200 万元 上海新龙成、谢玉成增资以扩大公司经营规模；汪章建看好公司发展，投资入股 履行了股东会决议、会计师事务所验资、办理工商变更登记手续等程序 1 元/注册资本 股东协商根据公司经营情况，参照 1 元/注册资本增资 不

145、适用 是 自有资金，来源合法 2014 年9 月，整体变更为股份公司 南翔羽绒召开股东会，拟变更公司类型，由有限责任公司整体变更为股份有限公司 发行人改制筹备新三板挂牌事宜 履行了股东会决议、创立大会暨股东大会决议、会计师事务所出具改制审计报告及改制验资报告、评估机构出具改制评估报告、办理工商变更登记手续等程序 1 元/股 发行人整体变更为股份有限公司，股东持有股权比例不变 不涉及 不涉及 不涉及 2015 年8 月，新三板定增 公司定向发行股票 1,200 万股，注册资本由 8,000 万元增加至 9,200 万元，芜湖新筑、洪小林、徐肆琴、王金芳、朱启英、谢伟分别认购400 万股、300

146、万股、150 万股、150 万股、100 万股、发行人募集资金以扩大生产经营规模；洪小林等看好企业发展，认购公司定向增资份额 履行了股东大会决议、全国股转公司出具关于古麒羽绒股份公司股票发行股份登记的函（股转系统函20154906号）、会计师事务所2.08 元/股 参照公司当年实际经营情况预计当年业绩大幅上升，综合考虑公司所处行业、成长性、市盈率等多种因素，协商参考 2015年半年度净利润为12.70 倍PE 是 自有资金，来源合法 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-49 事项事项 变动情况变动情况 背景和原因背景和原因 履行的法律程序履行的法律程序 入股价格入股价格 定价

147、依据定价依据 整体估值整体估值PE 倍数倍数 价款是否价款是否支付支付 股东资金来股东资金来源及合法性源及合法性 100 万股股票 出具验资报告、办理工商变更登记手续等程序 确定 2015 年11 月，新三板定增 公司定向发行股票 350 万股，注册资本由 9,200 万元增加至 9,550 万元，海通证券、上海证券、世纪证券有限责任公司（以下简称“世纪证券”）、刘春阳、国泰元鑫-金钥匙新三板专项资产管理计划分别认购 150 万股、100 万股、50 万股、30万股、20 万股股票 发行人募集资金以加快公司项目建设，扩大生产经营；公司转让方式拟由协议转让变为做市商转让，发行人向做市商海通证券、

148、上海证券、世纪证券定向增发股份；刘春阳、国泰元鑫-金钥匙新三板专项资产管理计划看好企业发展，认购公司定向增资份额 履行了股东大会决议、全国股转公司出具关于古麒羽绒股份公司股票发行股份登记的函（股转系统函20157256号）、会计师事务所出具验资报告、办理工商变更登记手续等程序 2.40 元/股 综合考虑公司所处行业、成长性、市盈率等多种因素，协商确定 参考 2015年半年度净利润为14.65 倍PE 是 国泰元鑫-金钥匙新三板专项资产管理计划资金来源为募集资金，其他投资人为自有资金，来源合法 2016 年9 月，新三板定增 公司定向发行股票 410 万股，注册资本由 9,550 万元增加至 9

149、,960 万元，远大创投、国泰元鑫-金钥匙新三板专项资产管理计划、管文权、郭晓妹、魏扣芳分别认购 165 万股、100 万股、45万股、35 万股、30 万股股票，管黄慧、陈德明、郁凯、陆仲荣、张建军均分别认购 7 万股股票 发行人募集资金以加快公司项目建设，扩大生产经营，补充流动资金；管文权等人看好企业发展，远大创投作为地方政府投资平台支持当地企业发展，增资入股 履行了股东大会决议、全国股转公司出具关于古麒羽绒股份公司股票发行股份登记的函（股转系统函20166422号）、会计师事务所出具验资报告、办理工商变更登记手续等程序 3 元/股 在询价的基础上协商确定 参考 2015年净利润约 19.

150、95倍 PE 是 国泰元鑫-金钥匙新三板专项资产管理计划资金来源为募集资金，其他投资人为自有资金，来源合法 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-50 事项事项 变动情况变动情况 背景和原因背景和原因 履行的法律程序履行的法律程序 入股价格入股价格 定价依据定价依据 整体估值整体估值PE 倍数倍数 价款是否价款是否支付支付 股东资金来股东资金来源及合法性源及合法性 2015 年1 月 28日至2018 年1 月 4日，公司在新三板挂牌期间发生股票交易 2015 年 1 月 28 日至 2015 年11 月 23 日通过协议转让方式股票交易累计成交 675.20万股；2015 年

151、 11 月 24 日至2017 年 8 月 29 日通过做市转让方式股票交易累计成交1,096.3 万股；2017 年 8 月30 日至 2018 年 1 月 4 日，通过协议转让方式股票交易累计成交 30 万股 发行人在新三板挂牌，依据全国股转系统交易规则采取协议转让或做市转让方式进行交易/二级市场交易价格/协商定价 二级市场交易价格/协商定价 不涉及 是/2018 年2 月，增资 公司注册资本由 9,960 万元增加至 12,282 万元，城建一期、芜湖产投、王启明分别认购 1,745 万股、190 万股、387 万股股份 芜湖产投作为地方政府投资平台支持当地企业发展，增资入股；城建一期等

152、看好公司发展，增资入股 履行了股东大会决议、会计师事务所出具验资报告、办理工商变更登记手续等程序 2.58 元/股 综合发行人市场地位、经营状况、盈利能力以及未来发展前景等因素协商定价 参考 2017年净利润约 11.77 倍PE 是 城建一期、农发基金的资金来源为募集资金，其他投资人为自有资金，来源合法 2018 年6 月，股份转让 上海新龙成向谢玉成转让其持有的 4,300 万股股份 系筹划上市进行的同一控制主体之间的转让 双方签署股权转让协议 2.58 元/股 参考前次增资价格，协商确定 参考 2017年净利润约 11.77 倍PE 是 自有资金，来源合法 2018 年8 月，股份转让

153、武琳向汪章建转让其持有的0.10 万股股份 汪章建受让配偶武琳转让的股份 双方签署股权转让协议 2.58 元/股 参考前次增资价格，协商确定 是 自有资金，来源合法 陈秀荣向周丹转让其持有的0.20 万股股份 原股东陈秀荣退出，谢玉成委托周丹代其受让陈秀荣售出的股权 双方签署股权转让协议 4.50 元/股 参考陈秀荣取得股份的成本，双方协商确定 参考 2017年净利润约 20.54倍 PE【注1】是 资金来源于谢玉成，系代谢玉成受让股份，来安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-51 事项事项 变动情况变动情况 背景和原因背景和原因 履行的法律程序履行的法律程序 入股价格入股价格

154、 定价依据定价依据 整体估值整体估值PE 倍数倍数 价款是否价款是否支付支付 股东资金来股东资金来源及合法性源及合法性 源合法 2018 年9 月，股份转让 刘建国分别向方小三、李祥、谢灿、邢雪仙、李舒南、刘显静、孙敬忠转让500 万股、350 万股、289.30万股、30 万股、20 万股、8.30 万股、15 万股股份 原股东刘建国因个人原因自愿转让股份，谢灿等人看好公司发展，受让刘建国出售的股份 股份受让方分别与刘建国签署股权转让协议 2.58 元/股 参考前次增资价格，协商确定 参考 2017年净利润约 11.77 倍PE 是 自有资金，来源合法 刘建国向陈桂喜转让 60 万股股份 2

155、.8 元/股 参考前次增资价格，协商确定 参考 2017年净利润约 12.78倍 PE 是 自有资金，来源合法 刘晨分别向刘显静、蒋竞秋、贾艳转让其持有的 21.7万股、50 万股、20 万股股份 原股东刘晨因个人原因自愿转让股份，蒋竞秋等人看好公司发展，受让刘晨出售的股份 股份受让方分别与刘晨签署股权转让协议 2.58 元/股 参考前次增资价格，协商确定 参考 2017年净利润约 11.77 倍PE 是 自有资金，来源合法 2019 年1 月，股份转让 周丹向谢玉成转让其持有的128.4 万股股份 周丹将代谢玉成持有的公司全部股份转让给谢玉成，双方解除代持 双方签署股权转让协议/不涉及 否

156、代持还原，不涉及资金支付 朱启英向谢灿转让其持有的99.9 万股股份 原股东朱启英因资金需求出让公司股份，谢灿受让股份 双方签署股权转让协议 2.08 元/股 参考朱启英投资成本协商定价 参考 2018年净利润约 8.89 倍PE【注2】是 自有资金，来源合法 2019 年8 月，增资 公司注册资本由 12,282 万元增加至 13,600 万元，谢玉成、京城二期分别认购 568万股、750 万股股份 公司扩大经营规模有融资需求，谢玉成、京城二期看好公司发展增资 履行了股东大会决议、会计师事务所出具验资报告、办理工商变更登记手续等程3.5 元/股 综合考虑公司所处行业、成长性等多种因素协商确定

157、 参考 2018年净利润约 14.96倍 PE 是 京城二期的资金来源为募集资金，谢玉成为自安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-52 事项事项 变动情况变动情况 背景和原因背景和原因 履行的法律程序履行的法律程序 入股价格入股价格 定价依据定价依据 整体估值整体估值PE 倍数倍数 价款是否价款是否支付支付 股东资金来股东资金来源及合法性源及合法性 序 有资金，来源合法 2019 年10 月，股份转让 郭晓妹、魏扣芳、张建军分别将其持有的 66 万股、62万股、19 万股股份转让给谢玉成 郭晓妹、魏扣芳、张建军因个人资金需求出让公司股份，谢玉成受让股份 股份出让方分别与谢玉成签

158、署股权转让协议 3.5 元/股 参考前次增资价格，协商确定 是 自有资金，来源合法 2019 年10 月，股份分割和继承 公司原股东王启明去世，其配偶刘贤丽取得其生前所持公司一半股份，193.5 万股股份，其长女王天怡和次女王心怡均分别继承 96.75 万股股份 公司原股东王启明去世，其子女继承其生前所持公司股权的 1/2，其他继承人放弃继承，其配偶刘贤丽取得其生前所持公司股权的1/2/不涉及 不涉及 不涉及 不涉及-2019 年12 月，股份转让 李祥、方小三分别将其持有的 350 万股、210 万股股份转让给穆平 原股东方小三、李祥因个人资金需求出让公司股份，穆平看好公司发展受让股份 股份

159、出让方分别与穆平签署股权转让协议 3.58 元/股 参考前次增资价格，协商确定 参考 2018年净利润约 16.95倍 PE 是 自有资金，来源合法 2020 年6 月，股份转让 方小三将其持有的 290 万股股份转让给谢玉成 原股东方小三因个人资金需求出让公司股份，谢玉成受让股份 双方签署股权转让协议 3.58 元/股 参考前次增资价格，协商确定 参考 2019年净利润约 13.59倍 PE 是 自有资金，来源合法 2020 年8 月，增资 公司注册资本由 13,600 万元增加至 15,000 万元，农发基金认购 1,400 万股股份 农发基金看好公司发展，增资入股 履行了股东大会决议、会

160、计师事务所出具验资报告、办理工商变更登记手续等程序 3.80 元/股 参考公司前次增资价格，结合公司盈利能力、资产情况等协商确定 参考 2019年净利润约 14.43倍 PE 是 农发基金的资金来源为募集资金，来源合法 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-53 事项事项 变动情况变动情况 背景和原因背景和原因 履行的法律程序履行的法律程序 入股价格入股价格 定价依据定价依据 整体估值整体估值PE 倍数倍数 价款是否价款是否支付支付 股东资金来股东资金来源及合法性源及合法性 2020 年12 月，股份转让 谢灿将其持有的 300 万股股份转让给南陵县工投 南陵县政府投资平台看好

161、公司发展前景，为支持公司发展，经协商后通过受让谢灿股份入股公司 双方签署股权转让协议 3.80 元/股 参照前一次增资价格协商确定 是 自有资金，来源合法 2021 年5 月，履行生效法律文书 根据上海市第一中级人民法院作出的民事调解书（2021）沪 01 民终 3140号），金海泉、中迪物流分别将其所持 11.70 万股、42.30 万股股份变更至谢玉成名下 依据上海市第一中级人民法院出具的民事调解书，谢玉成从原股东金海泉、中迪物流受让合计 54 万股股份/参照转让人入股成本协商定价，经法院调解后受让人自愿补偿 不涉及 是 自有资金，来源合法 注 1：2018 年 8 月，周丹代谢玉成受让原

162、股东陈秀荣 2,000 股发行人股份，受让价格为 4.5 元/股，因转让股份数较少，故受让价格系参考陈秀荣在新三板挂牌期间取得股份的成本经双方协商确定，高于同期股份转让价格；注 2：2019 年 1 月，朱启英将所持公司 99.90 万股股份转让给谢灿，转让价格 2.08 元/股，低于同期股份转让价格，主要系朱启英因急需资金欲出售所持股份，故经与谢灿协商转让价格按其取得成本转让。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-54 综上所述，发行人历次增资及股权转让具有合理的背景和原因，均履行了相关的法律程序，符合相关法律、法规的要求；2018 年 8 月周丹代谢玉成受让陈秀荣所持发行人

163、股份价格高于同期股份转让价格，2019 年 1 月谢灿受让朱启英所持发行人股份价格低于同期股份转让价格，均具有合理性。除上述情形外，发行人历次时间接近的增资和股权转让价格不存在较大差异；发行人历次股权转让及增资价格公允，定价依据合理；发行人设立时、历次增资及股权转让的价款，除因家庭成员之间股权调整或股权代持而不涉及支付的情形外，均已支付；除私募基金、资产管理计划类股东资金来源于募集资金，周丹代谢玉成持股资金来源于谢玉成及其亲属外，其他股东资金均来源于自有资金，资金来源合法。2、相关委托持股或信托持股情形，相关股权纠纷事项相关委托持股或信托持股情形，相关股权纠纷事项 发行人历史沿革中存在霞珍羽绒

164、代刘建国持股、周丹代谢玉成持股的情况，上述股权代持情形已解除，具体情况如下：（1）霞珍羽绒代刘建国持股情况 2006 年 10 月，刘建国将持有的南翔羽绒股权转让给霞珍羽绒系刘建国委托霞珍羽绒持有南翔羽绒的股权；2007 年 4 月霞珍羽绒将持有的南翔羽绒股权转让给刘建国妻子刘小霞系解除委托持股。本次股权代持具体情况如下：霞珍羽绒的背景情况 霞珍羽绒是一家注册在安徽省桐城市，以羽绒及其制品生产及销售为主营业务的企业，其主要情况如下：企业名称企业名称 安徽霞珍羽绒股份有限公司 住所住所 安徽省桐城市桐安南路 法定代表人法定代表人 胡习刚 注册资金注册资金 3,900 万元 经营范围经营范围 羽绒

165、及其制品、皮革制品、服装、塑料制品、纺织品、针织品、特种玻璃制品的生产和销售；化纤制品、蚕丝制品、羊绒制品、日用百货销售；劳保用品、无纺布制品、医用防护服、医用口罩、医用手套、医用护目镜、医用隔离衣、医用鞋套、医用防护用品的研发、生产和销售；一类医疗器械、二类医疗器械生产及销售；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-55 成立日期成立日期 2005 年 7 月 21 日 经营期限经营期限 长期 股权代持原因 根据南陵经济开发区管理委员会出具的证明及发行人说明

166、，2006 年南陵县经济开发区为优化营商环境，鼓励南陵县外投资企业到南陵县经济开发区投资。2006 年 10 月，公司经股东会决议，决定将公司注册资本增加至 500 万元，将公司迁至南陵县经济开发区，并通过由股东刘建国转让其持有的公司30%的股权（对应注册资本 150 万元）给注册地位于安徽省桐城市的企业霞珍羽绒的方式，引入外部股东霞珍羽绒，以响应当地招商引资的政策。股权代持解除原因 公司迁至南陵县经济开发区后，实际未享受当地招商引资的优惠政策，经协商一致，决定解除代持关系。2007 年 4 月霞珍羽绒将其代刘建国持有的公司30%的股权转让给刘建国的配偶刘小霞，双方解除代持。根据南陵经济开发区

167、管理委员会出具的证明，其知悉上述股权代持解除情况；经相关方确认，本次股权转让符合双方真实意愿，股权代持及解除不存在纠纷或潜在纠纷。（2）周丹代谢玉成持股情况 周丹与谢玉成之间的股份代持具体情况如下：股份代持的背景 公司新三板挂牌期间，实际控制人谢玉成看好公司发展前景，2016 年至2017 年希望进一步买入部分公司股票，2017 年下半年，因公司筹划新三板摘牌需受让部分退出股东的股票。由于其主要时间和精力投入到公司内部运营管理、外部客户开拓等方面，日常工作较忙，故委托其信任且熟悉股票交易操作的周丹（系谢玉成之外甥的配偶）代为交易发行人股票，从而形成周丹代谢玉成持有公司股份的情形。股份代持的形成

168、过程 2016 年 2 月至 2017 年 12 月，周丹通过新三板系统交易持有发行人股票共计 128.20 万股；2018 年 8 月，周丹以 4.50 元/股的价格受让陈秀荣持有的发行安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-56 人 0.20 万股股份。截至周丹出让其持有的全部发行人股份前，共计持有发行人128.40 万股股份。周丹购买上述股份的资金来源于谢玉成及其亲属，周丹持有的发行人 128.40 万股股份系替谢玉成代持。股份代持的解除 2019 年 1 月 8 日，周丹与谢玉成签署股权转让协议，将其持有的发行人 1,284,000 股股份全部转让给谢玉成。本次股份转让完

169、成后，周丹不再持有发行人的股份，双方代持关系解除。经对谢玉成、周丹的访谈确认，本次股份转让符合双方真实意愿，股权代持及解除不存在纠纷或潜在纠纷。发行人历史沿革中存在霞珍羽绒代刘建国持股、周丹代谢玉成持股的情况，已分别于 2007 年、2019 年清理完毕，发行人清理代持的过程符合当时法律法规的规定，解除代持是代持双方的真实意思表示，上述股权代持及解除事项不存在纠纷或潜在纠纷；发行人股东谢玉成与金海泉、中迪物流曾存在股权转让相关的合同纠纷，但已通过司法途径结案且履行完毕；除上述已披露的情形外，发行人历史沿革中不存在其他委托持股或信托持股的情形，不存在其他纠纷或潜在纠纷。（五五）发行人）发行人成立

170、以来重要事件成立以来重要事件 发行人自股份公司成立以来，不存在重大资产重组等重大事件情况。（六六）发行人在其他证券市场的上市）发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况挂牌情况 1、发行人、发行人在全国中小企业股份转让系统在全国中小企业股份转让系统挂牌情况挂牌情况 公司于 2014 年 9 月 21 日召开第一届董事会第二次会议，于 2014 年 10 月6 日召开 2014 年第二次临时股东大会，审议通过关于古麒羽绒股份公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案等议案，同意公司向股转系统申请挂牌并公开转让。2015 年 1 月 8 日，股转系统出具关于同意古麒羽绒股份公司股票在全国

171、中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函201518 号），同意公司股票挂牌并公开转让。2015 年 1 月 28 日起，公司股票在股转系统挂牌并公开转让。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-57 公司于 2017 年 12 月 4 日召开第一届董事会第十五次会议，于 2017 年 12月 20 日召开 2017 年第三次临时股东大会，审议通过关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案等终止挂牌相关议案，为配合公司经营发展战略需要，公司拟向股转系统申请股票终止挂牌。2017 年 12 月 29 日，股转系统出具关于同意古麒羽绒股份公司终止股票在全国中小企业股份转

172、让系统挂牌的函（股转系统函20177549 号），同意公司自 2018 年 1 月 4 日起终止在股转系统挂牌。2、挂牌期间、挂牌期间受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施的情况受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施的情况 发行人于挂牌期间不存在受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施的情形。三三、发行人的股权结构、发行人的股权结构及及控股子公司、参股公司、分公司情况控股子公司、参股公司、分公司情况（一）发行人股权结构（一）发行人股权结构 截至本招股说明书签署日，公司的股权结构如下：谢谢玉玉成成穆穆平平谢谢 灿灿谢谢 伟伟城城建建一一期期京京城城二二期期农农发发基基金金翁翁木木林林翁翁伟伟

173、胜胜刘刘贤贤丽丽王王天天怡怡王王心心怡怡芜芜湖湖产产投投远远大大创创投投洪洪小小林林南南陵陵县县工工投投徐徐肆肆琴琴王王金金芳芳汪汪章章建建芜芜湖湖新新筑筑上上海海证证券券海海通通证证券券管文权等管文权等18位持股数量位持股数量不足不足0.5%的的自然人股东自然人股东安徽古麒绒材股份有限公司安徽古麒绒材股份有限公司11.63%5.00%9.33%3.73%0.98%2.07%1.10%1.27%0.65%0.65%1.29%0.65%2.50%2.00%1.00%1.07%3.85%0.62%0.63%0.67%46.92%100.00%1.73%0.67%安徽南陵农村商业银行股份有限公司安徽

174、南陵农村商业银行股份有限公司0.46%（二）发行人控股子公司、参股公司、分公司情况（二）发行人控股子公司、参股公司、分公司情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在设立及拟设立的全资/控股子公司、分公司。公司存在 1 家参股公司，即持有安徽南陵农村商业银行股份有限公司0.46%的股份，该参股情况对公司无重大影响。情况参见“第十二节 附件”之安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-58“五、其他事项”之“（二）参股公司简要情况”。四四、持有发行人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况以上股份的主要股东及实际控制人基本情况（一一）发行人控股股东、实际控制人的基本情况）

175、发行人控股股东、实际控制人的基本情况 1、控股股东、实际控制人的基本情况、控股股东、实际控制人的基本情况 截至本招股说明书签署日，谢玉成直接持有公司 7,037.40 万股股份，持股比例为 46.92%，系公司的控股股东。谢伟系谢玉成之女，直接持有公司 100.00万股股份，持股比例为 0.67%，谢玉成、谢伟父女二人合计持有公司 47.58%的股份。谢玉成、谢伟合计持有股份能够对公司股东大会产生重大影响。同时，自报告期初至本招股说明书签署日，谢玉成一直担任公司的董事长兼总经理，对公司的日常生产经营活动、人事任免、企业发展方向等具有重要影响力。谢伟长期担任公司的副总经理、董事会秘书，同时系公司

176、核心技术人员，参与公司经营管理。因此，谢玉成、谢伟父女二人能够对公司生产经营决策产生重大影响，系公司的共同实际控制人。谢灿系谢玉成次女、谢伟胞妹，谢灿直接持有公司 1.73%的股份，并通过芜湖新筑间接持有公司 0.67%的股份，合计直接或间接持有公司 2.40%的股份。谢灿未在发行人处任职，未参与发行人经营管理，因此，谢灿未被认定为实际控制人。谢玉成、谢伟和谢灿已签署一致行动协议，为一致行动人，谢玉成、谢伟能够直接或间接控制发行人 49.98%的股份。序号序号 股东名称股东名称 身份证号码身份证号码 国籍国籍 是否拥有永久境外居留权是否拥有永久境外居留权 1 谢玉成 340223196308x

177、xxxxx 中国 否 2 谢伟 340223198510 xxxxxx 中国 否 3 谢灿 340223198612xxxxxx 中国 否 2、控股股东控股股东和和实际控制人持有发行人的股份实际控制人持有发行人的股份权属限制情况权属限制情况 截至本招股说明书签署日，公司控股股东及实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-59（二二）持股）持股 5%以上股东的基本情况以上股东的基本情况 截至本招股说明书签署日，除公司控股股东、实际控制人谢玉成外，其他持有公司 5%以上的股东为城建一期、农发基金和京城二期。其基本

178、情况如下：1、城建一期、城建一期 城建一期持有公司 1,745.00 万股股份，占公司发行前总股本的 11.63%，基本情况如下：企业名称企业名称 北京城建一期（芜湖）股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立日期成立日期 2018 年 1 月 11 日 注册资本注册资本 4,800.00 万元 实收资本实收资本 4,800.00 万元 注册地注册地 安徽省芜湖市三山区创业大街 3 号楼 302 执行事务合伙人执行事务合伙人 北京城建（芜湖）股权投资管理有限公司（委派代表：杨朔）主营业务及其与发行主营业务及其与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 主要从事投资类业务，与发行人主营业务无相关性 截至本

179、招股说明书签署日，城建一期有 22 名合伙人，合伙人具体情况如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）认缴比例认缴比例（%）合伙人性质合伙人性质 1 北京城建（芜湖）股权投资管理有限公司 110.00 2.29 普通合伙人、执行事务合伙人 2 孙冲 700.00 14.58 有限合伙人 3 深圳润丰盛达实业有限公司 540.00 11.25 有限合伙人 4 宁波梅山保税港区小联力合股权投资合伙企业（有限合伙）500.00 10.42 有限合伙人 5 沈燕平 500.00 10.42 有限合伙人 6 李世江 420.00 8.75 有限合伙人 7 邹莉

180、200.00 4.17 有限合伙人 8 岳伟 200.00 4.17 有限合伙人 9 王宇冰 200.00 4.17 有限合伙人 10 唐芳 160.00 3.33 有限合伙人 11 张劲松 150.00 3.13 有限合伙人 12 刘艳 120.00 2.50 有限合伙人 13 褚玮 100.00 2.08 有限合伙人 14 冯慧军 100.00 2.08 有限合伙人 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-60 序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）认缴比例认缴比例（%）合伙人性质合伙人性质 15 李尔涛 100.00 2.08 有限合

181、伙人 16 李洁 100.00 2.08 有限合伙人 17 王兰俊 100.00 2.08 有限合伙人 18 许丰兆 100.00 2.08 有限合伙人 19 张慧敏 100.00 2.08 有限合伙人 20 邹莹莹 100.00 2.08 有限合伙人 21 文静 100.00 2.08 有限合伙人 22 深圳市前海大翔控股有限公司 100.00 2.08 有限合伙人 合计合计 4,800.00 100.00-城建一期属于私募投资基金，已在中国证券投资基金业协会办理了私募基金备案，基金编号为 SCH491，备案时间为 2018 年 6 月 8 日；其基金管理人城建（芜湖）在中国证券投资基金业协

182、会已进行基金管理人登记，登记编号为P1021891，登记日期为 2015 年 8 月 26 日。2、农发基金、农发基金 农发基金持有公司 1,400.00 万股股份，占公司发行前总股本的 9.33%，基本情况如下：企业名称企业名称 安徽省农业产业化发展基金有限公司 成立日期成立日期 2018 年 7 月 31 日 注册资本注册资本 280,000.00 万元 实收资本实收资本 265,580.00 万元 注册地注册地 中国（安徽）自由贸易试验区合肥市高新区望江西路 860 号 B 座14 楼 基金管理人基金管理人 安徽国元基金管理有限公司 法定代表人法定代表人 魏世春 主营业务及其与发行主营业

183、务及其与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 主要从事投资类业务，与发行人主营业务无相关性 截至本招股说明书签署日，农发基金股东情况如下：序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额（万元）认缴出资额（万元）出资比例（出资比例（%）1 安徽国元金融控股集团有限责任公司 250,000.00 89.29 2 国元农业保险股份有限公司 10,000.00 3.57 3 安徽省农业信贷融资担保有限公司 10,000.00 3.57 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-61 序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额（万元）认缴出资额（万元）出资比例（出资比例（%）4 安徽皖垦资本运营有限公司

184、 10,000.00 3.57 合计合计 280,000.00 100.00 农发基金属于私募投资基金，已在中国证券投资基金业协会办理了私募基金备案，基金编号为 SEM991，备案时间为 2018 年 10 月 18 日；其基金管理人安徽国元基金管理有限公司在中国证券投资基金业协会备案已进行基金管理人登记，登记编号为 P1067214，登记日期为 2018 年 2 月 1 日。3、京城二期、京城二期 京城二期持有公司 750.00 万股股份，占公司发行前总股本的 5.00%，基本情况如下：企业名称企业名称 芜湖京城二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立日期成立日期 2019 年 7 月 10

185、 日 注册资本注册资本 2,750.00 万元 实收资本实收资本 2,750.00 万元 注册地注册地 安徽省芜湖市三山区创业大街 3 号楼 302 执行事务合伙人执行事务合伙人 北京城建（芜湖）股权投资管理有限公司（委派代表：武怿忻）主营业务及其与发行主营业务及其与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 主要从事投资类业务，与发行人主营业务无相关性 截至本招股说明书签署日，京城二期有 11 名合伙人，合伙人具体情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名/名称名称 认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）出资比例出资比例（%）合伙人性质合伙人性质 1 北京城建（芜湖）股权投资管理有限公司 250.00

186、 9.09 普通合伙人、执行事务合伙人 2 深圳润丰盛达实业有限公司 550.00 20.00 有限合伙人 3 纪如碧 500.00 18.18 有限合伙人 4 赵恩明 450.00 16.36 有限合伙人 5 文静 200.00 7.27 有限合伙人 6 王宇冰 200.00 7.27 有限合伙人 7 岳伟 200.00 7.27 有限合伙人 8 邹莹莹 100.00 3.64 有限合伙人 9 李守彬 100.00 3.64 有限合伙人 10 李艳 100.00 3.64 有限合伙人 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-62 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名/名称名称 认缴出

187、资额认缴出资额（万元）（万元）出资比例出资比例（%）合伙人性质合伙人性质 11 夏冉 100.00 3.64 有限合伙人 合计合计 2,750.00 100.00-京城二期属于私募投资基金，已在中国证券投资基金业协会办理了私募基金备案，基金编号为 SGW260，备案时间为 2019 年 8 月 13 日；其基金管理人城建（芜湖）在中国证券投资基金业协会已进行基金管理人登记。（三三）发行人存在特别表决权股份）发行人存在特别表决权股份及及协议控制架构的协议控制架构的情况情况 截至本招股说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排，不存在协议控制架构的情况。（四四）控股股东、实际控制人）控股股

188、东、实际控制人涉及涉及贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为法行为的情况的情况 报告期内，控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等

189、领域的重大违法行为。五五、发行人股本情况、发行人股本情况（一）本次发行前后股本情况、前十名股东情况（一）本次发行前后股本情况、前十名股东情况 公司本次发行前总股本为 15,000.00 万股，本次拟公开发行不超过 5,000.00万股股票，占发行后总股本比例不低于 25%，本次发行后发行人总股本不超过20,000.00 万股。本次发行前后，发行人的股本结构、前十名股东情况如下：序号序号 股东名称股东名称 发行前发行前 发行后发行后 持股数量持股数量（股）（股）持股比例持股比例（%）持股数量持股数量（股）（股）持股比例持股比例（%）1 谢玉成 70,374,000 46.92 70,374,00

190、0 35.19 2 城建一期 17,450,000 11.63 17,450,000 8.73 3 农发基金（SS）14,000,000 9.33 14,000,000 7.00 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-63 序号序号 股东名称股东名称 发行前发行前 发行后发行后 持股数量持股数量（股）（股）持股比例持股比例（%）持股数量持股数量（股）（股）持股比例持股比例（%）4 京城二期 7,500,000 5.00 7,500,000 3.75 5 穆平 5,600,000 3.73 5,600,000 2.80 6 翁木林 3,750,000 2.50 3,750,000

191、 1.88 7 洪小林 3,110,000 2.07 3,110,000 1.56 8 南陵县工投（SS）3,000,000 2.00 3,000,000 1.50 9 谢灿 2,597,000 1.73 2,597,000 1.30 10 刘贤丽 1,935,000 1.29 1,935,000 0.97 11 其他股东 20,684,000 13.79 20,684,000 10.34 12 公司新发行股份-50,000,000 25.00 合计合计 150,000,000 100.00 200,000,000 100.00 注：SS 为 State-ownedShareholder 缩写

192、，指国有股东。（二）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务（二）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务 截至本招股说明书签署日，发行人前十名自然人股东及其在发行人处任职情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）在发行人处任职情况在发行人处任职情况 1 谢玉成 70,374,000 46.92 董事长、总经理 2 穆平 5,600,000 3.73-3 翁木林 3,750,000 2.50 董事 4 洪小林 3,110,000 2.07 董事、副总经理 5 谢灿 2,597,000 1.73-6 刘贤丽 1,935,00

193、0 1.29-7 徐肆琴 1,607,000 1.07-8 王金芳 1,500,000 1.00-9 汪章建 1,473,000 0.98 董事、副总经理、财务总监 10 谢伟 1,000,000 0.67 副总经理、董事会秘书、核心技术人员 合计合计 92,946,000 61.96-（三）本次发行前发行人国有股份及外资股份情况（三）本次发行前发行人国有股份及外资股份情况 1、国有股份情况、国有股份情况 截至本招股说明书签署日，公司国有股份情况如下：安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-64 序号序号 国有股东名称国有股东名称 持股数量持股数量（股）（股）持股比例持股比例（%

194、）备注备注 1 农发基金（SS）14,000,000 9.33-2 南陵县工投（SS）3,000,000 2.00-3 芜湖产投（SS）1,900,000 1.27 芜湖产投和远大创投均系芜湖市国资委通过芜湖市建设投资有限公司控制的子公司，远大创投持有芜湖产投 100%股权 4 远大创投（SS）1,650,000 1.10 5 上海证券（SS）938,000 0.63-合计合计 21,488,000 14.33-注：上述 5 家法人机构为参照上市公司国有股权监督管理办法管理的国有股东。2021 年 6 月 11 日，安徽省人民政府国有资产监督管理委员会出具了省国资委关于安徽古麒绒材股份有限公司

195、国有股东标识管理有关事项的批复（皖国资产权函2021166 号），确认农发基金、南陵县工投、芜湖产投、远大创投、上海证券为国有股东，如公司发行股票并上市，上述国有股东在证券登记结算公司设立的证券账户应标注“SS”标识。2、外资股份情况、外资股份情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在外资股东。（四）（四）申报前十二个月申报前十二个月发行人新增股东的情况发行人新增股东的情况 发行人申报前十二个月不存在新增股东的情况。（五）本次发行前各股东间的关联关系、（五）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系一致行动关系及关联股东的各自持股及关联股东的各自持股比例比例 股东名称股东名称 持股比例持股比例

196、关联关系关联关系 谢玉成 46.92%1、谢玉成与谢伟、谢灿系父女关系，谢伟与谢灿系姐妹关系；2、谢玉成、谢伟和谢灿已签署一致行动协议，为一致行动人；3、芜湖新筑系谢灿控制的公司 谢伟 0.67%谢灿 1.73%芜湖新筑 0.67%城建一期 11.63%城建一期、京城二期的私募基金管理人、普通合伙人、执行事务合伙人均为城建（芜湖）京城二期 5.00%芜湖产投 1.27%芜湖产投系远大创投的全资子公司 远大创投 1.10%刘贤丽 1.29%刘贤丽与王天怡、王心怡系母女关系，王天怡与王心怡系姐安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-65 股东名称股东名称 持股比例持股比例 关联关系关

197、联关系 王天怡 0.65%妹关系 王心怡 0.65%翁木林 2.50%翁木林与翁伟胜系祖孙关系 翁伟胜 0.65%张卓琳 0.43%张平法与张卓琳系祖孙关系 张平法 0.28%（六）股东公开发售股份的情况（六）股东公开发售股份的情况 公司本次发行均为新股，不进行老股转让。（七）（七）发行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超发行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人等情况过二百人等情况 发行人历史沿革中曾存在霞珍羽绒代刘建国持有发行人股权，以及周丹代谢玉成持有发行人股份的情形。被代持人刘建国、谢玉成均为代持关系发生及存续期间发行人的在册股东，除代

198、持人代其持有发行人股权外，还同时显名持有发行人股权。因此，上述被代持人具备股东资格，其投资发行人不存在违反或规避当时相关法律法规等相关规定的情形。截至本招股说明书签署日，发行人未曾有工会持股、职工持股会持股、信托持股或股东数量超过两百人的情况，除本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、发行人设立情况及报告期内股本和股东变化情况”之“（四）历次增资及股权转让相关情况”之“2、相关委托持股或信托持股情形，相关股权纠纷事项”已披露的霞珍羽绒代刘建国持股及周丹代谢玉成持股外，发行人不存在其他委托持股的情形。除发行人股东谢玉成、谢伟和谢灿已签署一致行动协议外，发行人股东不存在其他特殊安排。发行人股

199、权清晰、稳定。六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况 截至本招股说明书签署日，公司董事会由 8 名董事组成，监事会由 3 名监事组成，高级管理人员 4 名，核心技术人员 3 名。（一）董事会成员（一）董事会成员 公司董事会由 8 名董事组成，其中 3 名为独立董事。发行人董事由股东大安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-66 会选举产生，每届任期三年，任期届满可连选连任；独立董事任期三年，任期届满可连选连任，连任时间不得超过六年。公司现任董事基本情况如下表：序号序号 姓名姓名 性别性别 任职情况任职情况 提名人提

200、名人 任职期间任职期间 1 谢玉成 男 董事长 股东提名 2024 年 2 月-2027 年 2 月 2 武怿忻 女 董事 股东提名 2024 年 2 月-2027 年 2 月 3 翁木林 男 董事 股东提名 2024 年 2 月-2027 年 2 月 4 洪小林 男 董事 股东提名 2024 年 2 月-2027 年 2 月 5 汪章建 男 董事 股东提名 2024 年 2 月-2027 年 2 月 6 罗昆 男 独立董事 股东提名 2024 年 2 月-2027 年 2 月 7 吴初阳 女 独立董事 股东提名 2024 年 2 月-2027 年 2 月 8 袁奇 男 独立董事 股东提名 2

201、024 年 2 月-2027 年 2 月 董事简历如下：1、谢玉成、谢玉成 谢玉成先生，1963 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学专科学历，高级工程师。1989 年 6 月至 2003 年 12 月，先后任职于芜湖蒲桥建筑安装工程总公司、上海青浦重固建筑安装工程有限公司、上海盛通建筑装饰工程有限公司。2004 年 3 月至 2018 年 1 月，任上海新龙成总经理；2004 年 3 月至2022 年 7 月，任上海新龙成执行董事。2011 年 3 月至 2017 年 5 月，任淮南新龙成投资有限公司执行董事兼总经理；2015 年 3 月至今，任芜湖新筑监事。2010 年 1 月

202、至今，任公司董事长；2018 年 3 月至今，任公司总经理。谢玉成先生于 2010 年 2 月荣获浦东新区优秀中国特色社会主义事业建设者，于 2012 年6 月荣获上海市新经济组织、新社会组织创先争优优秀共产党员称号，于 2015年 4 月荣获上海市五一劳动奖章，于 2021 年 4 月荣获安徽省委、省人民政府颁发的安徽省优秀民营企业家称号。2、武怿忻、武怿忻 武怿忻女士，1975 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历，高级经济师。1998 年 7 月至 1999 年 12 月，任北京城建五建设集团有限公司第五项目部预算股科员、团支书；1999 年 12 月至今，历任北京城

203、建投资发展股份有限公司投资证券部助勤、科员、业务经理、副经理、经理。2015 年安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-67 4 月至今，历任城建（芜湖）董事会秘书、副总经理、总经理；2019 年 6 月至今，任芜湖京城一期股权投资基金合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人委派代表；2019 年 7 月至今，任京城二期执行事务合伙人委派代表；2021 年 3 月至2023 年 1 月任深圳市中科招商创业投资有限公司董事长。2020 年 12 月至今，任公司董事。3、翁木林、翁木林 翁木林先生，1947 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，初中毕业。1964 年 12 月至 1

204、969 年 12 月于中国人民解放军空军某部服役；1970 年 1月至 2007 年 12 月，先后任职于安徽省南陵县弋江中塘小学、安徽省南陵县弋江建筑工程队、安徽省南陵县蒲桥乡经委、南陵县蒲桥建筑工程公司。2014 年9 月至 2018 年 3 月，任公司副总经理；2007 年 12 月至今，任公司董事。4、洪小林、洪小林 洪小林先生，1967 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学专科学历。1996 年 3 月至 2003 年 12 月，任职于上海青浦重固建筑安装工程有限公司。2004 年 1 月至 2017 年 12 月，历任上海新龙成施工员、项目经理、副总经理、常务副总经理

205、；2014 年 5 月至 2018 年 10 月，任芜湖南宇建筑工程有限公司执行董事兼总经理；2009 年 4 月至今，任上海龙甲监事。2014 年 9 月至今，任公司董事；2018 年 3 月至今，任公司副总经理。5、汪章建、汪章建 汪章建先生，1965 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，会计电算化专业，大学专科学历，会计师。1985 年 12 月至 2007 年 12 月，历任国营南陵县白水泥厂会计、财务主管，皖江水泥厂会计、财务主管，芜南水泥厂（后改制为“芜湖市芜南水泥有限责任公司”）财务主管，芜湖金龙制衣有限责任公司财务主管。2008 年 1 月至 2014 年 8 月，任南

206、翔羽绒副总经理及财务总监；2014 年 9 月至今，任公司董事、副总经理、财务总监。汪章建先生曾获评芜湖市第三届优秀职业经理人称号。6、罗昆、罗昆 罗昆先生，1982 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-68 学历。2004 年 1 月至 2006 年 8 月，任重庆银钢科技（集团）有限公司主办会计，2009 年 6 月至 2017 年 7 月，任安徽建筑大学发展规划处副科长，2017 年8 月至今，历任安徽师范大学经济管理学院财务管理系讲师、副教授；2024 年2 月至今，任公司独立董事。7、吴初阳、吴初阳 吴初阳女士，

207、1987 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2009 年 9 月至今，任华东政法大学图书馆教职人员；2020 年 11 月至今，任公司独立董事。8、袁奇、袁奇 袁奇先生，1985 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，2007 年毕业于西安交通大学生物工程专业，大学本科学历。2007 年 4 月至 2014 年 2 月，任深圳市安姆特检测技术有限公司技术总监；2014 年 4 月至 2022 年 12 月，任苏州市信测标准技术服务有限公司经理；2023 年 1 月至今，历任深圳信测标准技术服务股份有限公司汽车事业部总经理、总经理，2023 年 4 月至今任广州信

208、测标准技术服务有限公司经理；2023 年 5 月至今任重庆信测标准技术服务有限公司执行董事；2023 年 4 月至今任武汉信测标准技术服务有限公司经理；2020年 11 月至今，任公司独立董事。（二）监事会成员（二）监事会成员 本公司监事会由 3 名监事组成，其中包括 2 名股东代表监事和 1 名职工代表监事。公司现任监事基本情况如下表：序号序号 姓名姓名 性别性别 任职情况任职情况 提名人提名人 任职期间任职期间 1 王亚凡 男 监事会主席 监事会 2024 年 2 月-2027 年 2 月 2 彭丽娟 女 职工代表监事 职工代表大会 2024 年 2 月-2027 年 2 月 3 陈云 女

209、 监事 监事会 2024 年 2 月-2027 年 2 月 公司监事简历如下：1、王亚凡、王亚凡 王亚凡先生，1967 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。2016 年 5 月加入公司，现任公司车间主管；2018 年 2 月至今，任公司监安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-69 事。2、彭丽娟、彭丽娟 彭丽娟女士，1984 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。2007 年 9 月加入南翔羽绒，现任公司行政管理部人事经理；2015 年 6 月至今，任公司监事。3、陈云、陈云 陈云女士，1987 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，

210、大学本科学历。2012 年 3 月加入南翔羽绒，现任公司技术与研发中心品质保证部主管；2018 年 2 月至今，任公司监事。（三）高级管理人员（三）高级管理人员 公司现任高级管理人员如下表：序号序号 姓名姓名 性别性别 任职情况任职情况 任职期间任职期间 1 谢玉成 男 董事长、总经理 2024 年 2 月-2027 年 2 月 2 洪小林 男 董事、副总经理 2024 年 2 月-2027 年 2 月 3 汪章建 男 董事、副总经理、财务总监 2024 年 2 月-2027 年 2 月 4 谢伟 女 副总经理、董事会秘书 2024 年 2 月-2027 年 2 月 各高级管理人员简历如下：1

211、、谢玉成、谢玉成 谢玉成先生简历参见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况”之“（一）董事会成员”之“1、谢玉成”。2、洪小林、洪小林 洪小林先生简历参见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况”之“（一）董事会成员”之“4、洪小林”。3、汪章建、汪章建 汪章建先生简历参见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“六、董安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-70 事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况”之“（一）董事会成员”之“5、汪章建”。4、谢伟、谢伟 谢伟

212、女士，1985 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。2009 年 9 月至 2014 年 8 月，历任上海新龙成职员、管理培训生、总经理助理；2010 年 5 月至今任上海新龙成监事。2013 年 5 月至 2016 年 12 月，任上海古麒纺织品有限公司执行董事；2013 年 10 月至 2018 年 1 月，任淮南盛泊酒店管理有限公司执行董事兼总经理。2012 年 7 月至 2014 年 9 月，任南翔羽绒监事；2014 年 9 月至今，任公司董事会秘书；2018 年 6 月至今，任公司副总经理。谢伟女士曾被授予 2023 年度芜湖市“十优经济人物”、上海市浦东新区

213、青年岗位能手等荣誉称号，2022 年当选芜湖市人大代表，同时是全国服装标准化技术委员会观察员、中国羽绒工业协会标准化技术委员会委员。（四）核心技术人员（四）核心技术人员 公司的核心技术人员包括吴开明、谢伟及冉书歌，其相关简历如下：1、吴开明、吴开明 吴开明先生，1988 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，应用生物科学专业，大学本科学历，纺织工程师。2010 年 10 月加入南翔羽绒，2014 年9 月至 2018 年 2 月，任公司监事，现任公司技术与研发中心负责人、公司检测检验中心（CNAS 认可）技术负责人、授权签字人。吴开明先生还被聘为安徽工程大学专业学位硕士研究生校外导师、芜

214、湖职业技术学院产业教授、安徽省知识产权保护中心维权援助专家库专家。2、谢伟、谢伟 谢伟女士简历参见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况”之“（三）高级管理人员”之“4、谢伟”。3、冉书歌、冉书歌 冉书歌女士，1982 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学专安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-71 科学历。2004 年 3 月至 2020 年 10 月，历任光隆羽绒制品（苏州）有限公司实验室品管员、品管副课长，负责羽绒品质检测等工作。2020 年 11 月至今，任发行人技术与研发中心技术总监，负责羽绒品质检

215、查，冉书歌女士具有 20 余年羽绒羽毛行业从业经验，长期从事羽绒羽毛品质检测相关工作，精通羽绒羽毛各类性能及相关标准。（五）（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司之外的其他单位的任职情况如下：姓名姓名 在公司担任在公司担任职务职务 兼职单位名称兼职单位名称 兼职职务兼职职务 兼职单位与公兼职单位与公司的关联关系司的关联关系 谢玉成 董事长、总经理 芜湖新筑 监事 实际控制人之女谢灿控制的企业 洪小林 董事、副总经理 上海龙甲 监事 实际控制人谢玉成控制的企业

216、 武怿忻 董事 城建（芜湖）总经理 其他关联方 北京城建投资发展股份有限公司 投资证券部经理 非关联方 芜湖京城一期股权投资基金合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人委派代表 非关联方 京城二期 执行事务合伙人委派代表 公司持股 5%以上的股东 安徽苏立科技股份有限公司 董事 其他关联方 深圳市中科招商创业投资有限公司 董事 其他关联方 北京市中科远东创业投资有限公司 董事 其他关联方 北京大东房地产开发有限公司 董事 其他关联方 华能资本服务有限公司 监事 非关联方 北京城建兴华地产有限公司 监事 非关联方 中科招商农业科技国际有限公司（BVI）董事 其他关联方 中科招商信息科技国际有限公司（B

217、VI）董事 其他关联方 中科远东创业投资国际有限公司（BVI）董事 其他关联方 中科远东生物工程创业投资有限公司（BVI）董事 其他关联方 中科远东信息科技创业投资有限公司（BVI）董事 其他关联方 二十一世纪空间技术应用股份有限公司 董事 其他关联方 罗昆 独立董事 安徽师范大学 副教授 非关联方 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-72 姓名姓名 在公司担任在公司担任职务职务 兼职单位名称兼职单位名称 兼职职务兼职职务 兼职单位与公兼职单位与公司的关联关系司的关联关系 芜湖长信科技股份有限公司 独立董事 非关联方 合肥新汇成微电子股份有限公司 独立董事 非关联方 吴初阳

218、独立董事 华东政法大学 教职人员 非关联方 袁奇 独立董事 深圳信测标准技术服务股份有限公司 董事、总经理 其他关联方 广州信测标准技术服务有限公司 经理 其他关联方 重庆信测标准技术服务有限公司 执行董事 其他关联方 武汉信测标准技术服务有限公司 经理 其他关联方 谢伟 副总经理、董事会秘书、核心技术人员 上海新龙成 监事 实际控制人谢玉成控制的企业 除上述情况以外，本公司其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在兼职情况。（六）（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系 公司副总经理、董事会秘书、核心

219、技术人员谢伟系公司董事长、总经理谢玉成之女。除上述情况以外，公司其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。（七）（七）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年涉及行政处罚、监董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况立案调查情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年不存在涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情

220、况。七、七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的有关董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的有关协议以及有关协议的履行情况协议以及有关协议的履行情况 在公司任职并领薪的董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及核心技术人员均与公司签订了劳动合同书保密和竞业限制协议，对双方的权利义务进行了约定。公司与独立董事罗昆、吴初阳、袁奇以及其他董事签署了董事聘任协议。除前述合同、协议外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未与公司签订其他协议。截至本招股说明书签署日，上述协议均正安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-73 常履行。八八、董事、监事、高级管理人员

221、、核心技术人员及其近亲属的持股、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属的持股情况情况（一）（一）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持股董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持股情况情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接及间接持股情况如下：序序号号 姓名姓名 任职任职/亲属情况亲属情况 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例持股比例（%）直接持股直接持股 间接持股间接持股 合计持股合计持股 1 谢玉成 董事长、总经理 7,037.40-7,037.40 46.92 2 翁木林 董事 375.0

222、0-375.00 2.50 3 洪小林 董事、副总经理 311.00-311.00 2.07 4 谢灿 谢玉成之女 259.70 100.00 359.70 2.40 5 汪章建 董事、副总经理、财务总监 147.30-147.30 0.98 6 谢伟 副总经理、董事会秘书 100.00-100.00 0.67 7 许丰兆 董事武怿忻之配偶-36.35 36.35 0.24 合计合计 8,230.40 136.35 8,366.75 55.78 注 1：近亲属包括：配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。注 2：许丰兆系通过持有

223、城建一期 100 万元出资额，间接持有公司 36.35 万股股份；谢灿持有芜湖新筑 100%股权，通过芜湖新筑间接持有公司 100 万股股份。（二）（二）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份质押、冻结情况质押、冻结情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有的公司股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近三年的变动情况九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近三年的变动情况（一）董事最近三年的变化情况（一）董事

224、最近三年的变化情况 时间时间 会议情况会议情况 董事的变动情况董事的变动情况 变动后的董事会成员变动后的董事会成员 2024 年 2 月2024 年第一次临董事会换届选举 董事长：谢玉成 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-74 时间时间 会议情况会议情况 董事的变动情况董事的变动情况 变动后的董事会成员变动后的董事会成员 26 日 时股东大会 非独立董事：翁木林、汪章建、洪小林、武怿忻 独立董事：罗昆、吴初阳、袁奇（二）监事最近三年的变化情况（二）监事最近三年的变化情况 公司监事近三年未发生变化。（三）高级管理人员最近三年的变化情况（三）高级管理人员最近三年的变化情况 公司

225、高级管理人员近三年未发生变化。（四）核心技术人员最近三年的变化情况（四）核心技术人员最近三年的变化情况 时间时间 具体变动情况具体变动情况 2021 年 5 月 25 日 为进一步提高公司创新能力和研发水平，任命冉书歌为核心技术人员 公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变动主要系公司为完善公司治理结构、增强业务核心竞争力、换届选举等原因导致的正常人员变动，不会对公司的生产经营造成重大不利影响。十、十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况况 截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员直接对

226、外投资情况如下：姓名姓名 在公司担任职务在公司担任职务 对外投资单位对外投资单位 持股比例持股比例 谢玉成 董事长、总经理 上海新龙成 10%谢伟 董事会秘书、副总经理、核心技术人员 上海新龙成 10%公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员未持有与公司业务相关或存在利益冲突的对外投资。十一、十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况（一）（一）薪酬组成、确定依据及履行程序薪酬组成、确定依据及履行程序 公司确定董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬的原则为：独立董事的薪酬为独立董事履职津贴，在公司任职并领薪的非独立董事、监事、高

227、级管理人员及核心技术人员的薪酬主要由工资及奖金等组成，工资由公司结合安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-75 行业薪酬水平、岗位职责和履职情况确定，奖金与公司年度经营情况、个人履职情况等挂钩。根据董事会薪酬与考核委员会工作细则，董事的薪酬计划由薪酬与考核委员会提出，须报经董事会同意后，提交股东大会审议通过后方可实施；公司高级管理人员的薪酬分配方案由薪酬与考核委员会提出后须报董事会批准。（二）（二）薪酬总额占各期利润总额的比重薪酬总额占各期利润总额的比重 报告期各期，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额及占公司同期利润总额的比例如下：单位：万元 项目项目 2024

228、 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 薪酬总额 60.20 159.47 152.74 145.77 利润总额 9,662.83 12,177.90 9,701.30 7,681.24 薪酬总额占利润总额的比例 0.62%1.31%1.57%1.90%（三）（三）最近一年从发行人及其关联企业最近一年从发行人及其关联企业获得获得收入的情况收入的情况 2023 年，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司领取薪酬情况如下：单位：万元 序号序号 姓名姓名 本公司职务本公司职务 2023 年税前薪酬或年税前薪酬或津贴津贴 是否在关联是否在关联 企业领

229、薪企业领薪 1 谢玉成 董事长、总经理 24.69 否 2 武怿忻 董事-否 3 翁木林 董事-否 4 洪小林 董事、副总经理 21.91 否 5 汪章建 董事、副总经理、财务总监 21.84 否 6 黄荷暑 独立董事 4.80 否 7 吴初阳 独立董事 4.80 否 8 袁奇 独立董事 4.80 是 9 王亚凡 监事会主席 8.83 否 10 彭丽娟 职工监事 8.29 否 11 陈云 监事 8.71 否 12 谢伟 副总经理、董事会秘书 20.91 否 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-76 序号序号 姓名姓名 本公司职务本公司职务 2023 年税前薪酬或年税前薪酬或津

230、贴津贴 是否在关联是否在关联 企业领薪企业领薪 13 吴开明 技术与研发中心负责人 13.27 否 14 冉书歌 技术与研发中心技术总监 16.61 否 公司董事、监事、高级管理人员及核心技术成员均未在公司享受其他待遇和退休金计划。（四四）发行人已经发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排制定或实施的股权激励及相关安排 截至本招股说明书签署日，发行人不存在已经制定或正在实施的股权激励及相关安排。十二、十二、董事、监事、高级管理人员的任职资格情况董事、监事、高级管理人员的任职资格情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员的任职资格均符合公司法证券法首次公开发行股票注册管理办法等相

231、关法律法规及公司章程的规定。公司现任三名独立董事均不属于党政领导干部、学校党政领导班子成员、直属高校校级党员领导干部或处级（中层）党员领导干部，任职符合中组部以及教育部关于党政领导干部在企业兼职（任职）问题的相关规定。十十三三、发行人员工情况及其社会保障情况、发行人员工情况及其社会保障情况（一）员工人数及结构（一）员工人数及结构 1、报告期内员工数量变化、报告期内员工数量变化 截至 2024 年 6 月 30 日，公司员工总数为 140 人（含退休返聘）。报告期内，公司人员变化情况如下：时间时间 2024 年年 6 月月 30日日 2023 年年 12 月月31 日日 2022 年年 12 月

232、月31 日日 2021 年年 12 月月31 日日 员工人数 140 132 116 109 2、报告期末员工结构、报告期末员工结构 截至 2024 年 6 月 30 日，公司员工专业结构情况如下：人员类别人员类别 人数人数 占比（占比（%）行政管理人员 43 30.71 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-77 人员类别人员类别 人数人数 占比（占比（%）技术研发人员 24 17.14 财务人员 8 5.71 生产人员 52 37.14 采购销售人员 13 9.29 合计合计 140 100.00（二）发行人执行社会保障制度情况（二）发行人执行社会保障制度情况 1、发行人社

233、保和公积金缴纳情况、发行人社保和公积金缴纳情况 公司已按国家及地方有关法律法规的规定，为符合条件的员工缴纳了养老、医疗、生育、工伤、失业保险及住房公积金。报告期内，公司在册员工的社保、住房公积金缴纳情况如下：截止时点截止时点 2024 年年 6月月 30 日日 2023 年年 12月月 31 日日 2022 年年 12月月 31 日日 2021 年年 12月月 31 日日 在册员工总人数 140 132 116 109 社会保险缴纳情况 正常缴纳人数 127 115 99 95 小计小计 127 115 99 95 未缴纳人数及原因 自行缴纳/农保/新农合-1 6-退休人员 9 9 8 9 在

234、前单位缴纳【注】1 1 1 1 新员工尚未办理 3 5 2 4 其他-1-小计小计 13 17 17 14 公积金缴纳情况 正常缴纳人数 107 104 83 64 小计小计 107 104 83 64 未缴纳人数及原因 退休人员 12 11 10 9 在前单位缴纳【注】1 1 1 1 新员工尚未办理 3 5 2 1 自愿放弃 17 11 20 34 小计小计 33 28 33 45 注：在前单位缴纳人员系该员工从中国人寿芜湖分公司内部退岗，后至发行人处工作，但其社保、住房公积金仍由原单位为其缴纳。报告期内，发行人缴纳住房公积金比例较低，主要原因系发行人员工主要为南陵县的城镇居民和附近乡镇的农

235、民，该部分员工绝大多数拥有自有住房，安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-78 且对当期收入重视度高，对住房公积金缴纳意愿低。该部分员工已经签署自愿放弃缴纳公积金的声明。报告期内，为规范公司住房公积金制度执行情况，保障公司员工合法权益，公司向未缴纳住房公积金的员工积极宣传国家有关住房公积金的法律、法规和规范性文件要求，鼓励员工按规定缴纳，并为公司员工提供厂区内宿舍和人才公寓，满足员工住房需求。报告期内，发行人未缴纳社保和住房公积金的金额及占净利润比例如下：单位：万元 项目项目 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年年度度 2021 年度年度 未缴纳住房公

236、积金、社会保险金额 5.84 13.90 17.16 21.24 当期净利润 9,662.83 12,177.90 9,701.30 7,681.24 占净利润比例 0.06%0.11%0.18%0.28%报告期内发行人未为员工缴纳社保和住房公积金的金额较小，占发行人当期净利润的比重较低，对发行人的盈利规模不构成重大影响。2、主管机关就公司缴存社会保险、住房公积金情况的意见、主管机关就公司缴存社会保险、住房公积金情况的意见 根据南陵县人力资源和社会保障局出具的证明，2021-2023 年，公司遵守劳动和社会保障相关法律、法规、规章和规范性文件。未发现因违法用工发生劳动争议仲裁案件，亦未因拖欠工

237、资、社保缴纳等行为受到行政处罚的情形。根据南陵县社会保险中心、芜湖市医疗保障管理服务中心南陵县分中心出具的证明，2021-2023 年，公司正常参保，无欠费情形。根据芜湖市住房公积金管理中心南陵县管理部出具的证明，公司已在芜湖市住房公积金管理中心建立住房公积金专用账户，2021-2023 年公司按时缴存，缴存状态为正常，期间未受到行政处罚。根据安徽省公共信用信息服务中心出具的公共信用信息报告，报告期内，公司在人力资源社会保障、医疗保障领域无行政处罚和严重失信主体名单等违法违规信息。3、实际控制人承诺、实际控制人承诺 公司控股股东、实际控制人谢玉成、实际控制人谢伟已出具承诺：古麒绒安徽古麒绒材股

238、份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-79 材已依法为员工缴纳社会保险和住房公积金。如果发行人所在地社保主管部门及住房公积金主管部门要求发行人对首次公开发行股票之前任何期间内应缴的员工社会保险费用或住房公积金进行补缴或处以罚款，本人将按主管部门核定的金额无偿代发行人补缴并支付罚款和相关费用。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-80 第第五五节节 业务与技术业务与技术 一、主营业务、主要产品情况一、主营业务、主要产品情况（一）发行人主营业务情况（一）发行人主营业务情况 公司主营业务聚焦于高规格羽绒产品的研发、生产和销售，主要产品为鹅绒和鸭绒，产品主要应用于服装、寝具等羽绒制品

239、领域。公司长期聚焦主业、提升创新能力，科研和检测实力得到认可。公司及相关人员参与了羽绒羽毛羽绒羽毛检验方法国家标准的制定，公司也是羽绒羽毛生产加工行业中唯一一家参与了羽绒服装新国家标准制定的企业，荣获，荣获 20242024 年度全国服装标准化技术委员会标准化工作战略合作伙伴年度全国服装标准化技术委员会标准化工作战略合作伙伴。公司拥有 CNAS 权威认可的检测中心，出具的报告具备国际互认效力，是行业内少数几家获得该项认证的企业。公司 2019 年曾被认定为第一批专精特新“小巨人”企业，公司的“羽绒羽毛清洁加工关键技术与新型功能高端羽绒的研发及产业化”“基于节能减排和品质提升的羽绒水洗加工新技术

240、开发及产业化”和“羽毛绒材料表面处理及其防钻绒和粉尘同步检测关键技术开发及应用”项目获得安徽省科学技术三等奖。公司持续开拓头部品牌客户，行业知名度不断提升。公司定位中高端市场，已经与海澜之家（600398.SH）、森马服饰（002563.SZ）及其旗下童装品牌巴拉巴拉、罗莱生活（002293.SZ）、际华集团（601718.SH）、波司登（03998.HK）、太平鸟（603877.SH）、鸭鸭股份等客户建立了合作关系。公司被中国羽绒工业协会评为“中国羽绒行业优秀企业”和“中国羽绒行业优质供应商”，获得了“中国驰名商标”“首批安徽省制造业高端品牌培育企业”等荣誉。公司深入推进高质量发展，在构建循

241、环经济、践行“碳达峰、碳中和”方面走在行业前列。公司业务符合产业结构调整指导目录鼓励类范畴。根据工业领域碳达峰实施方案工业和信息化部办公厅关于开展绿色制造体系建设的通知等政策文件，公司被工信部评定为国家级“绿色工厂”，在节能降碳领域发挥引领作用。公司生产羽绒产品将上游行业废弃物进行资源化利安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-81 用，符合循环经济发展要求，符合绿色低碳转型产业指导目录（2024 年版）的要求，曾被评为“安徽省循环经济示范单位”。公司设计建造了日处理万吨中水回用系统，是行业内为数不多拥有大规模中水回用系统的企业，入选了生态环境部、住建部公布的“全国环保设施和城市

242、污水垃圾处理设施向公众开放单位”。（二）发行人主要产品情况（二）发行人主要产品情况 1、发行人主要产品、发行人主要产品 公司主要产品为羽绒产品，按品种和颜色，又可细分为白鹅绒产品、灰鹅绒产品、白鸭绒产品、灰鸭绒产品。公司主要产品代表图示如下：图示：高规格白鹅绒产品 图示：高规格灰鸭绒产品 鹅绒和鸭绒的基本区别如下：项目项目 鹅绒鹅绒 鸭绒鸭绒 生长周期/蓬松度 成熟鹅的生长周期在 100 天以上，鹅绒材料朵绒相对于鸭绒较大，蓬松度更高 成熟鸭的生长周期相对较短，鸭绒材料朵绒相对较小，蓬松度比同等级的鹅绒低 养殖量/羽绒产量 我国鹅肉消费量较少，鹅绒材料的产量占比较低 我国饮食习惯以鸭肉为主，加

243、上鸭的生长周期短，鸭绒材料产量占比较高 同规格市场售价 比同等规格的鸭绒材料高 比同等规格的鹅绒材料低 2、发行人主要产品用途、发行人主要产品用途 羽绒羽毛作为保暖填充物，被广泛应用于羽绒服装、羽绒寝具、户外用品等领域，根据绒子含量不同羽绒羽毛产品的应用领域如下：产品类别产品类别 应用领域应用领域 图例图例 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-82 产品类别产品类别 应用领域应用领域 图例图例 羽绒（绒子含量50%）羽绒服装 羽绒被 羽绒睡袋、户外装备 羽毛（绒子含量50%）羽绒床垫 软包家具、各类抱枕 发行人主要生产羽绒产品，产品主要应用于羽绒服装、羽绒寝具等羽绒制品领域。

244、（三）主营业务收入构成（三）主营业务收入构成 报告期内，公司主营业务收入按产品类别划分情况如下：单位：万元 产品产品 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年年度度 2021 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 羽绒类产品羽绒类产品 50,716.71 100.00%82,121.19 99.78%65,540.49 99.95%57,089.83 98.02%其中：白鹅绒产品 16,247.77 32.04%28,428.23 34.54%24,098.64 36.75%24,504.51 42.07%白鸭绒产品 2

245、5,739.88 50.75%35,226.90 42.80%31,252.93 47.66%25,048.46 43.01%灰鹅绒产品 2,783.37 5.49%7,049.28 8.57%1,812.83 2.76%1,053.63 1.81%灰鸭绒产品 5,945.69 11.72%11,416.78 13.87%8,376.08 12.77%6,483.24 11.13%羽毛类产品羽毛类产品-180.09 0.22%29.51 0.05%1,155.11 1.98%合计合计 50,716.71 100.00%82,301.28 100.00%65,570.00 100.00%58,2

246、44.94 100.00%安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-83（四四）主要经营模式）主要经营模式 公司作为具有综合竞争力的羽绒材料生产企业，主要向供应商采购原料绒，经公司规模化生产加工为符合各类国家标准或企业标准的羽绒羽毛产品，销售给羽绒制品领域客户并获得收入及利润。1、采购模式、采购模式 公司采购主要包括原材料采购、能源采购和设备采购等，其中原材料主要为向供应商采购原料绒。公司根据销售订单、生产计划、库存储备、原材料市场价格趋势等因素制定原材料采购需求，并根据采购需求不定期向供应商进行询价、比价，进而选定供应商并签订采购合同，执行原材料采购。此外，公司在报告期内逐渐与核

247、心供应商建立战略合作，签署年度采购框架协议，约定全年预计采购量、质量要求、交付方式等内容，并根据采购情况确定预付货款。2、生产模式、生产模式 公司主要生产高规格羽绒产品，主要工序包括水洗、分毛、拼堆等。为利用闲置粗加工设备，公司还开展了少量代加工业务。原料绒经过水洗、分毛等工序制成半成品，系几种特定规格的羽绒材料，公司一般综合考虑发货计划、库存储备等情况，对半成品安排备货生产。半成品经过拼堆等工序制成羽绒产品，公司通常根据客户需求及客户指定的技术标准组织生产。3、销售模式、销售模式 报告期内，公司采用直销模式，客户类型主要为品牌商和代工厂。公司销售模式主要为：客户与公司签订销售合同，相关货物运

248、至客户或客户指定代工厂。销售价格系参考市场价格，通过客户询价、公司报价、协商定价等流程，经市场化商业谈判确定。报告期内还存在以下模式：品牌商与公司签订合作框架协议，约定采购的安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-84 羽绒产品总量、不同规格羽绒产品的价格、产品质量要求等相关内容，还可能根据协议向公司支付备料支持金。之后品牌商指定代工厂根据品牌商指令在合作框架协议的基础上与公司签订销售合同，公司向代工厂发货并收取款项。4、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化

249、趋势因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势 公司自 2017 年以来聚焦于高规格羽绒产品的研发、生产和销售，主要经营羽绒精加工环节，向以粗加工为主的企业采购原料绒，主要生产不同规格、不同种类的羽绒产品。（1）羽绒精加工和粗加工的区别 羽绒羽毛生产加工从原毛到羽绒羽毛产品需要经过粗加工和精加工两个主要环节，一般来说粗加工是精加工的前置环节。粗加工是对屠宰后水禽原毛的初步处理，目的是去除水禽原毛包含的大量杂质，形成原料绒。精加工是对粗加工的原料绒进行深度处理，目的是形成可直接填充到羽绒制品中、符合国家标准或企业标准的羽绒羽毛产品。两个环节的主要区别如下：项目项目 粗加工环节粗加工环节（水禽原毛（水

250、禽原毛原料绒）原料绒）精加工环节精加工环节（原料绒（原料绒羽绒羽毛产品）羽绒羽毛产品）原料采购 供应商主要为水禽养殖屠宰场，原材料是水禽屠宰后的原毛 供应商主要为粗加工企业，原材料为经过粗加工的原料绒 生产加工 以粗洗为核心工序，主要目的是去除原毛中包含的大量杂质；因一般不直接用于填充羽绒制品，洗涤方式固定，漂洗次数少，工艺简单。核心工序包括精洗、分毛、拼堆等，主要目的是在进一步去除杂质的基础上，形成符合客户要求的羽绒羽毛产品；因一般直接用于填充，洗涤方式会按照不同要求进行适当调整，漂洗次数多，工艺相对复杂。产品销售 客户主要为精加工企业；因不直接用于制品填充，检验简单，检验指标以绒子含量为主

251、。客户主要为羽绒制品企业，也会有部分向出口贸易商等销售；因直接用于填充，需满足国家标准或客户的企业标准，检验的指标多，除绒子含量外还需要检测蓬松度、清洁度、耗氧量、残脂率等多项指标。（2）发行人采用目前经营模式，主要经营精加工环节的原因 根据两个环节的区别，羽绒羽毛生产加工企业可以分为以粗加工为主的企业、以精加工为主的企业两类。相比于以粗加工为主的企业，以精加工为主的安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-85 企业所需要的资源禀赋更多，进入壁垒更高，也是发行人选择目前经营模式的主要原因：精加工产品的标准水平、价值更高，发行人选择以精加工为主可以在既定资源禀赋下，产生更高的产品价

252、值。以精加工为主的企业直接对接下游制品客户，其产品需要满足羽绒服装羽绒羽毛被等国家标准、行业标准、企业标准，产品的标准、产品价值和附加值更高。精加工技术水平、检测能力要求更高，发行人选择以精加工为主可以凭借着技术能力形成更高的产业壁垒。以精加工为主的企业直接服务于制品客户，每批次羽绒产品均需要满足绒子含量、蓬松度、清洁度、耗氧量等诸多要求，需要具备相应的检测实力以保证供货品质；同时其需要具备稳定、持续量产羽绒产品的能力，生产加工技术和内控管理水平更高。精加工资金实力要求更高，发行人选择以精加工为主可以凭借着行业龙头地位和资金优势打造独特优势。以精加工为主的企业直接服务于下游制品客户，其收款周期

253、相比于以粗加工为主的企业更长，收款周期与付款周期的时间差更大，因此在同等经营规模下，以精加工为主的企业对资金实力的要求更高。（3）公司现有厂区建造时仍设计并安装了粗加工产线，为充分利用闲置粗加工设备，公司开展了少量代加工业务，收入占比很小，不构成发行人的主要收入来源。公司制定了羽绒羽毛加工价目表，按照产出的重量和费用定额收取加工费。公司主要提供水洗工序的粗加工服务，产出的未分毛原料绒与发行人主要采购的原料绒差异较大。（4）经营模式的变化情况及未来变化趋势 报告期内，影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，公司经营模式稳定。（五）（五）发行人设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况发

254、行人设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况 公司自设立以来，以羽绒羽毛产品为核心的主营业务和主要经营模式未发生重大变化。公司生产经营整体上分为两个阶段：安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-86 1、以羽绒羽毛产品加工为主，兼营羽绒制品、鸭苗养殖业务、以羽绒羽毛产品加工为主，兼营羽绒制品、鸭苗养殖业务 公司自成立至 2016 年，主营业务以羽绒产品加工为主，兼营少量羽绒寝具加工和鸭苗养殖业务。经营规模方面，公司的原生产厂区厂房较小且设备老旧、产量有限，环保设施规模较小。销售方面，主要销售羽绒产品；由于同时经营粗加工业务，也销售部分原料绒；客户以贸易商为主，主要集中在

255、安徽省内及周边地区；生产方面，精加工、粗加工均有涉及，以精加工为主；采购方面，原料绒、原毛均有采购。2、聚焦羽绒产品加工业务、聚焦羽绒产品加工业务 2017 年公司逐渐调整经营策略，聚焦品牌客户或代加工厂等直销客户，聚焦高规格羽绒产品和精加工环节。经营规模方面，公司高标准投资新建的厂区于 2015 年基本建成，2016 年通过环保验收，新厂区产能更高，建有日处理万吨污水的中水回用处理系统、高标准的羽绒羽毛检测中心等设施设备，环保、检测水平全面提升。销售方面，聚焦品牌商等直销客户，陆续开发了海澜之家等知名客户，并主要向客户销售羽绒产品；生产方面，由于产品结构转型，因此生产聚焦于精加工；采购方面，

256、主要采购原料绒。（六）主要业务经营情况和核心技术产业化情况（六）主要业务经营情况和核心技术产业化情况 报告期内，公司依托自主研发的羽绒羽毛材料清洁生产工艺及检测技术，围绕羽绒服装、羽绒寝具下游领域，实现了核心技术的产业化推广和稳定的客户渠道覆盖，取得了一定的行业地位和领先优势。公司的高规格羽绒产品均使用核心技术生产而来，具体核心技术的产业化情况如下：序号序号 核心技术核心技术 专利及获奖情况专利及获奖情况 产业化情况产业化情况 1 羽绒生化联合精洗工艺 发明专利 大规模生产 2 低浴比浸淋式羽绒羽毛水洗装置及水洗方法 发明专利 大规模生产 3 消减粉尘的羽绒羽毛水洗工艺 发明专利 大规模生产

257、4 抑菌功能羽绒的生产技术 发明专利 大规模生产 5 羽绒羽毛精洗回用水去污效能的检测方法 发明专利 大规模生产 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-87 序号序号 核心技术核心技术 专利及获奖情况专利及获奖情况 产业化情况产业化情况 6 羽绒表面修饰技术 发明专利 大规模生产 7 拒水羽绒的除尘烘干装置 发明专利 大规模生产 8 拒水防油污羽绒加工设备及方法 发明专利 大规模生产 9 羽绒羽毛粉尘及钻绒复合性能的检测技术 发明专利 技术储备 10 羽绒多级筛选装置以及使用方法 发明专利 大规模生产 11 复合式羽绒清洗烘干一体装置 发明专利 大规模生产 12 自清洁功能羽绒

258、的生产技术 安徽省科学技术研究成果 试生产（七七）主要产品的工艺流程图）主要产品的工艺流程图 发行人主要生产工艺流程如下图所示：发行人的生产工序包括精洗、脱水、烘干、冷却、分毛、拼堆等环节，上述工序及设备具体情况如下：安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-88 注：上图为根据实际设备等比例缩小，其中最下方白色设备前为操作工人 工艺流程工艺流程 工艺介绍工艺介绍 1、水洗（精洗）（1）工序设备：水洗机；（2）工序及作用：投料、除尘、清洗和漂洗。在洗涤过程中根据原料的绒子含量、油脂含量和杂质含量，确定洗涤的次数和时间，最后一个循环还会对羽绒做除铁等处理。通过该工序去除羽绒羽毛中的杂

259、质、粉尘、油脂和异味等；（3）羽绒羽毛生产加工过程中最重要的工序；同时单位时间内的精洗产量低于其他工序的产量，是制约发行人产能的生产工序。（4）具体使用的核心技术情况和效果：羽绒生化联合精洗工艺：本工艺基于对羽绒粘附污渍性能的分析，采用了生物酶水洗与化学水洗相结合的低损伤精洗工艺和脱脂生物酶的复配技术，优化了精洗工艺的设计与工艺参数。该工艺通过对传统羽绒水洗加工工艺的改造和调整，设计一种羽绒新型生化联合短流程水洗加工工艺，提升羽绒品质，降低生产成本。低浴比浸淋式羽绒羽毛水洗装置及水洗方法：本工艺基于污渍去除机制及原理，创新性地开发了一种浸淋式羽绒水洗机，既保证了羽绒水洗充分、去污彻底，又减少了

260、用水量和漂洗次数，实现了节水节能、降低生产成本；同时消减化学药剂用量，降低了羽绒中化学药剂的残留量，减少对羽绒纤维的损伤，提高羽绒产品的品质。抑菌功能羽绒的生产技术：本技术采用自主研发的抑菌功能羽绒整理液，通过该整理工艺生产的羽绒不仅可以获得抗菌、防霉、除臭等效果，而且还可以达到抗皱、抗静电、提高强力的功能，同时处理羽绒蓬松度较高，具有手感柔软、丰满舒适的特性，提升产品品质。羽绒羽毛精洗回用水去污效能的检测方法：本技术提供了一种羽绒羽毛精洗回用水去污效能的检测方法，用于羽绒精洗回用水质去污效能的检测分析，可以分析回用水质对羽绒精洗品质的影响，同时指导调整羽绒精洗工艺中去脂剂、除臭剂、杀菌剂等配

261、方，实现水质的高比例回用和精洗羽绒品质的提升。本技术有助于对羽绒羽毛精洗回用水溶液进行组成成分分析，减少了测试工序、减轻了测试的操作难度，提高了对羽绒羽毛精洗回用水去污效能测试的精度。羽绒表面修饰技术：本技术创新性地提出了一种羽毛羽绒表面修饰方法，通过羽绒表面修饰改性，改变羽毛羽绒纤维的反应活性，以方便羽毛羽绒的后续性能的改善，解决了在湿热条件下羽绒羽毛加工容易滋生细菌、发生霉变，进而显著降低羽绒品质的情况，该技术有助于提高产品品质。拒水防油污羽绒加工设备及方法：该种拒水防油污羽绒加工设备及方法，包括筛选装置，用以解决目前羽绒制作时效率较低，人工劳动大的问题。复合式羽绒清洗烘干一体装置：减少羽

262、绒在各个加工阶段的送料时间，实现羽绒的清洗脱水加工效率提升，该装置的复合式集成设计，减小设备的占地面积，方便用户根据厂房的工作空间灵活部署，减少羽绒的传输送料损耗，解决现有设备存在的清洗脱水效率低、羽绒打散处理不足和脱水处理不足的问题。2、脱水（1）工序设备：脱水机；（2）工序及作用：利用设备旋转离心力使得水洗后羽绒羽毛中含有的水分脱干。（3）具体使用的核心技术情况和效果：消减粉尘的羽绒羽毛水洗工艺：本工艺基于对羽绒粉尘的种类、粉尘宏观形貌和微观形貌的分析，并通过对传统离心脱水机无法脱尘的分析，设计开发了一种具有脱尘和离心脱水双重功能的“溢流脱尘+离心脱水”一体机设备。通过该羽绒粉尘消减新技术

263、开发的一体机加工羽绒材料，羽绒粉尘含量显著安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-89 降低，有助于提高产品品质。3、烘干（1）工序设备：加毛器、烘干机；（2）工序及作用：羽绒羽毛脱水后由负压进料管道自动进入烘干自动加毛系统，并根据设定的烘干参数进入烘干机内加热烘干。该工序可以调节羽绒羽毛中的水份含量，使之达到仓储及生产要求标准，并起到消除微生物和异味作用。（3）具体使用的核心技术情况和效果：拒水羽绒的除尘烘干装置：创新性地开发了一种拒水羽绒的除尘烘干装置，该设备避免了羽绒因自身浮力无法沉入水中、清洗效果差的问题，提高了清洗效果，同时避免了从清洗液中取出羽绒时，羽绒被油脂二次污染

264、的问题，提高了清洗除尘效果。4、冷却（1）工序设备：冷却机；（2）工序及作用：羽绒羽毛烘干完成后根据设定程序自动进入冷却机，冷却完成后自动进入分毛机进行分级，或装包入库。该工序使得加热烘干的羽绒羽毛尽快降低至常规温度，以保持羽绒羽毛的蓬松度、清洁度。5、分毛（1）工序设备：加毛器、分毛机；（2）工序及作用：羽绒羽毛冷却后自动进入加毛器，根据设定的程序分批次进入分毛机进行分毛，利用物理悬浮定律在分毛机内自动分离出不同规格的产品；（3）分毛后的产品为公司的半成品。（4）具体使用的核心技术情况和效果：羽绒多级筛选装置以及使用方法：能够有效筛选出质量较轻、较为柔软的羽绒，相比于传统的人工筛选而言省时省

265、力，筛选效果较好。6、拼堆（1）工序设备：烘干加热器、拼堆机、除铁器；（2）工序及作用：根据拼堆方案将羽绒羽毛投入负压进料口，由进料管道经过烘干加热器（进行补充烘干平衡，确保使得出货含水标准高于出货标准），进入拼堆机经过自动设定的程序拌匀后，通过除铁器进行全面的检针除铁，最后进入打包厢进行打包；（3）拼堆后的产品为公司的羽绒产品。（八）具有代表性的业务指标及变动情况（八）具有代表性的业务指标及变动情况 公司具有代表性的业务指标参见本节“四、销售情况和主要客户”之“（一）主要产品的规模及销售情况”。（九）公司业务符合产业政策和国家经济发展战略（九）公司业务符合产业政策和国家经济发展战略 1、公司

266、业务属于产业结构调整指导目录鼓励类公司业务属于产业结构调整指导目录鼓励类业务业务 国家发展改革委员会产业结构调整指导目录是引导投资方向，政府管理投资项目，制定和实施财税、信贷、土地、进出口等政策的重要依据。公司业务为高规格羽绒产品的研发、生产和销售，符合产业结构调整指导目录鼓励类范畴。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-90 2、公司被评定为国家级、公司被评定为国家级“绿色工厂绿色工厂”、公司产品具有绿色低碳特征，符合、公司产品具有绿色低碳特征，符合“碳达峰、碳中和碳达峰、碳中和”国家战略目标国家战略目标（1）公司被评定为国家级“绿色工厂”，在节能降碳领域发挥引领作用 根据工

267、信部、国家发展改革委、生态环境部印发的工业领域碳达峰实施方案，要求“着力构建绿色制造体系”、“扩大绿色低碳产品供给”，该实施方案总体目标包括“建成一批绿色工厂和绿色工业园区”。根据工业和信息化部办公厅关于开展绿色制造体系建设的通知，“绿色工厂是制造业的生产单元，是绿色制造的实施主体，属于绿色制造体系的核心支撑单元，侧重于生产过程的绿色化”。公司被工信部评定为国家级“绿色工厂”，在生产过程的节能降碳领域发挥引领作用。（2）羽绒羽毛产品符合循环经济发展要求、具有绿色低碳特征 国家发展改革委印发的“十四五”循环经济发展规划指出：“大力发展循环经济，推进资源节约集约循环利用，对保障国家资源安全，推动实

268、现碳达峰、碳中和，促进生态文明建设具有十分重要的意义。”羽绒羽毛生产加工属于禽业养殖屠宰废弃物处理和资源化利用，是循环经济发展模式的行业代表，符合绿色低碳转型产业指导目录（2024 年版）的要求，公司曾被评为“安徽省循环经济示范单位”。羽绒羽毛产品在生产加工过程中碳排放相比其他纤维材料更低，其特征符合制造业绿色、低碳转型升级的政策要求，符合“碳达峰、碳中和”的国家战略目标。3、公司、公司业务符合行业环保不断提高业务符合行业环保不断提高的的要求要求 羽绒羽毛加工过程中，水洗工序产生富含有机物的废水。部分中小羽绒羽毛加工企业不重视环保投入，其生产对环境造成了不良影响。为解决羽绒羽毛行业污染物排放问

269、题，2019 年和 2020 年生态环境部先后公布了固定污染源排污许可分类管理名录（2019 年版）和排污许可证申请与核发技术规范羽毛（绒）加工工业，规定对含水洗工序的羽绒羽毛加工企业实行排污许可管理，提出了污染防治可行的技术要求，规范企业进一步加强精细化管理和污染物排放控制，提高污染防治水平。这些政策有利于行业的长期健康可持续发安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-91 展。公司积极贯彻绿色发展理念、推动高质量发展，设计建造了日处理万吨中水回用系统，是行业内为数不多拥有大规模中水回用系统的羽绒羽毛生产加工企业；公司加工过程中产生的废水经中水回用系统处理达到回用指标后循环利用，

270、既解决了废水排放对环境的污染问题，又节约了水资源。入选了生态环境部、住建部公布的“全国环保设施和城市污水垃圾处理设施向公众开放单位”。4、公司积极参与、公司积极参与行业标准行业标准的的制定，制定，积极促进行业的高质量发展积极促进行业的高质量发展 目前中国羽绒行业标准体系日趋完善，羽绒羽毛羽绒羽毛检验方法等材料标准和羽绒服装羽绒羽毛被等制品标准趋于统一，随着新标准的质量要求不断提升，为行业发展提供强有力支撑。标准化建设是推动行业发展的重要引擎，行业标准带动质量提升，随着标准的完善及不断升级，羽绒羽毛生产加工行业进一步高质量发展。公司及相关人员参与了羽绒羽毛羽绒羽毛检验方法国家标准的制定，公司也是

271、羽绒羽毛生产加工行业中唯一一家参与了羽绒服装新国家标准制定的企业。二、所处行业的基本情况二、所处行业的基本情况 公司主营业务聚焦于高规格羽绒产品的研发、生产和销售，根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017），属于羽毛（绒）加工（C1941）。（一）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策（一）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 1、行业主管部门、监管体制、行业主管部门、监管体制 公司所处行业的主管部门包括国家发展和改革委员会、工业和信息化部和国家市场监督管理总局，行业自律组织为中国羽绒工业协会，公司是中国羽绒工业协会副理事长单位。主管部门主要职能如下：序号序号 主管部门和自律

272、组织主管部门和自律组织 管理职能管理职能 1 国家发展和改革委员会 主要负责组织拟订综合性产业政策，协调行业发展规划和重大政策衔接，指导行业结构调整和投资综合管理 2 工业和信息化部 主要负责研究拟订信息化发展战略、方针政策和总体规划；拟订本行业的法律、法规，发布行政规章；组织制安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-92 序号序号 主管部门和自律组织主管部门和自律组织 管理职能管理职能 定本行业的技术政策、体制和标准等，对行业的发展进行宏观调控 3 国家市场监督管理总局 主要负责市场综合监督管理，起草市场监督管理有关法律法规草案，制定有关规章、政策、标准，拟订并组织实施有关规划

273、，建立市场主体信息公示和共享机制，规范和维护市场秩序 4 中国羽绒工业协会 在政府职能转变的情况下，承担着原属于工商领域或国家机关所承担的部分职能。作为政府与企业的纽带和桥梁，在行业发展的规划、市场导向方面，在国家和行业标准的制修订方面，在国际羽绒制品贸易纠纷的解决方面都发挥着重要作用 2、行业标准、行业标准 序号序号 行业标准行业标准 标准编号标准编号 发布单位发布单位 实施日期实施日期 1 羽绒羽毛 GB/T17685-2016 国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会 2017.07.01 2 羽绒羽毛检验方法 GB/T10288-2016 国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理

274、委员会 2017.07.01 3 羽绒服装 GB/T14272-2021 国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会 2022.04.01 4 羽绒羽毛被 QB/T1193-2023 工业和信息化部 2023.11.01 5 羽绒羽毛床垫 QB/T1194-2023 工业和信息化部 2023.11.01 6 羽绒羽毛睡袋 QB/T1195-2023 工业和信息化部 2023.11.01 7 羽绒羽毛枕、垫 QB/T1196-2023 工业和信息化部 2023.11.01 8 针织羽绒服装 FZ/T73053-2015 工业和信息化部 2016.01.01 9 绗缝制品 FZ/T81005-

275、2017 工业和信息化部 2017.10.01 10 排污许可证申请与核发技术规范羽毛（绒）加工工业 HJ1108-2020 生态环境部 2020.02.28 11 羽绒分级标准 T/CFDIA001-2016 中国羽绒工业协会 2016.09.01 12 羽绒净绒含量及绒朵数的检验方法 T/CFDIA002-2018 中国羽绒工业协会 2018.08.09 13 高品质羽绒服装 T/CFDIA004-2018 中国羽绒工业协会 2019.01.01 14 胶水羽绒评估方法 T/CFDIA003-2019 中国羽绒工业协会 2019.05.10 3、行业主要相关政策、行业主要相关政策 公司主营

276、业务聚焦于高规格羽绒产品的研发、生产和销售，国家对羽绒羽毛生产加工业出台了一系列政策予以鼓励和扶持，行业主要相关政策如下：安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-93 序号序号 产业政策产业政策 发布时间发布时间 发布部门发布部门 主要相关内容主要相关内容 对公司的影响对公司的影响 1 关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知 2008 年 11 月 财政部、国家税务总局 享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）（2008 年版）：毛类初加工。通过对畜禽类动物毛、绒或羽绒分级、去杂、清洗等简单加工处理，制成的洗净毛、洗净绒或羽绒。公司享受企业所得税免

277、征优惠政策。2 绿色制造2016 专项行动实施方案 2016 年 3 月 工信部 实施传统制造业绿色化改造，推进绿色制造体系试点，会同财政部在京津冀、长江经济带、东北老工业基地等区域，选择部分城市开展绿色制造试点示范，创建一批特色鲜明的绿色示范工厂。公司被评为国家 级 绿 色 工厂，全 面 受益。3 工业和信息化部办公厅关于开展绿色制造体系建设的通知 2016 年 9 月 工信部 绿色工厂是制造业的生产单元，是绿色制造的实施主体，属于绿色制造体系的核心支撑单元，侧重于生产过程的绿色化。加快创建具备用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化等特点的绿色工厂。采用先进适用的清洁生产工艺技术和高

278、效末端治理装备，淘汰落后设备，建立资源回收循环利用机制，推动用能结构优化，实现工厂的绿色发展。公司被评为国家级绿色工厂，将全面受益。4 绿色产业指导目录（2019年版）2019 年 2 月 国家发改委、工信部、自然资源部、生态环境部、住建部、人民银行、能源局 各地方、各部门要以目录为基础，根据各自领域、区域发展重点，出台投资、价格、金融、税收等方面政策措施，着力壮大节能环保、清洁生产、清洁能源等绿色产业。公司属于目录“清洁生产产业”中的“生产过程节水和废水处理处置及资源化综合利用”。5 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要 2021 年 3 月 全国人大

279、 提出壮大节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等产业；制定 2030 年前碳排放达峰行动方案，完善能源消费总量和强度双控制度，推动能源清洁低碳安全高效利用，深入推进工业、建筑、交通等领域低碳转型。公司属于传统轻工业绿色制造升级，符合国家绿色转型发展方式。6 关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见 2021 年 2 月 国务院 以节能环保、清洁生产、清洁能源等为重点率先突破，做好与农业、制造业、服务业和信息技术的融合发展，全面带动一二三产业和基础设施绿色升级。鼓励绿色低碳技术研发。实施绿色技术创新攻关行动，围绕节能环保、清洁生产、清洁能源等领域布局一批前

280、瞻性、战略性、颠覆性科技攻关项目。公司属于传统轻工业绿色制造升级，全面受益。7“十四五”工业绿色发展规划 2021 年 11 月 工信部 统筹发展与绿色低碳转型，深入实施绿色制造，加快产业结构优化升级，大力推进工业节能降碳，全面提高资源利用效率，积极推行清洁生产改造，提升绿色低碳技术、绿色产品、服务供给能力，构建工业绿色低碳转型与工业赋能绿色发展相互促进、深度融合的现代化产业格局，支撑碳达峰碳中和目标任务如期实现。公司推进生产过程的节能降耗，被评为国家级“绿色工厂”；公司产品符合绿色低碳的要求。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-94 序号序号 产业政策产业政策 发布时间发布

281、时间 发布部门发布部门 主要相关内容主要相关内容 对公司的影响对公司的影响 8“十四五”循环经济发展规划 2021 年 7 月 国家发展改革委 大力发展循环经济，推进资源节约集约循环利用，对保障国家资源安全，推动实现碳达峰、碳中和，促进生态文明建设具有十分重要的意义。羽绒羽毛生产加工属于禽业养殖屠宰废弃物处理和资源化利用，是循环经济发展模式 的 行 业 代表。9 工业领域碳达峰实施方案 2022 年 7 月 工信部、国家发展改革委、生态环境部 要求“着力构建绿色制造体系”、“扩大绿色低碳产品供给”，该实施方案总体目标包括“建成一批绿色工厂和绿色工业园区”公司被评定为国家级绿色工厂，全 面 受益

282、。10 产业结构调整指导目录（2024 年本）2023 年 12月 国家发改委 鼓励类：“符合绿色低碳要求的动物纤维等天然纤维的高品质加工技术与产品”公司属于鼓励类。11 绿色低碳转型产业指导目录（2024 年版）2024 年 2 月 国家发改委、工信部、自然资源部、生态环境部、住建部、交通部、中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家能源局 文件要求“各地方、各部门可根据各自区域、领域发展重点，以目录为基础，出台和完善有关政策措施，对生产、流通、消费等各环节给予鼓励支持，为相关产业发展创造良好环境。”目录包括“3 资源循环利用产业”之“3.2资源循环利用”之“3.2.4 农林废弃物综合利用

283、”，鼓励“畜禽养殖废弃物收集、处理和资源化利用”。公司符合指导目录的要求（二）（二）行业背景概述、发展历程行业背景概述、发展历程 1、行业背景概述行业背景概述（1）羽绒羽毛特点 羽绒羽毛指生长在水禽类动物（鹅、鸭）腋下、腹部羽绒和羽毛的统称，属于上游鹅鸭肉食品工业副产品的综合利用，是下游羽绒制品的填充料。根据国家标准，绒子含量50%的称为羽绒，绒子含量50%的称为羽毛。羽绒羽毛结构如下图所示：安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-95 图示：羽绒 图示：羽毛 相比其他保暖材料，羽绒羽毛具有轻柔暖、天然绿色环保、经久耐用等优点：轻、柔、暖 羽绒羽毛具有独特的立体球形结构，且每一根

284、绒丝都是由成千上万个微小的鳞片叠加而成，每个鳞片都是中空的。羽绒羽毛保暖效果好，是由于这种结构使其饱含大量静止的空气，而静止空气是热的不良导体，自然形成了隔热保暖层。图示：羽绒结构 目前广泛应用的保暖材料主要包括棉花、羊毛、蚕丝、羽绒等，不同保暖材料的基本特性对比如下：材料特性材料特性 羽绒羽绒 蚕丝蚕丝 棉花棉花 羊毛羊毛 纤维属性 动物纤维 动物纤维 植物纤维 动物纤维 纤维形状 立体球状 直线形 直线形 直线形 保暖效果（相同重量）最优 中等 中等 良好 重量（相同保暖效果）最轻 稍重 最重 偏重 湿度含量 最低 中等 高 中等 透气性 最优 优 中等 佳 压缩恢复性 最佳 中等 中等

285、佳 蓬松弹性 最高 普通 较差 普通 长期使用是否发硬结块 不会 会 会 会 数据来源：艾瑞咨询2020 年中国被芯白皮书 羽绒重量更轻：根据羽绒的结构特点，其主要通过固定空气层进行保暖隔热，因此在相同保暖效果下，羽绒重量更轻。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-96 羽绒质地更柔：羽绒具有较高的压缩恢复性、蓬松弹性、透气性，因而质地更加柔软。以上各类保暖材料的保暖性能涉及的主要参数对比如下：主要参数主要参数 羽绒羽绒 蚕丝蚕丝 棉花棉花 羊毛羊毛 保温率（越高越好）89.4%82.1%86.0%79.5%克罗值（越高越好）5.12 2.79 3.73 2.37 热阻（越高越

286、好）0.7937 0.4329 0.5780 0.3676 传热系数（越低越好）1.26 2.31 1.73 2.72 数据来源：广州检验检测认证集团有限公司质量技术咨询服务分析测试报告 羽绒更加保暖：由上表可知，在相同重量下各类保暖材料的保暖性能中羽绒最好。天然、绿色、环保 羽绒羽毛是大自然的产物，主要成分是动物蛋白，可自然降解。同时，羽绒羽毛生产加工过程中的能耗和碳排放量相对其他纤维材料也较低。生产加工不同保暖材料的碳排放数据对比如下：数据来源：中国羽绒工业协会羽绒品控及采购指南 羽绒羽毛生产加工过程中能耗和碳排放相比其他纤维材料更低，羽绒羽毛加工符合“低碳、绿色、环保”的理念，符合“双碳

287、”国家战略目标。经久耐用 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-97 虽然羽绒制品的单价较其他保暖材料较高，但其使用寿命更长，主要源于羽绒羽毛的立体球状结构、蓬松度较高，即便常年使用和多次水洗也不会板结。而其他纤维材料均是线性结构，时间较长会出现板结的情况，进而破坏蓬松度，影响使用效果。（2）羽绒羽毛核心技术指标 羽绒羽毛的品质主要取决于水禽的生长环境、饲养周期、生产加工工艺技术等因素。根据国家标准，羽绒羽毛的技术指标一般包括绒子含量、蓬松度、清洁度、耗氧量、残脂率、含水率、杂质含量等指标。羽绒羽毛常见的具体技术指标如下图所示：图示 鉴别羽绒羽毛品质的主要指标 上述指标中：绒子

288、含量、蓬松度相辅相成，直接决定羽绒羽毛材料和羽绒制品的保暖，是羽绒羽毛材料市场价格的主要决定因素；清洁度、耗氧量（耗氧指数）、残脂率（油脂含量）、酸度值、异味反映羽绒羽毛中残留的脂肪、杂质、微尘、气味等指标，属于羽绒羽毛材料的安全性指标，清洁度为其中最为重要的指标；陆禽毛、绒丝、羽丝、异色毛绒、大毛片、损伤毛等属于羽绒羽毛材料中的填充物，在羽绒羽毛材料中的全部占比不能超过国家标准或者企业标准规定的比例。综上分析，绒子含量、蓬松度和清洁度为羽绒羽毛材料的核心技术指标，其基本情况如下：绒子含量（天然结构、无法替代）含义 绒子含量指绒子在羽绒羽毛中所占质量的百分比，是羽绒羽毛质量控制的最常见、最核心

289、的指标，也是羽绒羽毛市场价格结算最主要的依据。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-98 特征 相同重量的羽绒羽毛，绒子含量越高，添加的毛片、羽丝等其他物料越少，羽绒的保暖性能越好，蓬松度也越高。按照羽绒服装新国家标准的规定，羽绒服装填充的羽绒羽毛绒子含量不低于 50%，市场上目前销售的高标准羽绒服装的绒子含量一般超过 80%。发行人指标 发行人除满足客户常规绒子含量产品需求外，还可生产绒子含量 90%、95%的高规格羽绒产品。蓬松度（经久耐用、不板结）含义 蓬松度是衡量羽绒产品品质的核心指标之一，指的是在一定条件下每一盎司（30 克）羽绒所占立方英寸的体积数值，如一盎司的羽绒

290、所占的空间为 500 立方英寸，则称该羽绒的蓬松度为 500in/30g（500 蓬）。蓬松度越高，可以固定空气层的体积越大，羽绒的保温和隔热性能就越好。蓬松度指标是羽绒品质是否优质的“晴雨表”，一般来说相同质量的羽绒羽毛，绒子含量越高，蓬松度就越好；绒朵越大，蓬松度越好。特征 A、国际上评价羽绒品质的高低，蓬松度一般以 500in/30g 起步，650in/30g为较好，800in/30g 为很好。不同蓬松度的羽绒结构如下图（左）所示：数据来源：质量技术咨询服务分析测试报告 B、为形象地体现蓬松度，选取 5 种填充材料做对比，取 1g 重量的试样于瓶中观察，详见上图（右）。根据显示，蓬松度大

291、小顺序为：羽绒化纤棉花蚕丝羊毛。C、鹅绒、鸭绒的蓬松度如下图所示：数据来源：国际羽绒羽毛检测实验室和研究所 生长成熟的鹅绒与鸭绒比较，同规格鹅绒的优势更明显、价格更高，主要系成熟鹅的生长期较长，朵型更大、蓬松度更高。发行人指标 发行人除满足客户对羽绒常规蓬松度的需求外，还可生产蓬松度达到850in/30g、900in/30g 及以上的高规格羽绒产品。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-99 清洁度（重要的安全性评价指标）含义 清洁度也称浊度、透明度，是反映羽绒羽毛中残留的杂质、微尘及游离有机物含量的指标。用清洁度不合格羽绒羽毛产品填充的羽绒制品，可能会使人产生过敏反应和呼吸道

292、疾病，危害人体健康。专业的羽绒生产加工企业会根据原料绒的质量状况来调整投料的质量、水温、洗涤时间、助剂的添加比例、漂洗次数、烘干时间等，在保证蓬松度等指标的情况下，达到清洁度的要求。特征 清洁度越高，羽绒产品品质越好，生产需要消耗的能源越多。从节能环保的角度来说，羽绒服装国家标准要求的清洁度需达到 500+mm（图示 3号）。发行人指标 对于高标准的客户，发行人产品清洁度可达到 1000+mm（图示 5 号）。2、行业发展历程、行业发展历程 中国羽绒羽毛生产加工业已有 100 多年历史，行业发展从无到有、从小到大、由弱到强，行业发展壮大的过程可分为以下阶段：（1）初创阶段：民族工业萌芽（20

293、世纪 50 年代以前）19 世纪 70 年代-20 世纪 30 年代，行业生产设备简陋、以手工劳动为主、生产技术落后，效率低下。当时的羽绒羽毛加工企业被外商所掌控，许多洋商在中国设立行庄，利用中国商贩从全国各地收购羽毛，就地雇佣中国劳动力进行加工整理，销往欧洲获利。20 世纪初，上海的中国商人开始自己设厂，将收购的原毛加工成羽绒羽毛材料并销售给洋商，民族工业萌芽起步，但出口经营权仍然掌握在洋商手中。20 世纪 30-50 年代，生产过程逐渐由手工劳动转为半机械化生产，生产效率有了明显提高。上海商人开始直接与国外厂商建立贸易关系，行业内出现了经营羽绒羽毛的中国出口商。（2）初步发展阶段：国家主导

294、行业发展、羽绒制品生产和出口增加（20 世纪 50 年代至 80年代末）20 世纪 50-70 年代，中国羽绒羽毛加工由半机械化逐步实现机械化和自动化，检测手段由眼看手摸的直接感官检验发展到采用现代仪器进行检验。50 年代初我国建立了第一家经营羽绒羽毛的国营企业中国皮毛公司，同时开始进行全行业的公私合营改造，并在重点产区筹建羽毛厂，并由中国皮毛公司输送行业人才。20 世纪 70 年代-80 年代末，国际市场兴起了“羽绒制品热”，我国开始从国外引进羽绒及其制品的生产技术和设备，大力发展羽绒制品生产，羽绒羽毛材料被做成利润更高的羽绒制品，中国羽绒羽毛加工业从以出口材料为主转变为以出口羽绒制品为主。

295、（3）快速发展阶段：产业集群开始形成，民营企业日渐活跃（20 世纪 90 年代至本世纪 10年代）20 世纪 90 年代初，国产羽绒洗涤设备在借鉴仿照进口设备的基础上逐步改进，浙江萧山、河北安新、广东吴川等地纷纷设立羽绒加工厂，但总体来说设备生产能力、生产效率较低，很难满足出口国际高端市场的要求。直至到 21 世纪初才真正达到行业高速发展时期，设备自动化程度逐步提高，经营方式以民营、合资和纯外资为主，国营企业基本退出安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-100 本行业。这一阶段，中国羽绒加工业开始形成产业化集群，杭州市萧山区于 2004 年被中国羽绒工业协会授予“中国羽绒之都”

296、称号，广东省湛江市吴川市、广西贵港市港南区、杭州市萧山区新塘街道先后被授予“中国羽绒之乡”称号，一批优势企业带动行业快速发展。这一时期，羽绒羽毛材料及羽绒制品行业的标准主要由国外制定，国内羽绒羽毛材料及羽绒制品标准相对较少，且不完善。（4）全面规范化提升阶段：国内标准全面完善，环保水平不断提高，产业集中度提升（本世纪 10 年代至今）这一阶段，本行业国家标准、行业标准等不断完善，规范化发展取得长足进步。国家标准羽绒服装羽绒羽毛羽绒羽毛检验方法，行业标准羽绒羽毛被羽绒羽毛床垫羽绒分级标准羽绒净绒含量及绒朵数的检验方法胶水羽绒评估方法等一系列标准进行了制定或修改，行业标准与国际逐渐接轨。2016

297、年开始国家对于环保要求提高、环保督察常态化，行业环保规范化程度不断提升。行业内许多规模小、环保水平低的中小羽绒加工厂陆续关停，产能规模向具备规模化、高标准环保处理能力的大中型企业聚集，行业集中度提高。这一阶段，行业产业化集群进一步发展。安徽省芜湖市无为市、河北省安新县、河南省台前县陆续被授予“中国羽绒之乡”称号，江苏省扬州市山阳镇、安徽省六安市固镇镇、江西省宜春市拖船镇陆续被授予“中国羽绒名镇”称号，安徽省六安市被授予“国际知名羽绒产地”，更多的产业聚集地带动了行业纵深发展。（三）行业（三）行业技术水平技术水平及特点、进入壁垒及特点、进入壁垒 1、行业技术水平及技术特点、行业技术水平及技术特点

298、 羽绒羽毛生产加工行业涉及的技术主要包括羽绒羽毛生产加工技术、检测技术、中水处理回用技术。具体情况如下：（1）羽绒羽毛生产加工技术 近年来，随着我国羽绒羽毛材料国家及行业标准日趋完善，并与国际逐渐接轨，羽绒羽毛材料中的绒子含量、蓬松度、清洁度、耗氧量、残脂率、APEO含量等指标要求不断提升。随着下游羽绒服装、羽绒寝具等制品领域的国家及行业标准不断升级，我国羽绒羽毛生产加工技术装备和生产工艺取得了较大进步。行业内企业通过技术创新和技术引进，形成具有国际先进水平的生产装备和工艺技术，如削减羽绒中残留 APEO 工艺技术、羽绒羽毛除铁技术、羽绒羽毛杀菌工艺技术、抑菌抗菌羽绒加工技术以及拒水拒油功能性

299、羽绒加工技术（特殊环境需求），技术的迭代创新需要大批有经验的技术开发人员和产业工人。（2）羽绒羽毛检测技术 全球各个国家羽绒羽毛材料和羽绒制品的检测标准不尽相同，国外各个主流市场，包括美国、欧洲、韩国等市场不同标准检测、检验方式的差异较大。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-101 就国内来说，羽绒服装、羽绒寝具、羽绒睡袋等制品标准也不完全相同，还涉及各类型的企业定制标准、团体标准等，这就要求羽绒羽毛行业企业不断提升和优化检测技术，提高检测能力，同时配备具备相关检测能力的技术人员。目前，因羽绒羽毛材料的天然特性，羽绒羽毛材料部分物理指标检测需依托于人工分拣和经验累积来给出规范

300、、准确的判断，这也是羽绒羽毛生产加工行业检测的特点。因此，羽绒羽毛材料检测技术是行业企业规模化生产和实现高质量发展的重要支撑。（3）羽绒羽毛污水处理技术 羽绒羽毛生产加工行业在羽绒羽毛水洗环节会产生富含有机物的废水，容易造成环境污染和水资源浪费。羽绒羽毛污水处理技术通过生化相结合的技术，对羽绒羽毛生产加工的废水进行深度处理。行业内部分领先企业通过自建中水回用处理系统实现污水处理及高水准循环利用，在保护环境的同时也节约了水资源，降低了羽绒羽毛材料的生产成本，实现羽绒羽毛生产加工行业的健康可持续发展。2、行业进入壁垒、行业进入壁垒 目前，羽绒羽毛生产加工行业在生产工艺与检测技术、环保要求与投入、资

301、金实力、客户认可等方面存在较为明显的进入壁垒：（1）生产工艺与检测技术壁垒 下游羽绒服装、羽绒寝具等制品领域的国家标准、行业标准不断升级，对羽绒羽毛材料中绒子含量、蓬松度、清洁度、耗氧量、残脂率、APEO 含量等指标要求不断提升。在下游消费升级的背景下，消费者对羽绒制品时尚性及功能性体验诉求不断的提升，在保暖的同时要做到轻薄，对羽绒制品的绒子含量和蓬松度都有较高的要求，这些都对羽绒羽毛产品的质量、生产工艺和检测技术提出更高的要求。羽绒羽毛材料的生产工艺和检测技术并非一蹴而就，行业内领先企业无不是在长期的生产经营实践中，结合国家标准和客户企业标准等情况，逐步改进提升生产工艺和检测技术，做到稳定、

302、快速、持续输出符合要求的羽绒羽毛产品。行业内的生产工艺，大到生产环节的安排，小到每批次水洗的时长、投料安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-102 的多少、洗涤辅料的投入剂量等，均是在一批行业内长期从业者的经验累积和不断探索下向更成熟的方向发展；行业内的检测技术，也是在长期检测实践中，通过人员素质水平不断培养、规范化水平的运作等，达到快准好的标准。这些日积月累的生产工艺和检测技术、水平熟练的生产与检测人员对市场新入者构成进入壁垒。（2）环保要求与投入壁垒 近年来随着固定污染源排污许可分类管理名录（2019 年版）排污许可证申请与核发技术规范羽毛（绒）加工工业关于加快建立健全绿色

303、低碳循环发展经济体系的指导意见等法律、法规的出台，羽绒羽毛生产加工行业的环保要求和运行标准不断提高。环保监管的完善升级促使行业内企业通过改进清洁生产工艺、加大环保投入等方式满足环保需要。环保设施的投入是行业内企业开展业务的重要基础设施。羽绒羽毛加工过程中水洗工序产生的富含有机物的废水，需要通过废水处理系统进行无害化处理后方能符合排放或继续使用标准。行业内领先企业自建中水循环回用处理系统，该系统的良好运行不仅可以有效处理废水、使生产符合环保要求，更可以节约用水、降低生产成本，该系统在设计建造、日常运行维护等方面需要持续不断的投入。除了环保设施投入外，行业内企业也需要不断提升清洁生产工艺以满足不断

304、提升的监管要求，在源头上降低污染物的产生量。环保要求和投入对市场新入者形成进入壁垒。（3）资金实力壁垒 从事羽绒羽毛生产加工行业对资金实力要求较高：一方面，存货储备的需要。羽绒羽毛具有多规格、多种类的特点，为了满足向客户及时供货、保证兑现交期，也为了一定程度上规避原材料价格大幅波动的风险，规模化生产企业需要具备足够规模的存货，才能满足下游客户多样化的需求；且羽绒羽毛价值高，因此要求行业企业具备一定的资金实力来储备存货。另一方面，营运资金的需要。羽绒羽毛加工行业对下游客户的收款周期相对较长；对上游供应商的付款周期相对较短，收付款周期的不匹配导致本行业需要较大的营运资金需求。安徽古麒绒材股份有限公

305、司 招股说明书（注册稿）1-1-103 存货储备、营运资金的投入，加上环保、厂房等设施设备的投入，对市场的新进入者形成资金实力壁垒。（4）客户认可壁垒 羽绒产品对下游客户重要性较高，因此客户对羽绒供应商的综合要求较高。羽绒产品的质量直接决定了羽绒服装、羽绒寝具等制品的质量，且羽绒产品价值较高，羽绒材料成本占羽绒服装的成本比例达 45%左右，因此羽绒产品是下游客户的重要原材料。下游客户对供应商的选择通常需要综合考察供应商的产品质量、生产规模、技术研发与检测能力、品牌形象等多方面因素，因此进入下游客户，尤其是知名品牌客户的采购体系需要经历一定时间的考察，满足其多方面的要求：首先，下游客户要求羽绒供

306、应商具有较强的资金实力、存货储备及生产能力，以降低羽绒产品不能交付或延期交付的风险。下游客户的羽绒服、羽绒寝具等羽绒制品的生产，需以羽绒产品按时交付为前提，若不能交付或延期交付，将对下游客户的排产及销售安排产生重大不利影响，因此下游客户一般要求羽绒供应商综合实力较强，存货储备较多，以最大限度降低羽绒产品不能交付的风险。其次，下游客户要求羽绒供应商具有较强的生产技术能力。部分客户要求羽绒供应商按国家标准进行产品交付，部分客户对于羽绒产品的部分指标有更高要求需按企业标准进行交付，这要求羽绒供应商具有较强的生产技术能力，大批量稳定交付产品以满足不同客户的要求。综上所述，由于下游客户对羽绒供应商的要求

307、较高，因此已经进入客户采购体系、取得客户认可并保证供货质量的供应商一般会与客户形成稳定的合作关系，尤其是知名品牌客户一般不会频繁更换主要供应商，客户的认可对市场新入者形成进入壁垒。（四）行业（四）行业发展态势、发展态势、发展现状发展现状 1、行业、行业发展态势发展态势 本世纪以来，随着行业标准的逐渐完善、行业检测水平的全面提升、行业环保水平和清洁生产能力的持续进步，行业的现代化、规范化程度快速提高：安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-104（1）行业标准逐渐完善，塑造行业规范化发展的长久之道 近年来中国羽绒工业协会积极推动行业标准化建设工作，行业标准不断升级。目前中国羽绒行业

308、标准体系较为完善，并逐渐与国际接轨，为行业健康发展提供强有力的标准支撑。尤其是羽绒服装国家标准完成修订并于 2022 年4 月实施，使得羽绒制品标准和羽绒羽毛材料标准趋于统一，上下游企业更好对接，对于行业规范发展具有重要意义。（2）行业检测水平持续提升，提供行业高质量发展的技术保障 行业标准制定后，如何保证生产的羽绒羽毛产品达到国家标准或者企业标准，检测结果是重要依据。近些年来，包括南京海关工业产品检测中心、广州检验检测认证集团有限公司等在内的第三方权威认证机构检测水平的提升，并获得国际认可保证了行业产品质量的权威认证；同时，行业内的龙头企业通过提升检测实力和检测水平引领了行业的风向，包括柳桥

309、集团、华英新塘、发行人等在内的企业始终重视自身检测水平的提高，高标准建设了 CNAS 认可的羽绒检测中心，为行业检测水平提升贡献力量。（3）行业环保标准的提高，符合“碳达峰、碳中和”国家战略、绿色化发展是必然趋势 羽绒羽毛本身具有轻柔暖、天然绿色环保、经久耐用等优点，是节能环保的天然保暖材料，难以被其他材料替代，羽绒羽毛生产加工是禽业养殖废弃物处理和资源化利用的循环经济发展模式行业代表，符合“碳达峰、碳中和”国家战略目标，符合绿色低碳转型产业指导目录（2024 年版）的发展要求，绿色化发展成为行业未来发展的重要方向。近些年来国家环保监管日渐升级，随着固定污染源排污许可分类管理名录（2019 年

310、版）排污许可证申请与核发技术规范羽毛（绒）加工工业等法规、规范的实施，行业环保要求不断提高。行业中许多中小企业由于达不到环保要求而被关停并转，注重环保要求的优质企业得以不断壮大，行业发展更趋有序规范。未来，在环保问题越来越受到重视、“碳达峰、碳中和”成为国家中长期战略目标的背景下，行业领先企业必将不断提升清洁生产能力，推进行业的高质量发展。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-105 2、行业发展现状、行业发展现状 多年来，随着下游羽绒服装、寝具等羽绒制品行业市场规模的增长，羽绒羽毛生产加工行业市场规模保持持续稳定增长。受气候、消费水平以及追求高舒适度、天然、低碳、时尚生活的影

311、响，羽绒服装、羽绒寝具等制品在发达国家和地区受到欢迎，随着国内消费升级趋势不断深入，高标准羽绒制品的国内需求也持续增长。2022 年北京冬奥会的申办成功点燃了国人对冰雪运动的消费热潮。叠加国家“带动三亿人上冰雪”政策红利与持续的资本投入，我国冰雪运动装备企业迎来巨大的发展机遇。冰雪运动发展规划（2016-2025 年）指出，到 2020年我国冰雪产业总规模将达到 6,000 亿元，2025 年我国冰雪产业总规模将达到10,000 亿元。随着冰雪运动热情的高涨和人们对羽绒制品认识的不断提高，羽绒制品功能和品质的不断提升，羽绒制品普及率将逐步提高，羽绒羽毛作为天然、环保的功能型纤维材料，市场需求和

312、市场规模将持续扩大。（五五）行业）行业发展发展机遇与机遇与面临面临挑战挑战 1、发展机遇发展机遇（1）国家产业政策的大力支持保证行业高质量发展 产业政策的支持对羽绒羽毛生产加工行业的发展具有指导意义。中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要作为指导我国未来一段时间国民经济和社会发展的纲领性文件，提出：壮大节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等产业，制定 2030 年前碳排放达峰行动方案。在这一纲领性文件的指引下，行业内领先企业将持续注重研发清洁生产技术、加强环保投入，满足清洁生产和国家绿色转型发展的要求，形成有序竞争、高质量快速

313、发展的局面。鼓励性的政策有利于扩大市场需求。羽绒羽毛生产加工行业以水禽原毛等副产品为原料，通过利用清洁工艺对其进行生产加工，生产绒子含量不等的各品类羽绒羽毛产品，为产业结构调整指导目录鼓励类范畴，符合绿色低碳转型产业指导目录（2024 年版）的要求，在一系列相关鼓励政策的指引下，行业整体规模将会持续提升。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-106（2）羽绒制品市场需求的持续增长提升行业市场空间 国内羽绒制品居民消费市场普及率低，市场潜力巨大。羽绒羽毛是兼具“轻、柔、暖”三大特点的天然、环保的功能性保暖材料，随着人民生活水平及对羽绒制品认识的不断提高，以及羽绒制品功能和品质的不

314、断提升，羽绒制品的普及率将逐步提高，羽绒羽毛产品市场需求将相应地不断提升，市场规模将持续扩大。特别是在消费升级的背景下，消费者对羽绒制品时尚性及功能性体验诉求不断的提升，在保暖的同时要做到轻薄，消费升级需求的变化使得高规格羽绒产品成为未来市场需求的重点。羽绒羽毛产品在国内军需、户外装备等领域的应用将是未来增长的亮点。近年来随着军队装备改革不断深化，羽绒羽毛产品凭借轻、柔、暖的天然优势，可在军需防寒服等产品中广泛应用。此外，随着 2022 年北京冬奥会的成功召开，各国运动员身着各具特色的羽绒服装成为关注热点，带动了“羽绒服装热”，高标准的羽绒服装成为人们关注和消费热点，将带动羽绒羽毛产品的市场需

315、求增长。（3）行业标准的不断完善带动行业规范水平的提升 近年来中国羽绒工业协会积极推动行业标准化建设工作，行业标准不断升级。目前中国羽绒行业标准体系较为完善，并逐渐与国际接轨，为行业健康发展提供强有力的标准支撑。尤其是羽绒服装国家标准完成修订并于 2022 年4 月实施，使得羽绒制品标准和羽绒羽毛材料标准趋于统一，上下游企业更好对接，对于行业规范发展具有重要意义。2、面临挑战面临挑战（1）专业人才的短缺 羽绒羽毛生产加工行业对生产工艺改进、产品检测等具有较高的要求，对研发检测人才和掌握核心生产工艺的人才需求较高，目前国内相关人才的数量和人员知识结构不足，能够满足行业要求的专业人才仍较为稀缺，直

316、接影响了羽绒羽毛产品清洁生产工艺的改进和检测水平的提高，成为限制羽绒羽毛生产加工行业发展的重要因素。（2）资金实力的制约 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-107 由于存货储备需要、营运资金需要，以及投资相应的环保系统、生产设备、检测设备的要求，从事羽绒羽毛加工业务的企业需具备较高的资金实力。目前，行业内企业资金实力的相对不足是行业规模扩大和集中度提升的瓶颈之一。未来，随着行业内企业对接资本市场，获得更多金融支持，这一情况将得以改善。（六六）行业的周期性、区域性或季节性特征）行业的周期性、区域性或季节性特征 1、周期性周期性 羽绒羽毛生产加工行业波动性较小，行业周期性特征不

317、明显。羽绒羽毛产品下游应用领域广泛，市场需求持续增长。下游羽绒制品业属于日常消费品行业，具有较强的抗周期性，主要受经济发展水平和气候等因素影响，同时与宏观经济周期亦存在一定相关性。2、区域性区域性 目前我国羽绒羽毛生产加工行业已经形成了规模化的羽绒产业聚集区。羽绒羽毛生产加工厂商相对集中，主要分布在浙江萧山、广东吴川、广西贵港、安徽六安、安徽无为、河南台前等地及其周边地区。3、季节性季节性 羽绒羽毛生产加工行业存在季节性波动，主要表现为第一季度收入占比略低，第二季度收入占比略高。第一季度收入占比略低的主要原因是第一季度受到元旦及春节假期的影响，行业下游制品客户生产时间较少，需求量低。第二季度收

318、入占比略高，主要原因是下游客户需要提前为秋冬季销售备货，需求量较大。（七七）行业在产业链中的地位和作用，行业在产业链中的地位和作用，与上、下游行业之间的关联性与上、下游行业之间的关联性 本行业的上下游产业链情况如下：安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-108 根据产业链情况，位于行业中游的羽绒羽毛生产加工行业的发展直接关系到整个产业链的健康发展，是连接上游水禽养殖及屠宰业和下游羽绒制品行业的重要纽带，产业链地位突出。1、与上游行业之间的关联性、与上游行业之间的关联性（1）上游行业与本行业的关联：上游行业与本行业相互促进 上游的规模化养殖保证了本行业原料供应的稳定。本行业上游为

319、水禽养殖及屠宰业，水禽养殖数量直接影响原毛供应量和羽绒羽毛材料的成本。近年来，上游行业在产业政策（2010 年产业结构调整目录将年屠宰活禽规模1,000 万只及以下的建设项目纳入限制类，将禽类手工屠宰工艺纳入淘汰类）的指引下，逐步推进了产业整合。在水禽养殖及屠宰业端，特别是商品禽养殖，由以小规模散养为主向规模化、标准化养殖演进，规模化生产程度不断提高。根据我国 2017 年第三次全国农业普查，我国禽类规模养殖存栏量占比为73.90%。规模化养殖相比于小规模散养，具有生产效率高、标准化程度高、便于管理等优点，水禽养殖及屠宰规模化为羽绒羽毛生产加工提供了充分、优质的原毛供应。本行业的高质量发展良好

320、的解决了上游行业副产品无害化利用问题。羽绒羽毛生产加工是将水禽屠宰后的副产品进行无害化、资源化利用，国内大型禽业养殖基地及屠宰场在生产肉类产品的同时规模化产出原毛，需要规模化的下游企业承接原毛进行进一步的生产、加工，一方面其可以将原毛进行无害化安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-109 处理，另一方面也能够实现创收。（2）上游行业发展概况：庞大的屠宰量使我国成为世界羽绒原料基地 中国是世界上鸭、鹅养殖量最大的国家，中国羽绒行业高质量发展白皮书（2019）显示，据联合国粮农组织 FAO 报道，中国鸭的养殖量占全球74.20%，鹅的养殖量占全球 93.20%。2015-2018

321、年，国内鸭出栏数较为稳定，2019 年鸭出栏数为 50.40 亿只，较 2018 年增长 45.96%，2020 年鸭出栏数为49.50 亿只。由于国人的饮食习惯，鹅的养殖量及屠宰量相对于鸭来说较低，且保持相对平稳的状态，2015 年国内鹅出栏数为 6.20 亿只，到 2020 年增长至6.89 亿只。数据来源：中国羽绒工业协会 因此，作为鸭鹅养殖及屠宰业的副产品，中国的羽绒原料较为充足，占据全球大部分份额，丰富的羽绒原料为中国羽绒行业提供了得天独厚的发展优势和升级空间。2、与下游行业之间的关联性、与下游行业之间的关联性 根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司属于羽毛（绒）加

322、工（C1941）行业。公司主要客户为大型品牌商或羽绒制品企业，公司系服装行业的上游供应商。与下游行业相比，公司具有以下业务特点：首先，公司不属于劳动密集型业务，人均产值较高，报告期末人均产值年化 730.39 万元；其次，公司生产的机械化、自动化程度较高，对工艺技术水平要求较高，主要设备均含有公司的专利技术。再次，公司主要客户为生产型企业或大型品牌商，客户稳定性强，销售模式为直销，不涉及经销、贸易、零售等模式。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-110（1）下游行业与本行业的关联：下游行业与本行业共同发展 下游行业的景气程度、质量要求直接影响到羽绒羽毛材料的总体需求。一方面，

323、随着全球羽绒制品消费升级趋势发展，下游市场需求持续增长，不断扩大羽绒羽毛生产加工行业的市场空间；另一方面，下游行业对高品质羽绒羽毛材料需求的提升对羽绒羽毛生产加工行业的生产工艺、产品品质和研发检测能力提出了更高的要求。本行业的高质量发展为下游行业发展提供品质保证。羽绒羽毛产品在下游羽绒制品成本中所占的比重较高，是羽绒制品的核心原料。以羽绒服为例，根据中国产业信息网的数据，羽绒服生产成本中羽绒材料占比高达 45%。掌握了优质羽绒羽毛产品的羽绒制品企业将会在行业竞争中占据优势地位，制品企业也需要规模化的羽绒羽毛生产加工企业提供优质羽绒羽毛产品。（2）下游行业发展概况：市场规模持续稳定增长，发展空间

324、大 下游羽绒制品行业市场规模大，行业发展成熟，行业内知名企业数量众多，保证了本行业需求的持续稳定增长。羽绒服装市场：国产品牌集中度较高，市场潜力巨大、消费升级趋势明显 国内羽绒服装消费市场空间巨大，我国幅员辽阔，寒冷地区广布。除南方少数几个省份外，全国大部分省份冬季最低温度在 0 度及以下。根据华经产业研究院数据分析，2018 年我国羽绒服装普及率不足 10%，远低于欧美、日本等国家，需求端潜力巨大。图：国产羽绒服十大品牌的总市占率图：国产羽绒服十大品牌的总市占率 图：各国羽绒服普及率图：各国羽绒服普及率 资料来源：中国服装协会，兴业证券经济与金融研究院整理；2022 羽绒服行业消费趋势报告，

325、DT 财经，国信证券经济研究所整理 安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-111 目前国内羽绒服装市场参与者主要分为国际、国产品牌。国际羽绒服品牌如加拿大鹅、Moncler 等主要定位高端奢侈品市场，但由于销量较小因此羽绒产品用量较小。而国产羽绒服品牌，如波司登、海澜之家、森马服饰等定位中高端与大众化市场，羽绒产品用量大。羽绒服装功能属性较强，需求清晰，呈现出市场集中度较高的特点，根据中国服装协会统计数据显示，近年来我国国产羽绒服行业前十大品牌的占有率在 40%-50%之间波动，行业集中度较高。近些年，随着人民生活水平的提高，消费升级的趋势在羽绒服消费方面有所体现，经多年发展，

326、新一代羽绒服呈现面料多样化、装饰丰富化、外观时尚化，主打防寒之外兼具时尚元素，消费升级特征明显。一方面，在消费升级趋势下国内羽绒服市场总量保持着稳步增长的发展态势。据服装协会统计，2016-2021 年市场规模年均复合增长率为 12.73，2022 年中国羽绒服市场规模达到1,692 亿元左右。另一方面，在消费升级趋势下近些年全国重点大型零售企业羽绒服销售单价持续上升，平均单价从 2013 年的 489 元上升至 2020 年的 656元，增长了 34.15%。图：中国羽绒服市场规模及增长图：中国羽绒服市场规模及增长 图：国内羽绒服销售单价统计图：国内羽绒服销售单价统计 资料来源：中国服装协会

327、，Wind，国信证券经济研究所整理 羽绒寝具市场：市场需求量大，增长潜力大 羽绒寝具是以羽绒羽毛产品为主要填充物的寝具产品，主要包括羽绒被、羽绒床垫等。根据中国家纺协会研究报告显示，我国被芯类产品年产能约为 15亿条，其中内销产量 10 亿条；填充纤维年消耗量约为 260 万吨，其中化纤 200万吨、羽绒 10 万吨、蚕丝 2 万吨、棉及毛 50 万吨。根据国际羽绒协会统计数据，我国羽绒寝具普及率仅为 5%，与日本和欧美发达国家相比普及率较低。随着我国经济的发展，人均可支配收入逐年提升，安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-112 未来国内羽绒寝具市场具有较大的发展空间。按照

328、Brooking Institution 的统计数据，中国中产人群或有望从 2009 年的 12%升至 2030 年的 70%，成为消费的主导。随着以 80/90 后为代表的年轻群体的崛起，带来的消费习惯变化将对家纺产品的替换需求带来显著影响，将促进羽绒寝具的市场需求增长。未来国内羽绒寝具市场具有较大的发展空间。羽绒寝具对羽绒羽毛产品需求量更大，羽绒寝具市场的发展将带动羽绒羽毛产品需求的快速增长。户外用品市场：户外运动尤其是冬奥会的成功举办带来增量需求 以羽绒羽毛产品填充的冲锋衣、冲锋裤能适应各种高寒的极端天气，满足轻便的前提下，在零下四十度也能达到较好的抗寒效果。我国户外用品市场伴随着户外运

329、动的兴起而发展起来，我国广袤的土地和丰富的自然风光是户外产业发展的先天优势。虽然我国户外运动和户外用品产业起步较晚，伴随着国内生活水平和收入不断提高，冬奥会和登山攀岩纳入奥运项目等一系列利好因素，户外用品产业呈现出较强的增长潜力。在 2022 北京冬奥会成功举办的背景下，冰雪装备获得了来自政策、市场、资本等多方的支持与促进。近年来，我国相继出台“带动三亿人参与冰雪运动”实施纲要（2018-2022 年）冰雪旅游发展行动计划（2021-2023 年）冰雪运动发展规划（2016-2025 年）关于以 2022 年北京冬奥会为契机大力发展冰雪运动的意见等政策文件。政策红利的密集释放，将有效促进冰雪产

330、业蓬勃发展，产业规模明显扩大。通过实施品牌战略，我国将推动建立一批产业规模较大的冰雪产业集聚区，发展一批具有较高知名度和影响力、市场竞争力较强的冰雪产业企业，兴建一批复合型冰雪旅游基地和冰雪运动中心。这安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-113 些都有利于我国冰雪运动装备企业的做大做强，进而带动羽绒产品需求的不断提升。军需被装市场：新型军需被装的逐步换装，带来发展新机遇 近年来随着军队装备改革不断深化，羽绒羽毛产品凭借轻、柔、暖的天然优势，开始在军需防寒服等产品中广泛应用。军需品市场采购主体主要包括解放军及武装警察部队，其采购项目主要包括后勤装备、物资及其他辅助军事装备。细分

331、来看，主要涵盖供应军队的被服、装具、通讯、给养、炊事装备器材，及各式军服、防护装备等。根据国家统计局，2015-2020 年我国公共国防财政支出年复合增速为7.29%，2020 年我国公共国防财政支出为 1.29 万亿元、同比增长 6.57%。随着我国国防支出持续增长，未来军需品规模将逐步提升。军队建设为我国现代化建设的战略任务，作为与军队建设密切相关的军需品，未来预计也将稳步增长。图：图：2003-2020 年我国公共国防财政支出及同比增速年我国公共国防财政支出及同比增速 图：图：2003-2020 年我国与美国国防支出占年我国与美国国防支出占 GDP 比重的变化比重的变化 资料来源：Win

332、d，光大证券研究所整理 2021 年 12 月，中华人民共和国国防部发布全军逐步换发 21 式新版作训服及作业服，其中冬款作训服对羽绒产品的需求较大，且系在该领域内首次使用功能性羽绒产品。军装行业过去经历了多轮军队换装，上一轮大规模换装是 07式军服换装，主要更换内容为常服和礼服，21 式换装的更换内容为新式作训服代替老式作训服以及新增作业服，其对高品质、高规格的羽绒产品的需求有所增长。因此，未来随着军需被装需求的持续扩大，羽绒羽毛行业也将迎来发展新机遇。安徽古麒绒材股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-114 三、三、行业行业竞争状况竞争状况（一）（一）行业行业竞争格局竞争格局 1、本行

333、业为我国特色优势产业，全球产能集中于我国本行业为我国特色优势产业，全球产能集中于我国 受饮食习惯、人口基数等因素影响，我国是世界上鸭、鹅养殖量最大的国家。中国羽绒行业高质量发展白皮书（2019）显示，据联合国粮农组织FAO 报道，中国鸭的养殖量占全球 74.2%，鹅的养殖量占全球 93.2%，原毛是养殖屠宰业的副产品，巨大的水禽屠宰量使我国羽绒羽毛生产加工行业拥有全球最丰富的原材料供应。羽绒羽毛生产加工行业的健康发展，不仅是对水禽养殖屠宰业羽绒羽毛类副产品进行无害化、资源化处理的客观需要，更是发展成为我国一项极具特色的优势产业。目前羽绒羽毛材料的产能集中于我国，中国羽绒羽毛材料的年产量约为 40 万吨以上，占全球绝大部分市场份额，每年我国有大量的羽绒羽毛材料、羽绒制品出口，我国的羽绒行业在世界上占有重要地位。2、本行业地域聚集性特征明显，产业聚集区具有区位优势本行业地域聚集性特征明显，产业